Definice časového horizontu
Časový horizont je způsob, jak posoudit svou toleranci k riziku nebo schopnost investora riskovat. Ve své podstatě poskytuje časový horizont odpověď na zásadní otázku: Kdy budete tyto peníze potřebovat?
Příklad časového horizontu
Jedním z cílů investování, který sdílí všichni, je pohodlný důchod. Běžný věk odchodu do důchodu je 67 let, ale řekněme, že chcete odejít do důchodu o něco dříve, ve věku 65 let. Pokud vám bude v roce 2021 30 let, váš časový horizont zahrnuje 35 let mezi současností a rokem 2056. Na začátku své kariéry budete muset přijmout větší rizika s investicemi, abyste urychlili svůj růst a cítili se dostatečně pohodlně na to, abyste mohli v roce 2056 odejít z pracovního procesu.
Při přemýšlení o odchodu do důchodu je však důležité si uvědomit, že budete muset myslet na jiný časový horizont. Všechny peníze nepotřebujete v den odchodu do důchodu. V závislosti na vašem zdravotním stavu a historii dlouhověkosti vaší rodiny vám peníze mohou vystačit přibližně na dalších 30 let.
Doporučené čtení: Jak si stanovit investiční cíle
Seznam běžných časových horizontů
Vzhledem k tomu, že máte pro své peníze více cílů, budete uvažovat o různých investičních časových horizontech najednou. Od práce na koupi nového automobilu až po plánování koupě rekreačního domu - každý ze svých cílů budete muset vyhodnotit s ohledem na kalendář. Zde jsou tři běžné časové horizonty.
Krátkodobý časový horizont
Krátkodobý časový horizont se týká peněz, které budete potřebovat brzy získat. Příkladem super krátkodobého horizontu je váš pohotovostní fond, který můžete uložit na spořicí účet s vysokým výnosem nebo na účet peněžního trhu. Pokud zítra dojde k neočekávanému, nejhoršímu scénáři, budete své peníze potřebovat okamžitě na pokrytí některých výdajů. Ostatní finanční potřeby spadají do kategorie krátkodobého horizontu, i když s poněkud vzdálenějším horizontem. Pokud spoříte na zálohu na bydlení, můžete se snažit dosáhnout svého cíle dříve, než vám za 11 měsíců vyprší nájemní smlouva na nájemní byt. Nemůžete si dovolit ztrátu hodnoty, ale nějaký další růst by vám určitě pomohl. Možná peníze uložíte na krátkodobý vkladový certifikát, abyste využili nárůstu úrokových výnosů.
Střednědobý časový horizont
Střednědobý časový horizont se může lišit podle toho, jak se díváte na své cíle, ale většinou se pohybuje mezi pěti a deseti lety. Pokud například spoříte na vysokou školu pro své desetileté dítě, budete muset začít vybírat peníze na účty za školné v příštích osmi letech. S delším časovým odstupem můžete akceptovat určitý prostor pro riziko, ale pravděpodobně budete mít takovou kombinaci investic, která vás příliš nevystaví velkým ztrátám. Své investice můžete například diverzifikovat mezi akcie a dluhopisy s nižším rizikem.
Doporučené čtení: 6 nejlepších investic pro začátečníky
Dlouhodobý časový horizont
Když přemýšlíte o hlavních cílech vzdálenějších od současnosti, pracujete v dlouhodobém časovém horizontu. Pro mladší investory je nejzřetelnějším příkladem dlouhodobého horizontu odchod do důchodu. Pokud je vám dvacet nebo třicet let, máte před sebou desítky let práce. Čím delší dobu máte, tím více si můžete dovolit vyrovnat se s riziky ztráty ve svém investičním portfoliu.
Proč je důležité znát svůj časový horizont
Znalost vašeho časového horizontu je zásadní pro stanovení investiční strategie, která odpovídá vašim cílům. Časový horizont bude diktovat velmi důležitý rozdíl: výnosnost vaší investice versus návratnost vaší investice. Při kratším časovém horizontu se vaše pozornost soustředí na návratnost; chcete se ujistit, že se vám počáteční investice vrátí. Pokud například víte, že peníze budete potřebovat příští rok, nemáte mnoho času na jejich růst - a nemáte ani mnoho prostoru riskovat, že o ně přijdete.
Pokud je však váš časový horizont delší, budete uvažovat o běžné definici návratnosti investice: návratnost vašich peněz. Luxus delšího času vám umožní snést větší volatilitu a honit se za vyššími výnosy.
Jak si stanovit časový horizont investování
Pochopení časového horizontu investování začíná určením, kdy budete tyto peníze potřebovat.
Doporučené čtení: Průměrná návratnost investice: Co je dobrá návratnost?
Nezapomeňte, že se změnou vašeho časového horizontu se mění i vaše investiční alokace. Když se v kalendáři přiblíží datum, kdy budete své peníze potřebovat, budete muset zaujmout konzervativnější přístup. Například ve věku 25 let má váš odchod do důchodu dlouhodobý horizont. V 60 letech budou mít peníze, které budete potřebovat vybrat v prvních letech důchodu, krátkodobý horizont. Budete se méně soustředit na růst a více se starat o to, abyste se vyhnuli případným ztrátám.
