Burzovně obchodované fondy (ETF) umožňují investorům nakupovat soubor akcií nebo jiných aktiv v jediném fondu s (obvykle) nízkými náklady a obchodují se na burze jako akcie. ETF se v posledním desetiletí staly nesmírně populárními a v současné době drží aktiva v hodnotě bilionů dolarů. Vzhledem k doslova tisícům ETF, z nichž si můžete vybírat, kde má investor začít? Níže jsou uvedeny některé z nejlepších ETF podle kategorií, včetně některých vysoce specializovaných fondů.
Nejlepší ETF roku 2024 podle typu
- Akciové ETF
- Dluhopisové ETF
- Vyvážené ETF
- Komoditní ETF
- Měnové ETF
- ETF na nemovitosti
- ETF s volatilitou
- ETF s pákovým efektem
- Inverzní ETF
Nejlepší akciové ETF
Akciové ETF poskytují expozici vůči portfoliu veřejně obchodovaných akcií a mohou být rozděleny do několika kategorií podle toho, kde jsou akcie kótovány, podle velikosti společnosti, zda vyplácí dividendu nebo v jakém odvětví působí. Investoři si tak mohou najít druh akciových fondů, kterému chtějí být vystaveni, a nakupovat pouze akcie, které splňují určitá kritéria.
Akciové ETF bývají volatilnější než jiné druhy investic, například CD nebo dluhopisy, ale jsou vhodné pro dlouhodobé investory, kteří chtějí budovat bohatství. Mezi nejoblíbenější sektory akciových ETF a jejich výnosy za rok 2021 a víceleté výnosy (k 31. prosinci 2021) patří např.:
Doporučené čtení: 10 nejlepších indexových fondů v roce 2024
Nejlepší americké indexové ETF s tržní kapitalizací
Tento druh ETF poskytuje investorům širokou expozici vůči veřejně obchodovaným společnostem kótovaným na amerických burzách pomocí pasivního investičního přístupu, který sleduje hlavní index, jako je S&P 500 nebo Nasdaq 100.
ETF Vanguard S&P 500 (VOO)
- Výkonnost v roce 2021: 28,6 procenta
- Historická výkonnost (roční za 5 let): 18,4 procenta
- Výdajový poměr: 0,03 procenta
Mezi nejrozšířenější ETF v této skupině patří také SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), iShares Core S&P 500 ETF (IVV) a Invesco QQQ Trust (QQQ).).
Nejlepší mezinárodní ETF
Tento druh ETF může poskytovat cílenou expozici vůči mezinárodním veřejně obchodovaným společnostem obecně nebo podle konkrétnějších zeměpisných oblastí, jako je Asie, Evropa nebo rozvíjející se trhy. Investice do zahraničních společností přináší obavy, jako je měnové riziko a riziko správy a řízení, protože zahraniční země nemusí investorům poskytovat stejnou ochranu jako USA.
Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA)
- Výkonnost v roce 2021: 11,7 procenta
- Historická výkonnost (ročně za 5 let): 10,1 procenta
- Výdajový poměr: 0,05 procenta
Mezi nejrozšířenější ETF patří také iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA), Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) a Vanguard Total International Stock ETF (VXUS).).
Doporučené čtení: Jak investovat do stříbra: 5 způsobů, jak ho koupit a prodat
Nejlepší sektorové ETF
Tento druh ETF umožňuje investorům nakupovat akcie v konkrétních odvětvích, jako jsou například spotřební zboží, energetika, finance, zdravotnictví, technologie a další. Tyto ETF jsou obvykle pasivní, což znamená, že sledují určitý předem stanovený index akcií a jednoduše mechanicky následují tento index.
Vanguard Information Technology ETF (VGT)
- Výkonnost v roce 2021: 30,3 procenta
- Historická výkonnost (roční za 5 let): 31,8 procenta
- Výdajový poměr: 0,10 procenta
Mezi nejrozšířenější ETF patří také fondy Financial Select Sector SPDR Fund (XLF), Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) a Industrial Select Sector SPDR Fund (XLI).).
