Zprávy, hollywoodské filmy a televize předpokládají, že víte, co je akciový trh a jak funguje. Každý ví, že na akciovém trhu můžete vydělat spoustu peněz, pokud víte, co děláte, ale začátečníci často nechápou, jak trh funguje a proč přesně akcie rostou a klesají. Ještě méně lidí rozumí tomu, jak vydělat peníze na trhu.
Co je to akciový trh?
Když lidé hovoří o akciovém trhu, mají na mysli několik věcí a několik burz, kde se akcie nakupují a prodávají. Obecně je akciový trh souhrnem těch akcií obchodovaných veřejně, těch, které si kdokoli může snadno koupit na burze.
Akcie, které se také nazývají akcie, jsou cenné papíry, které poskytují akcionářům vlastnický podíl ve veřejné společnosti. Je to skutečný podíl v podniku, a pokud vlastníte všechny akcie podniku, ovládáte, jak podnik funguje. I když nevlastníte všechny akcie, pokud jich vlastníte hodně, stále můžete pomoci řídit, jak společnost funguje, jak uvidíte v těch bitvách v zasedací místnosti ve filmu.
Odkud pochází akcie? Veřejné společnosti vydávají akcie, aby mohly financovat své podnikání. Investoři, kteří si myslí, že podnik bude v budoucnu prosperovat, tyto emise akcií kupují. Akcionáři obdrží veškeré dividendy plus případné zhodnocení ceny akcií. Mohou také sledovat, jak se jejich investice zmenšují nebo úplně zmizí, pokud společnosti dojdou peníze.
Doporučené čtení: Jak nakupovat akcie: Průvodce krok za krokem
Akciový trh je ve skutečnosti jakýmsi aftermarketem, kde je lidé vlastnící akcie společnosti mohou prodat investorům, kteří je chtějí koupit. Toto obchodování probíhá na burze cenných papírů, jako je New York Stock Exchange nebo Nasdaq. V minulých letech obchodníci chodili obchodovat na fyzické místo – na burzu – ale nyní prakticky veškeré obchodování probíhá elektronicky.
Když lidé ve zprávách říkají: „Dnes byl trh nahoře“, obvykle mají na mysli výkonnost Standard & Poor's 500 nebo Dow Jones Industrial Average. Index S&P 500 tvoří přibližně 500 velkých veřejně obchodovaných společností v USA, zatímco index Dow zahrnuje 30 velkých společností. Tyto sledují výkon kolekcí akcií a ukazují, jak se jim dařilo v daný den obchodování a v průběhu času.
I když lidé označují Dow a S&P 500 za „trh“, ve skutečnosti se jedná o indexy akcií. Tyto indexy představují některé z největších společností v USA, ale nejsou celkovým trhem, který zahrnuje tisíce veřejně obchodovaných společností.
Jak funguje akciový trh
Akciový trh je pro investory nebo makléře skutečně způsob, jak vyměnit akcie za peníze nebo naopak. Každý, kdo chce koupit akcie, tam může jít a koupit cokoli, co je v nabídce od těch, kteří akcie vlastní. Kupující očekávají, že jejich akcie porostou, zatímco prodejci mohou očekávat, že jejich akcie klesnou nebo alespoň nebudou růst mnohem více.
Doporučené čtení: 10 nejlepších indexových fondů v roce 2024
Takže akciový trh umožňuje investorům vsadit na budoucnost společnosti. V souhrnu investoři stanovují hodnotu společnosti podle ceny, za kterou jsou ochotni nakupovat a prodávat.
“A ta cena – v závislosti na velikosti poptávky, velikosti nabídky, může vzrůst nebo [může] klesnout,“ říká Jessie X. Fan, profesorka na University of Utah. "A v podstatě kolísá každý den, každou sekundu… na akciovém trhu." Takže takhle se mění cena.”
Zatímco ceny akcií na trhu v kterýkoli den mohou kolísat podle toho, kolik akcií je poptávaných nebo nabízených, trh v průběhu času hodnotí společnost na základě jejích obchodních výsledků a budoucích vyhlídek. Podnik, který roste tržby a zisky, pravděpodobně zaznamená růst svých akcií, zatímco zmenšující se podnik pravděpodobně zaznamená pokles akcií, alespoň v průběhu času. Z krátkodobého hlediska má však výkonnost akcie hodně společného pouze s nabídkou a poptávkou na trhu.
