Amutual-rahasto on sijoitusväline, jonka avulla yksityishenkilöt voivat sijoittaa rahansa yhdessä muiden sijoittajien kanssa. Nämä rahastot sijoittavat arvopapereihin, kuten osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin ja rahamarkkinarahastoihin. Useimmat sijoitusrahastot sijoittavat suureen määrään arvopapereita, jolloin sijoittajat voivat hajauttaa salkkujaan edullisesti.
Historiallisesti henkilökohtaiset sijoitusneuvojat ovat yleensä työskennelleet lähinnä niiden kanssa, joilla on suuria summia sijoitettavaa rahaa. Lisäksi monipuolistetun salkun ylläpitäminen voi olla epärealistista useimmille sijoittajille. Sijoitusrahastot pyrkivät ratkaisemaan nämä ja muut ongelmat.
Vaikka sijoitusrahastot kohtaavat kovaa kilpailua sijoittajien rahoista edullisten indeksirahastojen ja pörssinoteerattujen rahastojen (ETF) muodossa, ne ovat edelleen varsin suosittuja. Seuraavassa käsitellään sijoitusrahastojen toimintaa, niiden hyviä ja huonoja puolia ja vastataan muutamiin keskeisiin kysymyksiin, joiden avulla voit päättää, ovatko tämäntyyppiset sijoitukset järkeviä salkussasi.
Ehdotettu sinulle: Sijoitusrahasto vs. ETF: Ovatko ETF:t parempi sijoitus?
Miten sijoitusrahastot toimivat
Sijoitusrahasto on eräänlainen yhdistetty sijoitusrahasto, jonka osuuksia monet ihmiset omistavat. Sijoitusrahastot sijoittavat moniin eri yrityksiin; jotkut sijoittavat jopa koko osakemarkkinoille. Kun ostat osuuksia sijoitusrahastosta, et kuitenkaan sijoita suoraan kyseisiin yrityksiin, sillä omistat rahaston osuuksia, et rahaston valitsemien yritysten osuuksia.
Kuvittele esimerkiksi, että sijoitat teknologiapainotteiseen sijoitusrahastoon. Kyseinen sijoitusrahasto kerää kaikkien sijoittajiensa rahat ja sijoittaa useisiin yrityksiin. Vaikka rahasto todennäköisesti sijoittaa Amazonin ja Microsoftin kaltaisiin yrityksiin, sinä et omista näiden yritysten osakkeita. Sen sijaan omistat vain sijoitusrahaston osakkeita.
Osakkeen hinta vaihtelee sijoitusrahaston kaikkien varojen nettoarvon (NAV) perusteella. Nettovarallisuus lasketaan jakamalla sijoitusrahaston varojen kokonaisarvo (vähennettynä veloilla) ulkona olevien osuuksien kokonaismäärällä. Näin ollen osakkeen hinnan muutokset eivät heijasta yksittäisen yhtiön arvon vaihtelua, vaan ne heijastavat kaikkien niiden yhtiöiden nettomuutosta, joihin rahasto sijoittaa.
Voit ostaa sijoitusrahaston osuuksia haluamastasi välitysyhtiöstä. Työnantajan rahoittamat eläkejärjestelyt sijoittavat kuitenkin suurelta osin sijoitusrahastoihin, joten saatat olla sijoittanut niihin huomaamattasi.
Ehdotettu sinulle: Vuoden 2024 parhaat sijoitusrahastot
Toisin kuin ETF-rahastoilla, sijoitusrahastoilla voidaan käydä kauppaa vain kerran päivässä, kun markkinat sulkeutuvat klo 16.00 itäisen Afrikan aikaa. Tämän vuoksi sijoitusrahastojen hinta ei muutu koko päivän aikana, vaan se muuttuu vasta, kun nettovarallisuus on selvinnyt markkinoiden sulkeutumisen jälkeen.
Sijoitusrahastojen tyypit
Sijoitusrahastoja on monenlaisia. Sijoittajilla on erilaisia tavoitteita, ja siksi erilaiset sijoitusrahastot sijoittavat erityyppisiin arvopapereihin. Seuraavassa käsitellään joitakin yleisimpiä sijoitusrahastotyyppejä.