Dividendové ETF
Tento druh ETF umožňuje investorům nakupovat pouze akcie, které vyplácejí dividendu. Dividendový ETF je obvykle pasivně řízený, což znamená, že mechanicky sleduje index firem vyplácejících dividendy. Tento druh ETF je obvykle stabilnější než ETF s celkovou tržní hodnotou a může být atraktivní pro ty, kteří hledají investice přinášející příjem, například pro důchodce.
Nejlepší dividendové ETF mají tendenci nabízet vyšší výnosy a nízké náklady.
Doporučené čtení: 11 nejlepších investic v roce 2024
Fond Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)
- Výkonnost v roce 2021: 23,6 procenta
- Historická výkonnost (ročně za 5 let): 17,3 procenta
- Výdajový poměr: 0,06 procenta
Mezi nejrozšířenější ETF patří také) Vanguard High Dividend Yield Index ETF (VYM) a Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD).).
Nejlepší dluhopisové ETF
Dluhopisový ETF poskytuje expozici vůči portfoliu dluhopisů, které jsou často rozděleny do subsektorů v závislosti na typu dluhopisu, jeho emitentovi, splatnosti a dalších faktorech, což investorům umožňuje koupit přesně ten druh dluhopisů, který chtějí. Dluhopisy vyplácejí úroky podle určitého harmonogramu a ETF tento výnos předává držitelům.
Dluhopisové ETF mohou být atraktivní pro ty, kteří potřebují jistotu pravidelného příjmu, například pro důchodce. Mezi nejoblíbenější sektory dluhopisových ETF a jejich výnosy (k 26. červenci) patří např.:
Doporučené čtení: Jak koupit indexový fond S&P 500
Dlouhodobé dluhopisové ETF
Tento druh dluhopisového ETF poskytuje expozici vůči dluhopisům s dlouhou splatností, třeba až 30 let. Dlouhodobé dluhopisové ETF jsou nejvíce vystaveny změnám úrokových sazeb, takže pokud se sazby pohybují výše nebo níže, budou se tyto ETF pohybovat inverzně ke směru sazeb. Ačkoli tyto ETF mohou vyplácet vyšší výnos než ETF s kratší dobou splatnosti, mnozí nepovažují tuto odměnu za hodnou rizika.
iShares MBS ETF (MBB)
- Výkonnost v roce 2021: -1,3 procenta
- Historická výkonnost (ročně za 5 let): 2,4 procenta
- Výdajový poměr: 0,06 procenta
Mezi nejrozšířenější ETF patří také iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) a Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF (VMBS).).
ETF na krátkodobé dluhopisy
Tento druh dluhopisových ETF poskytuje expozici vůči dluhopisům s krátkou splatností, obvykle ne delší než několik let. Tyto dluhopisové ETF se nebudou příliš pohybovat v reakci na změny úrokových sazeb, což znamená, že jsou relativně málo rizikové. Tyto ETF mohou být atraktivnější variantou než přímé vlastnictví dluhopisů, protože fond je vysoce likvidní a více diverzifikovaný než jednotlivé dluhopisy.
Fond Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV)
- Výkonnost v roce 2021: -1,1 procenta
- Historická výkonnost (ročně za 5 let): 2,2 procenta
- Výdajový poměr: 0,05 procenta
Mezi nejrozšířenější ETF v této kategorii patří také iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY) a Vanguard Short-Term Treasury ETF (VGSH).).
Doporučené čtení: Nejlepší podílové fondy v roce 2024
ETF na trhu dluhopisů celkem
Tento druh dluhopisových ETF poskytuje investorům expozici vůči širokému výběru dluhopisů, diverzifikovaných podle typu, emitenta, splatnosti a regionu. ETF s celkovým dluhopisovým trhem poskytuje způsob, jak získat širokou expozici vůči dluhopisům, aniž by se příliš zaměřoval jedním směrem, což z něj činí způsob, jak diverzifikovat portfolio s vysokým podílem akcií.
Vanguard Total Bond Market ETF (BND)
- Výkonnost v roce 2021: -1,9 procenta
- Historická výkonnost (ročně za 5 let): 3,5 procenta
- Poměr nákladů: 0,035 procenta
Mezi nejrozšířenější ETF patří také iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG) a Vanguard Total International Bond ETF (BNDX).).
