Οι τιμές αυξάνονται — και ακόμη και οι ειδικοί δεν είναι ακριβώς σίγουροι πότε θα επιβραδυνθούν.
Σύμφωνα με τα περισσότερα μέτρα, οι τιμές το 2021 αυξήθηκαν με τον ταχύτερο ρυθμό των τελευταίων 40 ετών. Αυτό συμβαίνει σύμφωνα με δείκτες πληθωρισμού τόσο από το Υπουργείο Εμπορίου όσο και από το Υπουργείο Εργασίας, οι οποίοι παρακολουθούν πόσο αυξάνονται οι τιμές στο τυπικό καλάθι αγαθών και υπηρεσιών που αγοράζουν οι καταναλωτές.
Για τον μέσο Αμερικανό, η απλή αναφορά του «πληθωρισμού» μπορεί να προκαλέσει πανικό. Προκαλεί ανησυχίες για μια στάσιμη οικονομία, τις αυξανόμενες τιμές και ένα εισόδημα που απλά δεν μπορεί να συμβαδίσει με το κόστος ζωής.
Ωστόσο, οι αυξανόμενες τιμές δεν είναι ασυνήθιστες και οι ειδικοί λένε ότι θα πρέπει να αυξάνονται σταθερά κάθε χρόνο - ένα σημάδι μιας υγιούς, αναπτυσσόμενης οικονομίας. Εν τω μεταξύ, ο πληθωρισμός αναμενόταν ήδη να είναι υψηλότερος φέτος, χάρη στην οικονομική ανάκαμψη από την πανδημία μαζί με την πρωτοφανή νομισματική και δημοσιονομική τόνωση.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Οι 11 καλύτερες επενδύσεις το 2024
Αλλά το είδος του πληθωρισμού που βλάπτει το πορτοφόλι συμβαίνει όταν οι τιμές αυξάνονται κάθε χρόνο σε γενικές γραμμές - και οι αξιωματούχοι της Federal Reserve κρούουν ήδη τον κώδωνα του κινδύνου ότι οι υψηλότερες τιμές αποτελούν απειλή τόσο για την απασχόληση όσο και για την οικονομική ανάπτυξη. Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής σχεδιάζουν τουλάχιστον αυξήσεις επιτοκίων για το 2024 για να θέσουν υπό έλεγχο τον πληθωρισμό, ενώ αναμένουν επίσης αυξημένο πληθωρισμό για τουλάχιστον άλλα τρία χρόνια, σύμφωνα με τις πιο πρόσφατες προβλέψεις τους.
Εδώ είναι τι πρέπει να γνωρίζετε για τους ξεκάθαρους νικητές και ηττημένους ενός πληθωριστικού περιβάλλοντος.
Νικητές σε υψηλότερο πληθωρισμό
1. Κάτοχοι στεγαστικών δανείων σταθερού επιτοκίου
Όποιος έχει μεγάλα χρέη σταθερού επιτοκίου όπως τα στεγαστικά δάνεια επωφελείται από υψηλότερο πληθωρισμό, λέει ο Mark Thoma, συνταξιούχος καθηγητής οικονομικών στο Πανεπιστήμιο του Όρεγκον. Αυτά τα επιτόκια είναι κλειδωμένα για όλη τη διάρκεια του δανείου, που σημαίνει ότι δεν θα υποχωρήσουν με τον πληθωρισμό. Η ιδιοκατοίκηση μπορεί επίσης να είναι μια φυσική αντιστάθμιση έναντι του πληθωρισμού, δεδομένου ότι τα σπίτια θεωρούνται περιουσιακό στοιχείο που ανατιμάται με την πάροδο του χρόνου.
“Θα αποπληρώσουν με υποτιμημένα δολάρια», λέει ο Thoma, αναφερόμενος στους κατόχους στεγαστικών δανείων σταθερού επιτοκίου.
Προτεινόμενη ανάγνωση: 5 τρόποι για να διπλασιάσετε τα χρήματά σας
Οι κάτοχοι ακινήτων επίσης δεν θα εκτεθούν σε αυξανόμενα κόστη ενοικίων κατά τις περιόδους υψηλότερου πληθωρισμού.
