Ædelmetaller som sølv har længe været et alternativ til traditionelle investeringer som aktier og obligationer. Når tiderne bliver hårde, eller det ser ud til, at Federal Reserve er aktivt engageret i at trykke penge, tyr nogle investorer til sølv for at sikre deres indsats eller for at investere mere defensivt.
Investorer kan godt lide sølv af mange grunde, men mange ser det som et lager af værdi i usikre tider, mens andre ser sølv og andre ædle metaller som guld som beskyttelse mod inflation. For denne sidstnævnte gruppe er investering i sølv en måde at være sikker på, at de har en valuta, der ikke kan pustes op af pengeudskrivning eller vedvarende renter på næsten nul.
Der er en række måder at investere i sølv på, lige fra at eje det direkte til at eje aktier i virksomheder, der producerer det. Her er fem af de bedste måder at investere i sølv på.
Foreslået læsning: Sådan investerer du i guld: 5 måder at købe og sælge det på
5 måder at købe og sælge sølv på
Hver af måderne at investere i sølv kommer med sine egne risici og belønninger.
1. Mønter eller guldbarrer
At eje fysisk sølv, enten som mønter eller guldbarrer, er en psykologisk og følelsesmæssigt tilfredsstillende måde at investere i sølv på. Du har den i besiddelse og kan bruge den evt. Og i nogle tilfælde er det faktisk relativt nemt at få adgang til. For eksempel indeholder amerikanske mønter lavet før 1964 omkring 90 procent sølv, og du kan købe dem til værdien af deres sølvindhold.
Hvis prisen på sølv stiger, kan du tjene penge på sølvmønter og guldbarrer, men det er den eneste måde, du vil tjene penge her, da den fysiske vare ikke producerer pengestrømme, i modsætning til en kvalitetsforretning.
Du kan købe sølv gennem lokale forhandlere og pantelånere eller online forhandlere såsom APMEX eller JM Bullion. Mere specialiserede forhandlere giver dig mulighed for at købe hele barer i stedet for kun mønter.
Foreslået læsning: Sådan investerer du i råvarer: Lær det grundlæggende
Risici: Det kan være nemt at betale for meget for fysisk sølv, så sørg for at notere spotprisen for at sikre, at du får en fair pris. På samme måde, hvis du har brug for kontanter i en fart, kan du muligvis ikke få den fulde værdi for dit fysiske sølv, især hvis du skal gennem en forhandler.
Pas på, hvis du køber samlemønter, da du sandsynligvis vil betale ekstra for møntens indsamlingsmuligheder, hvilket betyder, at du betaler for meget for det faktiske sølvindhold. Endelig, som alle fysiske aktiver, er sølv udsat for tyveri, så du bliver nødt til at beskytte det og måske endda forsikre det.
2. Sølv futures
Sølvfutures er en nem måde at satse på den stigende eller faldende pris på sølv uden nogen af besværet ved at eje fysisk sølv. Du kan endda tage fysisk levering af sølvet, selvom det ikke er den typiske motivation for dem, der spekulerer på futuresmarkederne.
Sølvfutures er en attraktiv måde at spille på sølvmarkedet på på grund af den høje mængde gearing, der er tilgængelig i futureskontrakter. Man skal med andre ord stille relativt lidt kapital til for at eje en forholdsvis stor position i metallet. Hvis sølvfutures bevæger sig i den rigtige retning, vil du tjene mange penge meget hurtigt, selvom du kan tabe dem lige så hurtigt, hvis du tager fejl.
Foreslået læsning: De bedste ETF'er for 2024
Risici: Gearingen i fremtidige kontrakter virker begge veje, hvilket betyder, at den forstørrer dine gevinster og dine tab. Hvis markedet bevæger sig imod dig, bliver du nødt til at afsætte flere penge for at holde positionen. Og hvis du ikke kan, lukker mægleren positionen, og du vil sidde fast med et tab.