ETF na komunální dluhopisy
Tento druh dluhopisového ETF umožňuje expozici vůči dluhopisům vydávaným státy a městy a úroky z těchto dluhopisů jsou obvykle osvobozeny od daně, i když jsou nižší než úroky vyplácené jinými emitenty. Munitní dluhopisy jsou tradičně jednou z nejbezpečnějších oblastí dluhopisového trhu, ačkoli pokud ve fondu vlastníte munitní dluhopisy mimo stát, přijdete o daňové výhody ve svém domovském státě, nikoli však na federální úrovni. Vzhledem k daňovým výhodám je výhodné uvažovat o ETF komunálních dluhopisů, který investuje ve státě vašeho bydliště.
Doporučené čtení: 10 nejlepších dlouhodobých investic v roce 2024
iShares National Muni Bond ETF (MUB)
- Výkonnost v roce 2021: 1,2 procenta
- Historická výkonnost (ročně za 5 let): 3,8 procenta
- Výdajový poměr: 0,07 procenta
Mezi nejrozšířenější ETF patří také Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB) a iShares Short-Term National Muni Bond ETF (SUB).).
Nejlépe vyvážené ETF
Vyvážený ETF vlastní jak akcie, tak dluhopisy a je zaměřen na určitou expozici vůči akciím, což se často odráží v jeho názvu. Tyto fondy umožňují investorům mít dlouhodobé výnosy z akcií a zároveň snížit část rizika u dluhopisů, které bývají stabilnější. Vyvážený ETF může být vhodnější pro dlouhodobé investory, kteří mohou být trochu konzervativnější, ale potřebují růst svého portfolia.
iShares Core Aggressive Allocation ETF (AOA)
- Výkonnost v roce 2021: 15,4 procenta
- Historická výkonnost (ročně za 5 let): 12,1 procenta
- Výdajový poměr: 0,15 procenta
Mezi nejrozšířenější vyvážené ETF patří také iShares Core Growth Allocation ETF (AOR) a iShares Core Moderate Allocation ETF (AOM).).
Doporučené čtení: Jak investovat do dluhopisů
Nejlepší komoditní ETF
Komoditní ETF umožňuje investorům vlastnit konkrétní komodity, včetně zemědělských produktů, ropy, drahých kovů a dalších, aniž by museli obchodovat na trzích s futures. ETF může vlastnit komoditu přímo nebo prostřednictvím futures kontraktů. Komodity bývají poměrně volatilní, takže nemusí být vhodné pro všechny investory. Tyto ETF však mohou pokročilejším investorům umožnit diverzifikovat jejich držbu, zajistit expozici vůči dané komoditě v rámci jiných investic nebo uzavřít směrovou sázku na cenu dané komodity. Nejvýkonnější zlaté ETF obvykle nabízejí vysoce efektivní diverzifikaci portfolia s přidanými defenzivními zásobami hodnoty.
Akcie SPDR Gold Shares (GLD)
- Výkonnost v roce 2021: -4,1 procenta
- Historická výkonnost (ročně za 5 let): 9,3 procenta
- Výdajový poměr: 0,40 procenta
Mezi nejrozšířenější komoditní ETF patří také iShares Silver Trust (SLV), United States Oil Fund LP (USO) a Invesco DB Agriculture Fund (DBA).).
Nejlepší měnové ETF
Měnový ETF poskytuje investorům expozici vůči konkrétní měně pouhým nákupem ETF namísto přístupu na devizové trhy (forex). Investoři mohou získat přístup k některým z nejobchodovanějších světových měn, včetně amerického dolaru, eura, britské libry, švýcarského franku, japonského jenu a dalších. Tyto ETF jsou vhodnější pro pokročilé investory, kteří mohou hledat způsob, jak zajistit expozici vůči určité měně v rámci svých ostatních investic nebo jednoduše uzavřít směrovou sázku na hodnotu měny.
Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP)
- Výkonnost v roce 2021: 6,5 procenta
- Historická výkonnost (ročně za 5 let): 0,7 procenta
- Výdajový poměr: 0,75 procenta
Mezi nejrozšířenější měnové ETF patří také fondy Invesco CurrencyShares Euro Trust (FXE) a Invesco CurrencyShares Swiss Franc Trust (FXF).).
