Η μετοχή μερισμάτων είναι μια εισηγμένη εταιρεία που μοιράζεται τακτικά τα κέρδη με τους μετόχους μέσω μερισμάτων. Αυτές οι εταιρείες τείνουν να είναι σταθερά κερδοφόρες και δεσμευμένες να πληρώνουν μερίσματα για το άμεσο μέλλον.
Αν και ίσως λιγότερο συναρπαστικό από το να κυνηγάς το πιο πρόσφατο υψηλών προδιαγραφών στο χρηματιστήριο, τα μερίσματα μπορούν να αντιπροσωπεύουν σημαντικό μέρος της συνολικής απόδοσης των επενδυτών με την πάροδο του χρόνου.
Πώς λειτουργούν οι μετοχές μερισμάτων
Για να εισπράξετε μερίσματα σε μια μετοχή, χρειάζεται απλώς να κατέχετε μετοχές της εταιρείας μέσω ενός λογαριασμού μεσιτείας ή ενός συνταξιοδοτικού προγράμματος όπως ένα IRA. Όταν πληρωθούν τα μερίσματα, τα μετρητά θα κατατεθούν αυτόματα στον λογαριασμό σας.
Οι εταιρείες μπορούν να επιλέξουν να πληρώνουν μερίσματα για διάφορους λόγους, αλλά συνήθως είναι ένας τρόπος να μοιράζονται τα κέρδη της εταιρείας με τους ιδιοκτήτες ή τους μετόχους της. Οι εταιρείες μπορεί επίσης να αναζητήσουν μερίσματα εάν δεν έχουν αρκετές επιχειρηματικές ευκαιρίες για να επανεπενδύσουν οι ίδιες τα μετρητά.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Τα καλύτερα μερισματικά ETFs και πώς να επενδύσετε σε αυτά
Τα μερίσματα συνήθως καταβάλλονται ανά τρίμηνο, αλλά είναι επίσης δυνατά και άλλα χρονοδιαγράμματα. Τα ειδικά μερίσματα είναι εφάπαξ πληρωμές που δεν πρέπει να υπολογίζεται ότι θα επαναληφθούν.
Το διοικητικό συμβούλιο μιας εταιρείας θα εγκρίνει τη μερισματική πολιτική της και θα ανακοινώσει τα σχέδιά της στους επενδυτές μέσω δελτίου τύπου ή κατάθεσης στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
Οι επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν ορισμένες βασικές ημερομηνίες:
Προτεινόμενη ανάγνωση: Τι είναι τα αποθέματα και πώς λειτουργούν?
- Ημερομηνία ανακοίνωσης: Αυτή είναι η ημέρα που η εταιρεία ανακοινώνει τα σχέδια μερίσματος.
- Ημερομηνία εγγραφής: Οι επενδυτές που είναι εγγεγραμμένοι ως μέτοχοι από αυτήν την ημέρα θα λάβουν την πληρωμή μερίσματος.
- Ημερομηνία αποκοπής μερίσματος: Αυτή είναι η ημέρα που οι μέτοχοι που αγοράζουν τη μετοχή δεν θα λαμβάνουν πλέον την επόμενη πληρωμή μερίσματος.
- Ημερομηνία πληρωμής: Αυτή είναι η ημέρα που οι επενδυτές θα λάβουν την πληρωμή μερίσματος.
Τι είναι οι Μερισματικοί Αριστοκράτες?
Το Dividend Aristocrats αναφέρεται σε μια ομάδα εταιρειών από τον S&P 500 που έχουν αυξήσει τα μερίσματα ανά μετοχή για τουλάχιστον 25 συναπτά έτη. Το S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) επιτρέπει στους επενδυτές να αγοράζουν εύκολα αυτές τις εταιρείες που ανταμείβουν με συνέπεια τους μετόχους.
Για να ενταχθεί στην ομάδα αριστοκρατών των μερισμάτων πρέπει να πληρούνται ορισμένα κριτήρια:
- Οι εταιρείες πρέπει να είναι μέλη του S&P 500.
- Πρέπει να έχει αυξήσει το ετήσιο συνολικό μέρισμα ανά μετοχή για τουλάχιστον 25 συνεχόμενα έτη.
- Πρέπει να έχει προσαρμοσμένη κεφαλαιοποίηση αγοράς τουλάχιστον 3 δισεκατομμυρίων $.
