La inversión en renta fija es una estrategia de menor riesgo que se centra en generar pagos constantes a partir de inversiones como bonos, fondos del mercado monetario y certificados de depósito o CD. Muchas personas cambian sus carteras hacia un enfoque de ingresos fijos a medida que se acercan a la jubilación, ya que es posible que necesiten depender de sus inversiones para obtener ingresos regulares.
Si bien los activos de renta fija generalmente son menos riesgosos que invertir en inversiones más orientadas al crecimiento, como las acciones, el enfoque no está libre de riesgos. Esto es lo que necesita saber sobre la inversión en renta fija.
Cómo funciona la inversión en renta fija
La inversión en renta fija se enfoca en brindarle un flujo de dinero constante, también conocido como fijo.
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Digamos que decide que se siente cómodo poniendo $10,000 en una inversión de renta fija. Comparará las tasas de interés de una variedad de productos diferentes, el cronograma de cuándo le pagarán, sus fechas de vencimiento para cuando pueda recuperar su capital y la probabilidad de que le paguen.
¿Quiere poder recuperar esos $10,000 originales en un año? ¿Tres años? ¿O está buscando guardar ese dinero por un período de tiempo aún más prolongado? A lo largo de ese tiempo, ¿con qué frecuencia desea que le paguen?
Una vez que haya determinado sus necesidades específicas, invertirá su dinero y podrá usar esos pagos regulares de intereses para cubrir algunos de sus gastos.
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¿La inversión en renta fija es adecuada para usted?
La inversión en renta fija puede ser una opción particularmente buena si vive con una renta fija real y busca formas de maximizar sus ahorros. Y si le preocupan los posibles altibajos del mercado de valores, invertir en renta fija puede ayudarlo a dormir un poco mejor por la noche.
“Las inversiones de renta fija pueden proporcionar un grado de estabilidad, especialmente para los inversores que mantienen dichas inversiones por su capacidad de generar ingresos y no negocian activamente en función de los cambios de precios”, dice Elliot Pepper, CPA, planificador financiero y cofundador de Maryland- con sede en Northbrook Financial.
“Los inversores que están menos preocupados por una revalorización del capital o que son menos tolerantes con las grandes fluctuaciones del mercado podrían recibir un mejor servicio en una cartera que proporcione el rendimiento predecible de un flujo de pagos de ingresos.
“Por lo general, consideraremos el horizonte temporal y la tolerancia al riesgo de un inversionista para determinar el equilibrio apropiado de inversiones de renta fija más conservadoras frente a inversiones en acciones u otras inversiones más agresivas.”
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¿Cuáles son ejemplos de inversiones de renta fija?
Si está pensando en invertir en renta fija, puede elegir una amplia gama de productos.
bonos del gobierno federal: El gobierno federal necesita recaudar capital, por lo que emite una variedad de inversiones de renta fija, como letras del Tesoro de EE. UU., notas del Tesoro de EE. UU. y bonos del Tesoro de EE. UU. Vienen con una amplia gama de vencimientos (desde cuatro semanas hasta 30 años) y la mayoría realiza pagos programados regulares de intereses acumulados, conocidos como cupones. Las letras del Tesoro pagan los intereses y devuelven el principal al final del plazo.
“Por lo general, a los bonos del gobierno de EE. UU. se les otorga la etiqueta de 'más seguros' en relación con el riesgo de incumplimiento”, dice Pepper.
Bonos municipales: los gobiernos de ciudades, condados y estados también necesitan capital para cubrir los costos de grandes proyectos, como nuevas escuelas interestatales o nuevas. Estas también son inversiones bastante seguras, pero los riesgos de incumplimiento permanecen.
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Bonos corporativos: A medida que las corporaciones trabajan para crecer, necesitan dinero, y los bonos corporativos pueden ser beneficiosos para las empresas que obtienen capital y los tenedores de bonos que obtienen ingresos regulares. Sin embargo, es importante tener en cuenta que algunas corporaciones son financieramente más saludables que otras. Asegúrese de comprender cómo una empresa genera flujo de efectivo a partir de su negocio porque es probable que así pague los intereses de los bonos. Si la empresa atraviesa dificultades financieras y no puede realizar los pagos a los tenedores de bonos, podría perder una parte o la totalidad de su inversión.
“Los bonos emitidos por ciertas corporaciones con una calificación crediticia baja, denominados 'bonos chatarra', tendrán una tasa de interés más alta”, dice Pepper, “pero el riesgo de incumplimiento es mucho mayor.”
