Hyödykkeet jäävät usein huomiotta sijoitussalkun osana, ja monet taloudelliset neuvonantajat suosittelevat osakkeiden ja joukkovelkakirjojen (tai näitä kahta omaisuusluokkaa omistavien rahastojen) kohdistamista. Mutta jotkut asiantuntijat väittävät, että sijoittajat tarvitsevat salkkujensa hajauttamista lisää riskien vähentämiseksi ja tuoton tasoittamiseksi.
Ja siinä hyödykkeisiin sijoittaminen tulee mukaan. Hyödykkeet, kuten jalometallit, öljy, maataloustuotteet ja muut, liikkuvat omien erittäin spesifisten toimialojensa mukaan. Tämä voi tehdä niistä houkuttelevia kauppoja, kun haluat monipuolistaa salkkuasi.
Tässä on huomioitavaa, kun sijoitat hyödykkeisiin, mukaan lukien useita tapoja sijoittaa tilaan ja joitain asioita, joita kannattaa huomioida matkan varrella.
Ehdotettu sinulle: Kuinka sijoittaa hopeaan: 5 tapaa ostaa ja myydä sitä
Hyödykesijoittaminen: Mitä pitää huomioida
Sijoittajat voivat puhua hyödykkeistä ikään kuin ne olisivat yksi asia, mutta hyödykkeet koostuvat kymmenistä erilaisista tuotteista, ja jokainen toimii oman erityisen kysynnän ja tarjonnan mukaan.
Suosittuja hyödykkeitä
Joitakin eniten vaihdettuja hyödykkeitä ovat mm:
- Jalometallit (kulta, hopea, platina jne.)
- Öljy
- Maakaasu
- Maissi
- Vehnä
- Soijapavut
- Nautakarja
- Hogs
- Puutavaraa
Joten kun tarkastelet hyödykkeitä, joihin voit sijoittaa, on tärkeää keskittyä tiettyihin tekijöihin, jotka ohjaavat niitä. Esimerkiksi, jos kulta nousee, se voi johtua monista erilaisista tarjonta- ja kysyntäongelmista, joilla ei ole mitään tekemistä esimerkiksi maakaasun tai sikojen kanssa.
Siksi hyödykkeisiin sijoittaminen on paljon monimutkaisempaa kuin kaiken kattava termi antaa ymmärtää.
Ehdotettu sinulle: Kuinka sijoittaa kultaan: 5 tapaa ostaa ja myydä sitä
Kysynnän ja tarjonnan sääntö
Hyödyketeollisuudessa on kyse kysynnästä ja tarjonnasta. Jokaisella yksittäisellä hyödyketeollisuudella tuote on suurelta osin sama. Vehnä on vehnää, karja on karjaa. Tästä johtuen tuottajat ovat kaikki hinnanottajia eivätkä normaaliaikoina pysty sanelemaan hintoja. Monet hyödyketeollisuus ovat loistavia esimerkkejä niin sanotuista täysin kilpailukykyisistä teollisuudenaloista, joissa monet ostajat vaativat erilaista tuotetta ja toimittajat eivät pysty tarjoamaan erilaisia tuotteita.
Joten mikä aiheuttaa hintojen vaihtelua, on kysynnän ja tarjonnan epätasapaino, joka voi johtua monista syistä. Hinnat voivat nousta, jos kysyntä kasvaa tai tarjontaa rajoitetaan. Yksi merkittävimmistä tapauksista oli puutavaran hinnat, jotka nousivat jyrkästi vuonna 2021, koska tarjonta ei ollut täysin palautunut verkkoon osana laajempaa COVID-talouden hidastumisesta.
Mutta jos kysyntä laskee tai tarjonta palaa, hinnat voivat laskea aikaisemmalle tasolle tai jopa laskea. Sama pudotus tapahtuu myös puutavaran osalta, kun tarjonta palautuu ja tilanne normalisoituu.
