Ο δείκτης Standard & Poor's 500, ή S&P 500, είναι μια συλλογή από περίπου 500 από τις μεγαλύτερες εισηγμένες εταιρείες στις ΗΠΑ. Είναι ένα ειρωνικό όνομα για μια από τις καλύτερες συλλογές μετοχών στον κόσμο, που έχει αποδώσει στους επενδυτές περίπου το 10 τοις εκατό ετησίως για μεγάλα χρονικά διαστήματα.
Ακολουθούν οι λεπτομέρειες για τον S&P 500, συμπεριλαμβανομένων των κορυφαίων συμμετοχών και της μακροπρόθεσμης απόδοσής του.
Δείκτης S&P 500: Ποιες εταιρείες περιλαμβάνονται?
Ο S&P 500 είναι ίσως ο πιο γνωστός χρηματιστηριακός δείκτης στον κόσμο. Ο δείκτης περιλαμβάνει περίπου 500 από τις μεγαλύτερες εισηγμένες εταιρείες στις ΗΠΑ, γεγονός που τον καθιστά καμπανάκι για τις μετοχές. Περιλαμβάνει μετοχές και στους 11 τομείς της οικονομίας, όπως ορίζονται από το σύστημα ταξινόμησης GICS.
Σύμφωνα με την Standard & Poor's, ο δείκτης αντιπροσωπεύει περίπου το 80 τοις εκατό της συνολικής αξίας όλων των μετοχών που διαπραγματεύονται στις αγορές των ΗΠΑ. Και ο δείκτης είναι συνώνυμος με την αγορά στο σύνολό της. Όταν οι άνθρωποι ρωτούν «πώς τα πήγε η αγορά σήμερα», συχνά αναφέρονται συγκεκριμένα στον S&P 500.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Πώς να αγοράσετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη S&P 500
Δεκάδες τρισεκατομμύρια δολάρια επενδύονται στις εταιρείες του δείκτη και οι επενδυτές μπορούν να κατέχουν απευθείας αυτές τις εταιρείες ή να αγοράσουν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που παρακολουθεί ολόκληρο τον δείκτη. Εάν αγοράσουν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη, θα έχουν άμεση διαφοροποιημένη έκθεση στις εκατοντάδες εταιρείες που περιλαμβάνονται στον δείκτη.
Για μια εταιρεία, είναι πολύ πολύτιμο να συμπεριλαμβάνεται στον δείκτη. Όταν μια νέα εταιρεία προστίθεται στον S&P 500, όλα τα κεφάλαια που παρακολουθούν τον δείκτη πρέπει να εξισορροπήσουν εκ νέου τις συμμετοχές τους. Θα πρέπει να πάνε στην αγορά και να αγοράσουν τη νέα μετοχή που θα ενταχθεί στον δείκτη και να πουλήσουν την παλιά που τον αφήνει. Και όταν προστίθενται καθαρά νέα χρήματα σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη S&P 500, η εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων πρέπει να αγοράσει τις μετοχές σε αυτό.
Όλη αυτή η αγορά βοηθά στη διατήρηση των αποθεμάτων του S&P 500 σε υψηλά επίπεδα. Μια ισχυρή τιμή της μετοχής καθιστά φθηνότερο για μια εταιρεία να συγκεντρώσει χρήματα εκδίδοντας νέες μετοχές και γενικά κάνει την εταιρεία πιο ελκυστική. Επομένως, η προσθήκη στον δείκτη δεν έχει μόνο κύρος, αλλά και οικονομική αξία.