- Πρέπει να έχει μέσο ημερήσιο ποσό συναλλαγών τουλάχιστον 5 εκατομμυρίων $.
Η λίστα των αριστοκρατών μερισμάτων περιλαμβάνει 65 εταιρείες (από τον Σεπτέμβριο του 2021) και περιλαμβάνει γνωστές μάρκες όπως η Coca-Cola (KO), η Walmart (WMT) και η International Business Machines (IBM), καθώς και λιγότερο γνωστές εταιρείες όπως το Illinois Tool Works (ITW) και Expeditors International of Washington (EXPD).
Πώς να επενδύσετε σε μετοχές μερισμάτων
Ο τιτάνας του πετρελαίου John D. Rockefeller Sr. είπε κάποτε ότι το να βλέπει τα μερίσματά του να εισέρχονται ήταν το μόνο πράγμα που του έδινε χαρά. Θέλετε να μάθετε μόνοι σας σε τι αναφερόταν ο Ροκφέλερ; Θα χρειαστεί να αγοράσετε μετοχές σε εταιρείες, αμοιβαία κεφάλαια ή ETF που πληρώνουν μερίσματα.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Τι είναι το S&P 500?
Μεμονωμένες εταιρείες: Ένας τρόπος για να αρχίσετε να λαμβάνετε μερίσματα είναι να αγοράσετε μετοχές σε μια εταιρεία που τα πληρώνει. Πολλές εταιρείες πληρώνουν μερίσματα και αρκετές έχουν μακρά ιστορία αύξησης πληρωμών ετησίως. Για παράδειγμα, η Walmart ανακοίνωσε τον Φεβρουάριο του 2021 ότι αυξάνει το ετήσιο μέρισμά της για 48η συνεχή χρονιά. Αλλά θα θέλετε να είστε σίγουροι για τη δύναμη και την ανθεκτικότητα της εταιρείας πριν προγραμματίσετε μελλοντικά μερίσματα.
Η μερισματική απόδοση μιας εταιρείας μπορεί να υπολογιστεί λαμβάνοντας το ετήσιο μέρισμα ανά μετοχή και διαιρώντας το με την τιμή της μετοχής. Αυτό το ποσοστό, ή η απόδοση, μπορεί να χρησιμοποιηθεί για σύγκριση μεταξύ διαφορετικών εταιρειών, αμοιβαίων κεφαλαίων ή ETF και να σας βοηθήσει να προσδιορίσετε πού θα κερδίσετε τα μέγιστα για τα χρήματά σας.
Αμοιβαία κεφάλαια υψηλής απόδοσης και ETF: Εάν αναζητάτε μια πιο διαφοροποιημένη προσέγγιση, τα αμοιβαία κεφάλαια και τα ETF με υψηλές μερισματικές αποδόσεις μπορεί να είναι μια ελκυστική επιλογή. Αυτά τα κεφάλαια θα τείνουν να διατηρούν εταιρείες με υψηλότερες μερισματικές αποδόσεις από το μέσο όρο και μπορούν να αποτελέσουν έναν τρόπο δημιουργίας υψηλότερου εισοδήματος από ένα τυπικό χαρτοφυλάκιο. Το Vanguard High Dividend Yield ETF διαθέτει σταθερούς πληρωτές μερισμάτων όπως η JPMorgan Chase, η Johnson & Johnson και η Home Depot και συνοδεύεται από ετήσια έξοδα μόλις 0,06 τοις εκατό.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Οι 10 καλύτερες μακροπρόθεσμες επενδύσεις το 2024
Ταμεία υπεραξίας μερισμάτων και ETF: Αυτή η προσέγγιση θα περιλαμβάνει συνήθως εταιρείες που έχουν ιστορικό αύξησης των πληρωμών μερισμάτων με την πάροδο του χρόνου. Ενώ η απόδοση θα είναι πιθανότατα χαμηλότερη από τα αμοιβαία κεφάλαια που επικεντρώνονται αποκλειστικά σε υψηλές πληρωμές, οι παραγωγοί μερισμάτων ενδέχεται να δουν μεγαλύτερη ανατίμηση των τιμών των μετοχών μακροπρόθεσμα με βάση υψηλότερους ρυθμούς αύξησης κερδών. Τα κεφάλαια που επικεντρώνονται στην αύξηση των μερισμάτων θα κατέχουν συχνά εταιρείες όπως η Microsoft, η Walmart, η Visa ή ακόμα και η Apple.
