Η επένδυση σταθερού εισοδήματος είναι μια στρατηγική χαμηλότερου κινδύνου που επικεντρώνεται στη δημιουργία συνεπών πληρωμών από επενδύσεις όπως ομόλογα, κεφάλαια χρηματαγοράς και πιστοποιητικά καταθέσεων ή CD. Πολλοί άνθρωποι μετατοπίζουν τα χαρτοφυλάκιά τους προς μια προσέγγιση σταθερού εισοδήματος καθώς πλησιάζουν τη συνταξιοδότηση, καθώς μπορεί να χρειαστεί να βασίζονται στις επενδύσεις τους για τακτικό εισόδημα.
Ενώ τα περιουσιακά στοιχεία σταθερού εισοδήματος είναι γενικά λιγότερο επικίνδυνα από την επένδυση σε επενδύσεις που προσανατολίζονται περισσότερο στην ανάπτυξη, όπως οι μετοχές, η προσέγγιση δεν είναι ακίνδυνη. Δείτε τι άλλο πρέπει να γνωρίζετε για τις επενδύσεις σταθερού εισοδήματος.
Πώς λειτουργεί η επένδυση σταθερού εισοδήματος
Η επένδυση σταθερού εισοδήματος επικεντρώνεται στο να σας προσφέρει μια συνεπή – γνωστή και ως σταθερή – ροή χρημάτων.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Πώς να επενδύσετε σε ομόλογα
Ας υποθέσουμε ότι αποφασίσατε ότι αισθάνεστε άνετα να βάλετε 10.000 $ σε μια επένδυση σταθερού εισοδήματος. Θα συγκρίνετε τα επιτόκια μιας σειράς διαφορετικών προϊόντων, το χρονοδιάγραμμα για το πότε θα σας πληρώσουν, τις ημερομηνίες λήξης για το πότε μπορείτε να ανακτήσετε το κεφάλαιο σας και την πιθανότητα να σας επιστραφεί.
Θέλετε να μπορείτε να πάρετε αυτά τα αρχικά 10.000 $ πίσω σε ένα χρόνο; Τρία χρόνια? Ή σκοπεύετε να κρατήσετε αυτά τα χρήματα για ακόμη μεγαλύτερη χρονική περίοδο; Σε όλο αυτό το διάστημα, πόσο συχνά θέλετε να πληρώνεστε?
Μόλις προσδιορίσετε τις συγκεκριμένες ανάγκες σας, θα επενδύσετε τα χρήματά σας και θα μπορείτε να χρησιμοποιήσετε αυτές τις τακτικές πληρωμές τόκων για να καλύψετε ορισμένα από τα έξοδά σας.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Οι 11 καλύτερες επενδύσεις το 2024
Είναι η επένδυση σταθερού εισοδήματος κατάλληλη για εσάς?
Η επένδυση σταθερού εισοδήματος μπορεί να είναι μια ιδιαίτερα καλή επιλογή εάν ζείτε με πραγματικό σταθερό εισόδημα και αναζητάτε τρόπους για να μεγιστοποιήσετε τις αποταμιεύσεις σας. Και αν ανησυχείτε για τα πιθανά άγρια σκαμπανεβάσματα του χρηματιστηρίου, η επένδυση σταθερού εισοδήματος μπορεί να σας βοηθήσει να κοιμάστε λίγο καλύτερα τη νύχτα.
“Οι επενδύσεις σταθερού εισοδήματος μπορούν να προσφέρουν έναν βαθμό σταθερότητας, ειδικά για επενδυτές που πραγματοποιούν τέτοιες επενδύσεις για την ικανότητά τους να δημιουργούν εισόδημα και δεν διαπραγματεύονται ενεργά με βάση τις αλλαγές τιμών», λέει ο Elliot Pepper, CPA, οικονομικός σχεδιαστής και συνιδρυτής στο Maryland- με έδρα τη Northbrook Financial.
“Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται λιγότερο για την ανατίμηση του κεφαλαίου ή είναι λιγότερο ανεκτικοί στις μεγάλες διακυμάνσεις της αγοράς θα μπορούσαν να εξυπηρετηθούν καλύτερα σε ένα χαρτοφυλάκιο που παρέχει την προβλέψιμη απόδοση από μια ροή πληρωμών εισοδήματος.
“Συνήθως εξετάζουμε τον χρονικό ορίζοντα και την ανοχή κινδύνου ενός επενδυτή για να προσδιορίσουμε την κατάλληλη ισορροπία πιο συντηρητικών επενδύσεων σταθερού εισοδήματος έναντι πιο επιθετικών μετοχών ή άλλων επενδύσεων.”
Προτεινόμενη ανάγνωση: Οι 8 καλύτερες βραχυπρόθεσμες επενδύσεις το 2024
Ποια είναι τα παραδείγματα επενδύσεων σταθερού εισοδήματος?
Εάν σκέφτεστε επενδύσεις σταθερού εισοδήματος, μπορείτε να επιλέξετε μια μεγάλη γκάμα προϊόντων.
Ομοσπονδιακά κρατικά ομόλογα: Η ομοσπονδιακή κυβέρνηση πρέπει να αντλήσει κεφάλαια, επομένως εκδίδει μια σειρά από επενδύσεις σταθερού εισοδήματος, όπως γραμμάτια του Δημοσίου των ΗΠΑ, ομόλογα του Δημοσίου των ΗΠΑ και ομόλογα του Δημοσίου των ΗΠΑ. Έρχονται με ένα ευρύ φάσμα προθεσμιών λήξης (μόλις τέσσερις εβδομάδες και έως και 30 χρόνια) και οι περισσότεροι πραγματοποιούν τακτικά προγραμματισμένες πληρωμές δεδουλευμένων τόκων, γνωστές ως κουπόνια. Τα γραμμάτια του Δημοσίου πληρώνουν τους τόκους και επιστρέφουν το κεφάλαιο στο τέλος της περιόδου.
“Συνήθως, τα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ έχουν την «ασφαλέστερη» ετικέτα σχετικά με τον κίνδυνο χρεοκοπίας», λέει ο Pepper.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Οι 10 καλύτερες επενδύσεις χαμηλού κινδύνου το 2024
Δημοτικά ομόλογα: Οι κυβερνήσεις της πόλης, της κομητείας και των πολιτειών χρειάζονται επίσης κεφάλαια για να καλύψουν το κόστος μεγάλων έργων όπως νέα διακρατικά ή νέα σχολεία. Αυτές είναι επίσης αρκετά ασφαλείς επενδύσεις, αλλά οι κίνδυνοι αθέτησης υποχρεώσεων παραμένουν.
Εταιρικά ομόλογα: Καθώς οι εταιρείες εργάζονται για να αναπτυχθούν, χρειάζονται χρήματα και τα εταιρικά ομόλογα μπορούν να είναι win-win για τις εταιρείες που λαμβάνουν κεφάλαιο και τους κατόχους ομολόγων που κερδίζουν τακτικό εισόδημα. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι ορισμένες εταιρείες είναι οικονομικά πιο υγιείς από άλλες. Βεβαιωθείτε ότι καταλαβαίνετε πώς μια εταιρεία δημιουργεί ταμειακές ροές από την επιχείρησή της, επειδή είναι πιθανό να πληρώσει τους τόκους για τα ομόλογα. Εάν η εταιρεία αντιμετωπίζει οικονομικές δυσκολίες και δεν μπορεί να πραγματοποιήσει πληρωμές στους κατόχους ομολόγων, μπορεί να χάσετε ένα μέρος ή το σύνολο της επένδυσής σας.
“Τα ομόλογα που εκδίδονται από ορισμένες εταιρείες με χαμηλή πιστοληπτική ικανότητα, που αναφέρονται ως «junk bonds», θα έχουν υψηλότερο επιτόκιο», λέει ο Pepper, «αλλά ο κίνδυνος αθέτησης είναι πολύ υψηλότερος.”