Futures er risikable, og de er mere velegnede til sofistikerede handlende. Du skal normalt også have en stor kontosaldo for at komme i gang. Endelig er det kun nogle online-mæglere, der tilbyder handel med futures.
3. ETF'er, der ejer sølv
Hvis du ikke ønsker at eje fysisk sølv direkte, men også ønsker en metode med lavere risiko end futures, kan du købe en børshandlet fond (ETF), der ejer fysisk sølv. Du vil have den potentielle belønning for at eje sølv, hvis prisen stiger, men færre risici såsom tyveri. En ETF, der ejer fysisk sølv, vil levere afkastet af sølvpriser minus ETF'ens udgiftsforhold.
ETF'er tilbyder også en anden fordel. Du vil være i stand til at sælge dit sølv til markedsprisen, og midlerne er meget likvide. Så du vil være i stand til at sælge dine midler til, hvad der sandsynligvis er den bedste pris, og du kan gøre det på enhver dag, aktiemarkedet er åbent.
Foreslået læsning: 11 bedste investeringer i 2024
De to vigtigste ETF'er, der ejer fysisk sølv, er iShares Silver Trust (SLV) og Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (SIVR). Handlende kan også satse på sølvmarkedet via en ETF, der ejer futureskontrakter gennem ProShares Ultra Silver (AGQ), selvom det er bedre som et kortsigtet væddemål end et langsigtet hold, på grund af hvordan fonden er struktureret.
Risici: Ligesom guld og andre råvarer kan sølv være flygtigt, især over korte perioder. Men med en ETF vil du være i stand til at undvige nogle af de større risici ved selv at eje fysisk sølv, nemlig risikoen for tyveri, illikviditeten og den dårlige prissætning, når det er tid til at handle.
4. Sølv minedrift bestande
Du kan også drage fordel af et stigende sølvmarked ved at eje aktierne i virksomheder, der udvinder metallet.
Ved at eje en minearbejder kan du drage fordel på to måder. For det første, hvis prisen på sølv stiger, bør virksomhedens indtjening stige sammen med det. Faktisk vil sølvminearbejdernes overskud stige hurtigere end prisen på sølv, alt andet lige. For det andet kan minearbejderen øge produktionen over tid og også øge sin fortjeneste. Det er en ekstra måde at vinde med sølv, ud over blot at satse på selve prisen.
Foreslået læsning: 5 populære investeringsstrategier for begyndere
Risici: Hver gang du investerer i en individuel virksomhed, skal du lave en omfattende analyse af den for at være sikker på, at du køber en virksomhed af høj kvalitet, der kan få succes. Mange minearbejdere er risikable tøj, og nogle har endnu ikke gravet et hul i jorden, endsige mine sølv fra det. Plus, fordi deres overskud afhænger af den volatile pris på sølv, kan mineaktier også være volatile.
5. ETF'er, der ejer sølvminearbejdere
Hvis du ikke ønsker at lave en masse analyser af sølvminearbejdere, men stadig ønsker fordelene ved at eje et mineselskab, kan du henvende dig til en ETF, der ejer sølvminearbejdere. Du får diversificeret eksponering mod minearbejdere og lavere risiko end at eje en eller to individuelle mineaktier.
Tre ETF'er er klassificeret som sølvminearbejdere ifølge ETF-databasen: Global X Silver Miners ETF (SIL), iShares MSCI Global Silver Miners ETF (SLVP) og ETFMG Prime Junior Silver Miners ETF (SILJ).
Foreslået læsning: Hvad er kryptovaluta?
Risici: En sektor-ETF reducerer omkostningerne for enhver enkelt minearbejder, der klarer sig dårligt, men alt, der rammer hele industrien, såsom en faldende pris på sølv, vil sandsynligvis påvirke fonden betydeligt. Og vær meget opmærksom på, hvad der er i disse fonde, da de ikke alle er skabt lige. Nogle kan tilbyde mere eksponering for virksomheder af højere kvalitet, mens andre fokuserer mere på mere risikable junior minearbejdere.
