Pro veřejné společnosti je jedním z nejjednodušších způsobů, jak akcionářům sdělit finanční stabilitu, výplata dividend v hotovosti. Nejznámější společnosti se často dělí s investory o část svých zisků a odměňují je peněžními dividendami. Pro investory představují dividendy stabilní zdroj pasivního příjmu.
Vlastnit společnosti vyplácející dividendy prostřednictvím burzovně obchodovaných fondů (ETF) může být velmi efektivní. Dividendový ETF je fond, který investuje výhradně do společností vyplácejících dividendy. Manažeři fondu vybírají tyto společnosti na základě specifických atributů, jako je velikost, odvětví, geografický region a historie vyplácení dividend. Poté je seskupí do koše, který představuje investiční kategorii, jako jsou “dividendoví aristokraté”.”
Jakmile si vyberete dividendový investiční styl, každý podíl v tomto ETF bude mít podobný profil.
Doporučené čtení: Dividendové akcie: Co jsou a jak do nich investovat
Předpokládejme například, že si vyberete fond, který investuje pouze do společností s velkou tržní kapitalizací, které v minulosti trvale vyplácely dividendy. V takovém případě se správce fondu nemůže od této investiční strategie odchýlit. Tato zásada je důležitá, protože zvolený investiční styl bude určovat různou míru rizika a potenciální výnosy.
Pro drobné investory jsou ETF výhodné, protože poskytují okamžitou diverzifikaci za nízkou cenu. Díky této dodatečné výhodě jsou dividendové ETF atraktivní pro účastníky trhu, zejména pokud výběr akcií vyžaduje určitou úroveň investičních znalostí.
Nejlepší dividendové ETF
Níže jsou uvedeny některé z nejrozšířenějších dividendových ETF na trhu.
Doporučené čtení: Nejlepší ETF pro rok 2024
Fond Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)
VIG sleduje výkonnost indexu NASDAQ U.S. Dividend Achievers Select. Investiční strategie se zaměřuje na růst dividend a vybírá společnosti, které nejméně deset let trvale zvyšují výplatu dividend.
Dividendový výnos fondu: 1,7 procenta
Největší podíly: Microsoft (MSFT), JPMorgan Chase (JPM) a Johnson & Johnson (JNJ).)
Doporučené čtení: 11 nejlepších investic v roce 2024
Výdajový poměr: 0,06 procenta
Spravovaná aktiva: ~USD.
Fond Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM)
VYM sleduje výkonnost indexu FTSE High Dividend Yield. Tento index vybírá společnosti se sídlem v USA, které vyplácejí dividendy s vysokým výnosem, s výjimkou REIT (real estate investment trusts).).
Doporučené čtení: Podílový fond vs. ETF: Jsou ETF lepší investicí?
Dividendový výnos fondu: 2,8 procenta
Největší podíly: JPMorgan Chase (JPM), Johnson & Johnson a Home Depot (HD).)
Výdajový poměr: 0,06 procenta
Spravovaná aktiva: ~USD.
Doporučené čtení: Co jsou podílové fondy?
ETF SPDR S&P Dividend (SDY)
SDY sleduje výkonnost indexu S&P High Yield Dividend Aristocrats. Index vybírá společnosti, které nejméně 20 let po sobě trvale zvyšují výplatu dividend.
Dividendový výnos fondu: 2,6 procenta
Největší podíly: AT&T (T), Exxon Mobil (XOM) a Chevron (CVX).)
Poměr nákladů: 0,35 procenta
Doporučené čtení: Co je S&P 500?
Spravovaná aktiva: ~USD.
iShares Select Dividend ETF (DVY)
DVY sleduje výkonnost indexu Dow Jones Select Dividend. Tento index vybírá společnosti s vysokým dividendovým výnosem - přibližně 100 z nich - se sídlem ve Spojených státech.
Dividendový výnos fondu: 3,3 procenta
Největší podíly: Altria Group (MO), ONEOK (OKE) a AT&T (T)
Doporučené čtení: 10 nejlepších dlouhodobých investic v roce 2024
Výdajový poměr: 0,38 procenta
Spravovaná aktiva: ~USD.
ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL)
NOBL sleduje výkonnost indexu S&P 500 Dividend Aristocrats. Index vybírá nadnárodní společnosti s historií zvyšování dividend po dobu nejméně 25 let, přičemž některé z nich tak činí již více než 40 let.
Dividendový výnos fondu: 2,0 procenta
Doporučené čtení: 10 nejlepších indexových fondů v roce 2024
Největší podíly: Nucor (NUE), Albemarle (ALB) a West Pharmaceutical Services (WST).)
Poměr nákladů: 0,35 procenta
Spravovaná aktiva: ~USD.
Jak fungují dividendy
Dividendy se akcionářům obvykle vyplácejí každé čtvrtletí, v některých případech však mohou být vyplaceny i mimořádné dividendy, které slouží jako jednorázový bonus. Aby měl akcionář nárok na nadcházející dividendu, musí vlastnit akcie společnosti až do tzv. data ex-dividend včetně.
Doporučené čtení: Nejlepší podílové fondy v roce 2024
Investoři věnují zvláštní pozornost dividendovému výnosu, který zdůrazňuje, kolik společnost nebo fond vyplácí v poměru k ceně svých akcií. Dividendový výnos se vypočítá tak, že se vezme roční výplata dividend a vydělí se cenou akcie. Výnos se uvádí v procentech. Výnosy mohou být vypočteny na základě plateb uskutečněných v posledním roce nebo plateb, které se očekávají v příštím roce.
