Τα πολύτιμα μέταλλα όπως το ασήμι αποτελούν εδώ και καιρό μια εναλλακτική σε παραδοσιακές επενδύσεις όπως μετοχές και ομόλογα. Όταν οι καιροί δυσκολεύουν ή φαίνεται ότι η Federal Reserve ασχολείται ενεργά με την εκτύπωση χρημάτων, ορισμένοι επενδυτές στρέφονται στο ασήμι για να αντισταθμίσουν τα στοιχήματά τους ή για να επενδύσουν πιο αμυντικά.
Στους επενδυτές αρέσει το ασήμι για πολλούς λόγους, αλλά πολλοί το βλέπουν ως απόθεμα αξίας σε αβέβαιες εποχές, ενώ άλλοι βλέπουν το ασήμι και άλλα πολύτιμα μέταλλα όπως ο χρυσός ως προστασία από τον πληθωρισμό. Για αυτήν την τελευταία ομάδα, η επένδυση στο ασήμι είναι ένας τρόπος για να βεβαιωθείτε ότι έχουν ένα νόμισμα που δεν μπορεί να διογκωθεί με την εκτύπωση χρημάτων ή με επίμονα σχεδόν μηδενικά επιτόκια.
Υπάρχουν διάφοροι τρόποι για να επενδύσετε στο ασήμι, από την πλήρη κατοχή του μέχρι την κατοχή μετοχών σε εταιρείες που το παράγουν. Εδώ είναι πέντε από τους καλύτερους τρόπους για να επενδύσετε στο ασήμι.
5 τρόποι αγοράς και πώλησης ασημιού
Κάθε ένας από τους τρόπους επένδυσης στο ασήμι έχει τους δικούς του κινδύνους και ανταμοιβές.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Πώς να επενδύσετε σε χρυσό: 5 τρόποι να τον αγοράσετε και να τον πουλήσετε
1. Νομίσματα ή ράβδοι
Η κατοχή φυσικού ασημιού, είτε ως νομίσματα είτε ως ράβδοι χρυσού, είναι ένας ψυχολογικά και συναισθηματικά ικανοποιητικός τρόπος για να επενδύσετε σε ασήμι. Το έχετε στην κατοχή σας και μπορείτε να το χρησιμοποιήσετε, αν χρειαστεί. Και σε ορισμένες περιπτώσεις, είναι πραγματικά σχετικά εύκολη η πρόσβαση. Για παράδειγμα, τα αμερικανικά νομίσματα που κατασκευάστηκαν πριν από το 1964 περιέχουν περίπου 90 τοις εκατό ασήμι και μπορείτε να τα αγοράσετε στην αξία της περιεκτικότητάς τους σε ασήμι.
Εάν η τιμή του αργύρου αυξηθεί, μπορείτε να βγάλετε κέρδος από ασημένια νομίσματα και ράβδους, αλλά αυτός είναι ο μόνος τρόπος για να κερδίσετε χρήματα εδώ, καθώς το φυσικό εμπόρευμα δεν παράγει ταμειακές ροές, σε αντίθεση με μια ποιοτική επιχείρηση.
Μπορείτε να αγοράσετε ασήμι μέσω τοπικών αντιπροσώπων και ενεχυροδανειστηρίων ή διαδικτυακών αντιπροσώπων όπως η APMEX ή η JM Bullion. Οι πιο εξειδικευμένοι αντιπρόσωποι σάς επιτρέπουν να αγοράζετε ολόκληρες ράβδους και όχι μόνο νομίσματα.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Πώς να επενδύσετε σε εμπορεύματα: Μάθετε τα βασικά
Κίνδυνοι: Μπορεί να είναι εύκολο να πληρώσετε υπερβολικά για φυσικό ασήμι, οπότε φροντίστε να σημειώσετε την τιμή spot για να διασφαλίσετε ότι λαμβάνετε μια δίκαιη τιμή. Ομοίως, εάν χρειάζεστε μετρητά βιαστικά, ενδέχεται να μην μπορείτε να πάρετε την πλήρη αξία για το φυσικό ασήμι σας, ειδικά εάν πρέπει να περάσετε από έναν αντιπρόσωπο.
