El índice Standard & Poor's 500, o S&P 500, es una colección de alrededor de 500 de las empresas más grandes que cotizan en bolsa en los EE. anualmente durante largos períodos de tiempo.
Estos son los detalles del S&P 500, incluidas sus principales participaciones y su rendimiento a largo plazo.
Índice S&P 500: qué empresas están incluidas?
El S&P 500 es quizás el índice bursátil más conocido del mundo. El índice contiene alrededor de 500 de las empresas más grandes que cotizan en bolsa en los EE. UU., lo que lo convierte en un referente para las acciones. Incluye acciones de los 11 sectores de la economía, según lo define el sistema de clasificación GICS.
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Según Standard & Poor's, el índice representa alrededor del 80 por ciento del valor total de todas las acciones que cotizan en los mercados estadounidenses. Y el índice es sinónimo del mercado en su conjunto. Cuando las personas preguntan "cómo le fue al mercado hoy", a menudo se refieren específicamente al S&P 500.
Se invierten decenas de billones de dólares en las empresas del índice, y los inversores pueden ser propietarios de esas empresas directamente o comprar un fondo que haga un seguimiento de todo el índice. Si compran un fondo indexado, obtendrán una exposición diversificada inmediata a los cientos de empresas incluidas en el índice.
Para una empresa, es muy valioso estar incluido en el índice. Cuando se agrega una nueva empresa al S&P 500, todos los fondos que siguen el índice deben reequilibrar sus tenencias. Tendrán que ir al mercado y comprar las nuevas acciones que se unen al índice y vender las antiguas que lo dejan. Y cuando se agrega dinero nuevo neto a un fondo indexado S&P 500, la compañía del fondo debe comprar las acciones en él.
Todas esas compras ayudan a mantener altas las acciones en el S&P 500. Un precio alto de las acciones hace que sea más barato para una empresa recaudar dinero mediante la emisión de nuevas acciones y, en general, hace que la empresa sea más atractiva. Por lo tanto, ser agregado al índice no solo es prestigioso, también es valioso desde el punto de vista financiero.
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El S&P 500 es un índice ponderado
El S&P 500 es un índice que se pondera según el tamaño de las empresas del índice. Cuanto más grande es la empresa, más peso tiene. Las ponderaciones se basan en la capitalización de mercado de cada empresa: el valor total de sus acciones en circulación. Una empresa más grande tiene una mayor ponderación en el índice, aunque Standard & Poor's realiza algunos ajustes en función de la cantidad de acciones que realmente se negocia ("flota") en el mercado (frente a la cantidad que se mantiene fuera del mercado.)
El precio del índice S&P 500 que ves cotizado, por ejemplo, 4.301,56, se mide en puntos, no en dólares. Ese es el valor promedio ponderado de todos los componentes del índice. A medida que las acciones del componente suban o bajen, el índice sube o baja según el cálculo.
Otros índices populares incluyen el Dow Jones Industrial Average, que rastrea 30 acciones en los principales sectores, y el Nasdaq 100, que sigue a unas 100 empresas en ese mercado.
¿Cómo se agrega una acción al S&P 500?
Standard & Poor's tiene criterios estrictos para ser admitidos en su índice insignia, y las empresas son admitidas trimestralmente si cumplen con los criterios (y también pueden ser reemplazadas y eliminadas).
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Estos son los requisitos clave para ingresar al índice, a partir de junio de 2021:
- Debe ser una empresa estadounidense.
- Debe tener una capitalización de mercado de al menos $ 13.1 mil millones y al menos el 50 por ciento de las acciones deben estar disponibles ("flotadas") en la bolsa.
- Debe negociarse en una de las principales bolsas de EE. UU., incluida la Bolsa de Valores de Nueva York o Nasdaq.
- Las empresas deben tener ganancias positivas en el último trimestre y en los cuatro trimestres anteriores sumados.
- Debe haber negociado al menos 250,000 acciones diarias en los seis meses anteriores a la inclusión.
Esos son los criterios más importantes para la inclusión, pero Standard & Poor's también considera cómo la inclusión de una acción mantiene un equilibrio de sectores para el índice en su conjunto. Los administradores de índices quieren una colección de empresas que brinden una imagen representativa de las principales empresas estadounidenses.
¿Cuáles son las empresas más grandes del S&P 500?
Las empresas más grandes del mercado están fuertemente representadas en el índice, y reconocerá algunos nombres familiares, incluidas algunas de las acciones populares de FAANG. Alphabet (matriz de Google) tiene varias clases de acciones, por lo que aparece en la lista más de una vez.
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Las acciones se clasifican según el porcentaje del índice que comprenden (a partir de julio de 2021), y esta ponderación cambia con el tiempo a medida que las empresas crecen o se reducen.:
- Apple: 5,5 por ciento
- Microsoft: 5,3 por ciento
- Amazonas: 3,9 por ciento
- Facebook: 2,2 por ciento
- Alphabet Class A: 2,0 por ciento
- Alphabet Class C: 2,0 por ciento
- Berkshire Hathaway: 1,6 por ciento
- JPMorgan Chase: 1,4 por ciento
- Tesla: 1,4 por ciento
- Johnson & Johnson: 1,3 por ciento
Vale la pena señalar que estas 10 acciones por sí solas representan alrededor del 26,6 por ciento del valor total del índice. Las otras 490 acciones representan el 73,4 por ciento restante del valor del índice. Por lo tanto, el S&P 500 está muy ponderado en sus componentes más grandes, y las acciones más grandes tienen capitalizaciones de mercado de billones, literalmente más de 100 veces el mínimo para ser admitido en el índice.
El S&P 500 ha sido una gran inversión a lo largo de los años.
El S&P 500 es el índice bursátil más seguido del mundo y también uno de los más exitosos. Con el tiempo, el índice ha tenido un rendimiento promedio de alrededor del 10 por ciento anual. Pero recientemente se ha hecho incluso mejor que eso, debido en gran parte a la fortaleza de las empresas tecnológicas como Amazon, Apple y Microsoft.
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Este tipo de rendimiento consistentemente sólido, así como una amplia diversificación, son las razones por las que el legendario inversor Warren Buffett recomienda que los inversores individuales compren un fondo índice S&P 500, se mantengan en las buenas y en las malas e, idealmente, agreguen más dinero a su posición con el tiempo.
Es notablemente fácil comprar un fondo indexado S&P 500, y los mejores fondos indexados ofrecen una forma económica de poseer todo el índice, a menudo cobrando solo unos pocos dólares por cada $ 10,000 invertidos.
La línea de fondo
El índice S&P 500 rastrea a cientos de las empresas estadounidenses más grandes y exitosas, brindando a los inversores una forma de medir el desempeño de los negocios estadounidenses. También es una base sólida para los fondos, lo que permite a los inversores capturar los atractivos rendimientos del índice en un vehículo de bajo costo.
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