Doporučené čtení: Nejlepší dividendové ETF a jak do nich investovat
Nejlepší realitní ETF (REIT ETF)
Fondy ETF zaměřené na nemovitosti se obvykle zaměřují na držbu akcií klasifikovaných jako REIT neboli realitní investiční trusty. REITs jsou vhodným způsobem, jak vlastnit podíl ve společnostech, které vlastní a spravují nemovitosti, a REITs působí v mnoha odvětvích trhu, včetně rezidenčních, komerčních, průmyslových, ubytovacích, mobilních věží, zdravotnických budov a dalších. REITs obvykle vyplácejí značné dividendy, které jsou následně převedeny na držitele ETF. Díky těmto výplatám jsou REIT a REIT ETF obzvláště oblíbené mezi těmi, kteří potřebují příjem, zejména mezi důchodci. Nejlepší ETF REIT maximalizují dividendové výnosy, protože dividendy jsou hlavním důvodem, proč do nich investovat.
Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
- Výkonnost v roce 2021: 40,3 procenta
- Historická výkonnost (ročně za 5 let): 11,2 procenta
- Poměr nákladů: 0,12 procenta
Mezi nejrozšířenější realitní ETF patří také iShare U.S. Real Estate ETF (IYR) a Schwab U.S. REIT ETF (SCHH).).
ETF s nejvyšší volatilitou
ETF dokonce umožňují investorům sázet na volatilitu akciového trhu prostřednictvím tzv. volatility ETF. Volatilita se měří pomocí indexu volatility CBOE, běžně známého jako VIX. Volatilita obvykle roste, když trh klesá a investoři jsou neklidní, takže ETF na volatilitu může být způsob, jak zajistit svou investici na trhu a pomoci ji ochránit. Vzhledem k tomu, jak jsou strukturovány, jsou nejvhodnější pro obchodníky, kteří hledají krátkodobé pohyby na trhu, nikoli pro dlouhodobé investory, kteří chtějí profitovat z nárůstu volatility.
iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures (VXX)
- Výkonnost v roce 2021: -72,2 procenta
- Historická výkonnost (roční za 3 roky): -53,4 procenta
- Výdajový poměr: 0,89 procenta
Mezi nejrozšířenější ETF na volatilitu patří také ProShares VIX Mid-Term Futures ETF (VIXM) a ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF (SVXY).).
Doporučené čtení: Co jsou podílové fondy?
Nejlepší ETF s pákovým efektem
ETF s pákovým efektem roste na hodnotě rychleji než index, který sleduje, a ETF s pákovým efektem může dosáhnout zisku, který je dvakrát nebo dokonce třikrát vyšší než denní výnos jeho indexu. Například ETF s trojnásobným pákovým efektem založený na indexu S&P 500 by měl vzrůst o 3 % v den, kdy index vzroste o 1 %. ETF s dvojnásobnou pákou by se zaměřil na dvojnásobný výnos. Vzhledem k tomu, jak jsou ETF s pákovým efektem strukturovány, jsou nejvhodnější pro obchodníky, kteří hledají krátkodobé výnosy z cílového indexu v průběhu několika dní, spíše než pro dlouhodobé investory.
ProShares UltraPro QQQ (TQQQQ)
- Výkonnost v roce 2021: 83,0 procenta
- Historická výkonnost (roční za 5 let): 73,5 procenta
- Výdajový poměr: 0,95 procenta
Mezi nejrozšířenější ETF s pákovým efektem patří také ProShares Ultra QQQ (QLD), Direxion Daily Semiconductor Bull 3x Shares (SOXL) a ProShares Ultra S&P 500 (SSO).).
Nejlepší inverzní ETF
Inverzní ETF se při poklesu trhu zhodnocují a umožňují investorům koupit jeden fond, který inverzně sleduje určitý index, například S&P 500 nebo Nasdaq 100. Tyto ETF se mohou zaměřit na přesnou inverzní výkonnost indexu, nebo se mohou snažit nabídnout dvojnásobnou či trojnásobnou výkonnost, podobně jako ETF s pákovým efektem. Například pokud index S&P 500 klesl za den o 2 %, trojnásobný inverzní index by měl v ten den vzrůst přibližně o 6 %. Vzhledem k tomu, jak jsou strukturovány, jsou inverzní ETF nejvhodnější pro obchodníky, kteří chtějí využít krátkodobého poklesu indexu.
