Udbytteaktie er et børsnoteret selskab, der regelmæssigt deler overskud med aktionærer gennem udbytte. Disse virksomheder har tendens til at være både konsekvent rentable og forpligtet til at betale udbytte i en overskuelig fremtid.
Selvom det måske er mindre spændende end at jagte den seneste high-flyer på aktiemarkedet, kan udbytte tegne sig for en betydelig del af investorernes samlede afkast over tid.
Sådan fungerer udbytteaktier
For at indsamle udbytte på en aktie skal du blot eje aktier i virksomheden gennem en mæglerkonto eller en pensionsordning såsom en IRA. Når udbyttet er udbetalt, vil kontanterne automatisk blive sat ind på din konto.
Foreslået læsning: De bedste udbytte-ETF'er, og hvordan du investerer i dem
Virksomheder kan vælge at betale udbytte af en række årsager, men typisk er det en måde at dele virksomhedens overskud med sine ejere eller aktionærer. Virksomheder kan også se efter at betale udbytte, hvis de ikke har nok forretningsmuligheder til selv at geninvestere pengene.
Udbytte udbetales normalt kvartalsvis, men andre tidsplaner er også mulige. Særligt udbytte er engangsbetalinger, der ikke skal regnes med for at gentage sig.
Et selskabs bestyrelse vil godkende dets udbyttepolitik og annoncere dets planer til investorerne gennem en pressemeddelelse eller en arkivering til Securities and Exchange Commission.
Investorer skal være opmærksomme på nogle nøgledatoer:
Foreslået læsning: Hvad er aktier, og hvordan fungerer de?
- Annoncedato: Dette er dagen, hvor selskabet offentliggør sine udbytteplaner.
- Optagelsesdato: Investorer, der er registreret som aktionærer fra denne dag, vil modtage udbyttebetalingen.
- Ex-udbytte dato: Dette er dagen, hvor aktionærer, der køber aktien, ikke længere vil modtage den næste udbyttebetaling.
- Betalingsdato: Dette er den dag, hvor investorerne modtager udbyttebetalingen.
Hvad er udbyttearistokraterne?
Dividend Aristocrats refererer til en gruppe af virksomheder fra S&P 500, der har øget udbytte pr. aktie i mindst 25 på hinanden følgende år. S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) giver investorer mulighed for nemt at købe disse virksomheder, der konsekvent har belønnet aktionærer.
For at blive inkluderet i udbyttearistokratgruppen skal visse kriterier være opfyldt:
- Virksomheder skal være medlem af S&P 500.
- Skal have øget det årlige samlede udbytte pr. aktie i mindst 25 år i træk.
- Skal have en float-justeret markedsværdi på mindst 3 mia. USD.
- Skal have et gennemsnitligt dagligt handelsbeløb på mindst $5 millioner.
Listen over udbyttearistokrater omfatter 65 virksomheder (pr. september 2021) og inkluderer kendte mærker som Coca-Cola (KO), Walmart (WMT) og International Business Machines (IBM), samt mindre kendte virksomheder som Illinois Tool Works (ITW) og Expeditors International of Washington (EXPD).
Foreslået læsning: Hvad er S&P 500?
Sådan investerer du i udbytteaktier
Olie-titanen John D. Rockefeller Sr. sagde engang, at det at se hans udbytte komme ind var det eneste, der gav ham glæde. Vil du selv finde ud af, hvad Rockefeller hentydede til? Du bliver nødt til at købe aktier i virksomheder, investeringsforeninger eller ETF'er, der udbetaler udbytte.
Individuelle virksomheder: En måde at begynde at modtage udbytte på er at købe aktier i en virksomhed, der betaler dem. Mange virksomheder udbetaler udbytte, og flere har lange historier med at hæve udbetalingerne årligt. For eksempel annoncerede Walmart i februar 2021, at det hævede sit årlige udbytte for 48. år i træk. Men du vil gerne være sikker på virksomhedens styrke og holdbarhed, før du planlægger fremtidige udbytter.
En virksomheds udbytteudbytte kan beregnes ved at tage det årlige udbytte pr. aktie og dividere det med prisen på aktien. Denne procentdel, eller udbytte, kan bruges til at sammenligne på tværs af forskellige virksomheder, investeringsforeninger eller ETF'er og hjælpe dig med at bestemme, hvor du skal få mest for dine penge.
Højafkastede investeringsforeninger og ETF'er: Hvis du leder efter en mere diversificeret tilgang, kan fonde og ETF'er med højt udbytteudbytte være en attraktiv mulighed. Disse fonde vil have en tendens til at holde virksomheder med højere udbytteudbytte end gennemsnittet og kan være en måde at generere højere indtægter end en typisk portefølje. Vanguard High Dividend Yield ETF har konsekvente udbyttebetalere som JPMorgan Chase, Johnson & Johnson og Home Depot og kommer med årlige udgifter på kun 0,06 procent.
Foreslået læsning: 10 bedste langsigtede investeringer i 2024
Udbyttevurderingsfonde og ETF'er: Denne tilgang vil typisk omfatte virksomheder, der har en historie med stigende udbyttebetalinger over tid. Selvom udbyttet sandsynligvis vil være lavere end fonde, der udelukkende fokuserer på høje udbetalinger, kan udbytteproducenterne se mere aktiekursstigning på lang sigt baseret på højere indtjeningsvækstrater. Fonde fokuseret på udbyttevækst vil ofte eje virksomheder som Microsoft, Walmart, Visa eller endda Apple.