Hyödykkeisiin sijoittaminen edellyttää kysynnän ja tarjonnan tilanteen ymmärtämistä, minne se on menossa ja kuinka nopeasti se tulee perille. Hinnat voivat nousta ja laskea nopeasti, eivätkä usein kestä. Kuten vanha sanonta kuuluu: "Korkeat hinnat ovat lääke korkeisiin hintoihin." Eli jos toimittajat voivat saada korkeita hintoja lisäämällä tuotantoa, he tekevät niin, ja lopulta hinnat putoavat tyypilliselle tasolle.
Ehdotettu sinulle: Parhaat ETF:t vuodelle 2024
Alhaisimmat kustannukset voittaa hyödykkeissä
Koska yritykset ovat hyödyketeollisuudessa hinnanottajia, voittajat ovat ne yritykset, jotka tuottavat alhaisin kustannuksin. Ne tuottavat eniten voittoa yksikköä kohden, ja vaikka hyödykkeen hinta laskisi, ne voivat silti olla olemassa niin kauan kuin markkinat ovat avoinna.
Yleisesti ottaen kaikkein epävarmimmat yritykset ovat ne, jotka tuottavat korkeilla kustannuksilla. Jos hinnat laskevat, he eivät pysty tuottamaan voitolla eivätkä he voi saada lisää, koska he ovat hinnanottajia. Joten ne voivat lopulta mennä konkurssiin, jos ala ei käänny tarpeeksi pian.
Tietysti, jos käyt kauppaa itse hyödykkeen hinnalla, saatat olla epävakaa yksittäisen tuottajan suhteen, mutta jos toimitus katkeaa, se voi auttaa nostamaan hintoja korkeammalle.
Hintapiikit ovat usein lyhytaikaisia
Ajan myötä hyödykkeiden hinnat pyrkivät siirtymään kohti tasapainohintaa, joka vastaa kysyntää ja tarjontaa. Mutta lyhyellä aikavälillä hyödykkeiden hinnat ovat epävakaita, ja niillä on taipumus ylittää tämä tasapainohinta sekä ylös- että alapuolella. Joten markkinat tekevät usein ylikorjauksia, kun tuottajat ryntäävät korjaamaan tarjonnan puutetta, mutta pysyvät sitten paikallaan saadakseen takaisin sijoituksensa ja päätyvät viipymään liian kauan ja painamaan hyödykkeiden hinnat kestävän tason alapuolelle.
Ehdotettu sinulle: 18 passiivisen tulon ideaa, joiden avulla voit ansaita rahaa vuonna 2024
Joten hintapiikit ja jopa massiiviset laskut ovat usein lyhytaikaisia. Piikit tuovat marginaalitoimittajat verkkoon, kun taas myöhemmät laskut ravistelevat marginaalitoimittajat.
5 tapaa sijoittaa hyödykkeisiin
Sijoittajat ja kauppiaat voivat ostaa tuotteita itse, futuurisopimuksia, niitä tuottavia yrityksiä ja jopa ETF:itä, jos he haluavat napsauttaa rahaa hyödykkeisiin.
1. Futuurit
Hyödykkeiden ostaminen futuurimarkkinoiden kautta voi olla tunnetuin tapa niihin sijoittaa, vaikka se ei olisikaan helpoin tapa tehdä se. Futuurit ovat korkean riskin ja korkean tuoton tapa spekuloida tietyllä hyödykkeellä, ja tämä houkuttelee joitain vakavimpia kauppiaita avaruuteen.
Ehdotettu sinulle: 11 parasta sijoitusta vuonna 2024
Futuurien avulla voit sijoittaa suhteellisen vähän rahaa sopimuksen avaamiseen, ja voit käyttää vipuvaikutusta voittaaksesi (tai menettääksesi) nopeasti omaisuuksia. Niin kauan kuin kauppa menee haluamallasi tavalla, sinun ei tarvitse edes maksaa enempää sopimuksesta, joten se on kustannustehokas tapa spekuloida.
