Festverzinsliche Anlagen sind eine risikoärmere Strategie, die sich darauf konzentriert, konsistente Zahlungen aus Anlagen wie Anleihen, Geldmarktfonds und Einlagenzertifikaten oder CDs zu generieren. Viele Menschen stellen ihre Portfolios auf einen festverzinslichen Ansatz um, wenn sie sich dem Ruhestand nähern, da sie sich möglicherweise auf ihre Investitionen für regelmäßiges Einkommen verlassen müssen.
Obwohl festverzinsliche Anlagen im Allgemeinen weniger riskant sind als Investitionen in wachstumsorientiertere Anlagen wie Aktien, ist der Ansatz nicht risikofrei. Hier ist, was Sie sonst noch über festverzinsliche Anlagen wissen müssen.
Wie Fixed Income Investing funktioniert
Festverzinsliche Anlagen konzentrieren sich darauf, Ihnen einen beständigen – auch festen – Geldstrom zu verschaffen.
Nehmen wir an, Sie entscheiden sich dafür, 10.000 US-Dollar in eine festverzinsliche Anlage zu investieren. Sie vergleichen die Zinssätze einer Reihe unterschiedlicher Produkte, den Zeitplan für die Auszahlung, die Fälligkeitstermine, wann Sie Ihr Kapital zurückerhalten können, und die Wahrscheinlichkeit, dass Sie zurückgezahlt werden.
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Möchten Sie die ursprünglichen 10.000 US-Dollar in einem Jahr zurückerhalten? 3 Jahre? Oder möchten Sie dieses Geld für einen noch längeren Zeitraum aufbewahren? Wie oft möchten Sie während dieser Zeit bezahlt werden?
Sobald Sie Ihre spezifischen Bedürfnisse festgelegt haben, investieren Sie Ihr Geld und können diese regelmäßigen Zinszahlungen verwenden, um einen Teil Ihrer Ausgaben zu decken.
Ist festverzinsliches Investieren das Richtige für Sie?
Anlagen in festverzinsliche Anlagen können eine besonders gute Option sein, wenn du von einem tatsächlichen festen Einkommen lebst und nach Möglichkeiten suchst, deine Ersparnisse zu maximieren. Und wenn Sie sich Sorgen über die potenziellen wilden Höhen und Tiefen des Aktienmarktes machen, können festverzinsliche Anlagen Ihnen helfen, nachts etwas besser zu schlafen.
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“Festverzinsliche Anlagen können ein gewisses Maß an Stabilität bieten, insbesondere für Anleger, die solche Anlagen wegen ihrer Fähigkeit zur Einkommensgenerierung halten und nicht aktiv auf der Grundlage von Preisänderungen handeln“, sagt Elliot Pepper, CPA, Finanzplaner und Mitbegründer von Maryland- mit Sitz in Northbrook Financial.
“Anleger, denen Kapitalzuwachs weniger wichtig ist oder die große Marktschwankungen weniger tolerieren, könnten mit einem Portfolio besser bedient werden, das die vorhersehbare Rendite aus einem Strom von Ertragszahlungen bietet.
“Wir berücksichtigen in der Regel den Zeithorizont und die Risikotoleranz eines Anlegers, um das angemessene Gleichgewicht zwischen konservativeren festverzinslichen Anlagen und aggressiveren Aktien- oder anderen Anlagen zu bestimmen.”
Was sind Beispiele für festverzinsliche Anlagen?
Wenn Sie festverzinsliche Anlagen in Betracht ziehen, können Sie aus einer breiten Palette von Produkten wählen.
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Bundesanleihen: Die Bundesregierung muss Kapital beschaffen, daher begibt sie eine Reihe von festverzinslichen Anlagen wie US-Schatzwechsel, US-Schatzanleihen und US-Schatzanleihen. Sie haben eine große Bandbreite an Laufzeiten (von nur vier Wochen bis zu 30 Jahren) und die meisten zahlen regelmäßig aufgelaufene Zinsen, sogenannte Coupons. Schatzwechsel zahlen die Zinsen und geben das Kapital am Ende der Laufzeit zurück.
“Typischerweise erhalten US-Staatsanleihen das 'sicherste' Label in Bezug auf das Ausfallrisiko“, sagt Pepper.
Kommunalanleihen: Stadt-, Bezirks- und Landesregierungen benötigen auch Kapital, um die Kosten großer Projekte wie der neuen Autobahn oder neuer Schulen zu decken. Dies sind auch ziemlich sichere Anlagen, aber Ausfallrisiken bleiben bestehen.
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Unternehmensanleihen: Da Unternehmen am Wachstum arbeiten, brauchen sie Geld, und Unternehmensanleihen können eine Win-Win-Situation für die Unternehmen sein, die Kapital erhalten, und die Anleihegläubiger, die regelmäßige Einnahmen erzielen. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass einige Unternehmen finanziell gesünder sind als andere. Stellen Sie sicher, dass Sie verstehen, wie ein Unternehmen Cashflow aus seinem Geschäft generiert, denn so wird es wahrscheinlich Zinsen auf die Anleihen zahlen. Wenn das Unternehmen in finanzielle Schwierigkeiten gerät und Zahlungen an Anleihegläubiger nicht leisten kann, könnten Sie einen Teil oder Ihre gesamte Investition verlieren.
“Anleihen, die von bestimmten Unternehmen mit niedriger Bonität begeben werden, die als „Junk Bonds“ bezeichnet werden, haben einen höheren Zinssatz“, sagt Pepper, „aber das Ausfallrisiko ist viel höher.”
