Ορισμός χρονικού ορίζοντα
Ο χρονικός ορίζοντας είναι ένας τρόπος για να αξιολογήσετε την ανοχή στον κίνδυνο ή την ικανότητά σας να αναλαμβάνετε κινδύνους ως επενδυτής. Στον πυρήνα του, ο χρονικός ορίζοντας παρέχει την απάντηση σε ένα κρίσιμο ερώτημα: Πότε χρειάζεστε αυτά τα χρήματα?
Παράδειγμα χρονικού ορίζοντα
Ένας επενδυτικός στόχος που όλοι μοιράζονται είναι μια άνετη συνταξιοδότηση. Η κανονική ηλικία συνταξιοδότησης είναι τα 67 έτη, αλλά ας πούμε ότι θέλετε να συνταξιοδοτηθείτε λίγο νωρίτερα, στην ηλικία των 65 ετών. Αν είστε 30 ετών το 2021, ο χρονικός σας ορίζοντας περιλαμβάνει τα 35 χρόνια που μεσολαβούν από τώρα έως το 2056. Νωρίτερα στην καριέρα σας, θα πρέπει να δεχτείτε μεγαλύτερα ρίσκα με τις επενδύσεις σας για να επιταχύνετε την ανάπτυξή σας και να νιώσετε αρκετά άνετα ώστε να αποχωρήσετε από το εργατικό δυναμικό το 2056.
Όταν σκέφτεστε τη συνταξιοδότηση, ωστόσο, είναι σημαντικό να αναγνωρίσετε ότι θα πρέπει να σκεφτείτε έναν άλλο χρονικό ορίζοντα. Δεν χρειάζεστε όλα τα χρήματα την ημέρα που θα συνταξιοδοτηθείτε. Ανάλογα με την υγεία σας και το ιστορικό μακροζωίας της οικογένειάς σας, τα χρήματά σας μπορεί να χρειαστεί να διαρκέσουν περίπου 30 επιπλέον χρόνια.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Πώς να ορίσετε τους επενδυτικούς σας στόχους
Κατάλογος κοινών χρονικών οριζόντων
Εφόσον έχετε πολλαπλούς στόχους για τα χρήματά σας, θα σκέφτεστε ταυτόχρονα μια σειρά από διαφορετικούς επενδυτικούς χρονικούς ορίζοντες. Από το να εργάζεστε για την αγορά ενός νέου αυτοκινήτου έως το να σχεδιάζετε την αγορά ενός εξοχικού σπιτιού, θα πρέπει να αξιολογήσετε κάθε έναν από τους στόχους σας έχοντας κατά νου το ημερολόγιο. Ακολουθούν τρεις συνήθεις χρονικοί ορίζοντες.
Βραχυπρόθεσμος χρονικός ορίζοντας
Ο βραχυπρόθεσμος χρονικός ορίζοντας αναφέρεται σε χρήματα στα οποία θα χρειαστεί να έχετε πρόσβαση σύντομα. Παράδειγμα υπερβραχυπρόθεσμου χρονικού ορίζοντα είναι το ταμείο έκτακτης ανάγκης, το οποίο μπορείτε να τοποθετήσετε σε έναν αποταμιευτικό λογαριασμό υψηλής απόδοσης ή σε λογαριασμό χρηματαγοράς. Αν αύριο προκύψει ένα απροσδόκητο, χειρότερο σενάριο, θα χρειαστείτε άμεσα τα χρήματά σας για να καλύψετε κάποια έξοδα. Άλλες οικονομικές ανάγκες εντάσσονται στην κατηγορία του βραχυπρόθεσμου ορίζοντα, αν και με ελαφρώς πιο μακρινό ορίζοντα. Αν αποταμιεύετε για προκαταβολή για ένα σπίτι, μπορεί να στοχεύετε να επιτύχετε τον στόχο σας πριν λήξει η μίσθωση του ενοικιαζομένου διαμερίσματός σας σε 11 μήνες. Δεν έχετε την πολυτέλεια να χάσετε αξία, αλλά κάποια επιπλέον ανάπτυξη θα βοηθούσε σίγουρα. Ίσως τοποθετήσετε τα χρήματα σε ένα βραχυπρόθεσμο πιστοποιητικό κατάθεσης για να επωφεληθείτε από μια αύξηση των εσόδων από τόκους.