Τα μερίσματα μπορούν να αντιπροσωπεύουν ένα σημαντικό μέρος της συνολικής απόδοσης των επενδυτών, που περιλαμβάνει τόσο το εισόδημα όσο και την ανατίμηση της τιμής. Από το 1970, τα επανεπενδυμένα μερίσματα αντιπροσώπευαν το 84 τοις εκατό της συνολικής απόδοσης του δείκτη S&P 500, σύμφωνα με πρόσφατη μελέτη της Hartford Funds.
Πράγματα που πρέπει να προσέξετε
Φόροι: Είναι σημαντικό να θυμάστε ότι το εισόδημα από μερίσματα φορολογείται συνήθως με τους συνήθεις συντελεστές εισοδήματος, εάν οι μετοχές τηρούνται σε φορολογητέους λογαριασμούς μεσιτείας. Για να αποφύγετε αυτό, μπορείτε να εξετάσετε το ενδεχόμενο να κατέχετε τις μετοχές μέσω ενός φορολογικά προνομιούχου λογαριασμού όπως ένας παραδοσιακός ή ο Roth IRA.
Τα μερίσματα μπορούν να κοπούν: Τα μερίσματα δεν είναι εγγυημένα και μερικές φορές οι εταιρείες αναγκάζονται να τα περικόψουν ή να τα εξαλείψουν εντελώς λόγω οικονομικής δυσκολίας. Γι' αυτό πρέπει να προσέχετε όταν μια εταιρεία πληρώνει πολύ υψηλό μέρισμα. Μερικές φορές αυτή η υψηλή απόδοση είναι πραγματικά πολύ καλή για να είναι αληθινή και η υψηλή απόδοση μπορεί να είναι ένα μήνυμα ότι οι επενδυτές αναμένουν από την εταιρεία να μειώσει την πληρωμή.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Οι 11 καλύτερες επενδύσεις το 2024
Αλλά η κατοχή ενός διαφοροποιημένου ομίλου εταιρειών μέσω ενός αμοιβαίου κεφαλαίου δείκτη μπορεί να είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να αποφύγετε τον κίνδυνο να επιλέξετε τη λάθος εταιρεία. Τα τελευταία 50 χρόνια, η μόνη σημαντική μείωση στα μερίσματα ανά μετοχή του δείκτη S&P 500 σημειώθηκε κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης του 2008 και του 2009, όταν πολλές τράπεζες αναγκάστηκαν να μειώσουν τις πληρωμές τους. Τα μερίσματα μειώθηκαν κατά 21 τοις εκατό κατά τη διάρκεια αυτού του χρονικού πλαισίου, αλλά έκτοτε έχουν ξεπεράσει την προηγούμενη αιχμή με μεγάλο περιθώριο.
Αυξάνονται τα επιτόκια: Όταν τα επιτόκια ανεβαίνουν, θα μπορούσε επίσης να θέσει σε κίνδυνο τα αμοιβαία κεφάλαια και τα ETF με υψηλές μερισματικές αποδόσεις. Καθώς τα επιτόκια αυξάνονται, οι επενδυτές που έχουν αγοράσει κεφάλαια μερισμάτων για να ενισχύσουν το εισόδημά τους μπορεί να μετακινηθούν από μετοχές υψηλής απόδοσης προς ομόλογα ή άλλα περιουσιακά στοιχεία, προκαλώντας πτώση των τιμών των μετοχών.
Πώς φορολογούνται τα μερίσματα?
Ο τρόπος με τον οποίο φορολογούνται τα αποθέματα μερισμάτων θα εξαρτηθεί από τον τύπο του λογαριασμού στον οποίο τα κατέχετε. Εάν διατηρείτε τις μετοχές ή τα κεφάλαια που πληρώνουν μερίσματα σε ατομικό ή κοινό λογαριασμό, θα πληρώνετε φόρους για τα μερίσματα που λαμβάνετε καθώς και για τυχόν πραγματοποιήθηκαν κέρδη. Τα μερίσματα συνήθως φορολογούνται με τον ίδιο συντελεστή με το συνηθισμένο εισόδημα, ενώ το ποσοστό των κεφαλαιουχικών κερδών θα εξαρτηθεί από το χρονικό διάστημα που διατηρείτε το περιουσιακό στοιχείο και το επίπεδο εισοδήματός σας.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Τι είναι οι μετοχές blue chip?
