Indexové fondy a fondy obchodované na burze (ETF) jsou skvělé nástroje pro budování bohatství, které dobře fungují v mnoha různých investičních scénářích. Ale je důležité si uvědomit, že indexové fondy jsou často ETF a ETF jsou téměř vždy indexové fondy.
Jak indexové fondy, tak ETF jsou často levné a pasivně spravované, což znamená, že mohou být řešením „nastav to a zapomeň na to“. Navíc oba investiční nástroje mohou nabídnout integrovanou diverzifikaci; tyto a další vlastnosti je činí ideálními pro průměrného investora.
Zde porovnáme tyto dva typy investic, abychom vám pomohli rozhodnout, zda je pro vás jeden (nebo oba) vhodný.
Doporučené čtení: Co jsou podílové fondy?
ETF vs indexový fond: Zde je návod, jak jsou si podobné
ETF a indexové fondy jsou si dost podobné a pro investora mohou plnit mnoho stejných rolí. Podívejme se, co mají společného.
Diverzifikace
Jednou z největších výhod indexových fondů i ETF je, jak snadno umožňují diverzifikovat vaše portfolio. Celkové fondy akciového trhu například sledují výkonnost každé veřejně obchodované společnosti ve Spojených státech, což znamená, že v současnosti sledují téměř 4 000 amerických společností. Vanguard fondy VTSAX a VTI sledují stejný index, ale první je podílový fond a druhý je ETF – ale oba jsou to stále indexové fondy.
Nízké poplatky
Poplatky jak u indexových fondů, tak u ETF jsou nízké, zejména ve srovnání s aktivně spravovanými fondy. Mnoho ETF sleduje index a tento investiční styl udržuje poplatky na nízké úrovni. Vzhledem k tomu, že se fond mění pouze na základě změn indexu – pasivní přístup – je s indexovými fondy spojeno jen málo mzdových nákladů.
V roce 2020 byl průměrný nákladový poměr indexových akciových podílových fondů 0,06 procenta, podle nejnovější zprávy Institutu investičních společností. U akciových ETF to bylo 0,18 procenta. Na druhou stranu průměrný poplatek v roce 2020 u aktivně spravovaných podílových fondů a ETF činil 0,71 procenta, respektive 0,69 procenta.
Doporučené čtení: 10 nejlepších indexových fondů v roce 2024
Pasivní investice
Indexové fondy a většina ETF se jednoduše snaží replikovat index akcií nebo jiných aktiv. Nedělají aktivní obchodní rozhodnutí a snaží se porazit trh. Místo toho se snaží napodobit index a získat jeho průměrné výnosy v průběhu času.
A investoři mohou využívat indexové fondy a ETF jako pasivní investiční strategii. Můžete mít například penzijní plán sponzorovaný zaměstnavatelem, který vám umožňuje investovat pomocí srážek ze mzdy. Pokud investujete určité procento svého platu každé výplatní období do indexových fondů, vaše portfolio bude vyžadovat malou nebo žádnou průběžnou údržbu.
Totéž platí, pokud investujete do ETF nebo indexových fondů na makléřském účtu. Když kupujete například indexové fondy S&P 500, většina brokerů má možnost investovat automaticky.
Silný dlouhodobý výkon
Další výhodou indexových fondů i ETF je silná dlouhodobá výkonnost. Aktivní správce fondu nebo výběrčí akcií může tu a tam provést několik vítězných obchodů; jen málo z nich to však dokáže dlouhodobě a porazit trh. Během pětiletého období téměř 80 procent aktivních správců fondů nesplnilo nebo dokonce překonalo svůj benchmark.
Doporučené čtení: Akcie vs. podílové fondy: Do čeho investovat?
Mezitím indexové fondy a ETF poskytují konzistentnější výkon, který vyhrává v dlouhodobém horizontu. Například index S&P 500 se historicky vracel v průměru o 10 procent ročně.
Klíčové rozdíly mezi ETF a indexovými fondy
ETF a indexové fondy představují několik rozdílů, kterých si investoři musí být vědomi.
Kde koupit
Pokud investujete do 401(k) nebo 403(b) prostřednictvím svého zaměstnavatele, je velká šance, že budete mít jako investiční možnost indexové podílové fondy, ale ne ETF.
Pokud si chcete koupit ETF, nejlepším řešením je obvykle otevřít si IRA, Roth IRA nebo zdanitelný makléřský účet. V závislosti na tom, kde si tyto účty otevřete, budete mít pravděpodobně přístup k mnohem širší škále fondů, včetně široké škály podílových fondů a ETF.
Doporučené čtení: Jak koupit indexový fond S&P 500
V konečném důsledku vám online brokeři nabízejí největší počet možností nákupu indexových fondů. Hlavní brokeři nabízejí všechny běžné typy indexových fondů.
Investiční minima
Investiční minima se liší v závislosti na typu indexového fondu. Například podílové fondy mají investiční minima, která mohou být pro některé investory překážkou. Vanguard's VTSAX měl v minulosti minimální investici 10 000 $. Minimum bylo od té doby sníženo na 3 000 $, což je mnohem lepší, ale stále může odsunout na vedlejší kolej někoho, kdo zrovna nemá po ruce tolik peněz.
Když máte účet u online brokera, můžete často koupit jen jednu akcii ETF. Ještě lepší je, že několik online brokerů nyní nabízí obchodování se zlomkovými akciemi. Tyto zlomkové akcie vám v některých případech umožňují koupit jen 1/100 000 jedné akcie, což znamená, že můžete investovat přesně tolik, kolik chcete.
Poplatky za obchodování
Poplatky za obchodování fungují u podílových fondů a ETF odlišně. V dnešní době obchodní provize za akcie a ETF téměř neexistují, když jednáte s velkými brokery.
Doporučené čtení: Průvodce pro mileniály, jak začít s důvěrou investovat
Indexové podílové fondy však mohou přijít s vysokými obchodními provizemi a mohou mít také poplatky za zatížení, které jsou formou prodejní provize. ETF nemají žádné poplatky za zatížení, ať už na předním konci, ani na zadním konci.
Zde je ponaučení vidět celý obrázek z hlediska poplatků, protože i když má podílový fond nižší poměr nákladů než ekvivalentní ETF, může to být kompenzováno poplatky za obchodování.
Daňová strategie
Pokud často nakupujete a prodáváte, ETF jsou jasným vítězem, pokud jde o daně. Při prodeji akcií ETF platí daně z kapitálových výnosů pouze prodávající.
To se liší od indexových podílových fondů, protože tyto akcie prodáváte správci fondu. Pokud správce fondu následně prodá podkladová aktiva za účelem zisku, tyto zisky se rozdělí mezi každého investora, který vlastní akcie fondu.
Doporučené čtení: Aktivní investování vs. pasivní investování: Jaký je mezi nimi rozdíl?
Sečteno a podtrženo
Ať už investujete do ETF nebo indexového fondu, rozhodnete se investovat do své budoucnosti. Rozdíly mezi těmito dvěma bývají malé; ve skutečnosti jsou indexové fondy často (ale ne vždy) to samé. To, který z nich si vyberete, je tedy méně důležité než rozhodnutí začít investovat. Využíváte přitom nízké poplatky a diverzifikaci a investici, která časem poroste.