Πιστοποιητικά κατάθεσης (CD): Τα πιστοποιητικά καταθέσεων διατίθενται σε τράπεζες και πιστωτικές ενώσεις. Αυτά τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα θα πληρώσουν ένα ασφάλιστρο για την προθυμία σας να σταθμεύσετε τα χρήματά σας για παρατεταμένη περίοδο – μεταξύ τριών μηνών και πέντε ετών ή περισσότερο. Αντί να έχετε εύκολη πρόσβαση στα χρήματά σας σε έναν λογαριασμό ταμιευτηρίου, ένα CD απαιτεί συνήθως να πληρώσετε το πρόστιμο εάν θέλετε να λάβετε το κεφάλαιο πριν από τη λήξη.
Προτεινόμενη ανάγνωση: 5 δημοφιλείς επενδυτικές στρατηγικές για αρχάριους
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της επένδυσης σταθερού εισοδήματος
Πλεονεκτήματα
- Χαμηλότεροι κίνδυνοι
- Σταθερές επιστροφές
- Πιθανά φορολογικά οφέλη
1. Μπορεί να σας προστατεύσει κατά την αναταραχή της αγοράς
Θυμάστε τη βουτιά του χρηματιστηρίου του 2008 και τη μεγάλη ύφεση; Ο Κέισι Τ. Σμιθ, πρόεδρος της Wiser Wealth Management με έδρα τη Γεωργία, λέει ότι το «μεγάλο ξεπούλημα στην αγορά» μπορεί να μας υπενθυμίσει πόσο θετικές μπορεί να είναι οι επενδύσεις σταθερού εισοδήματος.
Ο Smith προσθέτει, «δεν υπάρχει φθηνότερο αντιστάθμισμα στο χρηματιστήριο από τα αμερικανικά ομόλογα». Αυτός ο αντιστάθμισης μπορεί να είναι ιδιαίτερα σημαντικός εάν είστε συνταξιούχος και αναζητάτε τρόπους να κερδίσετε εισόδημα ενώ αντιμετωπίζετε τους βραχυπρόθεσμους φόβους των διακυμάνσεων της αγοράς.
“Στη συνταξιοδότηση, θεωρητικά, το μόνο που χρειάζεται να κάνετε για μια μεγάλη μακροπρόθεσμη απόδοση είναι να διατηρήσετε αρκετά μετρητά για έξοδα για μερικά χρόνια και μετά να επενδύσετε σε ευρείς βασικούς δείκτες όπως ο S&P 500», λέει ο Smith. «Ωστόσο, ρεαλιστικά, οι επενδυτές που συνταξιοδοτούνται δεν μπορούν να αντέξουν τόσο μεγάλη αστάθεια και θα κατέληγαν να πουλήσουν μετοχές και στη συνέχεια να αγοράσουν πίσω στις χειρότερες στιγμές. Αντί να πολεμάτε την ανθρώπινη φύση για να λάβετε κακές επενδυτικές αποφάσεις, μπορείτε να προσθέσετε ομόλογα στα χαρτοφυλάκια για να εξομαλύνετε τη βραχυπρόθεσμη αστάθεια. Η ιδέα είναι ότι εάν έχετε ένα χαρτοφυλάκιο 50 τοις εκατό ομολόγων, θα αναλάβετε το ήμισυ του κινδύνου αγοράς.”
Προτεινόμενη ανάγνωση: Μέση απόδοση επένδυσης: Τι είναι μια καλή απόδοση?
2. Σταθερές αποδόσεις
Εάν προσπαθείτε να προγραμματίσετε τα έξοδά σας κατά τη συνταξιοδότηση, το να γνωρίζετε ακριβώς πόσα χρήματα θα δημιουργήσετε από επενδύσεις σταθερού εισοδήματος μπορεί να απλοποιήσει τον προϋπολογισμό σας.