Προσέξτε αν αγοράζετε συλλεκτικά νομίσματα, καθώς πιθανότατα θα πληρώσετε επιπλέον για τη συλλεκτικότητα του νομίσματος, πράγμα που σημαίνει ότι πληρώνετε υπερβολικά για το πραγματικό περιεχόμενο σε ασήμι. Τέλος, όπως όλα τα φυσικά περιουσιακά στοιχεία, το ασήμι υπόκειται σε κλοπή, επομένως θα πρέπει να το προστατέψετε και ίσως ακόμη και να το ασφαλίσετε.
2. Ασημένια συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αργύρου είναι ένας εύκολος τρόπος για να στοιχηματίσετε στην άνοδο ή την πτώση της τιμής του ασημιού χωρίς καμία από τις ταλαιπωρίες της κατοχής φυσικού ασημιού. Θα μπορούσατε ακόμη και να παραλάβετε τη φυσική παράδοση του αργύρου, αν και αυτό δεν είναι το τυπικό κίνητρο όσων κερδοσκοπούν στις προθεσμιακές αγορές.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Τα καλύτερα ETFs για το 2024
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αργύρου είναι ένας ελκυστικός τρόπος για να παίξετε στην αγορά ασημιού λόγω του υψηλού ποσού μόχλευσης που διατίθεται στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Με άλλα λόγια, πρέπει να βάλεις σχετικά μικρό κεφάλαιο για να κατέχεις μια σχετικά μεγάλη θέση στο μέταλλο. Εάν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του αργύρου κινηθούν προς τη σωστή κατεύθυνση, θα κερδίσετε πολλά χρήματα πολύ γρήγορα, αν και μπορείτε να τα χάσετε εξίσου γρήγορα αν κάνετε λάθος.
Κίνδυνοι: Η μόχλευση σε μελλοντικά συμβόλαια λειτουργεί αμφίδρομα, που σημαίνει ότι μεγεθύνει τα κέρδη και τις ζημίες σας. Εάν η αγορά κινηθεί εναντίον σας, θα πρέπει να βάλετε περισσότερα χρήματα για να διατηρήσετε τη θέση. Και αν δεν μπορείτε, ο μεσίτης θα κλείσει τη θέση και θα κολλήσετε με μια απώλεια.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι επικίνδυνα και είναι πιο κατάλληλα για εξελιγμένους εμπόρους. Θα χρειαστείτε συνήθως ένα μεγάλο υπόλοιπο λογαριασμού για να ξεκινήσετε, επίσης. Τέλος, μόνο ορισμένοι διαδικτυακοί μεσίτες προσφέρουν συναλλαγές μελλοντικής εκπλήρωσης.
3. ETF που κατέχουν ασήμι
Εάν δεν θέλετε να κατέχετε απευθείας φυσικό ασήμι, αλλά θέλετε επίσης μια μέθοδο χαμηλότερου κινδύνου από τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, μπορείτε να αγοράσετε ένα διαπραγματεύσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο (ETF) που κατέχει φυσικό ασήμι. Θα έχετε την πιθανή ανταμοιβή για την κατοχή ασημιού εάν η τιμή αυξηθεί, αλλά λιγότερους κινδύνους όπως η κλοπή. Ένα ETF που κατέχει φυσικό ασήμι θα προσφέρει την απόδοση των τιμών του αργύρου μείον την αναλογία εξόδων του ETF.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Οι 11 καλύτερες επενδύσεις το 2024
Τα ETF προσφέρουν επίσης ένα άλλο πλεονέκτημα. Θα μπορείτε να πουλήσετε το ασήμι σας στην αγοραία τιμή και τα κεφάλαια είναι εξαιρετικά ρευστά. Έτσι, θα μπορείτε να πουλήσετε τα κεφάλαιά σας στην πιθανώς καλύτερη τιμή, και μπορείτε να το κάνετε οποιαδήποτε ημέρα είναι ανοιχτό το χρηματιστήριο.