Když soukromé firmy uvidí, které akcie investoři preferují, mohou se rozhodnout financovat své podnikání prodejem akcií a získáváním hotovosti. Provedou primární veřejnou nabídku nebo IPO pomocí investiční banky, která prodává akcie investorům. Pak mohou investoři prodat své akcie později na akciovém trhu, pokud chtějí, nebo mohou koupit ještě více, kdykoli je akcie veřejně obchodována.
Doporučené čtení: Investování vs. obchodování: Co je pro vás lepší?
Klíčovým bodem je toto: investoři oceňují akcie podle svých očekávání, jak si podnikání společnosti povede v budoucnu. Trh se tedy dívá dopředu a někteří experti říkají, že trh očekává události zhruba za šest až devět měsíců.
Rizika a výhody investování do akcií
Akciový trh umožňuje individuálním investorům vlastnit podíly v některých z nejlepších světových společností, a to může být nesmírně lukrativní. V souhrnu jsou akcie dobrou dlouhodobou investicí, pokud jsou nakupovány za rozumné ceny. Například S&P 500 v průběhu času vygeneroval asi 10procentní roční výnos, včetně pěkné hotovostní dividendy.
Investice do akcií nabízí i další příjemnou daňovou výhodu pro dlouhodobé investory. Dokud své akcie neprodáte, nebudete dlužit žádnou daň ze zisků. Zdanitelné budou pouze peníze, které obdržíte, například dividendy. Takže můžete držet své akcie navždy a nikdy nebudete muset platit daně ze svých zisků.
Doporučené čtení: 18 nápadů na pasivní příjem, které vám pomohou vydělat peníze v roce 2024
Pokud si však uvědomíte zisk z prodeje akcií, budete z nich dlužit daně z kapitálových zisků. Jak dlouho jste akcie drželi, určí, jak budou zdaněny. Pokud aktivum koupíte a prodáte do jednoho roku, bude spadat pod krátkodobé kapitálové zisky a bude zdaněno vaší běžnou sazbou daně z příjmu. Pokud prodáte poté, co jste aktivum drželi rok, zaplatíte míru dlouhodobých kapitálových zisků, která je obvykle nižší. Pokud zaznamenáte investiční ztrátu, můžete si ji odepsat z daní nebo proti svým ziskům.
Zatímco trh jako celek si vedl dobře, mnoho akcií na trhu si nevede dobře a mohou dokonce zkrachovat. Tyto akcie mají nakonec nulovou hodnotu a jsou totální ztrátou. Na druhou stranu některé akcie, jako je Amazon a Apple, létaly v růstu a vydělávaly investorům stonásobek jejich počáteční investice.
Investoři tedy mají dva velké způsoby, jak vyhrát na akciovém trhu:
Doporučené čtení: Aktivní investování vs. pasivní investování: Jaký je mezi nimi rozdíl?
- Kupte si akciový fond založený na indexu, jako je S&P 500, a držte jej, abyste získali dlouhodobý výnos indexu. Jeho návratnost se však může výrazně lišit, od poklesu o 30 procent v jednom roce až po zvýšení o 30 procent v druhém roce. Nákupem indexového fondu získáte vážený průměr výkonnosti akcií v indexu.
- Nakupujte jednotlivé akcie a snažte se najít akcie, které překonají průměr. Tento přístup však vyžaduje obrovské množství dovedností a znalostí a je riskantnější než prostý nákup indexového fondu. Pokud však cestou nahoru najdete Apple nebo Amazon, vaše výnosy budou pravděpodobně mnohem vyšší než v indexovém fondu.
Než začnete investovat do akcií, budete samozřejmě potřebovat makléřský účet. Jak začínáte, zde je osm dalších pokynů pro investování na akciovém trhu.