Ο S&P 500 είναι ένας σταθμισμένος δείκτης
Ο S&P 500 είναι ένας δείκτης που σταθμίζεται ανάλογα με το μέγεθος των εταιρειών του δείκτη. Όσο μεγαλύτερη είναι η εταιρεία, τόσο περισσότερο βάρος φέρει. Οι συντελεστές στάθμισης βασίζονται στην κεφαλαιοποίηση κάθε επιχείρησης – τη συνολική αξία των μετοχών της σε κυκλοφορία. Μια μεγαλύτερη εταιρεία έχει μεγαλύτερη στάθμιση στον δείκτη, αν και η Standard & Poor's κάνει ορισμένες προσαρμογές με βάση το ποσοστό της μετοχής που πραγματικά διαπραγματεύεται («διακινείται») στην αγορά (έναντι πόσο κρατείται εκτός αγοράς.)
Προτεινόμενη ανάγνωση: Τα 10 καλύτερα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη το 2024
Η τιμή του δείκτη S&P 500 που βλέπετε να αναφέρεται – για παράδειγμα, 4.301,56 – μετράται σε μονάδες και όχι σε δολάρια. Αυτή είναι η σταθμισμένη μέση τιμή όλων των στοιχείων του δείκτη. Καθώς οι μετοχές των συστατικών κινούνται προς τα πάνω ή προς τα κάτω, ο δείκτης αυξάνεται ή πέφτει σύμφωνα με τον υπολογισμό.
Άλλοι δημοφιλείς δείκτες περιλαμβάνουν τον Dow Jones Industrial Average, ο οποίος παρακολουθεί 30 μετοχές σε μεγάλους τομείς και ο Nasdaq 100, ο οποίος ακολουθεί περίπου 100 εταιρείες σε αυτό το χρηματιστήριο.
Πώς προστίθεται μια μετοχή στον S&P 500?
Η Standard & Poor's έχει αυστηρά κριτήρια για να γίνει δεκτός στον εμβληματικό της δείκτη και οι εταιρείες γίνονται δεκτές, σε τριμηνιαία βάση, εάν πληρούν τα κριτήρια (και μπορούν επίσης να αντικατασταθούν και να αφαιρεθούν).
Προτεινόμενη ανάγνωση: Τα καλύτερα μερισματικά ETFs και πώς να επενδύσετε σε αυτά
Ακολουθούν οι βασικές απαιτήσεις για να μπείτε στον δείκτη, από τον Ιούνιο του 2021:
- Πρέπει να είναι αμερικανική εταιρεία.
- Πρέπει να έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς τουλάχιστον 13,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων και τουλάχιστον το 50 τοις εκατό των μετοχών πρέπει να είναι διαθέσιμα («διακινούνται») στο χρηματιστήριο.
- Πρέπει να διαπραγματεύεται σε μεγάλο χρηματιστήριο των ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένου του Χρηματιστηρίου της Νέας Υόρκης ή του Nasdaq.
- Οι εταιρείες πρέπει να έχουν θετικά κέρδη το τελευταίο τρίμηνο και κατά τα τέσσερα προηγούμενα τρίμηνα συνολικά.
- Πρέπει να έχει διαπραγματευτεί τουλάχιστον 250.000 ημερήσιες μετοχές τους έξι μήνες πριν από την ένταξη.
Αυτά είναι τα πιο σημαντικά κριτήρια για τη συμπερίληψη, αλλά η Standard & Poor's εξετάζει επίσης πώς η συμπερίληψη μιας μετοχής διατηρεί μια ισορροπία τομέων για τον δείκτη συνολικά. Οι διαχειριστές ευρετηρίων θέλουν μια συλλογή από εταιρείες που να δίνουν μια αντιπροσωπευτική εικόνα των μεγάλων αμερικανικών επιχειρήσεων.
Ποιες είναι οι μεγαλύτερες εταιρείες στον S&P 500?
Οι μεγαλύτερες εταιρείες της αγοράς εκπροσωπούνται σε μεγάλο βαθμό στον δείκτη και θα αναγνωρίσετε ορισμένα γνωστά ονόματα, συμπεριλαμβανομένων ορισμένων από τις δημοφιλείς μετοχές FAANG. Η Alphabet (μητρική της Google) έχει πολλές κατηγορίες μετοχών, επομένως εμφανίζεται στη λίστα περισσότερες από μία φορές.
