Definition des Zeithorizonts
Ein Zeithorizont ist eine Möglichkeit, deine Risikotoleranz oder Risikofähigkeit als Investor einzuschätzen. Im Kern gibt der Zeithorizont die Antwort auf eine entscheidende Frage: Wann brauchst du das Geld?
Beispiel für einen Zeithorizont
Ein Investitionsziel, das alle teilen, ist ein komfortabler Ruhestand. Das normale Renteneintrittsalter liegt bei 67 Jahren, aber nehmen wir an, du möchtest schon etwas früher mit 65 Jahren in Rente gehen. Wenn du im Jahr 2021 30 Jahre alt bist, umfasst dein Zeithorizont die 35 Jahre zwischen jetzt und 2056. In einem früheren Stadium deiner Karriere musst du bei deinen Investitionen größere Risiken eingehen, um dein Wachstum zu beschleunigen und dich wohl genug zu fühlen, um im Jahr 2056 aus dem Berufsleben auszuscheiden.
Wenn du über den Ruhestand nachdenkst, solltest du dir bewusst sein, dass du einen anderen Zeithorizont berücksichtigen musst. Du brauchst nicht das ganze Geld an dem Tag, an dem du in Rente gehst. Abhängig von deiner Gesundheit und der Langlebigkeit deiner Familie muss dein Geld etwa 30 weitere Jahre reichen.
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Liste der gängigen Zeithorizonte
Da du mehrere Ziele mit deinem Geld verfolgst, wirst du gleichzeitig über verschiedene Zeithorizonte für deine Investitionen nachdenken. Ob du auf den Kauf eines neuen Autos hinarbeitest oder den Kauf eines Ferienhauses planst, du musst jedes deiner Ziele mit dem Kalender im Hinterkopf bewerten. Hier sind drei gängige Zeithorizonte.
Kurzfristiger Zeithorizont
Ein kurzfristiger Zeithorizont bezieht sich auf Geld, auf das du bald zugreifen musst. Ein Beispiel für einen super kurzfristigen Zeithorizont ist dein Notfallfonds, den du auf einem hochverzinslichen Sparkonto oder Geldmarktkonto parken kannst. Wenn morgen ein unerwartetes Worst-Case-Szenario eintritt, wirst du dein Geld sofort brauchen, um einige Ausgaben zu decken. Andere finanzielle Bedürfnisse fallen in die Kategorie des kurzfristigen Zeithorizonts, wenn auch mit einem etwas weiter entfernten Zeithorizont. Wenn du für eine Anzahlung auf ein Haus sparst, möchtest du dein Ziel vielleicht erreichen, bevor der Mietvertrag für deine Wohnung in 11 Monaten ausläuft. Du kannst es dir nicht leisten, an Wert zu verlieren, aber etwas zusätzliches Wachstum wäre sicher hilfreich. Vielleicht legst du das Geld in einem kurzfristigen Einlagenzertifikat an, um von einem Zinsanstieg zu profitieren.
Mittelfristiger Zeithorizont
Was zu einem mittelfristigen Zeithorizont gehört, hängt davon ab, wie du deine Ziele siehst, aber in der Regel liegen sie zwischen fünf und zehn Jahren. Wenn du zum Beispiel für das College deines 10-jährigen Kindes sparst, musst du in den nächsten acht Jahren Geld für die Studiengebühren abheben. Mit einer längeren Vorlaufzeit kannst du ein gewisses Risiko in Kauf nehmen, aber du wirst wahrscheinlich eine Mischung von Investitionen haben, die dich nicht zu sehr anfällig für große Verluste macht. Du könntest zum Beispiel deine Investitionen zwischen Aktien und risikoärmeren Anleihen diversifizieren.
Langfristiger Zeithorizont
Wenn du an große Ziele denkst, die weiter von der Gegenwart entfernt sind, arbeitest du mit einem langfristigen Zeithorizont. Als junger Investor ist der Ruhestand das offensichtlichste Beispiel für einen langfristigen Horizont. Wenn du in deinen 20ern oder 30ern bist, hast du noch Jahrzehnte der Arbeit vor dir. Je mehr Zeit du hast, desto mehr kannst du es dir leisten, mit den Verlustrisiken in deinem Anlageportfolio umzugehen.
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Warum es so wichtig ist, deinen Zeithorizont zu verstehen
Die Kenntnis deines Zeithorizonts ist wichtig, um eine Anlagestrategie zu entwerfen, die deinen Zielen entspricht. Der Zeithorizont bestimmt einen sehr wichtigen Unterschied: die Rendite deiner Investition gegenüber der Rendite deiner Investition. Bei einem kürzeren Zeithorizont liegt dein Fokus auf der Rendite; du willst sichergehen, dass du deine anfängliche Investition zurückbekommst. Wenn du zum Beispiel weißt, dass du das Geld nächstes Jahr brauchst, hast du nicht viel Zeit, um es zu vermehren - und du hast nicht viel Spielraum, um zu riskieren, es zu verlieren.
Wenn dein Zeithorizont jedoch länger ist, denkst du an die übliche Definition von ROI: eine Rendite für dein Geld. Mit dem Luxus zusätzlicher Zeit kannst du mehr Schwankungen in Kauf nehmen, um höhere Renditen zu erzielen.
Wie du deinen Zeithorizont für Investitionen bestimmst
Um deinen Zeithorizont für Investitionen zu verstehen, musst du zunächst bestimmen, wann du das Geld brauchst.
Denke daran, dass sich mit deinem Zeithorizont auch deine Investitionsallokationen ändern. Wenn das Datum, an dem du dein Geld brauchst, näher im Kalender steht, musst du einen konservativeren Ansatz wählen. Mit 25 hast du zum Beispiel einen langfristigen Zeithorizont für deinen Ruhestand. Mit 60 wird das Geld, das du in den ersten Jahren des Ruhestands abheben musst, einen kurzfristigen Horizont haben. Du wirst weniger auf Wachstum achten und dich mehr darum kümmern, Verluste zu vermeiden.
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