Τα αμοιβαία κεφάλαια και τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETF) μπορούν να προσφέρουν πολλά οφέλη για το χαρτοφυλάκιό σας, συμπεριλαμβανομένης της άμεσης διαφοροποίησης με χαμηλό κόστος. Αλλά έχουν κάποιες βασικές διαφορές, ιδίως το πόσο ακριβά είναι τα κεφάλαια. Συνολικά, τα ETF έχουν ένα πλεονέκτημα επειδή τείνουν να χρησιμοποιούν παθητική επένδυση πιο συχνά και έχουν ορισμένα φορολογικά πλεονεκτήματα.
Εδώ είναι τι διαφοροποιεί ένα αμοιβαίο κεφάλαιο από ένα ETF και ποιο είναι καλύτερο για το χαρτοφυλάκιό σας.
Αμοιβαία κεφάλαια έναντι ETF: Ομοιότητες και διαφορές
Τα αμοιβαία κεφάλαια παραμένουν κορυφαία όσον αφορά το σύνολο του ενεργητικού, χάρη στην εξέχουσα θέση τους σε συνταξιοδοτικά προγράμματα όπως το 401(k)s. Τα αμερικανικά αμοιβαία κεφάλαια είχαν περίπου 23,9 τρισεκατομμύρια δολάρια, στο τέλος του 2020, σε σύγκριση με 5,4 τρισεκατομμύρια δολάρια σε ETF, σύμφωνα με το Ινστιτούτο Investment Company. Αλλά τα ETF αυξάνονται γρήγορα την τελευταία δεκαετία, καθώς οι επενδυτές έλκονται από τις χαμηλές προμήθειες και την ευκολία συναλλαγών.
Και οι δύο τύποι κεφαλαίων σάς επιτρέπουν να επενδύσετε σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο αγοράζοντας μόνο έναν τίτλο. Για παράδειγμα, μπορείτε να αγοράσετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με βάση τον δείκτη Standard & Poor's 500 (S&P 500) κορυφαίων αμερικανικών εταιρειών είτε ως αμοιβαίο κεφάλαιο είτε ως ETF. Ή θα μπορούσατε να αγοράσετε ένα χαρτοφυλάκιο ομολόγων με ένα από τα δύο. Ορισμένα κεφάλαια σας επιτρέπουν να αγοράσετε χρυσό ή όλες τις εταιρείες σε έναν συγκεκριμένο κλάδο, για παράδειγμα.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Τι είναι τα αμοιβαία κεφάλαια?
Αμοιβαία κεφάλαια: Μια επισκόπηση
Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι ένας παλαιότερος τρόπος για να επιτρέπεται σε μια ομάδα επενδυτών να κατέχουν μερίδιο σε ένα μεγαλύτερο χαρτοφυλάκιο. Τα αμοιβαία κεφάλαια τείνουν να αποτελούν αντικείμενο ενεργητικής διαχείρισης, επομένως προσπαθούν να ξεπεράσουν το σημείο αναφοράς τους και ενδέχεται να χρεώνουν υψηλότερα έξοδα από τα ETF, συμπεριλαμβανομένης της δυνατότητας προμηθειών πωλήσεων. Τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν συνήθως ελάχιστες απαιτήσεις αρχικής αγοράς και μπορούν να αγοραστούν μόνο μετά το κλείσιμο της αγοράς, όταν η καθαρή αξία ενεργητικού τους (NAV) υπολογίζεται και ορίζεται.
ETF: Μια επισκόπηση
Τα ETF είναι ένας νεότερος τρόπος για να επιτραπεί στους επενδυτές να κατέχουν μερίδιο σε ένα μεγαλύτερο χαρτοφυλάκιο. Τα ETF τείνουν να υπόκεινται σε παθητική διαχείριση, πράγμα που σημαίνει ότι οι διαθέσεις τους παρακολουθούν έναν προκαθορισμένο δείκτη τίτλων αντί να τους επιλέγει ένας διαχειριστής χαρτοφυλακίου. Γενικά χρεώνουν χαμηλά έξοδα και δεν έχουν προμήθειες πωλήσεων. Τα ETF συνήθως δεν έχουν ελάχιστη αρχική απαίτηση αγοράς, αν και ορισμένοι χρηματιστές ενδέχεται να μην σας επιτρέπουν να αγοράσετε κλασματικές μετοχές τους. Τα ETF διαπραγματεύονται κατά τη διάρκεια της ημέρας σαν μια μετοχή και η τιμή τους μπορεί να κυμαίνεται γύρω από την καθαρή αξία ενεργητικού τους.
