Der Standard & Poor's 500 Index oder S&P 500 ist eine Sammlung von etwa 500 der größten börsennotierten Unternehmen in den USA. Es ist ein ironischer Name für eine der besten Aktiensammlungen der Welt, die den Anlegern etwa 10 Prozent zurückgegeben hat jährlich über lange Zeiträume.
Hier sind die Details zum S&P 500, einschließlich seiner Top-Positionen und seiner langfristigen Performance.
S&P 500 Index: Welche Unternehmen sind enthalten?
Der S&P 500 ist vielleicht der bekannteste Aktienindex der Welt. Der Index enthält etwa 500 der größten börsennotierten Unternehmen in den USA, was ihn zu einem Bezugspunkt für Aktien macht. Es umfasst Aktien aus allen 11 Wirtschaftssektoren gemäß der Definition des GICS-Klassifizierungssystems.
Laut Standard & Poor's repräsentiert der Index etwa 80 Prozent des Gesamtwerts aller an den US-Märkten gehandelten Aktien. Und der Index ist gleichbedeutend mit dem Markt als Ganzes. Wenn die Leute fragen, „wie der Markt heute abgeschnitten hat“, beziehen sie sich oft speziell auf den S&P 500.
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Dutzende Billionen Dollar werden in die Unternehmen im Index investiert, und Anleger können diese Unternehmen direkt besitzen oder einen Fonds kaufen, der den gesamten Index abbildet. Wenn sie einen Indexfonds kaufen, erhalten sie sofort ein diversifiziertes Engagement in den Hunderten von Unternehmen, die im Index enthalten sind.
Für ein Unternehmen ist es sehr wertvoll, in den Index aufgenommen zu werden. Wenn ein neues Unternehmen in den S&P 500 aufgenommen wird, müssen alle Fonds, die den Index verfolgen, ihre Bestände neu gewichten. Sie müssen in den Markt gehen und die neuen Aktien kaufen, die in den Index aufgenommen werden, und die alten verkaufen, die ihn verlassen. Und wenn einem S&P 500-Indexfonds Nettoneugeld zugeführt wird, muss die Fondsgesellschaft die darin enthaltenen Aktien kaufen.
All diese Käufe tragen dazu bei, dass die Aktien im S&P 500 hoch bleiben. Ein starker Aktienkurs macht es für ein Unternehmen billiger, Geld durch die Ausgabe neuer Aktien zu beschaffen, und macht das Unternehmen im Allgemeinen attraktiver. Die Aufnahme in den Index ist also nicht nur prestigeträchtig, sondern auch finanziell wertvoll.
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Der S&P 500 ist ein gewichteter Index
Der S&P 500 ist ein Index, der nach der Größe der Unternehmen im Index gewichtet wird. Je größer das Unternehmen, desto mehr Gewicht trägt es. Die Gewichtungen basieren auf der Marktkapitalisierung jedes Unternehmens – dem Gesamtwert seiner ausstehenden Aktien. Ein größeres Unternehmen hat eine größere Gewichtung im Index, obwohl Standard & Poor's einige Anpassungen vornimmt, je nachdem, wie viel der Aktie tatsächlich auf dem Markt gehandelt („floating“) wird (im Vergleich dazu, wie viel vom Markt zurückgehalten wird.)
Der Preis des S&P 500-Index, den Sie notiert sehen – zum Beispiel 4.301,56 – wird in Punkten gemessen, nicht in Dollar. Das ist der gewichtete Durchschnittswert aller Indexbestandteile. Wenn sich die Komponentenaktien nach oben oder unten bewegen, steigt oder fällt der Index entsprechend der Berechnung.
Andere beliebte Indizes sind der Dow Jones Industrial Average, der 30 Aktien aus wichtigen Sektoren abbildet, und der Nasdaq 100, der etwa 100 Unternehmen an dieser Börse folgt.
Wie wird eine Aktie in den S&P 500 aufgenommen?
Standard & Poor's hat strenge Kriterien für die Aufnahme in seinen Flaggschiff-Index, und Unternehmen werden vierteljährlich aufgenommen, wenn sie die Kriterien erfüllen (und können auch ersetzt und entfernt werden).