Τα δύο κύρια ETF που κατέχουν φυσικό ασήμι είναι το iShares Silver Trust (SLV) και το Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (SIVR). Οι έμποροι μπορούν επίσης να στοιχηματίσουν στην αγορά ασημιού μέσω ενός ETF που κατέχει συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μέσω του ProShares Ultra Silver (AGQ), αν και είναι καλύτερο ως βραχυπρόθεσμο στοίχημα παρά ως μακροπρόθεσμο στοίχημα, λόγω της δομής του αμοιβαίου κεφαλαίου.
Κίνδυνοι: Όπως ο χρυσός και άλλα εμπορεύματα, το ασήμι μπορεί να είναι ασταθές, ειδικά σε μικρές περιόδους. Αλλά με ένα ETF θα μπορείτε να αποφύγετε μερικούς από τους μεγαλύτερους κινδύνους της κατοχής φυσικού ασημιού, δηλαδή τον κίνδυνο κλοπής, τη μη ρευστότητα και την κακή τιμολόγηση όταν έρθει η ώρα να κάνετε συναλλαγές.
Προτεινόμενη ανάγνωση: 5 δημοφιλείς επενδυτικές στρατηγικές για αρχάριους
4. Αποθέματα εξόρυξης αργύρου
Μπορείτε επίσης να επωφεληθείτε από την ανερχόμενη αγορά ασημιού κατέχοντας μετοχές εταιρειών που εξορύσσουν το μέταλλο.
Με την κατοχή ενός ανθρακωρύχου μπορείτε να επωφεληθείτε με δύο τρόπους. Πρώτον, εάν η τιμή του ασημιού αυξηθεί, θα πρέπει να αυξηθούν και τα κέρδη της εταιρείας. Στην πραγματικότητα, τα κέρδη των εξορύξεων αργύρου θα αυξηθούν ταχύτερα από την τιμή του αργύρου, όλα τα άλλα ίσα. Δεύτερον, ο ανθρακωρύχος μπορεί να αυξήσει την παραγωγή με την πάροδο του χρόνου, αυξάνοντας επίσης τα κέρδη του. Αυτός είναι ένας επιπλέον τρόπος για να κερδίσετε με ασήμι, πάνω και πάνω μόνο στοιχηματίζοντας στην ίδια την τιμή.
Κίνδυνοι: Κάθε φορά που επενδύετε σε μια μεμονωμένη εταιρεία, πρέπει να κάνετε εκτενή ανάλυση για να είστε σίγουροι ότι αγοράζετε μια εταιρεία υψηλής ποιότητας που μπορεί να πετύχει. Πολλοί ανθρακωρύχοι είναι επικίνδυνα ρούχα και κάποιοι δεν έχουν ακόμη σκάψει μια τρύπα στο έδαφος, πόσο μάλλον να εξορύξουν ασήμι από αυτό. Επιπλέον, επειδή τα κέρδη τους εξαρτώνται από την ασταθή τιμή του αργύρου, οι μετοχές εξόρυξης μπορεί επίσης να είναι ασταθείς.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Τι είναι το κρυπτονόμισμα?
5. ETF που κατέχουν silver miners
Εάν δεν θέλετε να κάνετε πολλές αναλύσεις για τους εξορύκτες αργύρου, αλλά εξακολουθείτε να θέλετε τα πλεονεκτήματα της ιδιοκτησίας μιας εταιρείας εξόρυξης, μπορείτε να απευθυνθείτε σε ένα ETF που κατέχει τους εξορύκτες αργύρου. Θα λάβετε διαφοροποιημένη έκθεση σε εξορύκτες και χαμηλότερο κίνδυνο από την κατοχή ενός ή δύο μεμονωμένων μετοχών εξόρυξης.