Μεσοπρόθεσμος χρονικός ορίζοντας
Το τι ταιριάζει σε έναν μεσοπρόθεσμο χρονικό ορίζοντα μπορεί να διαφέρει ανάλογα με τον τρόπο που βλέπετε τους στόχους σας, αλλά αυτοί τείνουν να είναι κάπου μεταξύ πέντε και 10 ετών. Για παράδειγμα, αν αποταμιεύετε για το κολέγιο για το 10χρονο παιδί σας, θα πρέπει να αρχίσετε να βγάζετε χρήματα για τους λογαριασμούς των διδάκτρων μέσα στα επόμενα οκτώ χρόνια. Με μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, μπορείτε να δεχτείτε κάποιο περιθώριο κινδύνου, αλλά πιθανότατα θα έχετε ένα μείγμα επενδύσεων που δεν θα σας αφήνει πολύ εκτεθειμένους σε μεγάλες απώλειες. Για παράδειγμα, θα μπορούσατε να διαφοροποιήσετε τις επενδύσεις σας μεταξύ μετοχών και ομολόγων χαμηλότερου κινδύνου.
Μακροπρόθεσμος χρονικός ορίζοντας
Όταν σκέφτεστε τους μεγάλους στόχους που απέχουν περισσότερο από το παρόν, λειτουργείτε με μακροπρόθεσμο χρονικό ορίζοντα. Ως νεότερος επενδυτής, η συνταξιοδότηση είναι το πιο προφανές παράδειγμα μακροπρόθεσμου ορίζοντα. Αν είστε στη δεκαετία των 20 ή των 30, έχετε δεκαετίες εργασίας μπροστά σας. Όσο περισσότερο χρόνο έχετε, τόσο περισσότερο μπορείτε να αντέξετε να αντιμετωπίσετε τους κινδύνους απώλειας στο επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο.
Προτεινόμενη ανάγνωση: 6 καλύτερες επενδύσεις για αρχάριους
Γιατί η κατανόηση του χρονικού σας ορίζοντα είναι τόσο σημαντική
Η γνώση του χρονικού σας ορίζοντα είναι απαραίτητη για τη χάραξη μιας επενδυτικής στρατηγικής που να ανταποκρίνεται στους στόχους σας. Ο χρονικός ορίζοντας θα υπαγορεύσει μια πολύ σημαντική διάκριση: την απόδοση της επένδυσής σας έναντι της απόδοσης της επένδυσής σας. Με μικρότερο χρονικό ορίζοντα, η εστίασή σας κλίνει προς την απόδοση της- θέλετε να βεβαιωθείτε ότι μπορείτε να πάρετε πίσω την αρχική σας επένδυση. Για παράδειγμα, αν γνωρίζετε ότι χρειάζεστε τα χρήματα το επόμενο έτος, δεν έχετε πολύ χρόνο για να τα αυξήσετε - και δεν έχετε πολλά περιθώρια για να ρισκάρετε να τα χάσετε.
Αν όμως ο χρονικός σας ορίζοντας είναι μεγαλύτερος, θα σκέφτεστε τον κοινό ορισμό του ROI: την απόδοση των χρημάτων σας. Η πολυτέλεια του επιπλέον χρόνου θα σας επιτρέψει να αντέξετε μεγαλύτερη μεταβλητότητα για να κυνηγήσετε υψηλότερες αποδόσεις.
Πώς να καθορίσετε τον επενδυτικό σας χρονικό ορίζοντα
Η κατανόηση του χρονικού ορίζοντα των επενδύσεών σας αρχίζει με τον προσδιορισμό του πότε θα χρειαστείτε αυτά τα χρήματα.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Μέση απόδοση επένδυσης: Τι είναι μια καλή απόδοση?
Να θυμάστε ότι καθώς αλλάζει ο χρονικός σας ορίζοντας, θα αλλάζει και η κατανομή των επενδύσεών σας. Όταν η ημερομηνία που χρειάζεστε τα χρήματά σας είναι πιο κοντά στο ημερολόγιο, θα πρέπει να υιοθετήσετε μια πιο συντηρητική προσέγγιση. Για παράδειγμα, στα 25 σας, η συνταξιοδότησή σας έχει μακροπρόθεσμο ορίζοντα. Στα 60, τα χρήματα που θα χρειαστεί να αποσύρετε τα πρώτα χρόνια της συνταξιοδότησής σας θα έχουν βραχυπρόθεσμο ορίζοντα. Θα επικεντρωθείτε λιγότερο στην ανάπτυξη και θα ανησυχείτε περισσότερο για την αποφυγή τυχόν απωλειών.