Doporučené čtení: Jak nakupovat akcie: Průvodce krok za krokem
ProShares Short S&P 500 ETF (SH)
- Výkonnost v roce 2021: -24,2 procenta
- Historická výkonnost (roční za 5 let): -17,4 procenta
- Výdajový poměr: 0,88 procenta
Mezi nejrozšířenější inverzní ETF patří také ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQQ) a ProShares UltraShort S&P 500 (SDS).).
Jak ETF fungují
Burzovně obchodovaný fond je investiční fond, který se obchoduje na burze cenných papírů. ETF mohou držet pozice v mnoha různých aktivech, včetně akcií, dluhopisů a někdy i komodit.
ETF nejčastěji sledují určitý index, například Standard & Poor’s 500 nebo Nasdaq 100, což znamená, že drží pozice v indexových společnostech se stejnou relativní vahou v indexu.
Doporučené čtení: Jak investovat do zlata: 5 způsobů, jak ho koupit a prodat
Koupí jedné akcie ETF si tedy investor vlastně koupí (malý) podíl na všech aktivech fondu.
ETF jsou často tematicky zaměřeny na určitý soubor akcií. Jedním z nejoblíbenějších témat je indexový fond S&P 500, ale témata zahrnují také hodnotové nebo růstové akcie, akcie vyplácející dividendy, investice v jednotlivých zemích, převratné technologie, specifická odvětví, jako jsou informační technologie nebo zdravotnictví, různé splatnosti dluhopisů (krátké, střední a dlouhé) a mnoho dalších.
Výnos ETF závisí na investicích, které vlastní. Pokud se investicím daří, cena ETF poroste. Pokud se investicím nedaří, cena ETF klesá.
Doporučené čtení: Podílový fond vs. ETF: Jsou ETF lepší investicí?
Za vedení ETF si fondová společnost účtuje poplatek, který se nazývá nákladový poměr. Výdajový poměr je roční procento z vaší celkové investice do fondu. ETF může například účtovat poplatek ve výši 0,12 %. To znamená, že na roční bázi by investor zaplatil 12 dolarů za každých 10 000 dolarů investovaných do fondu. Nízkonákladové ETF jsou mezi investory velmi oblíbené.
Jak investovat do ETF
Investovat do ETF je poměrně snadné a díky tomu jsou mezi investory oblíbené. Můžete je nakupovat a prodávat na burze jako běžné akcie. Zde je návod, jak investovat do ETF:
1. Zjistěte, který ETF chcete koupit
Na výběr máte z více než 2 000 ETF obchodovaných v USA, takže budete muset projít fondy, abyste zjistili, který z nich chcete koupit.
Doporučené čtení: Indexové fondy vs. podílové fondy: Jaký je rozdíl?
Jednou z dobrých možností je nákup indexového fondu založeného na indexu S&P 500, protože zahrnuje nejlepší veřejně obchodované akcie v USA (navíc je to doporučení superinvestora Warrena Buffetta).Dobrou volbou však mohou být i jiné široce založené indexové fondy, které snižují (ale neeliminují) vaše investiční riziko. Podobné indexové fondy nabízí mnoho společností, proto porovnejte nákladový poměr jednotlivých fondů a zjistěte, který z nich nabízí nejvýhodnější nabídku.
Jakmile najdete fond, do kterého chcete investovat, všimněte si jeho ticker symbolu, tří- nebo čtyřpísmenného kódu.
2. Zjistěte, kolik můžete investovat
Nyní určete, kolik jste schopni do ETF investovat. Možná máte nyní k dispozici určitou částku, kterou chcete vložit do trhu. Ale to, kolik můžete investovat, může záviset také na ceně ETF.
Doporučené čtení: ETF vs. indexový fond: Zde je jejich srovnání
ETF se může obchodovat za cenu 10 nebo 15 dolarů, případně i několik set dolarů za akcii. Obecně platí, že při zadávání příkazu musíte koupit alespoň jednu celou akcii. Pokud však používáte makléře, který umožňuje prodej zlomkových akcií, můžete vložit libovolné množství peněz bez ohledu na cenu ETF. V mnoha případech si tito makléři neúčtují ani poplatky za obchodování.
Majetek se buduje léta, proto je důležité, abyste v průběhu času na trh stále přidávali peníze. Měli byste si tedy také určit, kolik můžete v průběhu času na trh pravidelně přidávat.