Τρία ETF ταξινομούνται ως silver miners, σύμφωνα με τη βάση δεδομένων ETF: Global X Silver Miners ETF (SIL), iShares MSCI Global Silver Miners ETF (SLVP) και ETFMG Prime Junior Silver Miners ETF (SILJ).
Κίνδυνοι: Ένα ETF κλάδου μειώνει το κόστος οποιουδήποτε εξορύκτη με κακή απόδοση, αλλά οτιδήποτε πλήττει ολόκληρο τον κλάδο, όπως η πτώση της τιμής του αργύρου, πιθανότατα θα επιβαρύνει σημαντικά το αμοιβαίο κεφάλαιο. Και δώστε μεγάλη προσοχή σε αυτά που περιέχονται σε αυτά τα ταμεία, καθώς δεν είναι όλα ίσα. Κάποιοι μπορεί να προσφέρουν μεγαλύτερη έκθεση σε εταιρείες υψηλότερης ποιότητας, ενώ άλλοι εστιάζουν περισσότερο σε πιο ριψοκίνδυνους junior miners.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Τι είναι τα αμοιβαία κεφάλαια?
Είναι το ασήμι μια καλή επένδυση?
Στους επενδυτές αρέσει το ασήμι για πολλούς από τους ίδιους λόγους που τους αρέσει ο χρυσός και τα πολύτιμα μέταλλα γενικότερα. Εδώ είναι μερικοί από τους πιο σημαντικούς λόγους:
- Επιστροφές: Κατά τη διάρκεια ορισμένων χρονικών περιόδων, το ασήμι ξεπέρασε τις αποδόσεις των κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων που θεωρούνται εξαιρετικά, όπως οι μετοχές.
- Ένα κατάστημα αξίας: Το ασήμι μπορεί να διατηρήσει την αξία του και ακόμη και να κερδίσει με την πάροδο του χρόνου, παρέχοντας έναν τρόπο στους επενδυτές να αποφέρουν κέρδη.
- Ρευστότητα: Το ασήμι είναι γενικά μια ρευστοποιήσιμη αγορά και αν αγοράζετε ορισμένα είδη περιουσιακών στοιχείων ασημιού, έχουν υψηλή ρευστότητα.
- Λιγότερο συσχετισμένο με τις αγορές περιουσιακών στοιχείων: Μέρος της απήχησης του ασημιού είναι ότι είναι λιγότερο συσχετισμένο με άλλες αγορές, όπως οι μετοχές, που σημαίνει ότι μπορεί να λειτουργήσει ως αντιστάθμιση έναντι αυτών των αγορών.
- Διαποικίληση: Επειδή είναι λιγότερο συσχετισμένο, το ασήμι μπορεί να λειτουργήσει ως τρόπος διαφοροποίησης ενός χαρτοφυλακίου, μειώνοντας τους κινδύνους και αυξάνοντας ενδεχομένως τις αποδόσεις.
Φυσικά, το ασήμι δεν είναι χωρίς κινδύνους ή μειονεκτήματα.
Το ίδιο το ασήμι δεν παράγει ταμειακές ροές, επομένως μπορεί να μην είναι ξεκάθαρο πότε είναι η κατάλληλη στιγμή για αγορά. Αυτό είναι σε αντίθεση με τις μετοχές, όπου η υποκείμενη εταιρεία μπορεί να είναι φθηνή με βάση τα κέρδη της ή τις μελλοντικές της προοπτικές.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Μετοχές έναντι αμοιβαίων κεφαλαίων: σε ποια θα πρέπει να επενδύσετε?
Δεύτερον, επειδή το ασήμι δεν παράγει ταμειακές ροές όπως μια επιχείρηση, οι επενδυτές που θέλουν να αποκομίσουν κέρδη πρέπει να βασίζονται αποκλειστικά στο ότι κάποιος άλλος πληρώνει περισσότερα για το πολύτιμο μέταλλο από ό,τι εκείνοι. Αντίθετα, οι ιδιοκτήτες μιας επιχείρησης – είτε μέσω μεμονωμένων μετοχών είτε μέσω ETFs – μπορούν να επωφεληθούν μέσω της αυξανόμενης τιμής του εμπορεύματος ή των αυξημένων κερδών της επιχείρησης. Έτσι, όσοι έχουν μερίδιο σε αυτούς τους τύπους επιχειρήσεων έχουν πολλούς τρόπους να κερδίσουν με το ασήμι.
