For børsnoterede selskaber er en af de enkleste måder at kommunikere finansiel stabilitet til aktionærerne på gennem kontante udbyttebetalinger. De mest etablerede virksomheder deler ofte en del af deres overskud med investorerne og belønner dem med kontant udbytte. For investorerne giver udbytte en stabil strøm af passiv indkomst.
Det kan være meget effektivt at eje udbyttebetalende selskaber via børshandlede fonde (ETF’er). En udbytte-ETF er en fond, der udelukkende investerer i udbyttebetalende selskaber. Fondsforvalterne vælger disse virksomheder ud fra specifikke egenskaber såsom størrelse, branche, geografisk område og udbyttehistorik. Dernæst grupperer de dem i en kurv af beholdninger, der repræsenterer en investeringskategori som f.eks. “udbyttearistokrater”.”
Når du har valgt en investeringsstil for udbytteinvesteringer, vil alle beholdninger i den pågældende ETF have en lignende profil.
Foreslået læsning: Udbytteaktier: Hvad de er, og hvordan man investerer i dem
Antag f.eks. at du vælger en fond, der kun investerer i store selskaber med en historisk historik for konsekvent at betale udbytte. I så fald kan en fondsforvalter ikke afvige fra denne investeringsstrategi. Dette princip er vigtigt, da den investeringsstil, du vælger, vil være afgørende for de forskellige grader af risiko og de potentielle afkast.
For private investorer er ETF’er praktiske, fordi de giver øjeblikkelig diversificering til en lav pris. Denne ekstra fordel gør udbytte-ETF’er attraktive for markedsdeltagere, især når det kræver en vis viden om investering at vælge aktier.
Top udbytte ETF’er
Nedenfor er nogle af de mest udbredte udbytte-ETF’er på markedet.
Foreslået læsning: De bedste ETF'er for 2024
Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)
VIG følger udviklingen i NASDAQ U.S. Dividend Achievers Select Index. Investeringsstrategien fokuserer på udbyttevækst og udvælger virksomheder, der konsekvent har øget udbyttebetalingerne i mindst ti år.
Fondens udbytteafkast: 1,7 procent
De største beholdninger: Microsoft (MSFT), JPMorgan Chase (JPM) og Johnson & Johnson (JNJ)
Foreslået læsning: 11 bedste investeringer i 2024
Udgiftsforhold: 0,06 procent
Formue under forvaltning: ~62 mia. dollar
Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM)
VYM følger udviklingen i FTSE High Dividend Yield Index. Indekset udvælger højtydende udbyttebetalende selskaber med hjemsted i USA, undtagen REIT’er (real estate investment trusts).
Fondens udbytteafkast: 2,8 procent
Foreslået læsning: Gensidig fond vs. ETF: Er ETF'er en bedre investering?
De største beholdninger: JPMorgan Chase (JPM), Johnson & Johnson og Home Depot (HD)
Udgiftsforhold: 0,06 procent
Formue under forvaltning: ~ 39 mia. dollar
Foreslået læsning: Hvad er gensidige fonde?
SPDR S&P Dividend ETF (SDY)
SDY følger udviklingen i S&P High Yield Dividend Aristocrats Index. Indekset screener for virksomheder, der konsekvent har øget udbyttebetalingerne i mindst 20 år i træk.
Fondens udbytteafkast: 2,6 procent
De største beholdninger: AT&T (T), Exxon Mobil (XOM) og Chevron (CVX)
Udgiftsforhold: 0,35 procent
Foreslået læsning: Hvad er S&P 500?
Formue under forvaltning: ~$19 milliarder
iShares Select Dividend ETF (DVY)
DVY følger udviklingen i Dow Jones Select Dividend Index. Indekset udvælger selskaber med højt udbytte - omkring 100 af dem - baseret i USA.
Fondens udbytteafkast: 3,3 procent
De største beholdninger: Altria Group (MO), ONEOK (OKE), og AT&T (T)
Foreslået læsning: 10 bedste langsigtede investeringer i 2024
Udgiftsforhold: 0,38 procent
Formue under forvaltning: ~ 18 milliarder dollars
ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL)
NOBL følger udviklingen i S&P 500 Dividend Aristocrats Index. Indekset screener multinationale husholdningsnavne med en historie med stigende udbytte i mindst 25 år, og nogle af dem har gjort det i mere end 40 år.
Foreslået læsning: 10 bedste indeksfonde i 2024
Fondens udbytteafkast: 2,0 procent
De største beholdninger: Nucor (NUE), Albemarle (ALB) og West Pharmaceutical Services (WST)
Udgiftsforhold: 0,35 procent
Foreslået læsning: Bedste investeringsforeninger i 2024
Formue under forvaltning: ~$9 milliarder
Sådan fungerer udbytte
Udbytte udbetales normalt til aktionærerne hvert kvartal, selv om der i nogle tilfælde kan være særlige udbytter, der fungerer som en engangsbonus. For at være berettiget til et kommende udbytte skal en aktionær eje et selskabs aktier frem til og med den såkaldte ex-dividende-dato.
Investorer er særligt opmærksomme på udbytteafkastet, som viser, hvor meget et selskab eller en fond udbetaler i forhold til aktiekursen. Udbytteafkastet beregnes ved at tage den årlige udbyttebetaling og dividere den med aktiekursen. Afkastet angives som en procentdel. Udbyttet kan beregnes på grundlag af betalinger foretaget i løbet af det seneste år eller betalinger, der forventes at blive foretaget i løbet af det næste år.
Foreslået læsning: 6 bedste investeringer for begyndere
Hvis et selskabs årlige udbyttebetaling f.eks. er $4, og aktiekursen er $100, vil du se et udbytteafkast på 4 procent med en kvartalsvis udbetaling på $1.