3. Zadejte objednávku u svého makléře
Nyní je čas zadat příkaz svému makléři. Pokud již máte na účtu peníze, můžete obchod zadat pomocí tickerového symbolu ETF. Pokud ne, vložte na účet peníze a obchod zadejte, až budou peníze vyplaceny.
Doporučené čtení: Jak investovat do komodit: Naučte se základy
Pokud nemáte makléřský účet, jeho zřízení obvykle zabere jen několik minut. Hrstka makléřů, jako jsou Robinhood a Webull, vám umožní okamžitě financovat váš účet. V některých případech tak můžete začít a plně obchodovat během několika minut.
Nejčastější dotazy k fondům obchodovaným na burze (ETF)
Jsou ETF vhodným typem investice?
ETF jsou vhodným druhem investice, protože přinášejí investorům výhody, a pokud si vyberou správné fondy, mohou jim přinést značné výnosy.
ETF poskytují investorům několik výhod, včetně možnosti nákupu více aktiv v jednom fondu, výhod diverzifikace snižující riziko a obecně nízkých nákladů na správu fondu. Nejlevnější fondy jsou zpravidla pasivně spravovány a mohou stát jen několik dolarů ročně na každých investovaných 10 000 USD. Pasivně spravované ETF navíc často dosahují mnohem lepších výsledků než aktivně spravované fondy.
Výkonnost jednotlivých ETF zcela závisí na akciích, dluhopisech a dalších aktivech, které vlastní. Pokud hodnota těchto aktiv vzroste, vzroste i hodnota ETF. Pokud tato aktiva klesají, klesne i hodnota ETF. Výkonnost ETF je pouze váženým průměrem výnosů jeho aktiv.
Doporučené čtení: 8 nejlepších krátkodobých investic v roce 2024
Ne všechny ETF jsou tedy stejné, a proto je důležité vědět, co váš ETF vlastní.
Jaký je rozdíl mezi ETF a akciemi?
ETF může držet podíly v mnoha různých druzích aktiv, včetně akcií a dluhopisů. Naproti tomu akcie je vlastnický podíl v konkrétní společnosti. I když se některé ETF skládají výhradně z akcií, ETF a akcie se chovají odlišně:
- Akcie obvykle kolísají více než ETF. Jednotlivé akcie se obvykle pohybují mnohem více než ETF. To znamená, že na jednotlivých akciích můžete vydělat nebo prodělat více peněz než na ETF.
- ETF jsou více diverzifikované. Nákupem akciového ETF využíváte sílu diverzifikace a vkládáte svá vajíčka do mnoha různých akcií namísto jedné akcie nebo několika jednotlivých akcií. To pomáhá snížit vaše riziko v průběhu času.
- Výnosy akciového ETF závisí na mnoha společnostech, ne pouze na jedné. Výkonnost ETF závisí na váženém průměru výkonnosti jeho investic, zatímco u jednotlivých akcií závisí výnos pouze na výkonnosti dané společnosti.
Tyto rozdíly jsou jedny z nejdůležitějších mezi ETF a akciemi.
Jaký je rozdíl mezi ETF a podílovými fondy?
ETF i podílové fondy mají podobnou strukturu a výhody. Oba mohou nabídnout soubor investic, jako jsou akcie a dluhopisy, snížené riziko díky diverzifikaci (ve srovnání s držbou jedné akcie nebo portfoliem několika akcií), nízké poplatky za správu a potenciál atraktivních výnosů.
Doporučené čtení: 18 nápadů na pasivní příjem, které vám pomohou vydělat peníze v roce 2024
Tyto dva typy fondů se však liší v několika zásadních věcech.:
- ETF jsou obvykle pasivní investice. Většina ETF obvykle pouze sleduje předem stanovený index a investuje mechanicky na základě toho, co je v indexu. Naproti tomu podílové fondy jsou často aktivně řízené, což znamená, že peníze investuje správce fondu, který se v ideálním případě snaží překonat trh. Výzkumy ukazují, že v dlouhodobém horizontu obvykle vítězí pasivní správa.