2. Μέτοχοι
Οι μέτοχοι έχουν κάποια προστασία από τον πληθωρισμό επειδή οι ίδιοι παράγοντες που αυξάνουν την τιμή των αγαθών αυξάνουν και τις αξίες των εταιρειών. Εν τω μεταξύ, οι εταιρείες μπορούν να αυξήσουν τις τιμές για να προστατεύσουν την κερδοφορία τους από τον πληθωρισμό, αλλά ορισμένες εταιρείες έχουν μικρότερα περιθώρια κέρδους, όπως το λιανικό εμπόριο και οι χώροι τροφίμων και ποτών.
Θεωρητικά, η αξία των μετοχών ποικίλλει άμεσα και αναλογικά με τον πληθωρισμό. Όταν διπλασιάζεις όλες τις τιμές και τους μισθούς, διπλασιάζεις τα κέρδη και διπλασιάζεις την αξία των αποθεμάτων, βασικά.
3. Επενδυτές εμπορευμάτων
Οι τιμές των εμπορευμάτων παρακολουθούν στενά τον ρυθμό πληθωρισμού. Η αγορά εμπορευμάτων με δυνατότητα αποθήκευσης, όπως ο χρυσός, μπορεί να είναι ένας καλός αντιστάθμισης έναντι του πληθωρισμού.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Οι 10 καλύτερες επενδύσεις χαμηλού κινδύνου το 2024
Ορισμένοι επενδυτές έχουν συγκρίνει τα κρυπτονομίσματα - όπως το Bitcoin - με μια ψηφιακή μορφή χρυσού, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη ότι το περιουσιακό στοιχείο έχει εκτιναχθεί στα ύψη τα τελευταία χρόνια.
Οι ειδικοί, ωστόσο, διίστανται για το θέμα. Μια ανάλυση του Μαρτίου από τον αναλυτή της Bank of America, Francisco Blanch, διαπίστωσε ότι το ιστορικό του Bitcoin ως αντιστάθμισης πληθωρισμού δεν έχει ακόμη φανεί, με την ταχεία ανατίμησή του να αντανακλά περισσότερο την προσφορά και τη ζήτηση.
Ο πληθωρισμός είναι πολλοί χαμένοι
1. Αποταμιευτές
Σε μια οικονομία όπου ο πληθωρισμός αυξάνεται γρήγορα, τα επιτόκια σπάνια συμβαδίζουν, με αποτέλεσμα τα δύσκολα κερδισμένα δολάρια των αποταμιευτών να χάνουν σταδιακά την αγοραστική δύναμη.
Διατηρήστε τις λήξεις σύντομες, ώστε να έχετε τη δυνατότητα να επανεπενδύσετε με υψηλότερα επιτόκια, καθώς ο πληθωρισμός βγαίνει. Δεν θέλετε να είστε κλειδωμένοι μακροπρόθεσμα με χαμηλό ποσοστό απόδοσης μόνο για να δείτε τον πληθωρισμό να περνάει από πάνω σας.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Πώς να επενδύσετε σε ομόλογα
2. Συνταξιούχοι
Ένας υψηλός πληθωρισμός σημαίνει συχνά αυξήσεις μισθών, αλλά αυτό δεν θα ωφελήσει όσους συνταξιοδοτούνται. Τα ποσά των συνταξιοδοτικών τους χρημάτων έχουν ήδη διορθωθεί. Οι πιέσεις στις τιμές θα μπορούσαν να βλάψουν περαιτέρω τα πορτοφόλια των συνταξιούχων εάν έχουν υπερβολική έκθεση σε μετρητά ή επενδύσεις σταθερού εισοδήματος, όπως ομόλογα.
“Ο υψηλότερος πληθωρισμός διαβρώνει την αξία των αποταμιεύσεων που έχετε», λέει. «Όταν ο πληθωρισμός ανεβαίνει, τείνει να επιταχύνεται πολύ πιο γρήγορα από ό,τι μπορούν να συμβαδίσουν τα επιτόκια, επομένως διαβρώνει την αγοραστική δύναμη όχι μόνο των υπαρχουσών αποταμιεύσεών σας, αλλά και οποιουδήποτε βασίζεται στο εισόδημα από τόκους ή στο εισόδημα από επενδύσεις, όπως οι συνταξιούχοι.”