Είτε αγοράζετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είτε ένα ETF, μπορείτε να επενδύσετε σε μια ποικιλία περιουσιακών στοιχείων.
Ενεργητική διαχείριση έναντι παθητικής διαχείρισης
Ο τρόπος με τον οποίο ένα αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει πραγματικά έχει να κάνει με το κόστος και τις πιθανές αποδόσεις σας. Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια συμμετέχουν σε αυτό που ονομάζεται ενεργή διαχείριση, κατά την οποία ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου επιλέγει και επιλέγει μετοχές για αγορά και πώληση και πότε να το κάνει. Αυτή η προσέγγιση είναι πιο χαρακτηριστική για τα αμοιβαία κεφάλαια.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Index funds έναντι αμοιβαίων κεφαλαίων: Ποια είναι η διαφορά?
Η άλλη προσέγγιση ονομάζεται παθητική επένδυση και είναι όπου ο διαχειριστής κεφαλαίων δεν επιλέγει τις επενδύσεις, αλλά μιμείται έναν δείκτη που έχει ήδη επιλεγεί, όπως ο S&P 500. Αυτή η προσέγγιση είναι πιο χαρακτηριστική για τα ETF, αν και τα ETF μπορεί μερικές φορές να είναι ενεργά διαχειρίζεται.
Έτσι, σε γενικές γραμμές, η διαχείριση των αμοιβαίων κεφαλαίων έγινε ενεργά, ενώ τα ETF ήταν παθητικά. Αλλά αυτές οι γραμμές έχουν θολώσει κάπως και είναι δυνατό να βρούμε ενεργά διαχειριζόμενα ETF και παθητικά διαχειριζόμενα αμοιβαία κεφάλαια.
Αυτή η διαφορά έχει σημασία για δύο βασικούς λόγους: τις αποδόσεις που είναι πιθανό να δείτε ως επενδυτής και την αναλογία εξόδων που είναι πιθανό να πληρώσετε.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Οι 11 καλύτερες επενδύσεις το 2024
Επιστροφές κεφαλαίων και έξοδα
Ακολουθεί το αποτέλεσμα της συζήτησης ενεργητικής έναντι παθητικής: η παθητική επένδυση είναι καλύτερη τις περισσότερες φορές. Στην πραγματικότητα, μια πρόσφατη έκθεση του S&P Dow Jones Indices δείχνει ότι το 94 τοις εκατό των ενεργών διευθυντών σε μεγάλες εταιρείες δεν μπόρεσαν να νικήσουν την αγορά σε μια περίοδο 20 ετών που έληξε στις 30 Ιουνίου 2021.
Ναι, τα καλύτερα αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να ξεπεράσουν τα σημεία αναφοράς τους (συχνά τον S&P 500) σε ένα δεδομένο έτος, αλλά με την πάροδο του χρόνου είναι δύσκολο για τους ενεργούς διευθυντές να έχουν καλύτερη απόδοση.
Στην παθητική επένδυση, ο στόχος δεν είναι να κερδίσετε την αγορά, όπως συνήθως για τους ενεργούς μάνατζερ. Αντίθετα, οι παθητικοί επενδυτές απλώς αναζητούν να είναι η αγορά. Και αν η παθητική επένδυση ξεπερνά τη συντριπτική πλειοψηφία των επενδυτών, σημαίνει επίσης ότι μπορείτε να νικήσετε τους περισσότερους ενεργούς επαγγελματίες μάνατζερ.
Αυτό δίνει ένα πλεονέκτημα στα ETF, τα οποία συνήθως αποτελούν αντικείμενο παθητικής διαχείρισης, αν και και πάλι ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια διαχειρίζονται επίσης παθητικά. Θα χρειαστεί να διαβάσετε το ενημερωτικό δελτίο του ταμείου για να δείτε.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Τα 10 καλύτερα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη το 2024
Η ενεργητική διαχείριση έχει ένα άλλο μειονέκτημα: τείνει να κοστίζει περισσότερο από ένα ταμείο με παθητική διαχείριση. Η εμφάνιση ETF χαμηλότερου κόστους βοήθησε στη μείωση των εξόδων στα αμοιβαία κεφάλαια.
