Drahé kovy jako stříbro jsou již dlouho alternativou k tradičním investicím, jako jsou akcie a dluhopisy. Když přijdou těžké časy nebo to vypadá, že se Federální rezervní systém aktivně zabývá tiskem peněz, někteří investoři se obrátí na stříbro, aby zajistili své sázky nebo aby investovali defenzivněji.
Investoři mají stříbro rádi z mnoha důvodů, ale mnozí v něm vidí uchovatele hodnoty v nejistých časech, zatímco jiní vidí stříbro a další drahé kovy, jako je zlato, jako ochranu před inflací. Pro tuto druhou skupinu je investice do stříbra způsobem, jak si být jisti, že mají měnu, kterou nelze nafouknout tiskem peněz nebo trvale blízkými nulovými úrokovými sazbami.
Existuje řada způsobů, jak investovat do stříbra, od jeho přímého vlastnictví až po vlastnictví podílů ve společnostech, které jej vyrábějí. Zde je pět nejlepších způsobů, jak investovat do stříbra.
5 způsobů, jak nakupovat a prodávat stříbro
Každý ze způsobů, jak investovat do stříbra, má svá vlastní rizika a výhody.
Doporučené čtení: Jak investovat do zlata: 5 způsobů, jak ho koupit a prodat
1. Mince nebo slitky
Vlastnit fyzické stříbro, ať už ve formě mincí nebo drahých kovů, je psychologicky a emocionálně uspokojivý způsob, jak investovat do stříbra. Máte ji v držení a můžete ji v případě potřeby použít. A v některých případech je skutečně poměrně snadno přístupný. Například americké mince vyrobené před rokem 1964 obsahují asi 90 procent stříbra a můžete je zakoupit za hodnotu jejich obsahu stříbra.
Pokud cena stříbra poroste, můžete vydělat na stříbrných mincích a slitech, ale jedině tak zde vyděláte, protože fyzická komodita neprodukuje cash flow, na rozdíl od kvalitního podnikání.
Stříbro můžete zakoupit prostřednictvím místních prodejců a zastaváren nebo online prodejců, jako jsou APMEX nebo JM Bullion. Specializovanější prodejci vám umožňují nakupovat celé slitky, nikoli jen mince.
Doporučené čtení: Jak investovat do komodit: Naučte se základy
Rizika: Za fyzické stříbro může být snadné přeplatit, takže si nezapomeňte poznamenat okamžitou cenu, abyste měli jistotu, že dostanete spravedlivou cenu. Podobně, pokud potřebujete hotovost ve spěchu, možná nebudete schopni získat plnou hodnotu za své fyzické stříbro, zvláště pokud potřebujete jít přes prodejce.
Dávejte si pozor, pokud kupujete sběratelské mince, protože za sběratelství mince pravděpodobně zaplatíte navíc, což znamená, že přeplácíte skutečný obsah stříbra. Konečně, stejně jako všechna fyzická aktiva, i stříbro podléhá krádeži, takže ho budete muset chránit a možná i pojistit.
2. Stříbrné futures
Futures na stříbro jsou snadným způsobem, jak vsadit na rostoucí nebo klesající cenu stříbra, aniž byste se museli obtěžovat vlastnictvím fyzického stříbra. Můžete dokonce převzít fyzickou dodávku stříbra, i když to není typická motivace těch, kteří spekulují na futures trzích.
Doporučené čtení: Nejlepší ETF pro rok 2024
Stříbrné futures jsou atraktivním způsobem, jak hrát na trhu se stříbrem, kvůli vysokému množství pákového efektu dostupného u futures kontraktů. Jinými slovy, musíte vložit relativně málo kapitálu, abyste vlastnili relativně velkou pozici v kovu. Pokud se stříbrné futures pohybují správným směrem, vyděláte hodně peněz velmi rychle, i když o ně můžete stejně rychle přijít, pokud se mýlíte.
Rizika: Pákový efekt v budoucích smlouvách funguje oběma způsoby, což znamená, že zvyšuje vaše zisky a vaše ztráty. Pokud se trh pohybuje proti vám, budete muset vložit více peněz, abyste pozici drželi. A pokud nemůžete, broker pozici uzavře a vy zůstanete ve ztrátě.