Udbytte kan udgøre en meningsfuld del af investorernes samlede afkast, som omfatter både indkomst og kursstigning. Siden 1970 udgjorde reinvesteret udbytte 84 procent af det samlede afkast af S&P 500-indekset, ifølge en nylig undersøgelse foretaget af Hartford Funds.
Ting at passe på
Skatter: Det er vigtigt at huske, at udbytteindkomst typisk beskattes med almindelige indkomstsatser, hvis aktierne holdes på skattepligtige mæglerkonti. For at undgå dette kan du overveje at eje aktierne gennem en skattefordelt konto som en traditionel eller Roth IRA.
Foreslået læsning: Hvad er blue chip aktier?
Udbytte kan skæres: Udbytte er ikke garanteret, og nogle gange er virksomheder tvunget til at skære dem eller helt eliminere dem på grund af økonomiske vanskeligheder. Derfor skal du passe på, når en virksomhed betaler et meget højt udbytte. Nogle gange er det høje afkast virkelig for godt til at være sandt, og det høje afkast kan være et signal om, at investorer forventer, at virksomheden skærer udbetalingen ned.
Men at eje en diversificeret gruppe af virksomheder gennem en indeksfond kan være en god måde at undgå risikoen for at vælge den forkerte virksomhed. I de sidste 50 år kom det eneste meningsfulde fald i udbytte pr. aktie i S&P 500-indekset under finanskrisen i 2008 og 2009, hvor mange banker blev tvunget til at skære ned i deres udbetalinger. Udbyttet faldt 21 procent i løbet af den tidsramme, men har siden overgået det foregående top med en bred margin.
Stigende renter: Når renterne stiger, kan det også udgøre en risiko for fonde og ETF'er med højt udbytte. Efterhånden som kurserne stiger, kan investorer, der har købt udbyttefonde for at øge deres indkomst, rotere ud af højforrentede aktier mod obligationer eller andre aktiver, hvilket får aktiekurserne til at falde.
Foreslået læsning: 5 populære investeringsstrategier for begyndere
Hvordan beskattes udbytteaktier?
Den måde, udbytteaktier beskattes på, vil afhænge af den type konto, du har dem på. Hvis du har aktierne eller de udbyttebetalende midler på en individuel eller fælles konto, skal du betale skat af det udbytte, du modtager, samt af evt. realiserede gevinster. Udbytte beskattes typisk med samme sats som almindelig indkomst, mens kursgevinsten vil afhænge af, hvor længe du har haft aktivet og dit indkomstniveau.
Hvis du har udbytteaktier eller midler på skattebegunstigede konti, såsom en traditionel eller Roth IRA, betaler du ingen skat af udbyttet eller dine realiserede gevinster.
Investeringsstrategier for udbytteaktier
For dem, der er interesseret i udbytte-investeringsstrategier, er der generelt to tilgange at overveje:
- Udbytteprocent: Den første mulighed er at købe aktier eller fonde, der tilbyder høje aktuelle udbytteudbytter. Disse virksomheder kan være undervurderet eller kan stå over for nogle forretningsmæssige udfordringer, der har trykket deres aktiekurs og presset udbytteafkastet højere. I nogle tilfælde kan udbyttet skæres ned eller endda elimineres for at løse økonomiske vanskeligheder.
- Udbyttevækst: En anden mulighed er at eje virksomheder eller fonde, der konsekvent har øget deres udbytte over tid. Disse aktier vil normalt have et lavere udbytte end aktier med højt udbytte, men de har normalt sunde underliggende virksomheder med en historie med stigende indtjening.
Udbytteaktier vs. udbyttefonde
En vigtig beslutning, investorer skal træffe, er, om de vil købe udbytteaktier eller udbyttefonde. En udbytteaktie er bare en børsnoteret virksomhed, der udbetaler udbytte, mens en udbyttefokuseret investeringsforening eller ETF er en kurv af flere udbyttebetalende aktier. Den største fordel ved at tage fondstilgangen er, at du spreder din risiko på et større antal virksomheder i stedet for blot at vælge en håndfuld individuelle aktier på egen hånd. Dette er fordelen ved diversificering.
Foreslået læsning: Bedste investeringsforeninger i 2024
På den anden side, hvis du er en mere erfaren investor og kan lide at forske i virksomheder, kan du muligvis opnå højere afkast ved at koncentrere dine investeringer i nogle få virksomheder, som du kender og forstår godt. Nogle aktier med højt udbytte kan stå over for en særlig forretningsudfordring, og at undersøge dette spørgsmål grundigt kan hjælpe med at identificere en attraktiv investering. Men for de fleste investorer bør udbyttefonde være en mere sikker tilgang.
Bundlinjen
Udbytte kan have stor indflydelse på din portefølje over tid. De kan hjælpe med at generere indkomst under pensionering eller tidligere og kan også geninvesteres for at øge dit samlede investeringsafkast. Overvej at eje udbyttebetalende virksomheder gennem en lavprisfond eller ETF på en skattebegunstiget konto som en del af din langsigtede investeringsplan.
