Uudet sijoittajat haluavat usein tietää eron indeksirahastojen ja sijoitusrahastojen välillä. Asia on, että joskus indeksirahastot ovat sijoitusrahastoja ja joskus sijoitusrahastot ovat indeksirahastoja. Se on kuin kysyisi eroa omenoiden ja makean ruoan välillä. Omenat voivat olla makeita tai happamia, kun taas makea ruoka sisältää muutakin kuin omenoita. Näin on sijoitusrahastoissa ja indeksirahastoissa.
Tässä ovat sijoitusrahastojen ja indeksirahastojen keskeiset ominaisuudet sekä edut ja haitat.
Indeksirahastot vs. sijoitusrahastot
Sekä indeksirahastot että sijoitusrahastot tarjoavat sijoittajille mahdollisuuden sijoittaa monipuoliseen omaisuuskokoelmaan. Näin ne kasaantuvat:
Ehdotettu sinulle: Aktiivinen sijoittaminen vs. passiivinen sijoittaminen: Mitä eroa on?
- Indeksirahasto on rahasto, joka sijoittaa tiettyyn indeksiin sisältyviin varoihin. Indeksi on ennalta määrätty kokoelma osakkeita, joukkovelkakirjoja tai muita varoja. Tunnetuin saattaa olla Standard & Poor's 500 -indeksi, joka sisältää noin 500 suurimman amerikkalaisen yrityksen osakkeet. Indeksirahasto vain jäljittelee indeksin varoja, mikä tekee siitä eräänlaisen passiivisen sijoituksen sen sijaan, että se yrittää voittaa indeksin aktiivisella hallinnoinnilla.
- Sijoitusrahasto on yksi tapa strukturoida sijoitusrahasto, ja se on historiallisesti ollut yksi suosituimmista, vaikka pörssinoteerattujen rahastojen (ETF) suosio kasvaa erittäin nopeasti. Sijoitusrahasto voi sisältää monenlaista omaisuutta tai sijoitustyyliä, mukaan lukien indeksirahasto tai aktiivisesti hoidettu rahasto. Sijoitusrahastoja on kirjaimellisesti tuhansia, ja osa niistä on indeksirahastoja.
Kuten näet, joskus indeksirahasto on sijoitusrahasto, ja joskus sijoitusrahasto on indeksirahasto.
Toisin sanoen sijoittajat voivat ostaa indeksirahaston, joka on joko ETF tai sijoitusrahasto. He voivat myös ostaa sijoitusrahaston, joka on passiivisesti hallinnoitu indeksirahasto tai aktiivisesti hallinnoitu.
Indeksirahaston hyvät ja huonot puolet
Indeksirahasto voi tarjota useita etuja ja haittoja. Tässä on joitain tärkeimmistä.
Indeksirahaston plussat
- Halpa – Koska indeksirahastot perustuvat indeksiin aktiivisen hallinnoinnin sijaan, ne ovat yleensä paljon halvempia omistaa. Rahastoyhtiö ei maksa kalliille tutkimushenkilöstölle parhaiden sijoitusten löytämisestä, vaan kopioi mekaanisesti itse indeksin. Joten indeksirahastot veloittavat sijoittajilta yleensä alhaisen kulusuhteen.
- Saattaa olla parempia kuin aktiiviset johtajat – Kaikki indeksirahastot eivät ole samanarvoisia, mutta yksi parhaista - S&P 500 -indeksi - ylittää suurimman osan sijoittajista tiettynä vuonna ja ajan mittaan enemmänkin.
- Pienemmät verot – Indeksirahastot, jotka ovat myös sijoitusrahastoja, voivat aiheuttaa sijoittajille pienemmän verovelan, koska niillä on pienempi liikevaihto. Tämä ei yleensä koske indeksi-ETF:itä.
- Monipuolistaminen – Koska indeksirahastot koostuvat erilaisista omaisuuseristä, ne voivat tarjota hajauttamisen etuja, mikä vähentää riskiäsi sijoittajana.
Indeksirahaston miinukset
- Voi seurata huonoa indeksiä – Taaskaan kaikkia indeksirahastoja ei luoda tasa-arvoisiksi, ja indeksirahasto voi seurata huonoa indeksiä, mikä tarkoittaa, että myös sijoittajat saavat ne huonot tuotot.
- Antaa keskimääräisen tuoton – Indeksirahasto tuottaa varojensa painotetun keskimääräisen tuoton. Se on sijoitettava kaikkiin indeksin osakkeisiin, joten se ei voi välttää häviäjiä. Joten vaikka sillä voi olla erittäin hyviä vuosia, sillä harvoin tulee olemaan polttovuosi.
Sijoitusrahaston hyvät ja huonot puolet
Sijoitusrahasto voi tarjota useita etuja ja haittoja. Tässä on joitain tärkeimmistä.
