Los fondos indexados y los fondos cotizados en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) son excelentes herramientas de creación de riqueza que funcionan bien en muchos escenarios de inversión diferentes. Pero es importante tener en cuenta que los fondos indexados suelen ser ETF y los ETF casi siempre son fondos indexados.
Tanto los fondos indexados como los ETF suelen ser de bajo costo y se administran de forma pasiva, lo que significa que pueden ser una solución de "configúrelo y olvídese". Además, ambos vehículos de inversión pueden ofrecer diversificación integrada; estas cualidades y más las hacen ideales para el inversionista promedio.
Aquí compararemos estos dos tipos de inversiones para ayudarlo a decidir si una (o ambas) son adecuadas para usted.
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ETF vs fondo indexado: Así es como son similares
Los ETF y los fondos indexados son bastante similares y pueden desempeñar muchas de las mismas funciones para el inversor. Veamos qué tienen en común.
Diversificación
Uno de los mayores beneficios de los fondos indexados y los ETF es lo fácil que es diversificar su cartera. Los fondos totales del mercado de valores, por ejemplo, rastrean el desempeño de todas las empresas que cotizan en bolsa en los Estados Unidos, lo que significa que, en este momento, rastrean a casi 4000 empresas estadounidenses. Los fondos de Vanguard VTSAX y VTI rastrean este mismo índice, pero el primero es un fondo mutuo y el segundo es un ETF, pero ambos siguen siendo fondos indexados.
Tarifas bajas
Las comisiones tanto de los fondos indexados como de los ETF son bajas, especialmente si se comparan con los fondos gestionados activamente. Muchos ETF rastrean un índice y este estilo de inversión mantiene las tarifas bajas. Dado que el fondo cambia según los cambios en el índice, un enfoque pasivo, hay pocos costos laborales asociados con los fondos indexados.
En 2020, la relación de gastos promedio para los fondos mutuos de acciones indexadas fue del 0,06 por ciento, según el último informe del Investment Company Institute. Para los ETF de renta variable, fue del 0,18 por ciento. Por otro lado, la tarifa promedio en 2020 para fondos mutuos y ETF administrados activamente fue de 0,71 por ciento y 0,69 por ciento, respectivamente.
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Inversiones pasivas
Los fondos indexados y la mayoría de los ETF simplemente intentan replicar un índice de acciones u otros activos. No toman decisiones comerciales activas y tratan de vencer al mercado. En cambio, intentan imitar el índice y obtener su rendimiento promedio a lo largo del tiempo.
Y los inversores pueden utilizar fondos indexados y ETF como estrategia de inversión pasiva. Por ejemplo, puede tener un plan de jubilación patrocinado por el empleador que le permita invertir usando deducciones de nómina. Si invierte un cierto porcentaje de su salario cada período de pago en fondos indexados, su cartera necesitará poco o ningún mantenimiento continuo.
Lo mismo es cierto si invierte en ETF o fondos indexados en una cuenta de corretaje. Cuando compra fondos indexados S&P 500, por ejemplo, la mayoría de los corredores tienen la opción de invertir automáticamente.
Fuerte desempeño a largo plazo
Otro beneficio tanto de los fondos indexados como de los ETF es su sólido rendimiento a largo plazo. Un administrador de fondos activo o un seleccionador de acciones podría hacer algunas operaciones ganadoras aquí y allá; pocos, sin embargo, pueden hacerlo durante un período prolongado y vencer al mercado. Durante un período de cinco años, casi el 80 por ciento de los administradores de fondos activos no logran alcanzar o incluso superar su punto de referencia.
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Mientras tanto, los fondos indexados y los ETF brindan un rendimiento más consistente que gana a largo plazo. El S&P 500, por ejemplo, históricamente ha tenido un rendimiento promedio de alrededor del 10 por ciento anual.
Diferencias clave entre los ETF y los fondos indexados
Los ETF y los fondos indexados presentan algunas diferencias que los inversores deben tener en cuenta.
Donde comprar
Si invierte en un 401(k) o 403(b) a través de su empleador, es muy probable que tenga fondos mutuos indexados como opción de inversión, pero no ETF.
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Si desea comprar ETF, lo mejor que puede hacer es abrir una cuenta IRA, Roth IRA o una cuenta de corretaje sujeta a impuestos. Dependiendo de dónde abra estas cuentas, es probable que tenga acceso a una gama mucho más amplia de fondos, incluida una amplia variedad de fondos mutuos y ETF.
En última instancia, los corredores en línea le ofrecen la mayor cantidad de opciones para comprar fondos indexados. Los principales corredores ofrecen todos los tipos comunes de fondos indexados.
Mínimos de inversión
Los mínimos de inversión varían según el tipo de fondo indexado. Por ejemplo, los fondos mutuos tienen mínimos de inversión que pueden ser una barrera para algunos inversores. VTSAX de Vanguard tuvo una inversión mínima de $10,000 en el pasado. Desde entonces, el mínimo se ha reducido a $ 3,000, que es mucho mejor, pero aún puede dejar de lado a algunos que no tienen tanto efectivo disponible.
Cuando tiene una cuenta con un corredor en línea, a menudo puede comprar tan solo una acción de un ETF. Mejor aún, varios corredores en línea ahora ofrecen transacciones en acciones fraccionarias. Estas acciones fraccionarias le permiten comprar tan solo 1/100,000 de una acción en algunos casos, lo que significa que puede invertir exactamente tanto como desee.
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Tarifas comerciales
Las tarifas comerciales funcionan de manera diferente para los fondos mutuos y los ETF. En estos días, las comisiones de negociación de acciones y ETF son casi inexistentes cuando se trata de los principales corredores.
Sin embargo, los fondos mutuos indexados pueden tener fuertes comisiones comerciales y también pueden tener tarifas de carga, que son una forma de comisión de ventas. Los ETF no tienen tarifas de carga, ni en el front-end ni en el back-end.
La lección aquí es ver el panorama completo en términos de tarifas, porque incluso si un fondo mutuo tiene un índice de gastos más bajo que un ETF equivalente, eso puede compensarse con las tarifas de negociación.
estrategia fiscal
Si compra y vende con frecuencia, los ETF son los claros ganadores en lo que respecta a los impuestos. Cuando se venden acciones de un ETF, solo el vendedor paga impuestos sobre las ganancias de capital.
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Eso es diferente de los fondos mutuos indexados porque usted vende estas acciones a un administrador de fondos. Si el administrador del fondo luego vende los activos subyacentes para obtener una ganancia, esas ganancias se distribuyen entre todos los inversores que poseen acciones en el fondo.
La línea de fondo
Ya sea que invierta en un ETF o en un fondo indexado, está eligiendo invertir en su futuro. Las diferencias entre los dos tienden a ser pequeñas; de hecho, los fondos indexados son a menudo (pero no siempre) lo mismo. Por lo tanto, cuál elija es menos importante que la elección de comenzar a invertir. Al hacerlo, aprovecha las tarifas bajas y la diversificación, y una inversión que crecerá con el tiempo.
