Τα κρυπτονομίσματα έχουν κατακλύσει τον κόσμο, ειδικά τα τελευταία χρόνια. Η συνολική αξία όλων αυτών των ψηφιακών νομισμάτων έχει διογκωθεί σε περισσότερα από 2 τρισεκατομμύρια δολάρια, λέει το Bloomberg. Από αυτά, το Bitcoin είναι το πιο δημοφιλές, η αξία του οποίου ξεπερνά το 1 τρισεκατομμύριο δολάρια, σύμφωνα με το CoinMarketCap.com. Οι επενδυτές έχουν κατακλύσει αυτή την ψηφιακή βιασύνη του χρυσού, συχνά με λίγη γνώση και πολλή ελπίδα.
Η ταχεία ανατίμηση του κρυπτονομίσματος έχει κάνει πολλούς επενδυτές να αμφισβητούν τη θέση των μετοχών στα χαρτοφυλάκιά τους. Αλλά υπάρχουν πολλές διαφορές μεταξύ των μετοχών και των κρυπτονομισμάτων. Το πιο σημαντικό είναι ότι μια μετοχή είναι ένα ιδιοκτησιακό συμφέρον σε μια επιχείρηση (που υποστηρίζεται από τα περιουσιακά στοιχεία και τις ταμειακές ροές της εταιρείας), ενώ το κρυπτονόμισμα στις περισσότερες περιπτώσεις δεν υποστηρίζεται από τίποτα.
Εάν αγοράζετε κρυπτονομίσματα, είναι σημαντικό να κατανοήσετε τι αγοράζετε και πώς συγκρίνονται με τις παραδοσιακές επενδύσεις, όπως οι μετοχές, οι οποίες έχουν σταθερό μακροπρόθεσμο ιστορικό.
Εάν επενδύσετε σε κρυπτονομίσματα ή μετοχές?
Κάθε έμπειρος επενδυτής πρέπει να γνωρίζει ακριβώς σε τι επενδύει. Είναι σημαντικό να σταθμίσετε τους κινδύνους και τα οφέλη της επένδυσης και τι θα οδηγήσει στην επιτυχία της επένδυσης. Αν δεν έχουν τέτοιου είδους πληροφορίες, δεν μπορούν να κάνουν τον υπολογισμό. Σε αυτήν την περίπτωση, δεν είναι πραγματικά επένδυση - είναι πολύ περισσότερο σαν τζόγος.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Τι είναι η Solana και πώς λειτουργεί?
Εδώ είναι τα βασικά πράγματα που πρέπει να γνωρίζουν οι επενδυτές για τις μετοχές και τα κρυπτονομίσματα.
Αποθέματα
Μια μετοχή είναι ένα κλασματικό συμφέρον ιδιοκτησίας σε μια επιχείρηση. Είναι εύκολο να το χάσεις αυτό, αν σε κυριεύουν οι τρεμούλες των τιμών των μετοχών — και η δυνατότητα για κέρδος. Ως νόμιμο μερίδιο ιδιοκτησίας στην επιχείρηση, η μετοχή παρέχει στους μετόχους μια αξίωση για τα περιουσιακά στοιχεία και τις ταμειακές ροές της επιχείρησης. Αυτά υποστηρίζουν την επένδυσή σας και παρέχουν μια βάση για την αποτίμησή της.
Γιατί οι μετοχές ανεβαίνουν και πέφτουν: Η τιμή μιας μετοχής κινείται καθώς οι επενδυτές αξιολογούν τη μελλοντική επιτυχία της εταιρείας. Ενώ οι επενδυτές μπορεί να γίνουν υπερβολικά αισιόδοξοι για τη μετοχή βραχυπρόθεσμα, η τιμή της μετοχής εξαρτάται τελικά από την ικανότητα της εταιρείας να αυξήσει τα κέρδη της μακροπρόθεσμα. Δηλαδή, μια μετοχή αυξάνεται μακροπρόθεσμα λόγω της επιτυχίας της υποκείμενης εταιρείας.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Οι 11 καλύτερες επενδύσεις το 2024
Για να είναι μια μετοχή μια επιτυχημένη επένδυση, η υποκείμενη εταιρεία πρέπει να έχει καλή απόδοση με την πάροδο του χρόνου.
