Standard & Poor's 500-indekset, eller S&P 500, er en samling af omkring 500 af de største børsnoterede virksomheder i USA. Det er et ironisk navn for en af de bedste samlinger af aktier i verden, en der har givet investorerne omkring 10 procent tilbage. årligt over længere perioder.
Her er detaljerne om S&P 500, inklusive dens topbeholdninger og langsigtede resultater.
S&P 500-indeks: Hvilke virksomheder er inkluderet?
S&P 500 er måske verdens mest kendte aktieindeks. Indekset indeholder omkring 500 af de største børsnoterede virksomheder i USA, hvilket gør det til en klokke for aktier. Det inkluderer aktier på tværs af alle 11 sektorer af økonomien, som defineret af GICS-klassifikationssystemet.
Foreslået læsning: Sådan køber du en S&P 500 indeksfond
Ifølge Standard & Poor's repræsenterer indekset omkring 80 procent af den samlede værdi af alle aktier, der handles på de amerikanske markeder. Og indekset er synonymt med markedet som helhed. Når folk spørger "hvordan markedet klarede sig i dag", refererer de ofte specifikt til S&P 500.
Titusvis af billioner af dollars er investeret i virksomhederne i indekset, og investorer kan eje disse virksomheder direkte eller købe en fond, der følger hele indekset. Hvis de køber en indeksfond, får de øjeblikkelig diversificeret eksponering til de hundredvis af virksomheder, der er indeholdt i indekset.
For en virksomhed er det ret værdifuldt at være med i indekset. Når et nyt firma føjes til S&P 500, skal alle de fonde, der sporer indekset, rebalancere deres beholdninger. De bliver nødt til at gå ind på markedet og købe den nye aktie, der slutter sig til indekset, og sælge den gamle og forlade den. Og når nye nettopenge føjes til en S&P 500-indeksfond, skal fondsselskabet købe aktierne i den.
Alt det køb hjælper med at holde aktierne i S&P 500 kørende. En stærk aktiekurs gør det billigere for en virksomhed at rejse penge ved at udstede nye aktier og gør generelt virksomheden mere attraktiv. Så det er ikke kun prestigefyldt at blive tilføjet indekset, det er også økonomisk værdifuldt.
Foreslået læsning: 10 bedste indeksfonde i 2024
S&P 500 er et vægtet indeks
S&P 500 er et indeks, der er vægtet efter størrelsen af virksomhederne i indekset. Jo større virksomheden er, jo mere tyngde har den. Vægtningerne afhænger af hver virksomheds markedsværdi – den samlede værdi af dets udestående aktier. Et større firma har en større vægtning i indekset, selvom Standard & Poor's foretager nogle justeringer baseret på, hvor meget af aktien, der faktisk handles ("flyder") på markedet (i forhold til hvor meget, der holdes væk fra markedet.)
Prisen på S&P 500-indekset, som du ser noteret – for eksempel 4.301,56 – måles i point, ikke dollars. Det er den vægtede gennemsnitsværdi af alle indeksets komponenter. Efterhånden som komponentaktierne bevæger sig op eller ned, stiger eller falder indekset ifølge beregningen.
Andre populære indekser inkluderer Dow Jones Industrial Average, som sporer 30 aktier på tværs af store sektorer, og Nasdaq 100, som følger omkring 100 virksomheder på den børs.
Foreslået læsning: De bedste udbytte-ETF'er, og hvordan du investerer i dem
Hvordan føjes en aktie til S&P 500?
Standard & Poor's har strenge kriterier for at blive optaget i sit flagskibsindeks, og virksomheder optages på kvartalsbasis, hvis de opfylder kriterierne (og kan også blive erstattet og fjernet).
Her er de vigtigste krav for at komme med i indekset fra juni 2021:
- Skal være et amerikansk firma.
- Skal have en markedsværdi på mindst $13,1 milliarder, og mindst 50 procent af aktierne skal være tilgængelige ("flydende") på børsen.
- Skal handles på en større amerikansk børs, herunder New York Stock Exchange eller Nasdaq.
- Virksomheder skal have positiv indtjening i det seneste kvartal og over de foregående fire kvartaler opsummeret.
- Skal have handlet mindst 250.000 daglige aktier i de seks måneder før optagelse.
Det er de vigtigste kriterier for inklusion, men Standard & Poor's overvejer også, hvordan inklusion af en aktie opretholder en balance mellem sektorer for indekset som helhed. Indeksforvaltere ønsker en samling af virksomheder, der giver et repræsentativt billede af store amerikanske virksomheder.
Foreslået læsning: Udbytteaktier: Hvad de er, og hvordan man investerer i dem
Hvad er de største virksomheder i S&P 500?
Markedets største virksomheder er stærkt repræsenteret i indekset, og du vil genkende nogle kendte navne, herunder nogle af de populære FAANG-aktier. Alphabet (forælder til Google) har flere lagerklasser, så det vises på listen mere end én gang.
Aktierne er rangeret efter hvor stor en procentdel af indekset de udgør (pr. juli 2021), og denne vægtning ændrer sig over tid, efterhånden som virksomheder vokser eller skrumper:
- Apple: 5,5 procent
- Microsoft: 5,3 pct
- Amazon: 3,9 procent
- Facebook: 2,2 procent
- Alphabet Class A: 2,0 procent
- Alphabet Class C: 2,0 procent
- Berkshire Hathaway: 1,6 procent
- JPMorgan Chase: 1,4 procent
- Tesla: 1,4 procent
- Johnson & Johnson: 1,3 procent
Det er værd at bemærke, at disse 10 aktier alene udgør omkring 26,6 procent af den samlede værdi af indekset. De andre omkring 490 aktier repræsenterer de resterende 73,4 procent af indeksets værdi. Så S&P 500 er stærkt vægtet til dets største komponenter, og de største aktier har markedsværdier i billioner, bogstaveligt talt mere end 100 gange minimum for at blive optaget i indekset.
Foreslået læsning: Grundlæggende om aktiemarkedet: 8 tips til begyndere
S&P 500 har været en stor investering gennem årene
S&P 500 er det mest fulgte aktieindeks i verden og også et af de mest succesrige. Over tid har indekset i gennemsnit givet et afkast på omkring 10 procent årligt. Men for nylig er det gjort endnu bedre end det, i høj grad på grund af styrken af teknologivirksomheder som Amazon, Apple og Microsoft.
Denne form for konsekvent stærk præstation samt bred diversificering er årsager til, at den legendariske investor Warren Buffett anbefaler, at individuelle investorer køber en S&P 500 indeksfond, holder fast i tykt og tyndt og ideelt set tilføjer flere penge til deres position over tid.
Det er bemærkelsesværdigt nemt at købe en S&P 500 indeksfond, og de bedste indeksfonde tilbyder en billig måde at eje hele indekset på, og de opkræver ofte kun et par dollars for hver investeret $10.000.
Bundlinjen
S&P 500-indekset sporer hundredvis af de største og mest succesrige amerikanske virksomheder, hvilket giver investorer en måde at måle amerikansk virksomheds præstationer på. Det er også et solidt grundlag for fonde, der giver investorer mulighed for at fange indeksets attraktive afkast i et billigt køretøj.
Foreslået læsning: Bedste investeringsforeninger i 2024