Εάν διαθέτετε μετοχές μερισμάτων ή κεφάλαια σε λογαριασμούς με φορολογικά πλεονεκτήματα, όπως ένας παραδοσιακός ή Roth IRA, δεν θα πληρώσετε φόρους για τα μερίσματα ή τα πραγματοποιηθέντα κέρδη σας.
Επενδυτικές στρατηγικές μερισμάτων
Για όσους ενδιαφέρονται για στρατηγικές επένδυσης μερισμάτων, υπάρχουν γενικά δύο προσεγγίσεις που πρέπει να ληφθούν υπόψη:
- Μερισματική απόδοση: Η πρώτη επιλογή είναι να αγοράσετε μετοχές ή αμοιβαία κεφάλαια που προσφέρουν υψηλές τρέχουσες μερισματικές αποδόσεις. Αυτές οι εταιρείες μπορεί να είναι υποτιμημένες ή θα μπορούσαν να αντιμετωπίζουν ορισμένες επιχειρηματικές προκλήσεις που έχουν μειώσει την τιμή των μετοχών τους και ώθησαν τη μερισματική απόδοση υψηλότερα. Σε ορισμένες περιπτώσεις, το μέρισμα θα μπορούσε να μειωθεί ή ακόμη και να εξαλειφθεί για την αντιμετώπιση οικονομικών δυσκολιών.
- Αύξηση μερισμάτων: Μια άλλη επιλογή είναι να κατέχετε εταιρείες ή αμοιβαία κεφάλαια που έχουν αυξήσει σταθερά τα μερίσματά τους με την πάροδο του χρόνου. Αυτές οι μετοχές θα έχουν συνήθως χαμηλότερη απόδοση από τις μετοχές με υψηλό μέρισμα, αλλά συνήθως έχουν υγιείς υποκείμενες επιχειρήσεις με ιστορικό αυξανόμενων κερδών.
Μερίσματα έναντι μερισμάτων
Μια βασική απόφαση που θα πρέπει να λάβουν οι επενδυτές είναι αν θα ήθελαν να αγοράσουν μετοχές μερισμάτων ή μερισματικά κεφάλαια. Μια μετοχή μερίσματος είναι απλώς μια εισηγμένη εταιρεία που πληρώνει μέρισμα, ενώ ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που εστιάζει σε μέρισμα ή ETF είναι ένα καλάθι πολλών μετοχών που πληρώνουν μέρισμα. Το κύριο όφελος από την υιοθέτηση της προσέγγισης του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι ότι θα κατανείμετε τον κίνδυνο σας σε μεγαλύτερο αριθμό εταιρειών, αντί να επιλέγετε μόνοι σας μερικές μεμονωμένες μετοχές. Αυτό είναι το όφελος της διαφοροποίησης.
Από την άλλη πλευρά, εάν είστε πιο έμπειρος επενδυτής και σας αρέσει να κάνετε έρευνα σε εταιρείες, ίσως μπορέσετε να επιτύχετε υψηλότερες αποδόσεις συγκεντρώνοντας τις επενδύσεις σας σε λίγες μόνο εταιρείες που γνωρίζετε και κατανοείτε καλά. Ορισμένες μετοχές με υψηλό μέρισμα ενδέχεται να αντιμετωπίζουν μια συγκεκριμένη επιχειρηματική πρόκληση και η διεξοδική έρευνα αυτού του θέματος μπορεί να βοηθήσει στον εντοπισμό μιας ελκυστικής επένδυσης. Αλλά για τους περισσότερους επενδυτές, τα μερίσματα θα πρέπει να είναι μια ασφαλέστερη προσέγγιση.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Ένας οδηγός για τους millennials για να ξεκινήσετε να επενδύετε με σιγουριά
Η κατώτατη γραμμή
Τα μερίσματα μπορούν να έχουν μεγάλο αντίκτυπο στο χαρτοφυλάκιό σας με την πάροδο του χρόνου. Μπορούν να βοηθήσουν στη δημιουργία εισοδήματος κατά τη διάρκεια της συνταξιοδότησης ή νωρίτερα και μπορούν επίσης να επανεπενδυθούν για να αυξήσουν τη συνολική απόδοση της επένδυσής σας. Εξετάστε το ενδεχόμενο να κατέχετε εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα μέσω ενός ταμείου χαμηλού κόστους ή ETF σε έναν φορολογικά προνομιακό λογαριασμό ως μέρος του μακροπρόθεσμου επενδυτικού σας σχεδίου.