Futures jsou rizikové a jsou vhodnější pro sofistikované obchodníky. Abyste mohli začít, obvykle budete potřebovat také velký zůstatek na účtu. Konečně pouze někteří online brokeři nabízejí obchodování s futures.
3. ETF, které vlastní stříbro
Pokud nechcete vlastnit fyzické stříbro přímo, ale chcete také metodu s nižším rizikem než futures, můžete si koupit burzovně obchodovaný fond (ETF), který vlastní fyzické stříbro. Budete mít potenciální odměnu za vlastnictví stříbra, pokud cena vzroste, ale méně rizik, jako je krádež. ETF, které vlastní fyzické stříbro, zajistí návratnost cen stříbra mínus poměr nákladů ETF.
Doporučené čtení: 11 nejlepších investic v roce 2024
ETF nabízejí i další výhodu. Budete moci prodat své stříbro za tržní cenu a prostředky jsou vysoce likvidní. Takže budete moci prodat své prostředky za pravděpodobně nejlepší cenu a můžete tak učinit kdykoli, kdy je burza otevřena.
Dva hlavní ETF vlastnící fyzické stříbro jsou iShares Silver Trust (SLV) a Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (SIVR). Obchodníci mohou také sázet na trhu se stříbrem prostřednictvím ETF, které vlastní futures kontrakty prostřednictvím ProShares Ultra Silver (AGQ), i když je to lepší jako krátkodobá sázka než dlouhodobá držba, protože fond je strukturován.
Rizika: Stejně jako zlato a další komodity může být i stříbro nestálé, zejména v krátkém období. Ale s ETF se budete moci vyhnout některým větším rizikům vlastnictví fyzického stříbra sami, konkrétně riziku krádeže, nelikvidity a špatné ceny, když je čas obchodovat.
4. Zásoby těžby stříbra
Rostoucí trh se stříbrem můžete využít také tím, že budete vlastnit akcie společností, které kov těží.
Doporučené čtení: 5 oblíbených investičních strategií pro začátečníky
Vlastnictvím těžaře můžete těžit dvěma způsoby. Za prvé, pokud cena stříbra poroste, měly by spolu s tím růst i zisky společnosti. Ve skutečnosti zisky těžařů stříbra porostou rychleji než cena stříbra, vše ostatní bude stejné. Za druhé, těžař může v průběhu času zvýšit produkci a také zvýšit své zisky. To je další způsob, jak vyhrát se stříbrem, nad rámec pouhého sázení na cenu samotnou.
Rizika: Kdykoli investujete do jednotlivé společnosti, musíte o ní provést rozsáhlou analýzu, abyste si byli jisti, že kupujete vysoce kvalitní společnost, která může uspět. Mnoho horníků je riskantní oblečení a někteří ještě musí vykopat díru v zemi, natož z ní vytěžit stříbro. Navíc, protože jejich zisky závisí na kolísavé ceně stříbra, těžební akcie mohou být také kolísavé.
5. ETF, které vlastní těžaře stříbra
Pokud nechcete provádět mnoho analýz těžařů stříbra, ale přesto chcete výhody vlastnictví těžařské společnosti, můžete se obrátit na ETF, který vlastní těžaře stříbra. Získáte diverzifikovanou expozici těžařům a nižší riziko než vlastnictví jedné nebo dvou samostatných těžebních akcií.
Tři ETF jsou klasifikovány jako těžaři stříbra podle databáze ETF: Global X Silver Miners ETF (SIL), iShares MSCI Global Silver Miners ETF (SLVP) a ETFMG Prime Junior Silver Miners ETF (SILJ).
Doporučené čtení: Co je to kryptoměna?
Rizika: Sektorové ETF snižuje náklady každého jednotlivého těžaře, který si vede špatně, ale cokoli, co zasáhne celé odvětví, jako je klesající cena stříbra, pravděpodobně fond významně poškodí. A věnujte velkou pozornost tomu, co je v těchto fondech, protože nejsou všechny stvořeny stejně. Některé mohou nabízet větší expozici kvalitnějším společnostem, zatímco jiné se zaměřují spíše na rizikovější juniorské těžaře.