3. Επενδυτές σε μακροπρόθεσμα ομόλογα
Σε ένα περιβάλλον υψηλού πληθωρισμού, «είναι από την πλευρά των ομολόγων όπου υπάρχουν πολύ περισσότερα προβλήματα», λέει ο Thoma. «Εάν ζείτε από πληρωμές ομολόγων με τοκομερίδια, για παράδειγμα, θα χάσετε όταν υπάρχει πληθωρισμός.”
Οι επενδυτές ομολόγων μπορούν να αντισταθμίσουν τον πληθωρισμό ευνοώντας βραχυπρόθεσμα ομόλογα και ομόλογα με δείκτη πληθωρισμού.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Τι είναι το κρυπτονόμισμα?
4. Κάτοχοι στεγαστικών δανείων μεταβλητού επιτοκίου
Οι ιδιοκτήτες κατοικιών με επιτόκια στεγαστικών δανείων που δεν είναι σταθερά βλέπουν συνήθως το κόστος δανεισμού τους να αυξάνεται περιοδικά μαζί με τον ευρύτερο πληθωρισμό στην οικονομία, οδηγώντας σε μεγαλύτερες πληρωμές και μειωμένη οικονομική προσιτότητα.
5. Οφειλέτες πιστωτικών καρτών
Οι περισσότερες πιστωτικές κάρτες έχουν μεταβλητό επιτόκιο που συνδέεται με έναν σημαντικό δείκτη, όπως το βασικό επιτόκιο. Αυτό σημαίνει ότι οι κάτοχοι καρτών βιώνουν γρήγορα ανοδικά επιτόκια και υψηλότερες πληρωμές σε ένα πληθωριστικό περιβάλλον.
6. Πρώτη φορά που αγοράζουν σπίτι
Οι άνθρωποι που θέλουν να αποταμιεύσουν για την πρώτη τους κατοικία εν μέσω υψηλού πληθωρισμού έρχονται αντιμέτωποι με ταχέως αυξανόμενες τιμές των κατοικιών, υψηλότερα επιτόκια για στεγαστικά δάνεια και μια αδυσώπητη διολίσθηση της αξίας των χρημάτων που έχουν αφήσει για προκαταβολή.
Προτεινόμενη ανάγνωση: 5 συμβουλές για τη χρηματοδότηση επενδύσεων σε ακίνητα
Η ουσία: Ο υψηλότερος πληθωρισμός μπορεί να βλάψει την οικονομία
Οι καταναλωτές και οι επενδυτές δεν έχουν πολλά μέρη για να κρυφτούν από τον πληθωρισμό, πράγμα που σημαίνει ότι μπορεί να έχει τρομερές συνέπειες για την οικονομία. Τα δολάρια που έχουν οι καταναλωτές στο πορτοφόλι τους δεν μπορούν να αγοράσουν όσο παλιά, πράγμα που σημαίνει ότι πολλοί άνθρωποι μπορεί να αποφασίσουν να αποσύρουν τις δαπάνες τους — ειδικά αν δεν λάβουν αύξηση μισθού για να αντιμετωπίσουν υψηλότερες τιμές. Αυτό θα μπορούσε να καταπνίξει τη ζήτηση, απειλώντας την κερδοφορία των επιχειρήσεων και τις προσλήψεις.
Η Fed μπορεί επίσης να αναγκαστεί να παρέμβει αυξάνοντας τα επιτόκια, σε αντίθεση με αυτό που συνέβη κατά τη διάρκεια των δεκαετιών του 1970 και του 1980. Το υψηλότερο κόστος δανεισμού καθιστά πιο δαπανηρή τη χρηματοδότηση νέων επιχειρήσεων και κατοικιών που είναι ζωτικής σημασίας για μια αναπτυσσόμενη οικονομία.
Αν κοιτάξετε τις περιόδους ισχυρής ανάπτυξης στην ιστορία των ΗΠΑ, η μόνη σταθερά ήταν ένας πολύ μέτριος ρυθμός πληθωρισμού εκείνη την περίοδο.
Προτεινόμενη ανάγνωση: Πώς να επενδύσετε σε χρυσό: 5 τρόποι να τον αγοράσετε και να τον πουλήσετε