Κρυπτονόμισμα
Γενικά, τα κρυπτονομίσματα δεν υποστηρίζονται από σκληρά περιουσιακά στοιχεία (εξαίρεση αποτελούν τα εξειδικευμένα stablecoins) και αυτό ισχύει για τα πιο δημοφιλή κρυπτονομίσματα όπως το Bitcoin και το $ethereum$. Ένα κρυπτονόμισμα μπορεί να σας επιτρέψει να εκτελέσετε ορισμένες λειτουργίες, όπως η αποστολή χρημάτων σε άλλο άτομο ή η χρήση έξυπνων συμβολαίων που εκτελούνται αυτόματα αφού πληρούνται συγκεκριμένες προϋποθέσεις.
Γιατί τα κρυπτονομίσματα ανεβαίνει και πέφτει: Επειδή τα κρυπτονομίσματα δεν υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία ή ταμειακές ροές, το μόνο πράγμα που κινεί τις τιμές των κρυπτονομισμάτων είναι η κερδοσκοπία που καθοδηγείται από το συναίσθημα. Καθώς το συναίσθημα αλλάζει, οι τιμές αλλάζουν — μερικές φορές δραστικά. Έτσι, το κρυπτονομίσματα καθοδηγείται μόνο από την ελπίδα ότι κάποιος θα το αγοράσει για περισσότερα στο μέλλον - αυτό που ονομάζεται «η θεωρία του μεγαλύτερου ανόητου της επένδυσης.”
Για να είναι ένα κρυπτονόμισμα μια επιτυχημένη επένδυση, πρέπει να πείσετε κάποιον να το αγοράσει από εσάς για περισσότερα από όσα πληρώσατε για αυτό. Δηλαδή, η αγορά πρέπει να είναι πιο αισιόδοξη για αυτό από εσάς.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Τι είναι το Ethereum και πώς λειτουργεί?
Κρυπτονόμισμα και μετοχές: Τι να λάβετε υπόψη
Κίνδυνοι και ασφάλεια
Εάν σκέφτεστε να επενδύσετε σε οποιαδήποτε επένδυση που βασίζεται στην αγορά, όπως κρυπτονομίσματα και μετοχές, πρέπει να εξετάσετε προσεκτικά την ανοχή κινδύνου σας. Μπορείτε να διαχειριστείτε την αστάθεια σε αυτού του είδους τα περιουσιακά στοιχεία; Πόσο καλά ανταποκρίνεστε στα κέρδη και τις ζημίες στις επενδύσεις σας?
Αποθέματα
- Οι μετοχές είναι ιδιοκτησιακό συμφέρον σε μια εταιρεία, επομένως η απόδοση μιας μετοχής μακροπρόθεσμα εξαρτάται από την επιτυχία της υποκείμενης εταιρείας.
- Εάν οι επενδυτές δεν τους αρέσει μια μετοχή, μπορούν να την πουλήσουν και να πιέσουν την τιμή, αλλά τελικά η εταιρεία πρέπει να σβήσει για να είναι άχρηστη η μετοχή.
- Η αστάθεια είναι υψηλή με τις μετοχές και πολλές μετοχές μπορεί να αυξηθούν 100 τοις εκατό ή περισσότερο σε ένα χρόνο και μπορεί να πέσουν εξίσου γρήγορα.
- Το χρηματιστήριο είναι ένας καθιερωμένος τρόπος επένδυσης με ισχυρό ιστορικό, γενικά.
- Οι επενδυτές που δεν θέλουν να αγοράσουν μεμονωμένες μετοχές μπορούν να κατέχουν κεφάλαια όπως αυτά που βασίζονται στο Standard & Poor's 500, το οποίο έχει κερδίσει 10 τοις εκατό ετησίως κατά μέσο όρο με την πάροδο του χρόνου.