Er sølv en god investering?
Investorer kan lide sølv af mange af de samme grunde, som de mere generelt kan lide guld og ædle metaller. Her er nogle af de vigtigste grunde:
- Vender tilbage: Over visse perioder har sølv klaret sig bedre end højt respekterede aktivklasser såsom aktier.
- Et lager af værdi: Sølv kan holde sin værdi og endda vinde over tid, hvilket giver investorer mulighed for at generere overskud.
- Likviditet: Sølv er generelt et likvidt marked, og hvis du køber visse slags sølvaktiver, er de meget likvide.
- Mindre korreleret til aktivmarkederne: En del af sølvs appel er, at det er mindre korreleret til andre markeder såsom aktier, hvilket betyder, at det kan fungere som en sikring mod disse markeder.
- Diversificering: Fordi det er mindre korreleret, kan sølv fungere som en måde at diversificere en portefølje, reducere risici og potentielt øge afkastet.
Selvfølgelig er sølv ikke uden risici eller ulemper.
Sølv i sig selv producerer ikke cash flow, så det er måske ikke klart, hvornår det er et godt tidspunkt at købe. Det er i modsætning til aktier, hvor det underliggende selskab kan være billigt baseret på dets indtjening eller fremtidsudsigter.
Foreslået læsning: Hvad er gensidige fonde?
For det andet, fordi sølv ikke producerer pengestrømme som en virksomhed, skal investorer, der ønsker at tjene penge, udelukkende stole på, at en anden betaler mere for det ædle metall, end de gjorde. I modsætning hertil kan ejere af en virksomhed - gennem enten individuelle aktier eller ETF'er - profitere gennem den stigende pris på varen eller virksomhedens øgede indtjening. Så dem, der har en andel i disse typer virksomheder, har flere måder at vinde med sølv på.
Hvornår skal du investere i sølv?
Investorer kan overveje at investere i sølv i en række forskellige scenarier:
- Udbud og efterspørgsel er ude af kontakt: Hvis udbuddet af sølv ikke følger efterspørgslen, kan det få sølvprisen til at stige.
- En attraktivt prissat virksomhed bliver tilgængelig: Hvis du finder en virksomhed, der skruer op for produktionen eller er i stand til at drage fordel af stigende sølvpriser, kan det være et godt tidspunkt at købe.
- Du har brug for en sikring mod inflation: Nogle investorer henvender sig til råvarer som sølv som en måde at sikre sig mod inflation
- Du ønsker at afdække din portefølje: Hvis du har betydelig eksponering over for stigende sølvpriser i din portefølje (f.eks. er sølv et vigtigt input for dine virksomheder), kan du købe sølv og hjælpe med at udligne denne eksponering.
- Du ønsker at tilføje råvarer til din portefølje: Sølv kan være en del af en allokering til råvarer i din portefølje, hvilket hjælper med at diversificere dine beholdninger og sænke din risiko.
Selvom tilføjelse af sølv til din portefølje kan være en nyttig strategi for mere avancerede investorer, kan begyndere være bedre tjent ved at opbygge en velafrundet portefølje bestående af de bedste investeringer.
Foreslået læsning: Aktier vs. gensidige fonde: Hvad skal du investere i?
Bundlinjen
Investering i sølv passer ikke godt for alle, og nogle investorer foretrækker at fokusere på pengestrømme virksomheder frem for at investere i selve metallet. Investorer i virksomheder har flere måder at vinde på, og det er derfor, superinvestorer som Warren Buffett foretrækker virksomheder frem for råvarer.
Det er nemmere og billigere at eje aktier eller ETF'er end fysisk sølv, selvom de er mere flydende end de faktiske skinnende ting. Alligevel betyder det at eje guldbarrer, at du ikke har nogen modpartsrisiko (for eksempel med en børs eller et selskab), selvom investeringen kun afhænger af dig til opbevaring.