Οι δείκτες δαπανών για τα κεφάλαια μειώνονται τις τελευταίες δύο δεκαετίες. Τα έξοδα για μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια εξακολουθούν να παραμένουν πάνω από αυτά για τα ETF, είτε συγκρίνετε έναν απλό μέσο όρο είτε έναν σταθμισμένο μέσο όρο του ενεργητικού (λαμβάνοντας υπόψη πόσο μεγάλο είναι το αμοιβαίο κεφάλαιο).
Ο απλός μέσος όρος σάς δίνει μια ιδέα για το τι πιθανότατα θα πληρώνατε εάν επιλέγατε κεφάλαια τυχαία, ενώ ο σταθμισμένος μέσος όρος του ενεργητικού σας λέει τι μπορεί πραγματικά να πληρώνει ένας τυπικός επενδυτής. Επομένως, τα αμοιβαία κεφάλαια είναι αρκετά πιο ακριβά από τα ETF, συγκρίνοντας τους αντίστοιχους μέσους όρους τους.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Τα καλύτερα μερισματικά ETFs και πώς να επενδύσετε σε αυτά
Για παράδειγμα, το 2020 ένα μέσο αμοιβαίο κεφάλαιο (σταθμισμένο με βάση το ενεργητικό) θα κόστιζε το 0,50 τοις εκατό του ενεργητικού σας κάθε χρόνο. Πρακτικά, θα κόστιζε 50 $ για κάθε 10.000 $ που έχετε επενδύσει. Αντίθετα, το συγκρίσιμο μέσο ETF έχει αναλογία εξόδων μόλις 0,18 τοις εκατό ή 18 $ ετησίως για κάθε 10.000 $ που επενδύονται.
Αλλά οι λεπτομέρειες διαφέρουν όταν ψάχνετε. Εάν εστιάσετε σε παθητικά διαχειριζόμενα αμοιβαία κεφάλαια μετοχών, είναι στην πραγματικότητα φθηνότερα από τα ETF μετοχών με παθητική διαχείριση.
Έτσι, το 2020, τα αμοιβαία κεφάλαια με χρηματιστηριακό δείκτη χρεώνουν κατά μέσο όρο 0,06 τοις εκατό (σταθμισμένο με βάση το ενεργητικό), ενώ ένας συγκρίσιμος χρηματιστηριακός δείκτης ETF χρεώνει 0,18 τοις εκατό.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Πώς να αγοράσετε μετοχές: Ένας οδηγός βήμα προς βήμα
Ένα ενεργά διαχειριζόμενο αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί επίσης να πραγματοποιήσει τις επιστροφές σας με άλλο τρόπο, εκτελώντας το φορολογικό σας λογαριασμό. Επειδή διαπραγματεύεται εντός και εκτός αγοράς, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που διαχειρίζεται ενεργά αναγνωρίζει τα κέρδη κεφαλαίου πιο συχνά από ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με παθητική διαχείριση, όπως τα περισσότερα ETF. Πρέπει να μεταβιβάσει ορισμένες από αυτές τις φορολογητέες διανομές κεφαλαιουχικών κερδών στους επενδυτές στο τέλος του έτους.
Εκτός από αυτά τα κόστη, οι επενδυτές σε αμοιβαία κεφάλαια μπορεί επίσης να πρέπει να προσέχουν και για προμήθειες πωλήσεων, οι οποίες μπορούν να καταναλώσουν γρήγορα το κεφάλαιο σας πριν καν επενδύσετε τα χρήματά σας. Αυτό δεν είναι ένα κόστος που σχετίζεται με τα ETF.
Είτε πηγαίνετε με ένα ETF είτε με αμοιβαίο κεφάλαιο, φροντίστε να ελέγξετε την αναλογία εξόδων και τυχόν άλλα κόστη του ταμείου. Το κόστος είναι ένας τεράστιος παράγοντας για την απόδοσή σας και οι ειδικοί προτείνουν να εστιάσετε πρώτα σε αυτά, ειδικά για τα κεφάλαια ευρετηρίου, όπου όλοι παρακολουθούν τον ίδιο δείκτη ούτως ή άλλως.