Οι μετοχές ταξινομούνται με βάση το ποσοστό του δείκτη που αποτελούν (από τον Ιούλιο του 2021) και αυτή η στάθμιση αλλάζει με την πάροδο του χρόνου καθώς οι εταιρείες αναπτύσσονται ή συρρικνώνονται:
Προτεινόμενη ανάγνωση: Μερίσματα: Τι είναι και πώς να επενδύσετε σε αυτά
- Apple: 5,5 τοις εκατό
- Microsoft: 5,3 τοις εκατό
- Amazon: 3,9 τοις εκατό
- Facebook: 2,2 τοις εκατό
- Alphabet Class A: 2,0 τοις εκατό
- Alphabet Class C: 2,0 τοις εκατό
- Berkshire Hathaway: 1,6 τοις εκατό
- JPMorgan Chase: 1,4 τοις εκατό
- Tesla: 1,4 τοις εκατό
- Johnson & Johnson: 1,3 τοις εκατό
Αξίζει να σημειωθεί ότι αυτές οι 10 μετοχές από μόνες τους αποτελούν περίπου το 26,6 τοις εκατό της συνολικής αξίας του δείκτη. Οι υπόλοιπες 490 περίπου μετοχές αντιπροσωπεύουν το υπόλοιπο 73,4 τοις εκατό της αξίας του δείκτη. Έτσι, ο S&P 500 έχει μεγάλη στάθμιση στα μεγαλύτερα στοιχεία του και οι μεγαλύτερες μετοχές έχουν κεφαλαιοποίηση σε τρισεκατομμύρια, κυριολεκτικά πάνω από 100 φορές το ελάχιστο που πρέπει να γίνει δεκτό στον δείκτη.
Ο S&P 500 ήταν μια μεγάλη επένδυση όλα αυτά τα χρόνια
Ο S&P 500 είναι ο χρηματιστηριακός δείκτης με τις περισσότερες παρακολουθήσεις στον κόσμο και ένας από τους πιο επιτυχημένους επίσης. Με την πάροδο του χρόνου ο δείκτης έχει επιστρέψει περίπου 10 τοις εκατό ετησίως κατά μέσο όρο. Αλλά πρόσφατα έγινε ακόμα καλύτερα από αυτό, σε μεγάλο βαθμό λόγω της δύναμης των εταιρειών τεχνολογίας όπως η Amazon, Apple και η Microsoft.
Αυτό το είδος σταθερά ισχυρής απόδοσης καθώς και η ευρεία διαφοροποίηση είναι λόγοι για τους οποίους ο θρυλικός επενδυτής Warren Buffett συνιστά στους μεμονωμένους επενδυτές να αγοράσουν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο του δείκτη S&P 500, να διατηρήσουν το χοντρό και το λεπτό και ιδανικά να προσθέσουν περισσότερα χρήματα στη θέση τους με την πάροδο του χρόνου.
Είναι εξαιρετικά εύκολο να αγοράσετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη S&P 500 και τα καλύτερα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη προσφέρουν έναν χαμηλού κόστους τρόπο να κατέχετε ολόκληρο τον δείκτη, συχνά χρεώνοντας μόνο λίγα δολάρια για κάθε 10.000 $ που επενδύονται.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Βασικά στοιχεία του χρηματιστηρίου: 8 συμβουλές για αρχάριους
Η κατώτατη γραμμή
Ο δείκτης S&P 500 παρακολουθεί εκατοντάδες από τις μεγαλύτερες και πιο επιτυχημένες αμερικανικές εταιρείες, δίνοντας στους επενδυτές έναν τρόπο να μετρήσουν την απόδοση των αμερικανικών επιχειρήσεων. Αποτελεί επίσης μια σταθερή βάση για κεφάλαια, επιτρέποντας στους επενδυτές να συλλάβουν τις ελκυστικές αποδόσεις του δείκτη σε ένα όχημα χαμηλού κόστους.