Πότε πρέπει να επενδύσετε στο ασήμι?
Οι επενδυτές μπορούν να εξετάσουν το ενδεχόμενο να επενδύσουν σε ασήμι σε διάφορα σενάρια:
- Η προσφορά και η ζήτηση είναι εκτός επαφής: Εάν η προσφορά ασημιού δεν συμβαδίζει με τη ζήτηση, μπορεί να προκαλέσει αύξηση της τιμής του αργύρου.
- Μια εταιρεία με ελκυστικές τιμές γίνεται διαθέσιμη: Εάν βρείτε μια εταιρεία που αυξάνει την παραγωγή ή είναι σε θέση να επωφεληθεί από την αύξηση των τιμών του ασημιού, θα μπορούσε να είναι μια καλή στιγμή να αγοράσετε.
- Χρειάζεστε έναν αντιστάθμισμα έναντι του πληθωρισμού: Ορισμένοι επενδυτές στρέφονται σε εμπορεύματα όπως το ασήμι ως τρόπο αντιστάθμισης του πληθωρισμού
- Θέλετε να αντισταθμίσετε το χαρτοφυλάκιό σας: Εάν έχετε σημαντική έκθεση σε αυξανόμενες τιμές ασημιού στο χαρτοφυλάκιό σας (για παράδειγμα, το ασήμι είναι μια σημαντική εισροή για τις επιχειρήσεις σας), θα μπορούσατε να αγοράσετε ασήμι και να συμβάλετε στην αντιστάθμιση αυτής της έκθεσης.
- Θέλετε να προσθέσετε εμπορεύματα στο χαρτοφυλάκιό σας: Το ασήμι μπορεί να είναι μέρος μιας κατανομής σε εμπορεύματα του χαρτοφυλακίου σας, συμβάλλοντας στη διαφοροποίηση των συμμετοχών σας και στη μείωση του κινδύνου.
Ενώ η προσθήκη αργύρου στο χαρτοφυλάκιό σας μπορεί να είναι μια χρήσιμη στρατηγική για πιο προχωρημένους επενδυτές, οι αρχάριοι μπορεί να εξυπηρετηθούν καλύτερα δημιουργώντας ένα καλά στρογγυλεμένο χαρτοφυλάκιο που αποτελείται από τις καλύτερες επενδύσεις.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Αμοιβαίο κεφάλαιο έναντι ETF: Είναι τα ETF καλύτερη επένδυση;?
Η κατώτατη γραμμή
Η επένδυση στο ασήμι δεν είναι κατάλληλη για όλους και ορισμένοι επενδυτές προτιμούν να επικεντρωθούν σε επιχειρήσεις που ρέουν ταμειακά διαθέσιμα παρά να επενδύσουν στο ίδιο το μέταλλο. Οι επενδυτές σε επιχειρήσεις έχουν πολλούς τρόπους να κερδίσουν και γι' αυτό οι υπερεπενδυτές όπως ο Warren Buffett προτιμούν τις επιχειρήσεις από τα εμπορεύματα.
Είναι πιο εύκολο και λιγότερο δαπανηρό να κατέχετε μετοχές ή ETF από το φυσικό ασήμι, ακόμη κι αν είναι πιο ρευστά από τα πραγματικά γυαλιστερά πράγματα. Ωστόσο, η κατοχή χρυσού σημαίνει ότι δεν έχετε κίνδυνο αντισυμβαλλομένου (για παράδειγμα, με ένα χρηματιστήριο ή μια εταιρεία), αν και η επένδυση βασίζεται μόνο σε εσάς για φύλαξη.