Et højt afkast er ikke altid ensbetydende med en solid investeringsmulighed. Mange investorer ser faktisk de højeste afkast som et rødt flag, da et selskabs aktier måske har fået et slag, hvilket har fået afkastet til at stige. Eller måske forsøger et selskab at lokke investorer til med høje afkast.
Som regel skal du sørge for at se på hele virksomhedens finansielle situation, før du investerer. En udbyttebetaling er blot prikken over i’et.
Sådan investerer du i ETF’er med udbytte
En solid udbyttestrategi er en vigtig del af enhver investors portefølje. Siden 1930’erne har udbytte stået for 41 procent af S&P 500’s samlede afkast ifølge undersøgelser foretaget af Hartford Funds. Og når udbyttet geninvesteres, er afkastet endnu højere, idet det har tegnet sig for 84 procent af S&P’s samlede afkast siden 1970.
Foreslået læsning: 18 ideer til passiv indkomst, der hjælper dig med at tjene penge i 2024
Investering i udbytte har i sagens natur en tendens til at være mindre risikabelt. Selskaber, der er i stand til at foretage regelmæssige udbetalinger, er ofte mere likvide end selskaber, der forsøger at skabe hurtig vækst i deres virksomhed. Veletablerede navne har også en tradition for at øge deres udbytteudbetalinger hvert år og er meget stolte af at gøre det.
Når du vælger udbytte-ETF’er, er der fire trin, du skal overveje:
- Bestem dine finansielle mål: Hvilken type investeringer du vælger, afhænger af, hvad du forsøger at opnå. For eksempel vil en person, der er ved at gå på pension, sandsynligvis have en mere konservativ tilgang til investering. Så lad altid dine finansielle mål styre din beslutningstagning.
- Research udbyttefonde: Når du vælger udbytte-ETF’er, skal du være opmærksom på faktorer som udbyttehistorik, udbytteafkast, fondens resultater, omkostningsprocenter, de største beholdninger og aktiver under forvaltning. Investorerne kan finde disse oplysninger i en fonds prospekt.
- Oplys din aktivsammensætning: Før du investerer, skal du lave en opgørelse over, hvad du ejer, og hvordan du ønsker at fordele dine aktiver. Husk, at det vigtigste er at forblive diversificeret.
- Ved, hvad du ejer: Ved regelmæssigt at gennemgå dine investeringer kan du tage styr på din økonomi og foretage de nødvendige justeringer. Udnyt eventuelle gratis ressourcer fra din mægler, f.eks. et møde med en finansiel planlægger, og stil altid spørgsmål. I sidste ende findes der ikke noget som en hands-off investering.
Som alle andre investeringer er udbytte-ETF’er modtagelige for tab. Størrelsen af de potentielle tab er knyttet til det risikoniveau, der er indeholdt i porteføljen. Så en fond, der investerer kraftigt i potentielt mere risikable aktiver som virksomheder på nye markeder, vil have en meget anderledes risikoprofil end en fond, der investerer i etablerede, gennemprøvede navne. Makroøkonomiske faktorer som f.eks. rentemiljøet spiller også en rolle.
Er ETF’er med udbytte en god investering for dig?
En investeringstilgang med fokus på udbytte kan give mening for mange mennesker på forskellige stadier af deres investeringsliv. Udbytte kan være en god måde at opbygge en formue på over tid, da voksende virksomheder udlodder indtjening til deres aktionærer. Udbytte giver også mening for dem, der ønsker at generere indkomst fra deres investeringer, f.eks. dem, der har nået pensionsalderen. Tænk altid over dine finansielle mål, og overvej, om ETF’er med udbytte kan hjælpe dig med at nå dem.
Foreslået læsning: Hvad er aktier, og hvordan fungerer de?
Hvad skal man kigge efter i en ETF med udbytte
Her er nogle ting, du skal overveje, når du vælger en ETF med udbytte:
- Afgifter: Du skal forstå ETF’ens omkostningsforhold, før du foretager en investering. Nogle ETF’er har meget lave gebyrer, mens andre kan være højere og æde ind i dit afkast.
- Afkast: Vær opmærksom på udbyttet af en udbytte ETF for at forstå, hvilken slags indkomst du kan forvente at få i løbet af det næste år. Husk, at fremtidige udbytter ikke er garanteret, men et udbytte vil give dig en idé om, hvad du kan forvente.
- Liquiditet: Nogle ETF’er kan have mindre likviditet end de mere populære fonde, der tilbydes af de store ETF-forvaltere. Når tiden er inde, kan dette gøre det sværere at sælge.
- Porteføljesammensætning. Hold øje med fondens beholdninger og se, om den er meget eksponeret over for visse virksomheder eller brancher. Hvis en fond har en betydelig eksponering mod én branche, får du sandsynligvis ikke de diversificeringsfordele, som andre fonde tilbyder.
Hvordan beskattes udbytte?
Afhængigt af den type investeringskonto, du ejer, beskattes udbytteudbetalinger som almindelig indkomst eller til en reduceret sats under særlige omstændigheder. Disse regler gælder kun for beholdninger uden for skattebegunstigede konti som f.eks. en 401(k) eller en IRA, hvor du ikke betaler skat på udbytte eller kapitalgevinster.
Den nederste linje
Historien viser, at udbytte har været en vigtig indtægtskilde for investorer. Når konsekvente udbyttebetalinger og stigende aktiekurser kombineres, kan de være et effektivt redskab til at opbygge formue.
Foreslået læsning: ETF vs. indeksfond: Sådan sammenligner de
