Για τις δημόσιες εταιρείες, ένας από τους απλούστερους τρόπους επικοινωνίας της οικονομικής σταθερότητας με τους μετόχους είναι οι πληρωμές μερισμάτων σε μετρητά. Οι πιο καθιερωμένες εταιρείες μοιράζονται συχνά ένα μέρος των κερδών τους με τους επενδυτές, ανταμείβοντάς τους με μερίσματα σε μετρητά. Για τους επενδυτές, τα μερίσματα παρέχουν μια σταθερή ροή παθητικού εισοδήματος.
Η κατοχή μερισματικών εταιρειών μέσω διαπραγματεύσιμων αμοιβαίων κεφαλαίων (ETF) μπορεί να είναι ιδιαίτερα αποτελεσματική. Ένα μερισματικό ETF είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που επενδύει αποκλειστικά σε εταιρείες που πληρώνουν μέρισμα. Οι διαχειριστές του αμοιβαίου κεφαλαίου επιλέγουν αυτές τις εταιρείες βάσει συγκεκριμένων χαρακτηριστικών, όπως το μέγεθος, ο κλάδος, η γεωγραφική περιοχή και το ιστορικό των μερισμάτων. Στη συνέχεια, τις ομαδοποιούν σε ένα καλάθι συμμετοχών που αντιπροσωπεύει μια επενδυτική κατηγορία, όπως οι “αριστοκράτες των μερισμάτων”.”
Μόλις επιλέξετε ένα επενδυτικό στυλ μερισματικών επενδύσεων, κάθε εκμετάλλευση σε αυτό το ETF θα έχει παρόμοιο προφίλ.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Μερίσματα: Τι είναι και πώς να επενδύσετε σε αυτά
Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι επιλέγετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που επενδύει μόνο σε εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης με ιστορικό σταθερής καταβολής μερισμάτων. Στην περίπτωση αυτή, ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου δεν μπορεί να παρεκκλίνει από αυτή την επενδυτική στρατηγική. Η αρχή αυτή είναι σημαντική, καθώς το επενδυτικό στυλ που επιλέγετε θα καθορίσει τους διαφορετικούς βαθμούς κινδύνου και τις πιθανές αποδόσεις.
Για τους μικροεπενδυτές, τα ETF είναι βολικά επειδή παρέχουν άμεση διαφοροποίηση με χαμηλό κόστος. Αυτό το πρόσθετο πλεονέκτημα καθιστά τα ETF μερισμάτων ελκυστικά για τους συμμετέχοντες στην αγορά, ιδίως όταν η επιλογή μετοχών απαιτεί ένα ορισμένο επίπεδο επενδυτικών γνώσεων.
Κορυφαία μερισματικά ETFs
Ακολουθούν μερικά από τα πιο διαδεδομένα μερισματικά ETFs στην αγορά.
Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)
Η VIG παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη NASDAQ U.S. Dividend Achievers Select Index. Η επενδυτική στρατηγική επικεντρώνεται στην αύξηση των μερισμάτων, επιλέγοντας εταιρείες που αυξάνουν σταθερά τις μερισματικές πληρωμές για τουλάχιστον μια δεκαετία.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Τα καλύτερα ETFs για το 2024
Μερισματική απόδοση του ταμείου: 1,7%
Κορυφαίες συμμετοχές: JPMorgan Chase (JPM) και Johnson & Johnson (JNJ).)
Αναλογία εξόδων: 0,06 τοις εκατό
Προτεινόμενη ανάγνωση: Οι 11 καλύτερες επενδύσεις το 2024
Διαχειριζόμενα περιουσιακά στοιχεία: ~$62 δισεκατομμύρια
Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM)
Το VYM παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη FTSE High Dividend Yield Index. Ο δείκτης επιλέγει εταιρείες με υψηλή μερισματική απόδοση που εδρεύουν στις ΗΠΑ, εξαιρουμένων των REITs (real estate investment trusts).
Μερισματική απόδοση του ταμείου: 2,8%
Προτεινόμενη ανάγνωση: Αμοιβαίο κεφάλαιο έναντι ETF: Είναι τα ETF καλύτερη επένδυση;?
Κορυφαίες συμμετοχές: Johnson & Johnson και Home Depot (HD).)