Προμήθειες και ελάχιστες αγορές
Στην κατηγορία των προμηθειών, οι επενδυτές του ETF είναι πραγματικοί νικητές. Οι μεγάλες χρηματιστηριακές εταιρείες μείωσαν τις προμήθειες στο μηδέν σε όλα τα ETF που προσφέρονται στον ιστότοπό τους. Επομένως, δεν θα σας κοστίσει τίποτα η διαπραγμάτευση αυτών των κεφαλαίων, αν και ορισμένοι μεσίτες ενδέχεται να επιβάλλουν προμήθεια πρόωρης εξαγοράς. Αυτό είναι ένα τεράστιο όφελος για τους επενδυτές, ειδικά αν θέλετε να έχετε το μέσο κόστος σε δολάρια για τις αγορές σας.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Πώς να αγοράσετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη S&P 500
Αλλά αυτό δεν ισχύει για τα αμοιβαία κεφάλαια, όπου ορισμένοι εξακολουθούν να χρεώνουν προμήθειες πωλήσεων που μπορεί να σας φέρουν το ένα ή δύο τοις εκατό των χρημάτων σας, αλλά μερικές φορές ακόμη περισσότερο. Ευτυχώς, πολλά καλά αμοιβαία κεφάλαια δεν χρεώνουν πλέον αυτές τις χρεώσεις και είναι σχετικά εύκολο να τις αποφύγετε. Θα πρέπει να αποφύγετε αυτές τις χρεώσεις, καθώς εμπλουτίζουν την εταιρεία διαχείρισης κεφαλαίων σε βάρος των αποδόσεων σας.
Και οι χρηματιστηριακές εταιρείες μπορεί επίσης να σας χρεώσουν μια αμοιβή για τη διαπραγμάτευση αμοιβαίων κεφαλαίων – μερικά μπορεί να τρέχουν σχεδόν 50 $ ανά συναλλαγή – αν και οι καλύτεροι χρηματιστές προσφέρουν πολλά κεφάλαια χωρίς καθόλου προμήθεια συναλλαγών.
Όσον αφορά το ελάχιστο ποσό αγοράς, τα ETF έχουν συχνά ένα πλεονέκτημα και εδώ. Συνήθως ένας μεσίτης μπορεί να σας ζητήσει να αγοράσετε τουλάχιστον μία μετοχή ενός αμοιβαίου κεφαλαίου για να πραγματοποιήσετε μια αγορά, αν και αυτές τις μέρες πολλές χρηματιστηριακές εταιρείες σάς επιτρέπουν να αγοράσετε κλασματικές μετοχές. Ακόμα κι αν πρέπει να αγοράσετε μια πλήρη μετοχή, αυτό μπορεί να σας κοστίσει από $20 έως ίσως $250, ακόμα ένα σχετικά μικρό ποσό.
Αντίθετα, ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια ενδέχεται να απαιτούν από εσάς να αγοράσετε τουλάχιστον 2.500 $ για να ξεκινήσετε, εάν ανοίγετε τον δικό σας ατομικό λογαριασμό, με μικρότερες ελάχιστες επόμενες καταθέσεις. Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια χρεώνουν επίσης προμήθειες πρόωρης εξαργύρωσης εάν πουλήσετε τη θέση σας σε λιγότερο από 30 ημέρες.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Τα καλύτερα ETFs για το 2024
Πότε μπορείτε να αγοράσετε αμοιβαία κεφάλαια και ETF
Το πότε μπορείτε να αγοράσετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή ένα ETF διαφέρει. Τα αμοιβαία κεφάλαια τιμολογούνται μόνο στο τέλος κάθε ημέρας διαπραγμάτευσης. Αν και μπορείτε να υποβάλετε την παραγγελία σας ανά πάσα στιγμή, δεν θα συμπληρωθεί μέχρι να υπολογιστεί η ακριβής τιμή του κεφαλαίου στο τέλος της ημέρας. Έτσι, δεν θα ξέρετε τι πληρώνετε μέχρι να ολοκληρωθεί η συναλλαγή. Αλλά θα πληρώνετε πάντα την ακριβή καθαρή αξία ενεργητικού των διαθεσίμων του ταμείου.
Αντίθετα, ένα ETF διαπραγματεύεται σαν μια μετοχή σε ένα χρηματιστήριο και μπορείτε να αγοράσετε όποτε η αγορά είναι ανοιχτή. Μπορείτε να υποβάλετε την παραγγελία αγοράς ή πώλησης όπως θα κάνατε για μια μετοχή και να δείτε την ακριβή τιμή που πληρώνετε όταν εκτελείται η παραγγελία. Σε αντίθεση με ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, μπορεί να καταλήξετε να πληρώσετε πολύ περισσότερα ή πολύ λιγότερα από τα πραγματικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία του αμοιβαίου κεφαλαίου, αν και η διαφορά είναι συνήθως αμελητέα.