Jak investovat na akciovém trhu: 8 tipů pro začátečníky
- Kupte si správnou investici
- Pokud jste začátečník, vyhněte se jednotlivým akciím
- Vytvořte si diverzifikované portfolio
- Buďte připraveni na pokles
- Než investujete skutečné peníze, vyzkoušejte si simulátor
- Zůstaňte oddáni svému dlouhodobému portfoliu
- Začněte hned
- Vyhněte se krátkodobému obchodování
1. Kupte si správnou investici
Nákup správných akcií se mnohem snadněji řekne, než udělá. Každý může vidět akcie, které si v minulosti vedly dobře, ale předvídat výkonnost akcií v budoucnu je mnohem obtížnější. Pokud chcete uspět investováním do jednotlivých akcií, musíte být připraveni udělat spoustu práce při analýze společnosti a řízení investice.
“Když se začnete dívat na statistiky, musíte si pamatovat, že profesionálové se na každou z těchto společností dívají mnohem přísněji, než byste pravděpodobně dokázali jako jednotlivci, takže je pro jednotlivce velmi obtížné vyhrát. čas,“ říká Dan Keady, CFP, hlavní stratég finančního plánování ve společnosti TIAA.
Doporučené čtení: 11 nejlepších investic v roce 2024
Pokud analyzujete společnost, budete se chtít podívat na její základy – například zisk na akcii (EPS) nebo poměr ceny a zisku (poměr P/E). Ale budete muset udělat mnohem víc: analyzovat manažerský tým společnosti, zhodnotit její konkurenční výhody, prostudovat její finance, včetně její rozvahy a výsledovky. I tyto položky jsou jen začátek.
Keady říká, že jít ven a koupit akcie vašeho oblíbeného produktu nebo společnosti není správný způsob, jak investovat. Také nevěřte příliš minulé výkonnosti, protože ta není zárukou budoucnosti.
Budete muset studovat společnost a předvídat, co přijde dál, těžká práce v dobrých časech.
Doporučené čtení: Spoření vs. investování: Klíčové rozdíly pro správu vašich peněz
2. Pokud jste začátečník, vyhněte se jednotlivým akciím
Každý slyšel někoho mluvit o velké výhře akcií nebo skvělém výběru akcií.
“Zapomínají na to, že často nemluví o těch konkrétních investicích, které také vlastní a které si časem vedly velmi, velmi špatně,“ říká Keady. "Takže někdy mají lidé nerealistická očekávání ohledně druhu výnosů, kterých mohou dosáhnout na akciovém trhu." A někdy si pletou štěstí s dovedností. Někdy můžete mít štěstí při výběru jednotlivé akcie. Je těžké mít v průběhu času štěstí a vyhnout se také těm velkým poklesům.”
Pamatujte, že chcete-li konzistentně vydělávat peníze na jednotlivých akciích, musíte vědět něco, co výhledový trh již nezapočítává do ceny akcií. Mějte na paměti, že pro každého prodejce na trhu existuje kupující pro stejné akcie, který si je stejně jistý, že vydělá.
Doporučené čtení: 10 zlatých pravidel investování
“Existuje spousta chytrých lidí, kteří se tím živí, a pokud jste nováček, pravděpodobnost, že překonáte, není příliš dobrá,“ říká Tony Madsen, CFP, zakladatel společnosti NewLeaf Financial Guidance v Redwood Falls v Minnesotě.
Alternativou k jednotlivým akciím je indexový fond, který může být buď podílovým fondem, nebo burzovně obchodovaným fondem (ETF). Tyto fondy drží desítky nebo dokonce stovky akcií. A každá akcie fondu, kterou koupíte, vlastní všechny společnosti zahrnuté v indexu.
Na rozdíl od akcií mohou mít podílové fondy a ETF roční poplatky, i když některé fondy jsou zdarma.
Doporučené čtení: Průvodce pro mileniály, jak začít s důvěrou investovat
3. Vytvořte diverzifikované portfolio
Jednou z klíčových výhod indexového fondu je, že ve fondu máte okamžitě k dispozici řadu akcií. Pokud například vlastníte široce diverzifikovaný fond založený na indexu S&P 500, budete vlastnit akcie ve stovkách společností v mnoha různých odvětvích. Můžete si ale koupit i úzce diverzifikovaný fond zaměřený na jedno nebo dvě odvětví.