Osakerahastot
Osakerahastot ovat suosituin sijoitusrahastomuoto. Nimensä mukaisesti nämä rahastot sijoittavat osakkeisiin, mikä on toinen nimi osakkeille. Koska Yhdysvalloissa on tuhansia julkisesti noteerattuja yhtiöitä, tämäkin on hyvin laaja luokka. Osakerahastojen sisällä on muun muassa pienen kapasiteetin rahastoja, suuren kapasiteetin rahastoja, arvorahastoja ja kasvurahastoja.
Ehdotettu sinulle: ETF vs. indeksirahasto: Näin niitä verrataan
Indeksirahastot
Sen sijaan, että yrittäisivät päihittää kokonaismarkkinoiden kehityksen, indeksirahastot pyrkivät yksinkertaisesti vastaamaan tietyn indeksin, kuten S&P 500:n, kehitystä. Tämä strategia vaatii paljon vähemmän tutkimusta ja analyysejä kuin rahastot, jotka pyrkivät päihittämään markkinat, mikä johtaa alhaisempiin palkkioihin. Alhaisemmat palkkiot ovat tehneet näistä rahastoista yhä suositumpia viime vuosina.
Rahamarkkinarahastot
Rahamarkkinarahastot ovat lyhytaikaisia sijoitusvälineitä, jotka yleensä sijoittavat paljon turvallisempiin arvopapereihin kuin osakerahastot ja indeksirahastot. Näillä rahastoilla ei saada merkittävää tuottoa, mutta riski rahan menettämisestä on pieni. Monet välitysliikkeet sijoittavat sijoittamattomat käteisvarat turvallisiin rahamarkkinarahastoihin, kuten valtion joukkovelkakirjalainoihin.
Korkorahastot
Korkorahastot sijoittavat valtion joukkovelkakirjalainoihin, yrityslainoihin ja muihin arvopapereihin, joista maksetaan tietty tuotto. Tyypillisesti niitä hallinnoidaan aktiivisesti, ja niiden salkut voivat muuttua usein. Vaikka ne maksavat kiinteää tuottoa, joihinkin joukkovelkakirjalainoihin voi liittyä suuri riski, mikä voi heikentää tuottoa.
Ehdotettu sinulle: 11 parasta sijoitusta vuonna 2024
Tasapainotetut rahastot
Tasapainorahastot sijoittavat useisiin eri arvopapereihin, kuten osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin ja rahamarkkinarahastoihin. Niiden tavoitteena on pienentää riskiä tarjoamalla altistumista useille eri omaisuusluokille. Joissakin tapauksissa näillä rahastoilla voi olla tietty varojen allokaatio, jonka avulla sijoittajat voivat valita tavoitteidensa mukaisia sijoituksia.
Sijoitusrahastojen hyvät ja huonot puolet
Sijoitusrahastoissa on omat hyvät ja huonot puolensa. Katsotaanpa molempia.
Plussaa
- Sijoittaminen suureen määrään arvopapereita hajauttamisen vuoksi.
- Pieni vähimmäissijoitus verrattuna henkilökohtaisiin sijoitusneuvojiin
- Ammattimainen johto
- Suhteellisen nestemäinen
Miinukset
- Maksut voivat olla korkeita, mikä haittaa tuottoja
- Voi olla suuri kassavaranto
- Avoimuuden puute
- Voi olla monimutkainen ja vaikea verrata muihin sijoitusrahastoihin.
Sijoitusrahastot ja verot
Rahastonhoitajat siirtävät tuotot sijoittajille voitonjaon muodossa, pääasiassa vuoden lopussa. Sijoittajana sinun vastuullasi on ilmoittaa pääomatulojen voitonjako veroilmoituksessasi ja maksaa asianmukaiset verot. Vaikka sijoittaisitkin osingot uudelleen, sinun on silti maksettava niistä veroja, koska niitä verotetaan tulona.
Ehdotettu sinulle: Osakkeet vs. sijoitusrahastot: Kumpaan sinun pitäisi sijoittaa?
Jos olet verovelvollinen, kun veroajan hetki koittaa, rahastonhoitajan on annettava sinulle IRS:n lomake 1099-DIV. Yksi tapa vähentää verovelvollisuuttasi on pitää sijoitusrahastoja verotuksen lykkäämässä sijoitusvälineessä, kuten 401(k) tai IRA.