Αυτή η ευελιξία συναλλαγών βοήθησε να γίνουν τα ETF δημοφιλής τρόπος επένδυσης.
Αμοιβαία κεφάλαια ή ETF: Ποιο πρέπει να επιλέξετε και γιατί?
Από πολλές απόψεις, τα αμοιβαία κεφάλαια και τα ETF κάνουν το ίδιο πράγμα, επομένως η καλύτερη μακροπρόθεσμη επιλογή εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από το σε τι επενδύεται πραγματικά το αμοιβαίο κεφάλαιο (τους τύπους μετοχών και ομολόγων, για παράδειγμα). Για παράδειγμα, τα αμοιβαία κεφάλαια και τα ETF που βασίζονται στον δείκτη S&P 500 θα έχουν σε μεγάλο βαθμό την ίδια απόδοση για εσάς. Ωστόσο, τα κεφάλαια που διαχειρίζονται ενεργά μπορεί να έχουν πολύ διαφορετικά αποτελέσματα, ανάλογα με τον τρόπο επένδυσης τους.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Οι 10 καλύτερες επενδύσεις χαμηλού κινδύνου το 2024
Ωστόσο, οι διαφορές αφορούν τις αμοιβές, τις προμήθειες και άλλα κόστη που σχετίζονται με την επιλογή σας. Και από αυτές τις απόψεις, τα ETF έχουν πλεονέκτημα σε σχέση με τα αμοιβαία κεφάλαια. Έχουν επίσης ένα πλεονέκτημα όσον αφορά τη φορολογική τους αποτελεσματικότητα, συμβάλλοντας στη μείωση της συνολικής φορολογικής σας επιβάρυνσης.
Τα ETF και τα αμοιβαία κεφάλαια πληρώνουν διανομές?
Τα αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να πληρώνουν διανομές στο τέλος του έτους, ενώ τα ETF μπορούν να πληρώνουν μερίσματα καθ' όλη τη διάρκεια του έτους. Αλλά υπάρχει μια διαφορά σε αυτές τις πληρωμές προς τους επενδυτές και οι επενδυτές του ETF έχουν ένα πλεονέκτημα και εδώ.
Τα ETF μπορούν να πληρώνουν μέρισμα σε μετρητά σε τριμηνιαία βάση. Κάθε μετοχή θα λάβει ένα συγκεκριμένο ποσό, επομένως όσο περισσότερες μετοχές έχετε, τόσο μεγαλύτερη είναι η συνολική σας πληρωμή. Αλλά δεν προσφέρουν όλα τα αμοιβαία κεφάλαια μερίσματα, ακόμα κι αν παρέχουν πληρωμή σε μετρητά. Για παράδειγμα, τα ETF σταθερού εισοδήματος πληρώνουν τεχνικά τόκους.
Προτεινόμενη ανάγνωση: 6 καλύτερες επενδύσεις για αρχάριους
Οι διανομές ETF μπορεί να είναι είτε πιστοποιημένες είτε μη. Η διαφορά μεταξύ των δύο εξαρτάται από τον τρόπο με τον οποίο φορολογούνται και από το πόσο καιρό διατηρείται η μετοχή εντός του ETF:
- Τα εγκεκριμένα μερίσματα καταβάλλονται σε μετοχές που κατέχει το ETF. Η μετοχή πρέπει να κατέχεται για περισσότερες από 60 ημέρες κατά τη διάρκεια μιας περιόδου 121 ημερών που ξεκινά 60 ημέρες πριν από την ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος. Τα εγκεκριμένα μερίσματα φορολογούνται με τον συντελεστή φόρου κεφαλαιουχικών κερδών.
- Τα μη εγκεκριμένα μερίσματα φορολογούνται με τους συνήθεις συντελεστές εισοδήματος.
Τα αμοιβαία κεφάλαια μπορούν επίσης να εκδίδουν πληρωμή και μπορεί να καταβάλλονται τακτικά καθ' όλη τη διάρκεια του έτους ή, πιο συχνά, στο τέλος του έτους με εφάπαξ διανομή. Οι επενδυτές μπορεί επίσης να είναι σε θέση να επωφεληθούν από τους κανόνες που αφορούν τα κατάλληλα μερίσματα για να επιτύχουν χαμηλότερο φορολογικό συντελεστή στις πληρωμές.