Certificados de depósito (CD): Los certificados de depósito están disponibles en bancos y cooperativas de crédito. Esas instituciones financieras pagarán una prima por su disposición a estacionar su dinero durante un período prolongado, entre tres meses y cinco años o más. En lugar de tener fácil acceso a su dinero en una cuenta de ahorros, un CD generalmente requiere que pague la multa si desea obtener su capital antes del vencimiento.
Pros y contras de invertir en renta fija
ventajas
- Menores riesgos
- retornos constantes
- Posibles beneficios fiscales
1. Puede protegerlo durante las turbulencias del mercado
¿Recuerda la caída del mercado de valores de 2008 y la Gran Recesión? Casey T. Smith, presidente de Wiser Wealth Management, con sede en Georgia, dice que la "venta masiva del mercado" puede recordarnos lo positivas que pueden ser las inversiones de renta fija.
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Smith agrega, "no hay cobertura más barata para el mercado de valores que los bonos del Tesoro de EE. UU.". Esa cobertura puede ser especialmente importante si está jubilado y busca formas de obtener ingresos mientras lidia con los temores a corto plazo de las oscilaciones del mercado.
“Al jubilarse, teóricamente, todo lo que tiene que hacer para obtener un gran rendimiento a largo plazo es mantener suficiente efectivo para los gastos durante algunos años, luego invertir en índices básicos amplios como el S&P 500”, dice Smith. “Sin embargo, de manera realista, los inversores jubilados no pueden soportar tanta volatilidad y terminarían vendiendo acciones y luego comprándolas en los peores momentos. En lugar de luchar contra la naturaleza humana para tomar malas decisiones de inversión, puede agregar bonos a las carteras para suavizar la volatilidad a corto plazo. La idea es que si tienes una cartera del 50 por ciento de bonos, estarás asumiendo la mitad del riesgo de mercado.”
2. Rendimientos constantes
Si está tratando de planificar sus gastos durante la jubilación, saber exactamente cuánto dinero generará a partir de la inversión de renta fija puede simplificar su presupuesto.
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3. Beneficios fiscales potenciales
Algunas inversiones de renta fija tienen aspectos positivos cuando llega el momento de pagar su factura anual al gobierno. Por ejemplo, sus ingresos por intereses de los bonos del Tesoro de EE. UU. están exentos de impuestos sobre la renta estatales y locales, y las ganancias de los bonos municipales no están sujetas a impuestos federales.
Contras
- Retornos potencialmente más bajos
- Riesgo de tipo de interés
- Problemas con el acceso al efectivo
1. Rendimientos potencialmente más bajos
Debido a su relativa seguridad, las inversiones de renta fija generalmente obtienen rendimientos más bajos que los activos más riesgosos como las acciones.
Fuera del mercado actual, piense en esas oportunidades en las que desearía poder haber invertido. Por ejemplo, retroceda hasta 2002. Digamos que tiene $2,000. ¿Deberías invertirlo en un producto de renta fija, o deberías comprar unas acciones de $22 en esa librería en línea de la que la gente habla llamada Amazon? Ese es uno de los desafíos de evitar el riesgo: esas apuestas inseguras pueden terminar pagando mucho más que un pago de cupón fijo. Pero, en última instancia, la inversión que elija dependerá de sus circunstancias únicas y su tolerancia al riesgo.
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2. Riesgo de tipo de interés
“La mayor desventaja que normalmente vemos en la renta fija es el riesgo de tasa de interés”, dice Pepper.
La regla de los bonos es que los precios de los bonos bajan cuando suben las tasas de interés. Entonces, digamos que pagó $2,000 por un bono a 10 años con una tasa de interés del 3 por ciento. Después de tres años de tener el bono, las tasas de interés de un nuevo bono a 10 años son del 4 por ciento. Si desea vender su bono antes de tiempo, está compitiendo contra productos con un mejor potencial de ganancias, por lo que el bono valdrá menos.
3. Problemas con el acceso a efectivo
Recuerda que conseguir tu dinero en inversiones de renta fija no es tan sencillo como retirarlo de tu cuenta de ahorros. Por ejemplo, probablemente pagará la multa si guarda su dinero en un CD a cinco años y necesita ese depósito a los dos años.
Además, si necesita vender un bono antes del vencimiento y las tasas de interés han subido, es posible que se vea obligado a vender con pérdidas porque el mercado cambiará el precio del bono en función de las tasas de interés actuales.
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