Pokud například roční dividenda společnosti činí 4 dolary a cena akcie je 100 dolarů, při čtvrtletní výplatě 1 dolaru by dividendový výnos činil 4 %.
Vysoký výnos nemusí vždy znamenat dobrou investiční příležitost. Mnozí investoři totiž považují nejvyšší výnosy za varovný signál, protože akcie společnosti mohly utrpět ztrátu, která způsobila nárůst výnosů. Nebo se možná společnost snaží nalákat investory na vysoké výnosy.
Doporučené čtení: 6 nejlepších investic pro začátečníky
Před investicí se zpravidla seznamte s celým finančním obrazem společnosti. Výplata dividend je jen třešničkou na dortu.
Jak investovat do dividendových ETF
Pevná dividendová strategie je nezbytnou součástí portfolia každého investora. Podle výzkumu společnosti Hartford Funds se dividendy od 30. let 20. století podílely na celkových výnosech indexu S&P 500 41 procenty. A pokud jsou dividendy reinvestovány, jsou výnosy ještě vyšší a od roku 1970 představují 84 procent celkových výnosů indexu S&P.
Dividendové investování je ze své podstaty méně rizikové. Společnosti, které jsou schopny vydávat pravidelné výplaty, jsou často bohatší na hotovost než ty, které se snaží rychle rozvíjet své podnikání. Dobře zavedená jména mají také historii každoročního zvyšování výplaty dividend a jsou na to velmi hrdá.
Doporučené čtení: 18 nápadů na pasivní příjem, které vám pomohou vydělat peníze v roce 2024
Při výběru dividendových ETF je třeba zvážit čtyři kroky.:
- Určete si své finanční cíle: Typ investic, které zvolíte, závisí na tom, čeho chcete dosáhnout. Například někdo, kdo se chystá do důchodu, bude mít pravděpodobně konzervativnější přístup k investování. Při rozhodování se proto vždy řiďte svými finančními cíli.
- Průzkum dividendových fondů: Při výběru dividendových ETF věnujte pozornost faktorům, jako je historie dividend, dividendový výnos, výkonnost fondu, nákladové poměry, hlavní podíly a spravovaná aktiva. Tyto informace mohou investoři najít v prospektu fondu.
- Přehled o skladbě aktiv: Před investováním si udělejte přehled o tom, co vlastníte a jak chcete svá aktiva rozdělit. Nezapomeňte, že klíčové je zůstat diverzifikovaný.
- Víte, co vlastníte: Pravidelnou kontrolou svých investic můžete převzít kontrolu nad svými financemi a provést případné úpravy. Využívejte veškeré bezplatné zdroje od svého makléře, například setkání s finančním plánovačem, a vždy se ptejte. V konečném důsledku neexistuje nic takového, jako investice z ruky do ruky.
Jako každá jiná investice jsou i dividendové ETF náchylné ke ztrátám. Výše potenciálních ztrát souvisí s mírou rizika obsaženého v portfoliu. Fond, který investuje ve velké míře do potenciálně rizikovějších aktiv, jako jsou společnosti na rozvíjejících se trzích, bude mít tedy velmi odlišný rizikový profil než fond, který investuje do zavedených a osvědčených jmen. Makroekonomické faktory, jako je prostředí úrokových sazeb, také hrají roli.
Jsou pro vás dividendové ETF dobrou investicí?
Investiční přístup zaměřený na dividendy může mít smysl pro mnoho lidí v různých fázích jejich investičního života. Dividendy mohou být skvělým způsobem, jak v průběhu času budovat bohatství, protože rostoucí společnosti rozdělují zisk svým akcionářům. Dividendy mají smysl také pro ty, kteří chtějí ze svých investic generovat příjem, například pro ty, kteří dosáhli důchodového věku. Vždy se zamyslete nad svými finančními cíli a zvažte, zda vám dividendové ETF mohou pomoci k jejich dosažení.
Doporučené čtení: Co jsou to zásoby a jak fungují?
Na co se zaměřit u dividendového ETF
Při výběru dividendového ETF je třeba vzít v úvahu několik věcí.:
- Poplatky: Před investicí se zajímejte o nákladový poměr ETF. Některé ETF mají velmi nízké poplatky, zatímco jiné mohou být vyšší a snižovat vaše výnosy.
- Výnos: Věnujte pozornost výnosu dividendového ETF, abyste pochopili, jaký příjem můžete očekávat v příštím roce. Nezapomeňte, že budoucí dividendy nejsou zaručeny, ale výnos vám poskytne představu o tom, co můžete očekávat.
- Likvidita: Některé ETF mohou mít nižší likviditu než populárnější fondy nabízené hlavními správci ETF. Až přijde čas, mohlo by to ztížit prodej.
- Složení portfolia. Sledujte, co fond drží, a zjistěte, zda je hodně vystaven určitým společnostem nebo odvětvím. Pokud je fond výrazně vystaven jednomu odvětví, pravděpodobně nezískáte výhody diverzifikace, které nabízejí jiné fondy.
Jak se zdaňují dividendy?
V závislosti na typu investičního účtu, který vlastníte, jsou výplaty dividend zdaněny jako běžný příjem nebo sníženou sazbou daně podle zvláštních předpisů. Tato pravidla platí pouze pro podíly mimo daňově zvýhodněné účty, jako je 401(k) nebo IRA, kde neplatíte daně z dividend ani z kapitálových výnosů.
Pointa
Historie ukazuje, že dividendy jsou pro investory významným zdrojem příjmů. Pokud se spojí konzistentní výplata dividend a rostoucí hodnota akcií, mohou být silným nástrojem pro budování bohatství.
Doporučené čtení: ETF vs. indexový fond: Zde je jejich srovnání