Ehdotettu sinulle: Sijoitusrahasto vs. ETF: Ovatko ETF:t parempi sijoitus?
Sijoitusrahaston plussat
- Voi olla edullisia – Indeksirahastojen omistaminen voi olla halvempaa kuin vertailukelpoinen indeksi-ETF, vaikka monia sijoitusrahastoja hallinnoidaan aktiivisesti ja siksi ne ovat todennäköisesti kalliimpia.
- Monipuolistaminen – Keskittyipä se alalle tai laajasti sijoitettu, sijoitusrahasto voi tarjota sinulle hajauttamisen etuja, kuten alhaisemman volatiliteetin ja pienentyneen riskin.
- Saattaa menestyä markkinoita paremmin – Aktiivisesti hoidetut sijoitusrahastot voivat menestyä markkinoita paremmin – joskus hämmästyttävänkin niin – mutta tutkimukset osoittavat, että aktiiviset sijoittajat harvoin ylittävät markkinoiden tuoton ajan myötä. Jos sijoitusrahasto on kuitenkin indeksirahasto, se seuraa suurelta osin indeksin kehitystä.
Sijoitusrahaston huonot puolet
- Saattaa olla myyntikuormia” – Myyntikuorma on hieno sana palkkiolle, ja pahimmat rahastot voivat veloittaa 2 tai jopa 3 prosenttia sijoituksestasi, mikä saavuttaa tuottosi ennen kuin olet sijoittanut penniäkään. Nämä maksut on helppo välttää valitsemalla rahasto huolellisesti.
- Voi olla korkea kulusuhde – Jos sijoitusrahastoa hallinnoidaan aktiivisesti, se todennäköisesti veloittaa korkeamman kulusuhteen kuin ETF kaikista analyytikoista, joita tarvitaan markkinoiden seulomiseen.
- Saattaa pärjätä markkinoita huonommin – Sijoitusrahastoille tyypillisempi aktiivinen johtaminen on yleensä heikompaa kuin markkinoiden keskiarvo.
- Pääomavoittojen jaot – Vuoden lopussa sijoitusrahastot saattavat joutua maksamaan tiettyjä pääomavoittoja verotuksen vuoksi. Tämä tarkoittaa, että saatat olla verojen koukussa, vaikka et olisi myynyt osuuttasi rahastostasi. (Se on yksi etu, joka ETF:illä on sijoitusrahastoihin verrattuna.)
Pitäisikö sinun sijoittaa näihin rahastoihin aktiivisesti vai passiivisesti?
Tekevätpä sen sitten ammattilaiset tai yksittäiset sijoittajat, aktiivinen johtaminen johtaa yleensä alitulokseen. Passiivinen sijoittaminen on houkutteleva lähestymistapa useimmille sijoittajille, etenkin koska se vaatii vähemmän aikaa, huomiota ja analysointia ja tuottaa silti korkeampaa tuottoa.
Jos sijoitat aktiivisesti hallinnoituun sijoitusrahastoon, haluat antaa hoitajan tehdä työnsä. Jos käyt kauppaa rahastossa ja rahastosta, olet todennäköinen ammattisijoittaja, jonka olet palkannut sijoittamaan rahasi. Siinä ei ole paljon järkeä, ja se voi nostaa pääomatuloveroja, jos rahastoa pidetään verotettavalla tilillä, sekä palkkiot rahastosi ennenaikaisesta lunastamisesta.
Myöskään aktiivisessa kaupankäynnissä indeksirahastolla ei ole paljon järkeä. Indeksirahasto on luonteeltaan passiivisesti hoidettu sijoitus, joten ostat indeksin saadaksesi sen pitkän aikavälin tuoton. Jos käyt kauppaa rahastossa ja rahastosta, vaikka se olisi edullinen ETF, voit helposti laskea tuottoasi. Kuvittele, että myyt maaliskuussa 2020, kun markkinat romahtivat, vain nähdäksesi sen nousevan pilviin seuraavan vuoden aikana.
Ehdotettu sinulle: Kuinka ostaa S&P 500 -indeksirahasto
Jälleen passiivinen sijoittaminen voittaa aktiivisen sijoittamisen suurimman osan ajasta ja enemmän ajan myötä.
Lopputulos
Indeksirahastot ja sijoitusrahastot eivät ole yksinomaisia luokkia, vaikka niitä voi olla helppo erehtyä. Voit siis päätyä osakeindeksisijoitusrahastoihin, ja usein nämä osakerahastot ovat markkinoiden edullisimpien rahastojen joukossa, jopa enemmän kuin erittäin suositut indeksi-ETF:t. Riippumatta siitä, miten rahastoasi hoidetaan, sijoittajat pärjäävät paremmin hallinnoimalla omia varojaan passiivisesti.