- ETF jsou často levnější než podílové fondy. Pasivní investování je levnější než aktivní správa, kdy fondová společnost musí platit tým odborníků, kteří analyzují trh. V důsledku toho jsou ETF levnější než podílové fondy jako celek, ačkoli pasivně spravované indexové podílové fondy mohou být levnější než ETF.
- U podílových fondů mohou být provize vyšší. V současné době si prakticky všichni významní online makléři neúčtují poplatky za nákup ETF. Naproti tomu u mnoha podílových fondů je v závislosti na makléřské společnosti účtována prodejní provize, i když mnohé z nich jsou nabízeny také bez poplatku za obchodování.
- ETF nemají prodejní zatížení. Někdy mohou mít podílové fondy prodejní poplatek, který představuje další provizi pro prodejce. Tyto poplatky mohou činit 1 nebo dokonce 2 % z celkové investice, což poškozuje vaše výnosy. ETF tyto poplatky nemají.
- ETF můžete obchodovat kdykoli, kdy je trh otevřený. ETF se obchodují jako akcie na burze a vy můžete zadat příkaz během obchodního dne a přesně znát cenu, kterou zaplatíte. Naproti tomu cena podílového fondu se stanoví po uzavření trhu a teprve poté se s jeho akciemi obchoduje.
- Podílové fondy mohou být nuceny provést zdanitelné rozdělení. Na konci roku mohou být podílové fondy nuceny provést rozdělení kapitálových zisků, které podléhá zdanění jejich podílníků, i když fond neprodali. To však není případ ETF.
To jsou některé z největších rozdílů mezi ETF a podílovými fondy, ačkoli oba mají stejný cíl - poskytnout investorům diverzifikovaný investiční fond. I když se může zdát, že ETF jsou jednoznačně lepší, někdy jsou podílové fondy lepší volbou kvůli nízkým nákladům.
Jsou ETF bezpečné pro začátečníky?
ETF jsou dobrou volbou pro začátečníky, kteří nemají s investováním na trzích mnoho zkušeností. Pokud však ETF investuje do tržních aktiv, jako jsou akcie a dluhopisy, může prodělat. Tyto investice nejsou pojištěny proti ztrátě státem.
ETF však mohou nabídnout mnoho začátečníkům a dokonce i zkušenějším investorům, kteří nechtějí analyzovat investice nebo investovat do jednotlivých akcií. Například místo toho, abyste se snažili vybírat vítězné akcie, můžete si jednoduše koupit indexový fond a vlastnit část mnoha špičkových společností.
Doporučené čtení: Jak investovat do nemovitostí
Díky investicím do mnoha aktiv, někdy i stovek, poskytují ETF výhody diverzifikace, čímž snižují (ale neeliminují) riziko pro investory ve srovnání s vlastnictvím pouze několika aktiv.
ETF - v závislosti na tom, do čeho jsou investovány - mohou být pro začátečníky bezpečnou volbou.
Kdy můžete prodávat ETF?
Jednou z velkých výhod ETF je jejich likvidita, což znamená, že jsou snadno směnitelné za hotovost. Investoři mohou své fondy nakupovat a prodávat v kterýkoli den, kdy je trh otevřen.
Doporučené čtení: Jak investovat do akcií: Průvodce krok za krokem pro začátečníky
Přesto není zaručeno, že za investici dostanete tolik, kolik jste zaplatili.
Mají ETF nějaké nevýhody?
ETF mají některé nevýhody, ale obvykle nejsou příliš významné.:
- ETF je tak dobré, jak dobré jsou jeho podíly. Pokud ETF vlastní špatně výkonná aktiva, bude mít špatnou výkonnost. Struktura ETF nemůže proměnit olovo ve zlato.
- ETF nebudou mít nejvyšší výkonnost. Vzhledem ke své diverzifikované povaze nebudou ETF nikdy patřit mezi nejvýkonnější investice. Například ETF automobilového průmyslu nikdy nepřekoná nejvýkonnějšího jednotlivého výrobce automobilů.
- ETF nemusí být tak zaměřené, jak se zdá. Některé ETF uvádějí, že vám poskytují expozici vůči určité zemi nebo odvětví (například blockchain ETF). Ve skutečnosti mnoho společností zahrnutých do těchto ETF získává podstatnou část svých zisků mimo cílovou oblast. Například ETF zaměřené na Evropu může zahrnovat BMW, ačkoli německá automobilka generuje obrovské tržby po celém světě. ETF tedy může být mnohem méně zaměřený na danou investiční niku, než se podle jeho názvu zdá.
