Priserne stiger - og selv eksperterne er ikke helt sikre på, hvornår de vil bremse.
På de fleste mål steg priserne i 2021 med det hurtigste tempo i 40 år. Det viser inflationsindekser fra både handelsministeriet og arbejdsministeriet, som sporer, hvor meget priserne stiger på den typiske kurv af varer og tjenester, som forbrugerne køber.
For den gennemsnitlige amerikaner kan den blotte omtale af "inflation" vække panik. Det fremkalder bekymringer om en stagnerende økonomi, stigende priser og en indkomst, der bare ikke kan holde trit med leveomkostningerne.
Foreslået læsning: 11 bedste investeringer i 2024
Alligevel er stigende priser ikke ekstraordinære, og eksperter siger, at de bør stige med et konstant beløb hvert år - et tegn på en sund, voksende økonomi. I mellemtiden forventedes inflationen allerede at være højere i år, takket være et økonomisk opsving fra pandemien sammen med hidtil usete monetære og finanspolitiske stimulanser.
Men den pengepung-skadelige form for inflation opstår, når priserne stiger år efter år over hele linjen - og Federal Reserve-embedsmænd slår allerede alarm om, at højere priser er en trussel mod både beskæftigelse og økonomisk vækst. De politiske beslutningstagere sætter pris på mindst rentestigninger for 2024 for at få inflationen under kontrol, mens de også forventer forhøjet inflation i mindst tre år mere ifølge deres seneste fremskrivninger.
Her er hvad du behøver at vide om de klare vindere og tabere i et inflationært miljø.
Vindere under højere inflation
1. Fastforrentede panthavere
Enhver med stor fastforrentet gæld som realkreditlån nyder godt af højere inflation, siger Mark Thoma, en pensioneret professor i økonomi ved University of Oregon. Disse renter er låst i hele lånets levetid, hvilket betyder, at de ikke vil ebbe ud og flyde med inflationen. Boligejerskab kan også være en naturlig sikring mod inflation, da boliger betragtes som et aktiv i værdi over tid.
Foreslået læsning: 5 måder at fordoble dine penge
“De kommer til at betale tilbage med devaluerede dollars,” siger Thoma med henvisning til fastforrentede realkreditlånehavere.
Ejendomsejere vil heller ikke blive udsat for stigende lejeomkostninger i perioder med højere inflation.
2. Aktionærer
Aktionærer får en vis beskyttelse mod inflation, fordi de samme faktorer, der hæver prisen på varer, også hæver virksomhedernes værdier. I mellemtiden kan virksomheder hæve priserne for at beskytte deres rentabilitet mod inflation, men nogle virksomheder har tyndere fortjenstmargener, såsom detailhandel og mad- og drikkesteder.
Teoretisk set varierer værdien af aktier direkte og proportionalt med inflationen. Når du fordobler alle priser og lønninger, fordobler du fortjenesten, og du fordobler værdien af aktier i bund og grund.
Foreslået læsning: 10 bedste lavrisikoinvesteringer i 2024
3. Råvareinvestorer
Råvarepriserne følger inflationen tæt. At købe råvarer, der kan opbevares, såsom guld, kan være en god sikring mod inflation.
Nogle investorer har sammenlignet kryptovalutaer - såsom Bitcoin - med en digital form for guld, især i betragtning af, at aktivet er steget kraftigt i løbet af de sidste par år.
Eksperter er dog delte i spørgsmålet. En marts-analyse fra Bank of America-analytiker Francisco Blanch fandt ud af, at Bitcoins track record som en inflationsafdækning endnu ikke er blevet set, idet dens hurtige prisstigning mere afspejler udbud og efterspørgsel.
Inflationens mange tabere
1. Opsparere
I en økonomi, hvor inflationen stiger hurtigt, følger renterne sjældent med, hvilket får opsparernes hårdt tjente dollars til gradvist at miste købekraft.
Foreslået læsning: Sådan investerer du i obligationer
Hold dine løbetider korte, så du har mulighed for at geninvestere til højere kurser, efterhånden som inflationen arbejder sig ud. Du ønsker ikke at være fastlåst på lang sigt til et lavt afkast kun for at se inflationen løbe forbi dig.
2. Pensionister
En høj inflation betyder ofte lønstigninger, men det vil ikke gavne dem, der er pensionerede. Deres potter med pensionspenge er allerede faste. Prispres kan yderligere skade pensionisternes pengepung, hvis de har for meget eksponering for kontanter eller fastforrentede investeringer, såsom obligationer.
“Højere inflation udhuler værdien af den opsparing, man har,« siger han. "Når inflationen stiger, har den en tendens til at accelerere meget hurtigere, end renten kan følge med, så det udhuler købekraften ikke kun af dine eksisterende opsparinger, men alle, der er afhængige af renteindtægter eller investeringsindkomst, som pensionister.”
3. Investorer i længerevarende obligationer
I et miljø med høj inflation "er det på obligationssiden, hvor der er meget mere ballade," siger Thoma. "Hvis du for eksempel lever af kuponobligationsbetalinger, kommer du til at tabe, når der er inflation.”
Foreslået læsning: Hvad er kryptovaluta?
Obligationsinvestorer kan sikre sig mod inflation ved at favorisere kortere obligationer og inflationsindekserede obligationer.
4. Variabel forrentede panthavere
Boligejere med realkreditrenter, der ikke er faste, ser typisk deres låneomkostninger stige med jævne mellemrum sammen med den bredere inflation i økonomien, hvilket fører til større betalinger og nedsat overkommelighed.
5. Kreditkortlånere
De fleste kreditkort har en variabel rente, der er knyttet til et større indeks, såsom prime rate. Det betyder, at kortholdere oplever hurtigt stigende priser og højere betalinger i et inflationært miljø.
6. Førstegangsboligkøbere
Folk, der ønsker at spare op til deres første hjem midt i en høj inflationsrate, bliver konfronteret med hurtigt stigende boligpriser, højere renter på realkreditlån og et ubarmhjertigt fald i værdien af de penge, de har lagt væk til en udbetaling.
Foreslået læsning: 5 tips til finansiering af investeringsejendomme
Den nederste linje: Højere inflation kan skade økonomien
Forbrugere og investorer har ikke mange steder at gemme sig for inflationen, hvilket betyder, at det kan have alvorlige konsekvenser for økonomien. De dollars, som forbrugerne har i deres pung, kan ikke købe så meget, som de plejede, hvilket betyder, at mange mennesker måske beslutter at trække sig tilbage på udgifterne - især hvis de ikke får en lønforhøjelse for at modvirke højere priser. Det kunne kvæle efterspørgslen og true virksomhedens rentabilitet og ansættelser.
Fed kan også blive tvunget til at gribe ind ved at hæve renten, ikke ulig hvad der skete i 1970'erne og 1980'erne. Højere låneomkostninger gør det dyrere at finansiere de nye virksomheder og boliger, der er afgørende for en voksende økonomi.
Hvis man ser på perioder med stærk vækst i amerikansk historie, har den ene konstant været en meget beskeden inflation i den tid.
Foreslået læsning: Sådan investerer du i guld: 5 måder at købe og sælge det på
