Ενεργητική επένδυση έναντι παθητικής επένδυσης: Ποια είναι η διαφορά?

Η παθητική επένδυση μπορεί να είναι ένας μεγάλος νικητής για τους επενδυτές, και όχι μόνο προσφέρει χαμηλότερο κόστος, αλλά αποδίδει επίσης καλύτερα από τους περισσότερους ενεργούς επενδυτές.

Τελευταία ενημέρωση στις 29 Απρίλιος 2023 και τελευταία αναθεώρηση από ειδικό στις 14 Ιούλιος 2022.

Η ενεργητική επένδυση μπορεί να ακούγεται σαν μια καλύτερη προσέγγιση από την παθητική επένδυση. Εξάλλου, έχουμε την τάση να βλέπουμε τα ενεργά πράγματα ως πιο ισχυρά, δυναμικά και ικανά. Η ενεργητική και η παθητική επένδυση έχουν το καθένα κάποια θετικά και αρνητικά, αλλά η συντριπτική πλειοψηφία των επενδυτών θα εξυπηρετηθεί καλύτερα εκμεταλλευόμενη την παθητική επένδυση μέσω ενός αμοιβαίου κεφαλαίου δείκτη.

Δείτε γιατί η παθητική επένδυση υπερτερεί της ενεργητικής και έναν κρυφό παράγοντα που κάνει τους παθητικούς επενδυτές να κερδίζουν.

Τι είναι η ενεργητική επένδυση?

Η ενεργητική επένδυση είναι αυτό που βλέπετε συχνά σε ταινίες και τηλεοπτικές εκπομπές. Περιλαμβάνει έναν αναλυτή ή έμπορο που εντοπίζει μια υποτιμημένη μετοχή, την αγοράζει και την οδηγεί στον πλούτο. Είναι αλήθεια - υπάρχει πολλή αίγλη στο να βρίσκεις τις υποτιμημένες βελόνες σε μια στοίβα άχυρα από μετοχές. Αλλά αυτό προϋποθέτει ανάλυση και διορατικότητα, γνώση της αγοράς και πολλή δουλειά, ειδικά αν είστε βραχυπρόθεσμος έμπορος.

Πλεονεκτήματα της ενεργητικής επένδυσης

Μειονεκτήματα της ενεργητικής επένδυσης

Τι είναι η παθητική επένδυση?

Αντίθετα, η παθητική επένδυση αφορά μια μακροπρόθεσμη προσέγγιση αγοράς και διακράτησης, συνήθως με την αγορά ενός αμοιβαίου κεφαλαίου δείκτη. Η παθητική επένδυση με τη χρήση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου δείκτη αποφεύγει την ανάλυση μεμονωμένων μετοχών και τις συναλλαγές εντός και εκτός αγοράς. Ο στόχος αυτών των παθητικών επενδυτών είναι να αποκτήσουν την απόδοση του δείκτη, αντί να προσπαθούν να ξεπεράσουν τον δείκτη.

Προτεινόμενη ανάγνωση: Index funds έναντι αμοιβαίων κεφαλαίων: Ποια είναι η διαφορά?

Πλεονεκτήματα της παθητικής επένδυσης

Μειονεκτήματα της παθητικής επένδυσης

Ενεργητική επένδυση έναντι παθητικής επένδυσης: Ποια στρατηγική θα πρέπει να επιλέξετε?

Η στρατηγική διαπραγμάτευσης που θα λειτουργήσει καλύτερα για εσάς εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από το πόσο χρόνο θέλετε να αφιερώσετε στην επένδυση και, ειλικρινά, από το αν θέλετε τις καλύτερες πιθανότητες επιτυχίας με την πάροδο του χρόνου.

Πότε η ενεργητική επένδυση είναι καλύτερη για εσάς:

Πότε η παθητική επένδυση είναι καλύτερη για εσάς:

Φυσικά, είναι δυνατόν να χρησιμοποιηθούν και οι δύο αυτές προσεγγίσεις σε ένα ενιαίο χαρτοφυλάκιο. Για παράδειγμα, θα μπορούσατε να έχετε, ας πούμε, το 90 τοις εκατό του χαρτοφυλακίου σας σε μια προσέγγιση αγοράς και διακράτησης με αμοιβαία κεφάλαια δείκτη, ενώ το υπόλοιπο θα μπορούσε να επενδυθεί σε μερικές μετοχές που διαπραγματεύεστε ενεργά. Αποκομίζετε τα περισσότερα από τα πλεονεκτήματα της παθητικής προσέγγισης με κάποια τόνωση από την ενεργητική προσέγγιση. Θα καταλήξετε να ξοδεύετε περισσότερο χρόνο για ενεργητικές επενδύσεις, αλλά δεν θα χρειαστεί να ξοδέψετε τόσο πολύ περισσότερο χρόνο.

Προτεινόμενη ανάγνωση: Επένδυση έναντι συναλλαγών: Ποιο είναι καλύτερο για εσάς?