Z těchto důvodů byste měli vědět, jaká aktiva daný ETF vlastní a zda je chcete vlastnit, když si ETF koupíte.
Chraňte se před inflací pomocí ETF
Inflace je trvalý růst cen v čase, který postupně snižuje vaši kupní sílu. S obnovením ekonomiky po uzavření COVID-19 se podniky a spotřebitelé vrhli do utrácení, což zvýšilo ceny mnoha druhů zboží a služeb. Chcete-li se před inflací chránit, potřebujete investice, které rostou rychleji než ona. A jedním ze způsobů, jak toho dosáhnout, je skutečně vlastnit podniky - nebo jejich akcie -, které z inflace těží.
Doporučené čtení: Základy akciového trhu: 8 tipů pro začátečníky
Příjemcem je často kvalitní podnik, který může tyto rostoucí ceny přenést na spotřebitele. Vlastnictvím podílu v podniku - prostřednictvím akcií nebo souboru akcií v ETF - můžete mít prospěch, když společnosti zvýší své ceny. Vlastnictví akcií tak může být způsobem, jak se chránit před inflací.
Pokud jde o zajištění proti inflaci, mají investoři na výběr z mnoha ETF. Mezi nejoblíbenější ETF patří dva indexové fondy založené na indexu Standard & Poor’s 500 a indexu Nasdaq 100, které obsahují vysoce kvalitní podniky kótované na amerických burzách.:
- Vanguard S&P 500 ETF (VOO) s nákladovým poměrem 0,03 %.
- Invesco QQQ Trust (QQQ) s nákladovým poměrem 0,20 %.
Oba fondy jsou nízkonákladové a poskytují vám podíly v nejlepších světových společnostech, čímž vás chrání před inflací.
Co vědět o kryptoměnách a ETF v roce 2022
V současné době neexistují žádné ETF, které by umožňovaly investovat přímo do Bitcoin nebo jiných kryptoměn. Několik společností, včetně Fidelity, podalo u Komise pro cenné papíry (SEC) žádost o nabídku Bitcoin ETF, ale úřad je schvaluje pomalu. V nedávném prohlášení SEC zpochybnila, že by trh Bitcoin futures mohl podpořit vstup ETF, které nejsou schopny omezit další aktiva investorů, pokud by se fond stal příliš velkým nebo dominantním.
Doporučené čtení: Aktivní investování vs. pasivní investování: Jaký je mezi nimi rozdíl?
Existují však ETF, které investují do společností využívajících technologii stojící za Bitcoinem, známou jako blockchain. Tyto ETF drží akcie společností, jako jsou Microsoft, PayPal, Mastercard a Square. Všechny tyto společnosti používají technologii blockchain v různých částech svého podnikání. Jediné, co vám tyto ETF neposkytují, je přímá expozice vůči samotnému Bitcoinu, ale s tím, jak se technologie blockchain nadále rozvíjí, by společnosti v těchto ETF mohly těžit.
Není jasné, kdy a zda vůbec bude možné koupit ETF, které investují přímo do Bitcoin nebo jiných kryptoměn. Je důležité si uvědomit, že kryptoměny jsou vysoce spekulativní investice a svým majitelům nic nepřinášejí. ETF, které se zaměřují na blockchain, mohou být v konečném důsledku bezpečnějším způsobem, jak profitovat z jeho budoucích inovací.
Rekapitulace: Nejlepší ETF roku 2022
- ETF Vanguard S&P 500 (VOO)
- Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA)
- Vanguard Information Technology ETF (VGT)
- Fond Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)
- iShares MBS ETF (MBB)
- Fond Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV)
- Vanguard Total Bond Market ETF (BND)
- iShares National Muni Bond ETF (MUB)
- iShares Core Aggressive Allocation ETF (AOA)
- Akcie SPDR Gold Shares (GLD)
- Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP)
- Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
- iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures (VXX)
- ProShares UltraPro QQQ (TQQQQ)
- ProShares Short S&P 500 ETF (SH)
Doporučené čtení: Průvodce pro mileniály, jak začít s důvěrou investovat