Definición del horizonte temporal
Un horizonte temporal es una forma de evaluar tu tolerancia al riesgo o tu capacidad de riesgo como inversor. En esencia, un horizonte temporal proporciona la respuesta a una pregunta crítica: ¿Cuándo necesitas este dinero?
Ejemplo de horizonte temporal
Un objetivo de inversión que todo el mundo comparte es una jubilación cómoda. La edad normal de jubilación es 67 años, pero supongamos que quieres jubilarte un poco antes, a los 65 años. Si tienes 30 años en 2021, tu horizonte temporal abarca los 35 años que hay desde ahora hasta 2056. Al principio de tu carrera, tendrás que aceptar mayores riesgos con tu inversión para acelerar tu crecimiento y sentirte lo suficientemente cómodo como para dejar la vida laboral en 2056.
Sin embargo, al pensar en la jubilación, es importante reconocer que tendrás que pensar en otro horizonte temporal. No necesitas todo el dinero el día de tu jubilación. Dependiendo de tu salud y de tu historial de longevidad familiar, tu dinero puede necesitar durar aproximadamente 30 años más.
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Lista de horizontes temporales comunes
Como tienes múltiples objetivos para tu dinero, pensarás en una serie de horizontes temporales de inversión diferentes a la vez. Desde trabajar para comprar un coche nuevo hasta planificar la compra de una casa de vacaciones, tendrás que evaluar cada uno de tus objetivos teniendo en cuenta el calendario. He aquí tres horizontes temporales habituales.
Horizonte temporal a corto plazo
Un horizonte temporal a corto plazo se refiere al dinero al que necesitarás acceder pronto. Un ejemplo de horizonte temporal a muy corto plazo es tu fondo de emergencia, que puedes aparcar en una cuenta de ahorro de alto rendimiento o en una cuenta del mercado monetario. Si mañana surge un escenario inesperado, el peor de los casos, necesitarás el dinero inmediatamente para cubrir algunos gastos. Otras necesidades financieras encajan en la categoría de horizonte a corto plazo, aunque con un horizonte algo más lejano. Si estás ahorrando para el pago inicial de una casa, puede que quieras alcanzar tu objetivo antes de que termine el contrato de alquiler de tu piso en 11 meses. No puedes permitirte el lujo de perder valor, pero un poco de crecimiento extra sin duda te ayudaría. Tal vez pongas el dinero en un certificado de depósito a corto plazo para aprovechar un aumento de los intereses.
Horizonte temporal a medio plazo
Lo que encaja en un horizonte temporal a medio plazo puede variar en función de cómo veas tus objetivos, pero éstos tienden a estar en algún punto entre cinco y diez años. Por ejemplo, si estás ahorrando para la universidad de tu hijo de 10 años, tendrás que empezar a sacar dinero para las facturas de la matrícula en los próximos ocho años. Con un plazo más largo, puedes aceptar cierto margen de riesgo, pero probablemente tendrás una mezcla de inversiones que no te deje demasiado expuesto a pérdidas importantes. Por ejemplo, podrías diversificar tus inversiones entre acciones y bonos de menor riesgo.
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Horizonte temporal a largo plazo
Cuando piensas en objetivos importantes más allá del presente, estás operando en un horizonte temporal a largo plazo. Como inversor joven, la jubilación es el ejemplo más obvio de un horizonte a largo plazo. Si tienes 20 o 30 años, tienes décadas de trabajo por delante. Cuanto más tiempo tengas, más podrás permitirte afrontar los riesgos de pérdida en tu cartera de inversiones.
Por qué es tan importante entender tu horizonte temporal
Conocer tu horizonte temporal es esencial para trazar una estrategia de inversión que cumpla tus objetivos. El horizonte temporal dictará una distinción muy importante: el rendimiento de tu inversión frente al rendimiento de tu inversión. Con un horizonte temporal más corto, tu atención se inclina hacia el rendimiento de la misma; quieres asegurarte de que puedes recuperar tu inversión inicial. Por ejemplo, si sabes que necesitas el dinero el año que viene, no tienes mucho tiempo para hacerlo crecer, y no tienes mucho margen para arriesgarte a perderlo.
Sin embargo, si tu horizonte temporal es más largo, estarás pensando en la definición común de ROI: el rendimiento de tu dinero. El lujo del tiempo extra te permitirá soportar más volatilidad para perseguir mayores rendimientos.
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Cómo determinar tu horizonte temporal de inversión
La comprensión de tu horizonte temporal de inversión comienza con la determinación de cuándo vas a necesitar ese dinero.
Recuerda que, a medida que tu horizonte temporal cambie, también lo harán tus asignaciones de inversión. Cuando la fecha en que necesitas tu dinero esté más cerca en el calendario, tendrás que adoptar un enfoque más conservador. Por ejemplo, a los 25 años, tu jubilación tiene un horizonte a largo plazo. A los 60, el dinero que necesitarás retirar en los primeros años de jubilación tendrá un horizonte a corto plazo. Te centrarás menos en el crecimiento y te preocuparás más por evitar cualquier pérdida.
