Indeksfonde og børshandlede fonde (ETF'er) er begge gode formueopbygningsværktøjer, der fungerer godt i mange forskellige investeringsscenarier. Men det er vigtigt at bemærke, at indeksfonde ofte er ETF'er, og ETF'er er næsten altid indeksfonde.
Både indeksfonde og ETF'er er ofte billige og passivt forvaltede, hvilket betyder, at de kan være en "sæt det og glem det"-løsning. Plus, begge investeringsinstrumenter kan tilbyde indbygget diversificering; disse kvaliteter og mere gør dem ideelle for den gennemsnitlige investor.
Her sammenligner vi disse to typer investeringer for at hjælpe dig med at beslutte, om en af (eller begge) er det rigtige for dig.
ETF vs indeksfond: Sådan ligner de hinanden
ETF'er og indeksfonde er ret ens, og de kan tjene mange af de samme roller for investoren. Lad os se på, hvad de har til fælles.
Foreslået læsning: Hvad er gensidige fonde?
Diversificering
En af de største fordele ved både indeksfonde og ETF'er er, hvor nemt de gør det at diversificere din portefølje. Samlede aktiemarkedsfonde sporer f.eks. præstationen for alle børsnoterede virksomheder i USA, hvilket betyder, at de i øjeblikket sporer næsten 4.000 amerikanske virksomheder. Vanguard-fondene VTSAX og VTI sporer det samme indeks, men førstnævnte er en investeringsforening, og sidstnævnte er en ETF - men de er begge stadig indeksfonde.
Lave gebyrer
Gebyrerne på både indeksfonde og ETF'er er lave, især sammenlignet med aktivt forvaltede fonde. Mange ETF'er sporer et indeks, og denne investeringsstil holder gebyrerne lave. Da fonden kun ændrer sig på baggrund af ændringer i indekset – en passiv tilgang – er der få lønomkostninger forbundet med indeksfonde.
I 2020 var den gennemsnitlige omkostningsprocent for indeksaktiefonde 0,06 procent, ifølge Investment Company Institutes seneste rapport. For aktie-ETF'er var det 0,18 pct. På den anden side var det gennemsnitlige gebyr i 2020 for aktivt forvaltede investeringsforeninger og ETF'er henholdsvis 0,71 procent og 0,69 procent.
Passive investeringer
Indeksfonde og de fleste ETF'er forsøger simpelthen at kopiere et indeks over aktier eller andre aktiver. De træffer ikke aktive handelsbeslutninger og forsøger at slå markedet. I stedet forsøger de at efterligne indekset og få dets gennemsnitlige afkast over tid.
Foreslået læsning: 10 bedste indeksfonde i 2024
Og investorer kan bruge indeksfonde og ETF'er som en passiv investeringsstrategi. For eksempel kan du have en arbejdsgiver-sponsoreret pensionsordning, der giver dig mulighed for at investere ved hjælp af lønfradrag. Hvis du investerer en vis procent af din løn hver lønperiode i indeksfonde, har din portefølje brug for lidt eller ingen løbende vedligeholdelse.
Det samme gælder, hvis du investerer i ETF'er eller indeksfonde på en mæglerkonto. Når du for eksempel køber S&P 500 indeksfonde, har de fleste mæglere mulighed for at investere automatisk.
Stærk langsigtet præstation
En anden fordel ved både indeksfonde og ETF'er er stærk langsigtet præstation. En aktiv fondsforvalter eller aktievælger kan lave et par vindende handler her og der; få kan dog gøre det i en længere periode og slå markedet. I løbet af en femårig periode undlader næsten 80 procent af de aktive fondsforvaltere at opfylde eller endda slå deres benchmark.
I mellemtiden giver indeksfonde og ETF'er mere ensartet præstation, der vinder i det lange løb. S&P 500 har f.eks. historisk set et afkast på omkring 10 procent om året i gennemsnit.
Foreslået læsning: Aktier vs. gensidige fonde: Hvad skal du investere i?
Vigtigste forskelle mellem ETF'er og indeksfonde
ETF'er og indeksfonde præsenterer et par forskelle, som investorer skal være opmærksomme på.
Hvor kan det købes
Hvis du investerer i en 401(k) eller 403(b) gennem din arbejdsgiver, er der en god chance for, at du vil have indeksfonde som investeringsmulighed, men ikke ETF'er.
Hvis du vil købe ETF'er, er dit bedste bud normalt at åbne en IRA, Roth IRA eller en skattepligtig mæglerkonto. Afhængigt af hvor du åbner disse konti, vil du sandsynligvis have adgang til en meget bredere vifte af fonde, herunder en bred vifte af investeringsforeninger og ETF'er.
I sidste ende tilbyder onlinemæglere dig det største antal muligheder for at købe indeksfonde. De store mæglere tilbyder alle de almindelige typer af indeksfonde.
Foreslået læsning: Sådan køber du en S&P 500 indeksfond
Investeringsminimum
Investeringsminimum varierer afhængigt af typen af indeksfond. For eksempel har investeringsforeninger investeringsminimum, der kan være en barriere for nogle investorer. Vanguards VTSAX havde tidligere en minimumsinvestering på $10.000. Minimumet er siden blevet reduceret til $3.000, hvilket er meget bedre, men kan stadig sætte nogle på sidelinjen, der ikke uden videre har så mange kontanter ved hånden.
Når du har en konto hos en online mægler, kan du ofte købe så lidt som én aktie i en ETF. Endnu bedre, flere online mæglere tilbyder nu handel med brøkandele. Disse brøkandele giver dig mulighed for at købe så lidt som 1/100.000 af en aktie i nogle tilfælde, hvilket betyder, at du kan investere præcis så meget, som du vil.
Handelsgebyrer
Handelsgebyrer fungerer anderledes for investeringsforeninger og ETF'er. I disse dage er handelskommissioner for aktier og ETF'er næsten ikke-eksisterende, når du handler med store mæglere.
Foreslået læsning: En guide til millennials til at begynde at investere med tillid
Dog kan indeksfonde komme med store handelskommissioner og kan også have belastningsgebyrer, som er en form for salgskommission. ETF'er har ingen belastningsgebyrer, hverken på forsiden eller bagenden.
Læren her er at se hele billedet i forhold til gebyrerne, for selvom en investeringsforening har en lavere omkostningsprocent end en tilsvarende ETF, kan det opvejes af handelsgebyrer.
Skattestrategi
Hvis du køber og sælger ofte, er ETF'er den klare vinder, når det kommer til skat. Når aktier i en ETF sælges, betaler kun sælgeren kapitalgevinstskat.
Det er anderledes end indeksfonde, fordi du sælger disse aktier til en fondsforvalter. Hvis fondsforvalteren derefter sælger de underliggende aktiver for en gevinst, fordeles disse gevinster på hver investor, der ejer aktier i fonden.
Foreslået læsning: Aktiv investering vs. passiv investering: Hvad er forskellen?
Bundlinjen
Uanset om du investerer i en ETF eller en indeksfond, vælger du at investere i din fremtid. Forskellene mellem de to har tendens til at være små; faktisk er indeksfonde ofte (men ikke altid) det samme. Hvilken du vælger er således mindre vigtig end valget om at begynde at investere. På den måde udnytter du lave gebyrer og diversificering og en investering, der vil vokse over tid.