Je stříbro dobrá investice?
Investoři mají rádi stříbro z mnoha stejných důvodů, jako mají obecně rádi zlato a drahé kovy. Zde jsou některé z nejdůležitějších důvodů:
- Návraty: Během určitých časových období stříbro překonalo vysoce ceněné třídy aktiv, jako jsou akcie.
- Uchovatel hodnoty: Stříbro si může udržet svou hodnotu a v průběhu času dokonce získat, což investorům poskytuje způsob, jak generovat zisky.
- Likvidita: Stříbro je obecně likvidní trh, a pokud kupujete určité druhy stříbrných aktiv, jsou vysoce likvidní.
- Méně koreluje s trhy aktiv: Část přitažlivosti stříbra spočívá v tom, že méně koreluje s jinými trhy, jako jsou akcie, což znamená, že může fungovat jako zajištění proti těmto trhům.
- Diverzifikace: Protože je stříbro méně korelované, může fungovat jako způsob, jak diverzifikovat portfolio, snížit rizika a potenciálně zvýšit výnosy.
Stříbro samozřejmě není bez rizik a nevýhod.
Stříbro samo o sobě nevytváří peněžní toky, takže nemusí být jasné, kdy je vhodná doba na nákup. To je na rozdíl od akcií, kde může být základní společnost levná na základě svých zisků nebo budoucích vyhlídek.
Doporučené čtení: Co jsou podílové fondy?
Za druhé, protože stříbro neprodukuje peněžní toky jako podnikání, investoři, kteří chtějí profitovat, se musí spoléhat výhradně na někoho jiného, kdo zaplatí za drahý kov více než oni. Naproti tomu majitelé podniku – buď prostřednictvím jednotlivých akcií nebo ETF – mohou profitovat z rostoucí ceny komodity nebo zvýšených zisků podniku. Takže ti, kteří mají podíl v těchto typech podniků, mají několik způsobů, jak vyhrát se stříbrem.
Kdy investovat do stříbra?
Investoři mohou zvážit investování do stříbra v různých scénářích:
- Nabídka a poptávka jsou mimo dosah: Pokud nabídka stříbra nedrží krok s poptávkou, může to způsobit růst ceny stříbra.
- K dispozici je společnost s atraktivní cenou: Pokud najdete společnost, která navyšuje výrobu nebo je schopna využít rostoucí ceny stříbra, může být vhodný čas na nákup.
- Potřebujete se zajistit proti inflaci: Někteří investoři se obracejí na komodity, jako je stříbro, jako způsob, jak se zajistit proti inflaci
- Chcete zajistit své portfolio: Pokud máte ve svém portfoliu významnou expozici vůči rostoucím cenám stříbra (například stříbro je hlavním vstupem pro vaše podniky), můžete si koupit stříbro a pomoci kompenzovat tuto expozici.
- Chcete přidat komodity do svého portfolia: Stříbro může být součástí alokace do komodit ve vašem portfoliu, což vám pomůže diverzifikovat vaše držby a snížit vaše riziko.
Zatímco přidání stříbra do vašeho portfolia může být užitečnou strategií pro pokročilejší investory, začátečníkům může lépe posloužit vytvořením dobře zaobleného portfolia složeného z těch nejlepších investic.
Sečteno a podtrženo
Investice do stříbra není vhodná pro každého a někteří investoři se raději zaměřují na obchody s peněžními toky, než aby investovali do kovu samotného. Investoři do podniků mají několik způsobů, jak vyhrát, a to je důvod, proč superinvestoři jako Warren Buffett dávají přednost podnikům před komoditami.
Doporučené čtení: Akcie vs. podílové fondy: Do čeho investovat?
Je jednodušší a méně nákladné vlastnit akcie nebo ETF než fyzické stříbro, i když jsou likvidnější než skutečné lesklé věci. Vlastnictví drahých kovů však znamená, že nemáte žádné riziko protistrany (například u burzy nebo společnosti), ačkoli investice závisí pouze na vás, pokud jde o úschovu.