Ο εύκολος τρόπος για να κάνετε την παθητική επένδυση να δουλέψει για εσάς

Ένας από τους πιο δημοφιλείς δείκτες είναι ο Standard & Poor’s 500, μια συλλογή εκατοντάδων κορυφαίων αμερικανικών εταιρειών. Άλλοι γνωστοί δείκτες περιλαμβάνουν τον βιομηχανικό μέσο όρο Dow Jones και τον Nasdaq 100. Υπάρχουν εκατοντάδες άλλοι δείκτες και κάθε κλάδος και υποκλάδος έχει έναν δείκτη που αποτελείται από τις μετοχές του. Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη - είτε ως διαπραγματεύσιμο στο χρηματιστήριο είτε ως αμοιβαίο κεφάλαιο - μπορεί να είναι ένας γρήγορος τρόπος να αγοράσετε τον κλάδο.

Τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια αποτελούν μια εξαιρετική επιλογή για τους επενδυτές που επιθυμούν να επωφεληθούν από την παθητική επένδυση. Τα καλύτερα έχουν εξαιρετικά χαμηλό δείκτη εξόδων, τις αμοιβές που πληρώνουν οι επενδυτές για τη διαχείριση του αμοιβαίου κεφαλαίου. Και αυτό είναι ένα κρυφό κλειδί για την υπεραπόδοσή τους.

Τα ETF επιδιώκουν συνήθως να ταιριάζουν με την απόδοση ενός συγκεκριμένου χρηματιστηριακού δείκτη και όχι να τον ξεπερνούν. Αυτό σημαίνει ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο απλώς αναπαράγει μηχανικά τις συμμετοχές του δείκτη, όποιες κι αν είναι αυτές. Έτσι, οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων δεν πληρώνουν για ακριβούς αναλυτές και διαχειριστές χαρτοφυλακίου.

Τι σημαίνει αυτό για εσάς; Ορισμένα από τα φθηνότερα αμοιβαία κεφάλαια σας χρεώνουν λιγότερο από 10 δολάρια ετησίως για κάθε 10.000 δολάρια που έχετε επενδύσει στο ETF. Αυτό είναι απίστευτα φθηνό για τα οφέλη ενός αμοιβαίου κεφαλαίου δείκτη, συμπεριλαμβανομένης της διαφοροποίησης, η οποία μπορεί να αυξήσει την απόδοσή σας, μειώνοντας παράλληλα τον κίνδυνο.

Προτεινόμενη ανάγνωση: Πώς να αγοράσετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη S&P 500

Αντίθετα, τα αμοιβαία κεφάλαια είναι συνήθως πιο ενεργοί επενδυτές. Η εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων πληρώνει διευθυντές και αναλυτές με πολλά χρήματα για να προσπαθήσουν να νικήσουν την αγορά. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα υψηλά ποσοστά εξόδων, αν και οι αμοιβές έχουν μακροπρόθεσμα πτωτική τάση τουλάχιστον τις τελευταίες δύο δεκαετίες.

Ωστόσο, δεν διαπραγματεύονται όλα τα αμοιβαία κεφάλαια ενεργά και τα φθηνότερα χρησιμοποιούν παθητική επένδυση. Αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια είναι ανταγωνιστικά ως προς το κόστος με τα ETF, αν όχι φθηνότερα σε αρκετές περιπτώσεις. Η Fidelity Investments προσφέρει τέσσερα αμοιβαία κεφάλαια που σας χρεώνουν μηδενικά έξοδα διαχείρισης.

Έτσι, η παθητική επένδυση αποδίδει επίσης καλύτερα επειδή είναι απλά φθηνότερη για τους επενδυτές.

Προτεινόμενη ανάγνωση: Πώς να επενδύσετε σε μετοχές: Ένας βήμα προς βήμα οδηγός για αρχάριους

Περίληψη

Η παθητική επένδυση μπορεί να είναι ένας μεγάλος νικητής για τους επενδυτές: Όχι μόνο προσφέρει χαμηλότερο κόστος, αλλά αποδίδει επίσης καλύτερα από τους περισσότερους ενεργούς επενδυτές, ιδίως σε βάθος χρόνου. Μπορεί ήδη να κάνετε παθητικές επενδύσεις μέσω ενός προγράμματος συνταξιοδότησης που χρηματοδοτείται από τον εργοδότη, όπως το 401(k). Αν δεν το κάνετε, είναι ένας από τους ευκολότερους τρόπους για να ξεκινήσετε και να απολαύσετε τα οφέλη της παθητικής επένδυσης.

Μερίδιο

Περισσότερα άρθρα που μπορεί να σας αρέσουν

Οι άνθρωποι που διαβάζουν “Ενεργητική επένδυση έναντι παθητικής επένδυσης: Ποια είναι η διαφορά?”, αγαπούν επίσης αυτά τα άρθρα:

Περιηγηθείτε σε όλα τα άρθρα