3. Πιθανά φορολογικά οφέλη
Ορισμένες επενδύσεις σταθερού εισοδήματος έχουν θετικά στοιχεία όταν έρθει η ώρα να πληρώσετε τον ετήσιο λογαριασμό σας στο δημόσιο. Για παράδειγμα, τα έσοδα από τόκους από ομόλογα του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ απαλλάσσονται από κρατικούς και τοπικούς φόρους εισοδήματος και τα κέρδη από δημοτικά ομόλογα δεν υπόκεινται σε ομοσπονδιακούς φόρους.
Μειονεκτήματα
- Δυνητικά χαμηλότερες αποδόσεις
- Κίνδυνος επιτοκίου
- Ζητήματα πρόσβασης σε μετρητά
1. Δυνητικά χαμηλότερες αποδόσεις
Λόγω της σχετικής ασφάλειάς τους, οι επενδύσεις σταθερού εισοδήματος συνήθως αποφέρουν χαμηλότερες αποδόσεις από τα πιο ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία όπως οι μετοχές.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Οι 10 καλύτερες μακροπρόθεσμες επενδύσεις το 2024
Έξω από την τρέχουσα αγορά, σκεφτείτε αυτές τις ευκαιρίες που θα θέλατε να είχατε επενδύσει. Για παράδειγμα, κάντε επαναφορά στο 2002. Ας υποθέσουμε ότι είχατε 2.000 $. Θα έπρεπε να το επενδύσετε σε ένα προϊόν σταθερού εισοδήματος ή θα πρέπει να αγοράσετε μετοχές 22 δολαρίων σε εκείνο το διαδικτυακό βιβλιοπωλείο για το οποίο μιλάνε οι άνθρωποι που ονομάζεται Amazon; Αυτή είναι μια από τις προκλήσεις για την αποφυγή κινδύνου: Αυτά τα αβέβαια στοιχήματα μπορούν να αποδώσουν πολύ περισσότερα από μια πληρωμή σταθερού κουπονιού. Αλλά τελικά, η επένδυση που θα επιλέξετε θα εξαρτηθεί από τις μοναδικές σας συνθήκες και την ανοχή κινδύνου.
2. Κίνδυνος επιτοκίου
“Το μεγαλύτερο μειονέκτημα που βλέπουμε συνήθως στο σταθερό εισόδημα είναι ο κίνδυνος επιτοκίου», λέει ο Pepper.
Ο κανόνας των ομολόγων είναι ότι οι τιμές των ομολόγων πέφτουν όταν τα επιτόκια αυξάνονται. Έτσι, ας υποθέσουμε ότι πληρώσατε 2.000 $ για ένα 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 3 τοις εκατό. Μετά από τρία χρόνια διατήρησης του ομολόγου, τα επιτόκια ενός νέου 10ετούς ομολόγου είναι στο 4%. Εάν θέλετε να πουλήσετε το ομόλογό σας νωρίς, ανταγωνίζεστε προϊόντα με καλύτερες δυνατότητες κερδών, έτσι ώστε το ομόλογο να αξίζει λιγότερο.
Προτεινόμενη ανάγνωση: 10 συμβουλές για την αγορά ενοικίασης ακινήτων
3. Ζητήματα πρόσβασης σε μετρητά
Να θυμάστε ότι η απόκτηση των χρημάτων σας σε επενδύσεις σταθερού εισοδήματος δεν είναι τόσο απλή όσο η ανάληψη από τον λογαριασμό ταμιευτηρίου σας. Για παράδειγμα, πιθανότατα θα πληρώσετε το πρόστιμο εάν κλειδώσετε τα χρήματά σας σε ένα πενταετές CD και χρειαστείτε αυτήν την κατάθεση δύο χρόνια σε.
Επίσης, εάν πρέπει να πουλήσετε ένα ομόλογο πριν από τη λήξη και τα επιτόκια αυξηθούν, μπορεί να αναγκαστείτε να πουλήσετε με ζημία επειδή η αγορά θα ανατιμήσει το ομόλογο με βάση τα τρέχοντα επιτόκια.
Προτεινόμενη ανάγνωση: 18 ιδέες παθητικού εισοδήματος που θα σας βοηθήσουν να κερδίσετε χρήματα το 2024
