Investování s pevným výnosem je strategie s nižším rizikem, která se zaměřuje na generování konzistentních plateb z investic, jako jsou dluhopisy, fondy peněžního trhu a vkladové certifikáty nebo CD. Mnoho lidí přesouvá svá portfolia směrem k přístupu s pevným příjmem, když se blíží k důchodu, protože možná budou muset spoléhat na své investice pro pravidelný příjem.
Zatímco aktiva s pevným výnosem jsou obecně méně riziková než investice do více růstově orientovaných investic, jako jsou akcie, tento přístup není bez rizika. Zde je to, co ještě potřebujete vědět o investování s pevným výnosem.
Jak funguje investování s pevným výnosem
Investování s pevným výnosem se zaměřuje na to, aby vám poskytlo konzistentní – neboli fixní – proud peněz.
Doporučené čtení: Jak investovat do dluhopisů
Řekněme, že se rozhodnete, že jste ochotni vložit 10 000 $ do investice s pevným výnosem. Porovnáte úrokové sazby řady různých produktů, časovou osu, kdy vám zaplatí, data jejich splatnosti, kdy můžete získat jistinu a pravděpodobnost, že budete splaceni.
Chcete mít možnost získat těch původních 10 000 dolarů zpět za rok? Tři roky? Nebo si chcete peníze schovat na ještě delší dobu? Během této doby, jak často chcete dostávat platby?
Jakmile určíte své konkrétní potřeby, investujete své peníze a tyto pravidelné platby úroků můžete použít k pokrytí některých svých výdajů.
Je pro vás investování s pevným výnosem to pravé?
Investování s pevným příjmem může být obzvláště dobrou volbou, pokud žijete se skutečným pevným příjmem a hledáte způsoby, jak maximalizovat své úspory. A pokud se obáváte potenciálních divokých vzestupů a pádů akciového trhu, investice s pevným výnosem vám mohou pomoci v noci spát o něco lépe.
Doporučené čtení: 11 nejlepších investic v roce 2024
“Investice s pevným výnosem mohou poskytnout určitý stupeň stability, zejména pro investory, kteří takové investice drží pro svou schopnost generovat příjem a aktivně neobchodují na základě cenových změn,“ říká Elliot Pepper, CPA, finanční plánovač a spoluzakladatel v Maryland- se sídlem v Northbrook Financial.
“Investoři, kteří se méně zajímají o zhodnocení kapitálu nebo jsou méně tolerantní k velkým výkyvům trhu, by mohli být lépe obslouženi v portfoliu, které poskytuje předvídatelný výnos z toku příjmů.
“Obvykle zvážíme investorův časový horizont a toleranci rizika, abychom určili vhodnou rovnováhu mezi konzervativnějšími investicemi s pevným výnosem oproti agresivnějším akciovým nebo jiným investicím.”
Jaké jsou příklady investování s pevným výnosem?
Pokud uvažujete o investicích s pevným výnosem, můžete si vybrat ze široké škály produktů.
Doporučené čtení: 8 nejlepších krátkodobých investic v roce 2024
Federální státní dluhopisy: Federální vláda potřebuje získat kapitál, a proto vydává řadu investic s pevným výnosem, jako jsou americké státní pokladniční poukázky, americké státní pokladniční poukázky a americké státní dluhopisy. Přicházejí s širokou škálou splatností (až čtyři týdny a až 30 let) a většina z nich provádí pravidelně plánované platby naběhlého úroku, známé jako kupony. Pokladniční poukázky platí úrok a na konci období vracejí jistinu.
“Americké vládní dluhopisy obvykle dostávají označení „nejbezpečnější“, pokud jde o riziko nesplácení,“ říká Pepper.
Obecní dluhopisy: Městské, okresní a státní vlády také potřebují kapitál na pokrytí nákladů velkých projektů, jako jsou nové mezistátní nebo nové školy. To jsou také poměrně bezpečné investice, ale rizika selhání zůstávají.
Korporátní dluhopisy: Když korporace pracují na růstu, potřebují peníze a korporátní dluhopisy mohou být výhrou pro společnosti, které získávají kapitál, a držitele dluhopisů, kteří vydělávají pravidelný příjem. Je však důležité poznamenat, že některé společnosti jsou finančně zdravější než jiné. Ujistěte se, že rozumíte tomu, jak společnost generuje cash flow ze svého podnikání, protože to je pravděpodobné, jak bude platit úroky z dluhopisů. Pokud se společnost dostane do finančních potíží a nebude moci provádět platby držitelům dluhopisů, můžete přijít o část nebo celou svou investici.
Doporučené čtení: 10 nejlepších nízkorizikových investic v roce 2024
“Dluhopisy vydané některými společnostmi s nízkým úvěrovým ratingem, označované jako „junk bonds“, budou mít vyšší úrokovou sazbu,“ říká Pepper, „ale riziko nesplácení je mnohem vyšší.”