Riskit: Asiat ovat kunnossa niin kauan kuin kauppa etenee haluamallasi tavalla, mutta jos kauppa liikkuu sinua vastaan (alla ylläpitomarginaalisi), sinun on lisättävä rahaa pitääksesi sen auki. Joten voit ansaita paljon rahaa nopeasti – se on kauppiaiden veto – vaikka voit menettää sen yhtä nopeasti.
2. Fyysiset hyödykkeet
Fyysisiä hyödykkeitä on myös mahdollista omistaa suoraan, vaikka joitain – mieleen tulevat sikoja, karjaa ja öljyä – et todennäköisesti halua omistaa suoraan. Sen sijaan hyödykkeet, kuten jalometallit, ovat suosittuja niille, jotka haluavat todella omistaa metallit ja suojautua inflaatiolta.
Ehdotettu sinulle: 10 parasta pitkäaikaista sijoitusta vuonna 2024
Voit ostaa jalometalliharkoja useilla tavoilla, mukaan lukien verkkokauppiaiden tai panttilainausliikkeen kautta, tai voit ostaa kulta- ja hopeakolikoita niiden arvosta. Sinun kannattaa olla varovainen, että olet lähellä ostosten spot-hintaa ja välttää maksamasta keräilyarvoa kolikoista.
Riskit: Suurin riski omistaa jalometallit suoraan on, että ne voidaan varastaa, joten sinun kannattaa varmistaa, että kaikki olennainen on täysin suojattu. Sijoituksesi voi myös kärsiä, jos sinun on myytävä kiireessä, etenkin jälleenmyyjälle. Harkkojen tai kolikoiden täyden markkina-arvon saaminen voi olla vaikeaa, joten saatat joutua tyytymään siihen, mitä voit saada juuri tällä hetkellä.
3. Fyysisten hyödykkeiden ETF:t
Jos haluat suoran altistuksen fyysisille hyödykkeille ilman tavaroiden omistamisen tai futuurimarkkinoiden kaupankäynnin vaivaa, sinulla on mahdollisuus sijoittaa niihin ETF-rahastojen kautta.
ETF:t tarjoavat kätevän tavan ottaa asema hyödykkeessä tai niiden ryhmässä.
Ehdotettu sinulle: Osakemarkkinoiden perusteet: 8 vinkkiä aloittelijoille
Voit esimerkiksi ostaa ETF:n, joka omistaa kultaa, öljyä tai jopa hyödykkeiden yhdistelmän. Joten saatat pystyä saamaan "puhtaan pelin" altistuksen hyödykkeelle yhdessä ETF:n yksinkertaisuuden kanssa.
Suuri etu tässä on, että saat suoran altistuksen hyödykkeelle ja markkinaperusteiselle hinnoittelulle, joten saat todennäköisesti parhaan hinnan omistuksistasi, kun on aika myydä ne.
Riskit: ETF-rahastot antavat sinulle altistumisen hyödykkeiden hintoille, jotka voivat olla erittäin epävakaita, jopa enemmän kuin osakehinnat. Ja koska hyödyke itsessään ei tuota kassavirtaa, optimaalinen tuotto on hyödykkeen tuotto vähennettynä itse rahaston hinnalla. Ja näiden ETF-rahastojen avulla voit välttää suurimman riskin omistaa fyysisiä hyödykkeitä, varkausvaaraa sekä mahdollisia varastointikustannuksia hyödykkeestä riippuen.
4. Hyödykkeiden tuottajien kanta
Jos et halua omistaa fyysisiä hyödykkeitä (ehkä koska ne eivät luonnostaan tuota kassavirtaa), voit valita hyödykkeiden tuottajat ja silti pystyä voittamaan hyödykkeiden hintojen noustessa.
Ehdotettu sinulle: 5 tapaa tuplata rahasi
Osakkeenomistajat voivat hyötyä kahdella tavalla tuottajien kanssa. Ensinnäkin, jos hyödykkeen hinta nousee, taustalla olevan yrityksen voitto yleensä nousee. Toiseksi kaivostyöntekijä voi lisätä tuotantoaan ajan mittaan lisätäkseen voittoa. Joten sinulla on kaksi tapaa saada hyödykkeet toimimaan sinulle.