Κρυπτονόμισμα
- Δεδομένου ότι το κρυπτονόμισμα γενικά δεν υποστηρίζεται από περιουσιακά στοιχεία ή ταμειακές ροές, βασίζεται μόνο στο ότι το συναίσθημα γίνεται πιο ευνοϊκό για να ωθήσει την τιμή του.
- Εάν οι έμποροι αποφασίσουν ότι δεν θέλουν να κατέχουν ένα κρυπτονόμισμα, θα μπορούσε να πέσει στο μηδέν, επειδή δεν υποστηρίζεται από τίποτα.
- Η αστάθεια είναι ιδιαίτερα δραστική εδώ, με τα κρυπτονομίσματα να αυξάνονται ή να πέφτουν 50 τοις εκατό ή περισσότερο σε ένα χρόνο συνηθισμένο.
- Οι χώρες θα μπορούσαν να απαγορεύσουν εντελώς τα κρυπτονομίσματα, όπως έκανε η Κίνα το 2021.
- Επειδή είναι σχετικά νέο, το κρυπτονόμισμα δεν έχει ακόμη καθιερωθεί σταθερά ως κατηγορία περιουσιακών στοιχείων.
Όσο επικίνδυνες κι αν είναι οι μετοχές, τα κρυπτονομίσματα είναι ακόμα πιο κερδοσκοπικά.
Χρονικός ορίζοντας
Ο χρονικός σας ορίζοντας — όταν χρειάζεστε τα χρήματα από μια επένδυση — είναι βασικό κριτήριο. Όσο πιο σύντομο το χρονοδιάγραμμά σας, τόσο πιο ασφαλές θα πρέπει να είναι το περιουσιακό σας στοιχείο, ώστε να είναι εκεί όταν το χρειάζεστε. Όσο πιο ευμετάβλητο είναι ένα περιουσιακό στοιχείο, τόσο λιγότερο κατάλληλο είναι για όσους έχουν σύντομο χρονοδιάγραμμα. Γενικά, οι ειδικοί προτείνουν ότι οι επενδυτές σε επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία όπως οι μετοχές χρειάζονται τουλάχιστον τρία χρόνια για να ξεπεράσουν την αστάθεια.
Αποθέματα
- Οι μετοχές είναι συχνά ασταθείς, αλλά τείνουν να είναι λιγότερο ασταθείς από την κρυπτογράφηση. Οι μεμονωμένες μετοχές είναι πιο ασταθείς από ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών, το οποίο τείνει να επωφελείται από τη διαφοροποίηση.
- Οι μετοχές ταιριάζουν καλύτερα σε επενδυτές που μπορούν να αφήσουν τα χρήματά τους ήσυχα και δεν χρειάζεται να έχουν πρόσβαση σε αυτά. Γενικά, όσο περισσότερο μπορείτε να το αφήσετε επενδυμένο, τόσο το καλύτερο.
- Ορισμένες μετοχές μπορεί να είναι πιο ασταθείς από άλλες. Για παράδειγμα, οι μετοχές ανάπτυξης τείνουν να παρουσιάζουν διακυμάνσεις πολύ περισσότερο από τις μετοχές αξίας ή τις μετοχές μερισμάτων.
- Οι επενδυτές μπορεί να στραφούν από πιο επιθετικές μετοχές (μετοχές ανάπτυξης) σε ασφαλέστερες (μετοχές μερισμάτων), καθώς πρέπει να αξιοποιήσουν τα χρήματά τους, όπως όταν πλησιάζουν στη συνταξιοδότηση.
Κρυπτονόμισμα
- Ενώ οι μετοχές είναι ασταθείς, τα κρυπτονομίσματα είναι γελοία ασταθή. Για παράδειγμα, το 2021, το Bitcoin έχασε περισσότερο από το ήμισυ της αξίας του μέσα σε λίγους μήνες και αργότερα κέρδισε 100 τοις εκατό. Αυτή η αστάθεια καθιστά την κρυπτογράφηση ακατάλληλη για βραχυπρόθεσμους επενδυτές.