Sijoitusrahastot vs. ETF:t
ETF-rahastot toimivat usein samalla tavalla kuin sijoitusrahastot, mutta niillä on joitakin keskeisiä eroja. Nämä arvopaperit seuraavat indeksiä tai muuta omaisuuserää, ja niitä voidaan ostaa ja myydä pörsseissä kuten osakkeita. Tämän vuoksi niillä voidaan myös käydä kauppaa päivän mittaan, ja niiden hinta vaihtelee vastaavasti. ETF-rahastojen palkkiot ovat usein alhaisemmat kuin sijoitusrahastojen palkkiot, minkä vuoksi ne ovat laajalti suosittuja.
Sekä sijoitusrahastot että ETF:t sisältävät valikoiman osakkeita ja/tai joukkovelkakirjoja. Saatat nähdä myös sijoitusrahaston tai ETF:n, joka sijoittaa hyödykkeisiin tai kryptovaluuttaan, mutta molemmat sijoittavat jonkinlaiseen arvopaperiin tai omaisuuserään. Lisäksi niitä koskevat samanlaiset säännökset.
Sijoitusrahastoja hallinnoidaan kuitenkin yleensä aktiivisesti, ja niillä käydään kauppaa vain kerran päivässä, pörssin sulkeutumisen jälkeen. Myös niiden palkkiot voivat joissain tapauksissa olla korkeita.
Ehdotettu sinulle: 6 parasta sijoitusta aloittelijoille
Toisaalta ETF-rahastot käyvät kauppaa kuten osakkeet pörssissä. Näin ollen niillä voidaan käydä kauppaa koko päivän ajan. Niitä ei yleensä hallinnoida aktiivisesti, joten niiden palkkiot ovat yleensä alhaisemmat.
Työnantajan rahoittamat eläkejärjestelyt sijoittavat usein sijoitusrahastoihin, kun taas ETF-rahastot ovat useammin yksittäisen eläketilin (IRA) tai verotettavan tilin sijoittajien hallussa.
Kenen pitäisi sijoittaa sijoitusrahastoihin?
Sijoitusrahastot voivat olla järkeviä monille sijoittajille eri vaiheissa heidän sijoituspolkuaan. Jos olet vasta aloitteleva sijoittaja, sijoitusrahastot tarjoavat sinulle pääsyn laajasti hajautettuun salkkuun suhteellisen edullisesti. Myös kokeneemmat sijoittajat voivat hyötyä tästä ja valita rahastoja, jotka sijoittavat tietylle sektorille, jonka uskot olevan kasvussa.
Muista, että sijoitusrahastot ovat vain niin hyviä kuin ne varat, joihin rahasto sijoittaa. Jos rahasto sijoittaa osakkeisiin, jotka tuottavat huonosti, rahasto jää jälkeen niiden mukana. Varmista, että ymmärrät, miten rahasto sijoittaa, ennen kuin sijoitat rahaa.
Ehdotettu sinulle: Kuinka sijoittaa osakkeisiin: Vaiheittainen opas aloittelijoille
Sijoitusrahastojen palkkiot
Sinun kannattaa varoa sijoitusrahastojen mahdollisia maksuja, jotta ne eivät söisi sijoitustuottojasi. Jo yhden prosentin vuosipalkkio voi vaikuttaa suuresti sijoitustuottoosi pitkällä aikavälillä ja aiheuttaa sen, että jäät jälkeen sijoitustavoitteistasi.
Sijoitusrahastot ilmoittavat palkkiot rahastoesitteessä, joka löytyy yleensä sijoitusrahaston hoitajan verkkosivustolta. Sieltä löydät tietoa rahaston perimistä erilaisista toimintakuluista, kuten hallinnointipalkkiosta, jolla maksetaan rahaston hoitajan ja sijoitusneuvojan palkkiot, sekä lakiasiain-, kirjanpito- ja muista hallinnollisista kuluista. Saatat myös törmätä 12b-1-palkkioihin, joilla maksetaan rahaston markkinointiin ja myyntiin liittyviä kuluja. Kaikki nämä palkkiot sisältyvät rahaston kulusuhteeseen, joka ilmoitetaan prosentteina rahaston nettovaroista ja lasketaan vuosittain. Nämä kulut pienentävät sijoitustuottoa joka vuosi.
Saatat nähdä myös niin sanotun “loadin”, joka on välittäjille maksettava palkkio, kun rahasto-osuuksia ostetaan. Palkkio lasketaan yleensä prosenttiosuutena kokonaisinvestoinnistasi. Rahastoja, jotka eivät peri tätä palkkiota, kutsutaan “no-load” -rahastoiksi.