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Hier sind die wichtigsten Anforderungen, um ab Juni 2021 in den Index aufgenommen zu werden:
- Muss ein US-Unternehmen sein.
- Muss eine Marktkapitalisierung von mindestens 13,1 Milliarden US-Dollar haben und mindestens 50 Prozent der Aktien müssen an der Börse verfügbar („floating“) sein.
- Muss an einer großen US-Börse gehandelt werden, einschließlich der New York Stock Exchange oder Nasdaq.
- Unternehmen müssen im letzten Quartal und in den vorangegangenen vier Quartalen zusammengenommen positive Gewinne aufweisen.
- Muss in den sechs Monaten vor der Aufnahme mindestens 250.000 tägliche Aktien gehandelt haben.
Dies sind die wichtigsten Kriterien für die Aufnahme, aber Standard & Poor's berücksichtigt auch, wie die Aufnahme einer Aktie das Gleichgewicht der Sektoren für den Index als Ganzes aufrechterhält. Indexmanager möchten eine Sammlung von Unternehmen, die ein repräsentatives Bild der großen amerikanischen Unternehmen vermitteln.
Was sind die größten Unternehmen im S&P 500?
Die größten Unternehmen des Marktes sind stark im Index vertreten, und Sie werden einige bekannte Namen wiedererkennen, darunter einige der beliebten FAANG-Aktien. Alphabet (Elternteil von Google) hat mehrere Aktienklassen, sodass es mehr als einmal in der Liste erscheint.
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Die Aktien werden danach geordnet, wie viel Prozent des Index sie ausmachen (Stand: Juli 2021), und diese Gewichtung ändert sich im Laufe der Zeit, wenn Unternehmen wachsen oder schrumpfen:
- Apple: 5,5 Prozent
- Microsoft: 5,3 Prozent
- Amazon: 3,9 Prozent
- Facebook: 2,2 Prozent
- Alphabet Class A: 2,0 Prozent
- Alphabet Class C: 2,0 Prozent
- Berkshire Hathaway: 1,6 Prozent
- JPMorgan Chase: 1,4 Prozent
- Tesla: 1,4 Prozent
- Johnson & Johnson: 1,3 Prozent
Es ist erwähnenswert, dass allein diese 10 Aktien etwa 26,6 Prozent des Gesamtwerts des Index ausmachen. Die anderen rund 490 Aktien repräsentieren die restlichen 73,4 Prozent des Indexwerts. Der S&P 500 ist also stark auf seine größten Komponenten gewichtet, und die größten Aktien haben Marktkapitalisierungen in Billionenhöhe, buchstäblich mehr als das 100-fache des Minimums, um in den Index aufgenommen zu werden.
Der S&P 500 war im Laufe der Jahre eine großartige Investition
Der S&P 500 ist der meistbesuchte Aktienindex der Welt und einer der erfolgreichsten. Im Laufe der Zeit hat der Index jährlich durchschnittlich etwa 10 Prozent Rendite erzielt. Aber in letzter Zeit ist es sogar noch besser geworden, was zum großen Teil auf die Stärke von Technologieunternehmen wie Amazon Apple und Microsoft zurückzuführen ist.
Diese Art von konstant starker Performance sowie die breite Diversifizierung sind Gründe, warum der legendäre Investor Warren Buffett Privatanlegern empfiehlt, einen S&P 500-Indexfonds zu kaufen, durch dick und dünn zu bleiben und im Idealfall im Laufe der Zeit mehr Geld in ihre Position zu investieren.
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Es ist bemerkenswert einfach, einen S&P 500-Indexfonds zu kaufen, und die besten Indexfonds bieten eine kostengünstige Möglichkeit, den gesamten Index zu besitzen, wobei sie oft nur ein paar Dollar für jeweils investierte 10.000 Dollar verlangen.
Das Endergebnis
Der S&P 500-Index bildet Hunderte der größten und erfolgreichsten amerikanischen Unternehmen ab und bietet Anlegern eine Möglichkeit, die Leistung des amerikanischen Geschäfts zu messen. Es ist auch eine solide Basis für Fonds, die es Anlegern ermöglicht, die attraktiven Renditen des Index in einem kostengünstigen Vehikel zu nutzen.
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