Αλλά τα αμοιβαία κεφάλαια μπορεί επίσης να εκθέσουν τους επενδυτές σε μια πρόσθετη φορολογική επιπλοκή. Αυτό συμβαίνει επειδή τα αμοιβαία κεφάλαια απαιτούνται για τη διανομή των πραγματοποιηθέντων κεφαλαιακών κερδών τους στο τέλος του έτους. Ενώ λαμβάνετε την πληρωμή σε μετρητά, ίσως χρειαστεί να επιστρέψετε και να πληρώσετε φόρους για αυτήν στην IRS. Αυτές οι φορολογικές εκτιμήσεις δεν ισχύουν για αμοιβαία κεφάλαια που τηρούνται σε λογαριασμούς με φορολογική πλεονεκτική θέση.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Οι 8 καλύτερες βραχυπρόθεσμες επενδύσεις το 2024
Ακόμα κι αν το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν διαπραγματεύεται ένα σωρό μετοχές ως μέρος της στρατηγικής του, η πράξη της εξαγοράς μετοχών για τους εξερχόμενους επενδυτές μπορεί να αναγκάσει τους διαχειριστές να πουλήσουν μερίδια των επενδύσεων στο αμοιβαίο κεφάλαιο, δημιουργώντας πιθανώς κέρδος κεφαλαίου.
Επιπλέον, εάν αγοράσετε το αμοιβαίο κεφάλαιο στα τέλη του έτους, θα μπορούσατε να πληρώνετε φορολογικό λογαριασμό για γεγονότα που συνέβησαν πριν κάνετε την επένδυση.
Ποιο είναι πιο ασφαλές?
Όσον αφορά την ασφάλεια, ούτε το αμοιβαίο κεφάλαιο ούτε το ETF είναι πιο ασφαλή από το άλλο λόγω της δομής του. Η ασφάλεια καθορίζεται από το τι κατέχει το ίδιο το ταμείο. Οι μετοχές είναι συνήθως πιο επικίνδυνες από τα ομόλογα και τα εταιρικά ομόλογα ενέχουν κάπως μεγαλύτερο κίνδυνο από τα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ. Ωστόσο, ο υψηλότερος κίνδυνος (ειδικά εάν είναι διαφοροποιημένος) μπορεί να αποφέρει υψηλότερες μακροπρόθεσμες αποδόσεις.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Ένας οδηγός για τους millennials για να ξεκινήσετε να επενδύετε με σιγουριά
Γι' αυτό είναι σημαντικό να κατανοήσετε τα χαρακτηριστικά των επενδύσεών σας και όχι μόνο εάν το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ETF ή αμοιβαίο κεφάλαιο. Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή ένα ETF που παρακολουθεί τον ίδιο δείκτη θα αποφέρει περίπου τις ίδιες αποδόσεις, έτσι ώστε να μην εκτεθείτε σε μεγαλύτερο κίνδυνο με τον ένα ή τον άλλο τρόπο.
Η κατώτατη γραμμή
Για πολλούς διαφορετικούς σκοπούς, ένα ETF είναι μια καλύτερη επιλογή για τους επενδυτές, επειδή προσφέρει ορισμένα φορολογικά πλεονεκτήματα, χαμηλές προμήθειες και εύκολη εμπορευσιμότητα. Ωστόσο, σε άλλες ειδικές περιστάσεις, ιδίως για τα αμοιβαία κεφάλαια με δείκτη μετοχών, τα αμοιβαία κεφάλαια μπορεί στην πραγματικότητα να είναι φθηνότερα από τα ETF, και εάν διατηρούνται σε λογαριασμό με φορολογικό πλεονέκτημα, οι φορολογικές τους επιπτώσεις είναι ούτως ή άλλως άσχετες. Είτε έτσι είτε αλλιώς, πρέπει να γνωρίζετε σε τι επενδύονται τα κεφάλαιά σας και πώς σας βοηθούν να επιτύχετε τους οικονομικούς σας στόχους.
Προτεινόμενη ανάγνωση: ETF έναντι αμοιβαίου κεφαλαίου δείκτη: Δείτε πώς συγκρίνονται