Sijoitusrahastoluokat
Sijoitusrahastoja myydään eri osakeryhmissä, joiden pääasiallinen ero on niiden perimät palkkiot. Seuraavassa on yleiskatsaus tärkeimpiin sijoitusrahastoluokkiin.
Ehdotettu sinulle: Indeksirahastot vs. sijoitusrahastot: Mitä eroa on?
Luokka A
A-luokan osuuksilla on tyypillisesti ennakkomyyntipalkkio, mutta niiden vuotuiset kulut, kuten 12b-1-palkkio, ovat alhaisemmat kuin muiden sijoitusrahastoluokkien. Jotkin rahastot alentavat myyntipalkkiota sijoitetun määrän kasvaessa.
B-luokka
B-luokan osakkeisiin ei yleensä liity myyntipalkkiota, mutta niihin voi sisältyä myyntipalkkio, 12b-1-palkkio ja muita vuotuisia kuluja. Yleisin takapuolen myyntipalkkio on ehdollinen lykätty myyntipalkkio, joka tyypillisesti pienenee, mitä pidempään sijoittaja pitää osakkeita hallussaan.
C-luokka
C-luokan osakkeisiin voi sisältyä myyntipalkkio joko etu- tai takapuolella, mutta se on yleensä pienempi kuin A- tai B-luokan osakkeissa. Toisin kuin B-osakkeissa, C-luokan osakkeissa takapainon osuus ei vähene ajan myötä, ja niiden vuotuiset kulut ovat myös korkeammat kuin A- tai B-osakkeissa.
Luokka I
I-luokan osakkeilla on yleensä alhaisemmat palkkiot kuin A-, B- tai C-osakkeilla, mutta ne ovat vain suuria sijoituksia tekevien institutionaalisten sijoittajien saatavilla. Yksityissijoittajat voivat ehkä ostaa I-luokan osakkeita työnantajan rahoittaman eläkeohjelman kautta.
Ehdotettu sinulle: Parhaat ETF:t vuodelle 2024
Puhtaat osakkeet
Vuonna 2017 lanseeratut puhtaat osuudet luotiin lisäämään sijoitusrahastosijoittajien avoimuutta maksamiensa palkkioiden osalta. Tässä osuuksien luokassa ei ole ennakkomyyntipalkkiota, lykättyä myyntipalkkiota tai muuta rahaston myyntiin tai jakeluun liittyvää palkkiota. Puhtaisiin osuuksiin voi silti liittyä vuotuisia toimintakuluja.
Lopputulos
Sijoitusrahasto on sijoitustyyppi, joka koostuu osakkeiden, joukkovelkakirjojen ja muiden arvopapereiden yhdistelmästä. Ne voivat sijoittaa useampaan kuin yhteen arvopaperityyppiin tai esimerkiksi vain osakkeisiin tai joukkovelkakirjoihin.
Sijoitusrahastojen etuja ovat ammattimainen hoito ja sisäänrakennettu hajautus. Sijoitusrahastojen palkkiot voivat kuitenkin joissakin tapauksissa olla korkeita, ja niillä voidaan käydä kauppaa vain markkinoiden sulkeutuessa.
Seuraavassa on muutamia ohjeita, joiden avulla pääset alkuun sijoitusrahastojen kanssa.:
Ehdotettu sinulle: Kuinka ostaa S&P 500 -indeksirahasto
- Tutki sijoitusrahastoja. Sijoitusrahastoja on monenlaisia, mukaan lukien laaja-alaisia ja kapeamman markkinaraon kattavia rahastoja. Haluat siis löytää rahastoja, jotka sopivat strategiaasi.
- Päätä, mistä ostaa. Kaikki parhaat online-välittäjät tarjoavat sijoitusrahastoja; sinun on vain päätettävä, minkä haluat. Monet tarjoavat nykyään kaupankäyntiä alhaisilla provisioilla, mutta kiinnitä huomiota kunkin välittäjän maksuihin (jos sellaisia on). Sijoitusrahastopalkkioiden laskeminen on myös hyvä idea.
- Talleta varat ja osta. Jos olet jo tehnyt tutkimuksesi, tämä on yksinkertainen vaihe: siirrä vain rahaa ja osta haluamasi osakkeet.
- Hallitse salkkuasi. Kun olet ostanut osuudet, sijoitusrahastojen kanssa ei ole paljon työtä. Säännöllinen tasapainottaminen on kuitenkin hyvä idea, jos sinulla on useita rahastoja.