Αναλογία εξόδων: 0,06 τοις εκατό
Διαχειριζόμενα περιουσιακά στοιχεία: ~$39 δισεκατομμύρια
SPDR S&P Dividend ETF (SDY)
Το SDY παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη S&P High Yield Dividend Aristocrats Index. Ο δείκτης ανιχνεύει εταιρείες που αυξάνουν σταθερά τις μερισματικές πληρωμές για τουλάχιστον 20 συνεχή έτη.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Τι είναι τα αμοιβαία κεφάλαια?
Μερισματική απόδοση του ταμείου: 2,6%
Κορυφαίες συμμετοχές: AT&T (T), Exxon Mobil (XOM) και Chevron (CVX).)
Αναλογία εξόδων: 0,35 τοις εκατό
Προτεινόμενη ανάγνωση: Τι είναι το S&P 500?
Διαχειριζόμενα περιουσιακά στοιχεία: ~$19 δισεκατομμύρια
iShares Select Dividend ETF (DVY)
Το DVY παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη Dow Jones Select Dividend Index. Ο δείκτης επιλέγει εταιρείες με υψηλή μερισματική απόδοση - περίπου 100 από αυτές - που εδρεύουν στις Ηνωμένες Πολιτείες.
Μερισματική απόδοση του Ταμείου: 3,3%
Κορυφαίες συμμετοχές: Altria Group (MO), ONEOK (OKE), και AT&T (T)
Προτεινόμενη ανάγνωση: Οι 10 καλύτερες μακροπρόθεσμες επενδύσεις το 2024
Αναλογία εξόδων: 0,38 τοις εκατό
Διαχειριζόμενα περιουσιακά στοιχεία: ~$18 δισεκατομμύρια
ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL)
Το NOBL παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη S&P 500 Dividend Aristocrats Index. Ο δείκτης ανιχνεύει πολυεθνικά ονόματα με ιστορικό αύξησης των μερισμάτων για τουλάχιστον 25 χρόνια, ενώ ορισμένα από αυτά το κάνουν για περισσότερα από 40 χρόνια.
Μερισματική απόδοση του Ταμείου: 2,0%
Προτεινόμενη ανάγνωση: Τα 10 καλύτερα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη το 2024
Κορυφαίες συμμετοχές: Nucor (NUE), Albemarle (ALB) και West Pharmaceutical Services (WST).)
Αναλογία εξόδων: 0,35 τοις εκατό
Διαχειριζόμενα περιουσιακά στοιχεία: ~$9 δισεκατομμύρια
Πώς λειτουργούν τα μερίσματα
Οι πληρωμές μερισμάτων εκδίδονται συνήθως στους μετόχους κάθε τρίμηνο, αν και, σε ορισμένες περιπτώσεις, μπορεί να υπάρχουν ειδικά μερίσματα που λειτουργούν ως εφάπαξ μπόνους. Για να έχει δικαίωμα σε ένα επερχόμενο μέρισμα, ο μέτοχος πρέπει να κατέχει τις μετοχές μιας εταιρείας μέχρι και την λεγόμενη ημερομηνία εξόδου από το μέρισμα.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Τα καλύτερα αμοιβαία κεφάλαια για το 2024
Οι επενδυτές δίνουν ιδιαίτερη προσοχή στη μερισματική απόδοση, επισημαίνοντας πόσο πληρώνει μια εταιρεία ή ένα αμοιβαίο κεφάλαιο σε σχέση με την τιμή της μετοχής της. Οι μερισματικές αποδόσεις υπολογίζονται λαμβάνοντας την ετήσια πληρωμή μερίσματος και διαιρώντας την με την τιμή της μετοχής. Η απόδοση εμφανίζεται ως ποσοστό. Οι αποδόσεις μπορούν να υπολογιστούν με βάση τις πληρωμές που πραγματοποιήθηκαν κατά το τελευταίο έτος ή τις πληρωμές που αναμένεται να πραγματοποιηθούν κατά το επόμενο έτος.
Για παράδειγμα, εάν η ετήσια πληρωμή μερίσματος μιας εταιρείας είναι 4 δολάρια και η τιμή της μετοχής είναι 100 δολάρια, θα δείτε μια μερισματική απόδοση 4 τοις εκατό με τριμηνιαία διανομή 1 δολαρίου.