Vkladové certifikáty (CD): Vkladové certifikáty jsou k dispozici u bank a družstevních záložen. Tyto finanční instituce zaplatí prémii za vaši ochotu zaparkovat své peníze na delší dobu – od tří měsíců do pěti let nebo déle. Namísto snadného přístupu ke svým penězům na spořicím účtu CD obvykle vyžaduje, abyste zaplatili pokutu, pokud chcete získat jistinu před splatností.
Výhody a nevýhody investování s pevným výnosem
Profesionálové
- Nižší rizika
- Stálé návraty
- Potenciální daňové výhody
1. Může vás ochránit během turbulencí na trhu
Pamatujete na propad akciového trhu v roce 2008 a velkou recesi? Casey T. Smith, prezident společnosti Wiser Wealth Management se sídlem v Georgii, říká, že „výprodej na velkém trhu“ nám může připomenout, jak pozitivní mohou být investice s pevným výnosem.
Doporučené čtení: Průvodce pro mileniály, jak začít s důvěrou investovat
Smith dodává: "Na akciovém trhu neexistuje levnější zajištění než americké státní dluhopisy." Toto zajištění může být obzvláště důležité, pokud jste v důchodu a hledáte způsoby, jak vydělat příjem a zároveň se vypořádat s krátkodobými obavami z výkyvů trhu.
“V důchodu teoreticky vše, co musíte udělat pro skvělý dlouhodobý výnos, je ponechat si na několik let dostatek hotovosti na výdaje a poté investovat do širokých základních indexů, jako je S&P 500,“ říká Smith. „Realisticky však investoři v důchodu nesnesou takovou volatilitu a skončí tak, že akcie prodají a v nejhorších časech odkoupí zpět. Místo toho, abyste bojovali s lidskou přirozeností a dělali špatná investiční rozhodnutí, můžete do portfolií přidat dluhopisy, abyste vyrovnali krátkodobou volatilitu. Myšlenka je taková, že pokud máte portfolio s 50 procenty dluhopisů, převezmete polovinu tržního rizika.”
2. Stálý návrat
Pokud se snažíte plánovat své výdaje v důchodu, přesně vědět, kolik peněz vygenerujete investováním s pevným příjmem, vám může zjednodušit sestavování rozpočtu.
3. Potenciální daňové výhody
Některé investice s pevným výnosem mají pozitiva, když přijde čas zaplatit svůj roční účet vládě. Například vaše úrokové výnosy z amerických státních dluhopisů jsou osvobozeny od státních a místních daní z příjmu a výnosy z komunálních dluhopisů nepodléhají federálním daním.
Doporučené čtení: Průměrná návratnost investice: Co je dobrá návratnost?
Nevýhody
- Potenciálně nižší výnosy
- Úrokové riziko
- Problémy s přístupem k hotovosti
1. Potenciálně nižší výnosy
Vzhledem ke své relativní bezpečnosti mají investice s pevným výnosem obvykle nižší výnosy než rizikovější aktiva, jako jsou akcie.
Mimo současný trh přemýšlejte o příležitostech, které si přejete-mohli-investovat. Přetočte například zpět do roku 2002. Řekněme, že jste měli 2 000 $. Měli byste to investovat do produktu s pevným příjmem, nebo byste měli koupit nějaké akcie za 22 dolarů v on-line knihkupectví, o kterém lidé mluví, nazývaném Amazon? To je jedna z výzev, jak se vyhnout riziku: Tyto nejisté sázky se mohou vyplatit mnohem více než výplata fixního kupónu. Ale v konečném důsledku bude zvolená investice záviset na vašich jedinečných okolnostech a toleranci k riziku.
2. Úrokové riziko
“Největší nevýhodou, kterou obvykle vidíme u fixního příjmu, je úrokové riziko,“ říká Pepper.
Doporučené čtení: 10 nejlepších dlouhodobých investic v roce 2024
Pravidlo dluhopisů je, že ceny dluhopisů klesají, když úrokové sazby rostou. Řekněme tedy, že jste zaplatili 2 000 USD za 10letý dluhopis s 3% úrokovou sazbou. Po třech letech držení dluhopisu jsou úrokové sazby nového 10letého dluhopisu na 4 procentech. Pokud chcete svůj dluhopis prodat brzy, soutěžíte s produkty s lepším potenciálem výdělku, takže dluhopis bude mít nižší hodnotu.
3. Problémy s přístupem k hotovosti
Pamatujte, že získání peněz v investicích s pevným výnosem není tak jednoduché jako výběr ze spořicího účtu. Například pravděpodobně zaplatíte pokutu, pokud zamknete své peníze na pětiletém CD a budete tento vklad potřebovat za dva roky.
Také, pokud potřebujete prodat dluhopis před splatností a úrokové sazby vzrostly, můžete být nuceni prodat se ztrátou, protože trh dluhopis přecení na základě aktuálních úrokových sazeb.
Doporučené čtení: 10 tipů pro nákup nemovitosti na pronájem