- Το Crypto ταιριάζει καλύτερα σε εμπόρους που μπορούν να αφήσουν τα χρήματά τους δεμένα και να περιμένουν να ανακάμψουν. Σκεφτείτε χρόνια και όχι εβδομάδες.
Διαχείριση χαρτοφυλακίου
Καθώς σκέφτεστε να δημιουργήσετε το χαρτοφυλάκιό σας, δεν χρειάζεται να κάνετε επιλογή είτε-ή είτε μεταξύ κρυπτονομίσματος και μετοχών — ή άλλων ειδών περιουσιακών στοιχείων, όπως ομόλογα ή κεφάλαια. Έχει να κάνει με τη στάθμιση του χαρτοφυλακίου σας με τρόπο που να ταιριάζει στον κίνδυνο και τον χρονικό ορίζοντά σας.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Οι 10 καλύτερες μακροπρόθεσμες επενδύσεις το 2024
Αποθέματα
- Δεδομένου του ισχυρού μακροπρόθεσμου ρεκόρ των μετοχών, μια διαφοροποιημένη συλλογή μετοχών θα πρέπει να αποτελεί το μεγαλύτερο μέρος του χαρτοφυλακίου σας, ειδικά εάν έχετε δεκαετίες μέχρι να χρειαστεί να το αξιοποιήσετε.
- Εάν επενδύετε σε μεμονωμένες μετοχές, θα πρέπει να ερευνήσετε προσεκτικά τις μετοχές σας για να επιτύχετε καλές αποδόσεις.
- Εάν επενδύετε σε αμοιβαία κεφάλαια, μπορείτε να αγοράσετε ένα ευρέως διαφοροποιημένο αμοιβαίο κεφάλαιο, όπως ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με δείκτη S&P 500 χωρίς σημαντική έρευνα και να απολαύσετε τη δυνατότητα για υψηλές αποδόσεις.
Κρυπτονόμισμα
- Δεδομένων των εγγενών κινδύνων του, το κρυπτονόμισμα λειτουργεί καλύτερα με μια μικρή κατανομή στο συνολικό χαρτοφυλάκιό σας. Σκεφτείτε 5 τοις εκατό ή λιγότερο.
- Ακόμη και μια μικρή κατανομή θα μπορούσε να κάνει θαύματα για το χαρτοφυλάκιό σας, εάν τα κρυπτονομίσματα πραγματικά απογειωθούν. Επίσης, ο περιορισμός σε μια μικρή κατανομή σας προστατεύει από μια πλήρη απώλεια εάν η κρυπτογράφηση δεν πάει πουθενά.
- Εάν η κρυπτογράφηση γίνεται σημαντικό μέρος του χαρτοφυλακίου σας, μπορείτε να διαθέσετε εκ νέου περισσότερα από τα χρήματά σας σε μετοχές για να μειώσετε τον συνολικό κίνδυνο του χαρτοφυλακίου σας.
Η κατώτατη γραμμή
Η τιμή των κρυπτονομισμάτων έχει εκτοξευθεί στα ύψη, αλλά οι επενδυτές πρέπει να καταλάβουν σε τι επενδύουν, αντί απλώς να βιαστούν επειδή το κάνουν άλλοι έμποροι. Εάν αποφασίσετε να λάβετε μερίδιο στην κρυπτογράφηση, σκεφτείτε πώς ταιριάζει με την ανοχή κινδύνου και τις οικονομικές σας ανάγκες. Οι επενδυτές μπορούν να κερδίσουν καλές αποδόσεις χωρίς να επενδύσουν σε κρυπτονομίσματα και ορισμένοι επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων θρύλων όπως ο Warren Buffett, δεν θα αγγίξουν τα κρυπτονομίσματα.