Σίγουρα, μια υψηλή απόδοση δεν σημαίνει πάντα μια σταθερή επενδυτική ευκαιρία. Πράγματι, πολλοί επενδυτές θεωρούν τις υψηλότερες αποδόσεις ως κόκκινο πανί, καθώς οι μετοχές μιας εταιρείας μπορεί να έχουν δεχθεί πλήγμα, προκαλώντας αύξηση των αποδόσεων. Ή, ίσως, μια εταιρεία μπορεί να προσπαθεί να προσελκύσει τους επενδυτές με υψηλές αποδόσεις.
Κατά κανόνα, φροντίστε να εξετάζετε ολόκληρη την οικονομική εικόνα μιας εταιρείας πριν επενδύσετε. Η καταβολή μερίσματος είναι απλώς το κερασάκι στην τούρτα.
Προτεινόμενη ανάγνωση: 6 καλύτερες επενδύσεις για αρχάριους
Πώς να επενδύσετε σε μερισματικά ETFs
Μια σταθερή μερισματική στρατηγική αποτελεί βασικό συστατικό του χαρτοφυλακίου κάθε επενδυτή. Από τη δεκαετία του 1930, τα μερίσματα αντιπροσωπεύουν το 41% των συνολικών αποδόσεων του S&P 500, σύμφωνα με έρευνα της Hartford Funds. Και όταν τα μερίσματα επανεπενδύονται, οι αποδόσεις είναι ακόμη υψηλότερες, αντιπροσωπεύοντας το 84% των συνολικών αποδόσεων του S&P από το 1970.
Από τη φύση της, η επένδυση σε μερίσματα τείνει να είναι λιγότερο επικίνδυνη. Οι εταιρείες που είναι σε θέση να εκδίδουν τακτικές πληρωμές είναι συχνά πιο πλούσιες σε μετρητά από εκείνες που προσπαθούν να αναπτύξουν γρήγορα τις επιχειρήσεις τους. Τα καθιερωμένα ονόματα έχουν επίσης ιστορικό αύξησης των μερισματικών τους πληρωμών κάθε χρόνο και είναι πολύ υπερήφανα για αυτό.
Όταν επιλέγετε μερισματικά ETF, ακολουθούν τέσσερα βήματα που πρέπει να λάβετε υπόψη σας:
Προτεινόμενη ανάγνωση: 18 ιδέες παθητικού εισοδήματος που θα σας βοηθήσουν να κερδίσετε χρήματα το 2024
- Καθορίστε τους οικονομικούς σας στόχους: Το είδος των επενδύσεων που θα επιλέξετε εξαρτάται από το τι προσπαθείτε να επιτύχετε. Για παράδειγμα, κάποιος που ετοιμάζεται να συνταξιοδοτηθεί θα έχει πιθανότατα μια πιο συντηρητική προσέγγιση στις επενδύσεις. Έτσι, αφήνετε πάντα τους οικονομικούς σας στόχους να καθοδηγούν τη λήψη αποφάσεων.
- Έρευνα για τα μερισματικά αμοιβαία κεφάλαια: Κατά την επιλογή μερισματικών ETF, δώστε προσοχή σε παράγοντες όπως το ιστορικό των μερισμάτων, η μερισματική απόδοση, η απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου, τα ποσοστά εξόδων, οι κορυφαίες συμμετοχές και τα περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση. Οι επενδυτές μπορούν να βρουν αυτές τις πληροφορίες στο ενημερωτικό δελτίο ενός αμοιβαίου κεφαλαίου.
- Καθορίστε το μείγμα των περιουσιακών σας στοιχείων: Πριν επενδύσετε, κάντε μια απογραφή των περιουσιακών σας στοιχείων και του τρόπου με τον οποίο θέλετε να τα κατανείμετε. Να θυμάστε, το κλειδί είναι να παραμείνετε διαφοροποιημένοι.
- Γνωρίζετε τι σας ανήκει: Με την περιοδική επανεξέταση των επενδύσεών σας, μπορείτε να αναλάβετε την ευθύνη των οικονομικών σας και να κάνετε τις απαραίτητες προσαρμογές. Αξιοποιήστε τυχόν δωρεάν πόρους από τον μεσίτη σας, όπως η συνάντηση με έναν οικονομικό σχεδιαστή, και να κάνετε πάντα ερωτήσεις. Τελικά, δεν υπάρχει κάτι τέτοιο όπως μια επένδυση χωρίς χέρια.