Diverzifikace je důležitá, protože snižuje riziko, že kterákoli akcie v portfoliu velmi poškodí celkovou výkonnost, a to ve skutečnosti zlepší vaše celkové výnosy. Naproti tomu, pokud kupujete pouze jednu jednotlivou zásobu, máte skutečně všechna vejce v jednom košíku.
Nejjednodušší způsob, jak vytvořit široké portfolio, je nákup ETF nebo podílového fondu. Produkty mají v sobě zabudovanou diverzifikaci a nemusíte provádět žádnou analýzu společností držených v indexovém fondu.
Doporučené čtení: Nejlepší podílové fondy v roce 2024
“Možná to není zrovna vzrušující, ale je to skvělý způsob, jak začít,“ říká Keady. „A znovu vás to dostane z toho, že budete tak chytří, že budete schopni vybrat akcie, které porostou, neklesnou a budete vědět, kdy se dostat dovnitř a z nich.”
Pokud jde o diverzifikaci, neznamená to jen mnoho různých akcií. Znamená to také investice, které jsou rozloženy mezi různé třídy aktiv – protože akcie v podobných sektorech se mohou ze stejného důvodu pohybovat podobným směrem.
4. Buďte připraveni na pokles
Nejtěžším problémem pro většinu investorů je unést ztrátu ze svých investic. A protože akciový trh může kolísat, budete mít čas od času ztráty. Budete se muset obrnit, abyste se s těmito ztrátami vyrovnali, nebo budete mít tendenci nakupovat vysoko a prodávat nízko během paniky.
Pokud diverzifikujete své portfolio, žádná jednotlivá akcie, kterou vlastníte, by neměla mít příliš velký dopad na váš celkový výnos. Pokud ano, nákup jednotlivých akcií pro vás nemusí být správnou volbou. I indexové fondy budou kolísat, takže se nemůžete zbavit všech svých rizik, zkuste, jak byste mohli.
Doporučené čtení: Nejlepší ETF pro rok 2024
“Kdykoli se trh změní, máme tendenci se snažit stáhnout zpět nebo odhadnout naši ochotu být in,“ říká Madsen z NewLeaf.
Proto je důležité připravit se na poklesy, které mohou přijít z ničeho, jako tomu bylo v roce 2020. Chcete-li získat atraktivní dlouhodobé výnosy, musíte překonat krátkodobou volatilitu.
Při investování musíte vědět, že je možné přijít o peníze, protože akcie nemají hlavní záruky. Pokud hledáte zaručenou návratnost, možná by mohlo být lepší CD s vysokou výtěžností.
Koncept volatility trhu může být pro nové a dokonce i zkušené investory obtížné pochopit, varuje Keady.
Doporučené čtení: Jak investovat do akcií: Průvodce krok za krokem pro začátečníky
“Jednou ze zajímavých věcí je, že lidé uvidí volatilitu trhu, protože trh klesá,“ říká Keady. „Samozřejmě, když to jde nahoru, je to také nestálé – alespoň ze statistického hlediska – pohybuje se to všude. Je tedy důležité, aby lidé řekli, že volatilitu, kterou vidí na vzestupu, uvidí také na straně dolů.”
5. Před investováním skutečných peněz vyzkoušejte simulátor akciového trhu
Jedním ze způsobů, jak vstoupit do světa investování bez riskování, je použít akciový simulátor. Používání online obchodního účtu s virtuálními dolary neohrozí vaše skutečné peníze. Budete také moci určit, jak byste reagovali, kdyby to byly skutečně vaše peníze, které jste získali nebo ztratili.
“To může být opravdu užitečné, protože to lidem může pomoci překonat přesvědčení, že jsou chytřejší než trh,“ říká Keady. „Že si vždy mohou vybrat ty nejlepší akcie, vždy nakupovat a prodávat na trhu ve správný čas.”
Doporučené čtení: Jak nakupovat akcie IPO
Pokud si položíte otázku, proč investujete, pomůže vám to určit, zda je investice do akcií pro vás.