Riskit: Hyödykkeiden tuottajat ovat usein riskialttiita sijoituksia. Hyödyketeollisuudessa vallitsee nousu- ja laskusuhdanteet, ja yritykset tarvitsevat paljon pääomaa. Yksittäisten osakkeiden ostaminen vaatii paljon työtä ja analysointia, ja muutamaan osakkeeseen sijoittaminen on riskialtisempaa kuin hajautetun osakeryhmän ostaminen. Joten jos menet tälle tielle, sinun tulee ymmärtää huolellisesti yritys ja toimiala.
5. Hyödykkeiden tuottajien ETF:t
Yksi tapa saada hajautettua altistumista hyödykkeiden tuottajille on ostaa ETF, joka omistaa salkun niistä. Saat monipuolistamisen edut ja saatat saada kohdennettua altistumista tietyn hyödykkeen tuottajille. Voit esimerkiksi ostaa kullankaivosalan ETF:n ja nauttia kassavirtojen tuottajien eduista ja lyödä vetoa myös kullan hinnan noususta.
Ehdotettu sinulle: Kuinka sijoittaa kiinteistöihin
Riskit: Jos ETF-rahastosi on keskittynyt tiettyyn hyödykkeeseen, kuten öljyntuottajiin, olet hajautettu, mutta suppeasti. Eli et ole ylialtistunut millekään yksittäiselle yritykselle, mutta jos öljyn hinta putoaa, tällainen monipuolistaminen ei suojaa sinua yhtä paljon kuin laaja hajautus. Mutta se on kääntöpuoli yrittäessä saada "puhdas leikki" altistuminen tietyn hyödykkeen tuottajille.
Miksi hyödykkeet ovat suosittu sijoituskohde
Jos hyödykkeet eivät tuota kassavirtaa ja hintapiikit ovat usein lyhytaikaisia, mitä kiinnostavaa sijoittajat ja kauppiaat tarkalleen ottaen pitävät niistä? Tässä on joitain suurimmista syistä, miksi ne ovat niin suosittuja:
- Inflaatiosuoja. Hyödykkeet voivat tarjota salkkullesi suojan inflaatiota vastaan, koska tällaisten "kovien omaisuuserien" hinnat voivat nousta ajan myötä inflaation myötä.
- Matala korrelaatio muihin varoihin. Hyödykkeiden hinnat liikkuvat usein monista eri syistä kuin talous laajemmin ja riippuvat kullekin hyödykkeelle ominaisista tekijöistä. Siksi niiden suorituskyky korreloi vähemmän osakkeiden ja joukkovelkakirjojen kanssa. Koska hyödykkeet korreloivat vähemmän muiden omaisuusluokkien kanssa, niitä voidaan käyttää keinona hajauttaa salkkua, vähentää riskiä ja tasoittaa tuottoa.
- Suojaa muita sijoituksia vastaan. Hyödykkeen omistaminen voi vähentää muiden sijoitustesi riskejä. Jos esimerkiksi omistat yrityksen, kuten lentoyhtiön, joka voi olla voimakkaasti alttiina öljyn hinnalle ja joka laskisi öljyn noustessa, voit omistaa öljyä suoraan ja auttaa tasoittamaan portfolioriskiä.
Lopputulos
Hyödykkeisiin sijoittaminen voi hajauttaa salkkuasi, vaikka monet – ehkä useimmat – salkut voivat tehdä sen turvallisesti ilman ylimääräistä altistumista, jos ne ovat jo laajalti hajautettuja. Silti, jos aiot käydä kauppaa hyödykkeillä, sinulla on monia tapoja päästä peliin, mutta varmista, että ymmärrät kunkin lähestymistavan riskit ja edut. Ja muista, että hintapiikit ovat usein lyhytaikaisia, joten hyödykkeet eivät välttämättä ole hyviä osta ja pidä -sijoituksia.
Ehdotettu sinulle: 10 parasta matalariskistä sijoitusta vuonna 2024