Einlagenzertifikate (CDs): Einlagenzertifikate sind bei Banken und Kreditgenossenschaften erhältlich. Diese Finanzinstitute zahlen eine Prämie für Ihre Bereitschaft, Ihr Geld über einen längeren Zeitraum zu parken – zwischen drei Monaten und fünf Jahren oder mehr. Anstatt einfachen Zugriff auf Ihr Geld auf einem Sparkonto zu haben, müssen Sie bei einer CD in der Regel die Strafe bezahlen, wenn Sie Ihr Kapital vor Fälligkeit erhalten möchten.
Vor- und Nachteile von festverzinslichen Anlagen
Vorteile
- Geringere Risiken
- Konstante Renditen
- Mögliche Steuervorteile
1. Kann Sie während Marktturbulenzen schützen
Erinnern Sie sich an den Börseneinbruch von 2008 und die Große Rezession? Casey T. Smith, Präsident von Wiser Wealth Management mit Sitz in Georgia, sagt, dass „große Marktausverkäufe“ uns daran erinnern können, wie positiv festverzinsliche Anlagen sein können.
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Smith fügt hinzu: „Es gibt keine billigere Absicherung für den Aktienmarkt als US-Staatsanleihen.“ Diese Absicherung kann besonders wichtig sein, wenn du im Ruhestand bist und nach Möglichkeiten suchst, ein Einkommen zu verdienen, während du mit den kurzfristigen Ängsten von Marktschwankungen fertig wirst.
“Im Ruhestand ist theoretisch alles, was Sie für eine großartige langfristige Rendite tun müssen, genug Bargeld für einige Jahre zu behalten und dann in breite Kernindizes wie den S&P 500 zu investieren“, sagt Smith. „Allerdings können Anleger im Ruhestand realistisch gesehen so viel Volatilität nicht ertragen und würden am Ende Aktien verkaufen und dann zu den ungünstigsten Zeiten zurückkaufen. Anstatt die menschliche Natur zu bekämpfen, um schlechte Anlageentscheidungen zu treffen, können Sie Anleihen zu Portfolios hinzufügen, um die kurzfristige Volatilität auszugleichen. Die Idee ist, dass Sie bei einem Portfolio von 50 Prozent Anleihen die Hälfte des Marktrisikos übernehmen.”
2. Stetige Erträge
Wenn du versuchst, deine Ausgaben für den Ruhestand zu planen, kann es deine Budgetierung vereinfachen, wenn du genau weißt, wie viel Geld du aus festverzinslichen Anlagen erwirtschaften wirst.
3. Mögliche Steuervorteile
Einige festverzinsliche Anlagen haben Vorteile, wenn es darum geht, Ihre jährliche Rechnung an die Regierung zu zahlen. Beispielsweise sind Ihre Zinserträge aus US-Staatsanleihen von staatlichen und lokalen Einkommenssteuern befreit, und Erträge aus Kommunalanleihen unterliegen nicht den Bundessteuern.
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Nachteile
- Potenziell niedrigere Renditen
- Zinssatzrisiko
- Probleme mit dem Zugang zu Bargeld
1. Potenziell niedrigere Renditen
Aufgrund ihrer relativen Sicherheit erzielen festverzinsliche Anlagen in der Regel geringere Renditen als riskantere Anlagen wie Aktien.
Denken Sie außerhalb des aktuellen Marktes an Gelegenheiten, in die Sie gerne investiert hätten. Spulen Sie zum Beispiel bis 2002 zurück. Sagen wir, Sie hätten 2.000 Dollar. Sollten Sie es in ein festverzinsliches Produkt investieren oder sollten Sie einige 22-Dollar-Aktien dieses Online-Buchladens namens Amazon kaufen, von dem die Leute sprechen? Das ist eine der Herausforderungen bei der Risikovermeidung: Diese unsicheren Wetten können sich am Ende viel mehr auszahlen als eine feste Couponzahlung. Letztendlich hängt die von Ihnen gewählte Anlage jedoch von Ihren individuellen Umständen und Ihrer Risikotoleranz ab.
2. Zinsrisiko
“Der größte Nachteil, den wir normalerweise bei festverzinslichen Wertpapieren sehen, ist das Zinsrisiko“, sagt Pepper.
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Die Anleihenregel besagt, dass die Kurse von Anleihen fallen, wenn die Zinsen steigen. Nehmen wir also an, Sie haben 2.000 Dollar für eine 10-jährige Anleihe mit einem Zinssatz von 3 Prozent bezahlt. Nach dreijähriger Haltedauer der Anleihe liegen die Zinsen für eine neue 10-jährige Anleihe bei 4 Prozent. Wenn Sie Ihre Anleihe frühzeitig verkaufen möchten, konkurrieren Sie mit Produkten mit besseren Ertragschancen, sodass die Anleihe weniger wert ist.
3. Probleme mit Bargeldzugang
Denken Sie daran, dass es nicht so einfach ist, Ihr Geld in festverzinsliche Anlagen zu bekommen, wie von Ihrem Sparkonto abzuheben. Zum Beispiel zahlen Sie wahrscheinlich die Strafe, wenn Sie Ihr Geld in einer fünfjährigen CD einsperren und diese Kaution zwei Jahre später benötigen.
Wenn Sie eine Anleihe vor Fälligkeit verkaufen müssen und die Zinssätze gestiegen sind, sind Sie möglicherweise gezwungen, mit Verlust zu verkaufen, da der Markt die Anleihe basierend auf den aktuellen Zinssätzen neu bewertet.
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