Όπως κάθε άλλη επένδυση, τα μερισματικά ETF είναι επιρρεπή σε απώλειες. Το μέγεθος των πιθανών ζημιών συνδέεται με το επίπεδο κινδύνου που περιέχεται στο χαρτοφυλάκιο. Έτσι, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που επενδύει σε μεγάλο βαθμό σε δυνητικά πιο επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία, όπως εταιρείες σε αναδυόμενες αγορές, θα έχει πολύ διαφορετικό προφίλ κινδύνου από ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που επενδύει σε καθιερωμένα, δοκιμασμένα ονόματα. Μακροοικονομικοί παράγοντες όπως το περιβάλλον των επιτοκίων παίζουν επίσης ρόλο.
Είναι τα μερισματικά ETFs μια καλή επένδυση για εσάς?
Μια επενδυτική προσέγγιση που επικεντρώνεται στα μερίσματα μπορεί να έχει νόημα για πολλούς ανθρώπους σε διαφορετικά στάδια της επενδυτικής τους ζωής. Τα μερίσματα μπορούν να αποτελέσουν έναν εξαιρετικό τρόπο για την οικοδόμηση πλούτου με την πάροδο του χρόνου, καθώς οι αναπτυσσόμενες εταιρείες διανέμουν κέρδη στους μετόχους τους. Τα μερίσματα έχουν επίσης νόημα για όσους επιθυμούν να δημιουργήσουν εισόδημα από τις επενδύσεις τους, όπως για παράδειγμα για όσους έχουν φτάσει στην ηλικία συνταξιοδότησης. Να σκέφτεστε πάντα τους οικονομικούς σας στόχους και να εξετάζετε αν τα μερισματικά ETF μπορούν να σας βοηθήσουν να τους επιτύχετε.
Τι να αναζητήσετε σε ένα ETF μερισμάτων
Ακολουθούν ορισμένα πράγματα που πρέπει να λάβετε υπόψη όταν επιλέγετε ένα ETF μερισματικών τίτλων:
- Κόστος: Θα πρέπει να κατανοήσετε τον δείκτη εξόδων του ETF πριν κάνετε μια επένδυση. Ορισμένα ETF έχουν πολύ χαμηλά τέλη, ενώ άλλα μπορεί να είναι υψηλότερα και να τρώνε τις αποδόσεις σας.
- Απόδοση: Δώστε προσοχή στην απόδοση ενός μερισματικού ETF για να καταλάβετε τι είδους εισόδημα μπορείτε να περιμένετε να κερδίσετε το επόμενο έτος. Να θυμάστε ότι τα μελλοντικά μερίσματα δεν είναι εγγυημένα, αλλά η απόδοση θα σας δώσει μια ιδέα για το τι να περιμένετε.
- Ρευστότητα: Ορισμένα ETF ενδέχεται να έχουν μικρότερη ρευστότητα από τα πιο δημοφιλή αμοιβαία κεφάλαια που προσφέρονται από μεγάλους διαχειριστές ETF. Όταν έρθει η ώρα, αυτό θα μπορούσε να καταστήσει πιο δύσκολη την πώληση.
- Σύνθεση χαρτοφυλακίου. Παρακολουθήστε τις συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου και δείτε αν έχει μεγάλη έκθεση σε ορισμένες εταιρείες ή κλάδους. Εάν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο έχει σημαντική έκθεση σε έναν κλάδο, πιθανότατα δεν θα έχετε τα οφέλη διαφοροποίησης που προσφέρουν άλλα αμοιβαία κεφάλαια.
Πώς φορολογούνται τα μερίσματα?
Ανάλογα με τον τύπο του επενδυτικού λογαριασμού που διαθέτετε, οι διανομές μερισμάτων φορολογούνται ως κανονικό εισόδημα ή με μειωμένο συντελεστή βάσει ειδικών διατάξεων. Αυτοί οι κανόνες ισχύουν μόνο για συμμετοχές εκτός λογαριασμών που ευνοούνται φορολογικά, όπως ένας 401(k) ή ένας IRA, όπου δεν θα πληρώσετε φόρους για τα μερίσματα ή τα κεφαλαιακά κέρδη.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Τι είναι τα αποθέματα και πώς λειτουργούν?
Η κατώτατη γραμμή
Η ιστορία δείχνει ότι τα μερίσματα έχουν αποτελέσει σημαντική πηγή εισοδήματος για τους επενδυτές. Όταν οι συνεχείς πληρωμές μερισμάτων και η άνοδος της αξίας των μετοχών συνδυάζονται, μπορούν να αποτελέσουν ένα ισχυρό εργαλείο δημιουργίας πλούτου.