“Pokud si myslí, že nějakým způsobem překonají trh, vyberou všechny nejlepší akcie, možná je dobrý nápad vyzkoušet nějaký typ simulátoru nebo se podívat na nějaké akcie a zjistit, jestli byste to skutečně dokázali,“ říká Keady. „Pokud to s investováním v průběhu času myslíte vážněji, pak si myslím, že je pro vás mnohem lepší – téměř my všichni, včetně mě – mít diverzifikované portfolio, jaké poskytují podílové fondy nebo fondy obchodované na burze.”
6. Zůstaňte oddáni svému dlouhodobému portfoliu
Keady říká, že investování by mělo být dlouhodobou činností. Také říká, že byste se měli oddělit od každodenního zpravodajského cyklu.
Vynecháním denních finančních zpráv si budete moci vypěstovat trpělivost, kterou budete potřebovat, pokud chcete zůstat ve hře o investování dlouhodobě. Je také užitečné dívat se na své portfolio zřídka, abyste nebyli příliš nervózní nebo příliš nadšení. Toto jsou skvělé tipy pro začátečníky, kteří při investování ještě nezvládají své emoce.
Doporučené čtení: Co je S&P 500?
“Některé z cyklu zpráv se občas stanou 100% negativními a pro lidi to může být zdrcující,“ říká Keady.
Jednou ze strategií pro začátečníky je nastavit si kalendář a předem určit, kdy budete své portfolio hodnotit. Dodržování tohoto pokynu vám zabrání vyprodat akcie při určité volatilitě – nebo nezískat plný užitek z dobře fungující investice, říká Keady.
7. Začněte hned
Vybrat si perfektní příležitost skočit a investovat na akciovém trhu obvykle nefunguje dobře. Nikdo neví se 100% jistotou, kdy je nejlepší čas do toho vstoupit. A investování má být dlouhodobou činností. Není ideální čas začít.
Doporučené čtení: Jak investovat do nemovitostí
“Jedním z klíčových bodů investování není jen o tom přemýšlet, ale začít,“ říká Keady. "A začněte hned." Protože pokud investujete nyní a často i v průběhu času, toto složení je věc, která může skutečně řídit vaše výsledky. Pokud chcete investovat, je velmi důležité skutečně začít a mít … průběžný program spoření, abychom mohli časem dosáhnout svých cílů.”
8. Vyhněte se krátkodobému obchodování
Pochopení toho, zda investujete pro dlouhodobou budoucnost nebo krátkodobě, vám také může pomoci určit vaši strategii – a zda byste vůbec měli investovat. Někdy mohou mít krátkodobí investoři nerealistická očekávání ohledně růstu svých peněz. A výzkum ukazuje, že většina krátkodobých investorů, jako jsou denní obchodníci, ztrácí peníze. Soutěžíte s vysoce výkonnými investory a dobře naprogramovanými počítači, které mohou trhu lépe rozumět.
Noví investoři si musí být vědomi toho, že nákup a prodej akcií se může často prodražit. Může vytvářet daně a další poplatky, i když je hlavní obchodní provize brokera nulová.
Doporučené čtení: Jak koupit indexový fond S&P 500
Pokud investujete krátkodobě, riskujete, že nebudete mít své peníze, když je budete potřebovat.
“Když klientům radím… cokoliv pod pár let, někdy i za tři roky, váhám, jestli s těmi dolary podstoupit příliš velké tržní riziko,“ říká Madsen.
V závislosti na vašich finančních cílech může být spořicí účet, účet na peněžním trhu nebo krátkodobé CD lepší možností pro krátkodobé peníze. Odborníci často radí investorům, že by měli investovat na burze pouze v případě, že si investované peníze dokážou ponechat alespoň tři až pět let. Peníze, které v příštích několika letech potřebujete pro konkrétní účel, by měly být pravděpodobně investovány do nízkorizikových investic, jako je spořicí účet s vysokým výnosem nebo CD s vysokým výnosem.
Doporučené čtení: Co jsou podílové fondy?
Sečteno a podtrženo
Investování na akciovém trhu může být velmi obohacující, zvláště pokud se vyhnete některým nástrahám, které většina nových investorů zažívá, když začínají. Začátečníci by si měli najít investiční plán, který jim vyhovuje, a držet se ho v dobrých i špatných časech.
