Marginaalipyyntö tapahtuu, kun välitystilillä olevien arvopapereiden arvo laskee alle tietyn tason, joka tunnetaan nimellä ylläpitomarginaali, jolloin tilinhaltijan on talletettava ylimääräistä käteistä tai arvopapereita marginaalivaatimusten täyttämiseksi. Marginaalipyyntöjä tapahtuu vain tileillä, joilla on lainattu rahaa arvopapereiden ostamiseen.
Tässä on joitain muita asioita, jotka tulee pitää mielessä marginaalipyynnöistä ja niiden välttämisestä.
Mikä on marginaalipyyntö?
Vakuutuspyyntö saattaa kuulostaa sellaiselta, mitä tapahtuu vain Wall Streetin suurille toimijoille, mutta se voi tapahtua myös piensijoittajille, jotka ovat ostaneet arvopapereita marginaalilla tai lainalla. Näin se toimii.
Jos olet avannut marginaalitilin välittäjälle, se tarkoittaa, että voit ostaa arvopapereita, kuten osakkeita, joukkovelkakirjoja ja pörssirahastoja (ETF), käyttämällä oman ja välittäjän lainaaman rahan yhdistelmää sinä. Lainattua rahaa kutsutaan marginaaliksi. Tämä antaa sinun käydä kauppaa enemmän kuin muuten pystyisit ja kasvattaa tuottoasi, joko positiivisesti tai negatiivisesti.
Ehdotettu sinulle: Ostaminen marginaalilla: Suuret riskit ja palkinnot
Eräs marginaalilla ostamisen varoitus on, että sinulla on myös ylläpitomarginaalivaatimus, joka edellyttää, että sinun on säilytettävä tietty prosenttiosuus omasta pääomasta tililläsi. Kun salkkusi putoaa ylläpitomarginaalin alapuolelle, yleensä arvopaperihintojen laskun vuoksi, saat välittäjäsi marginaalivaatimuksen.
Kun olet saanut marginaalipyynnön, sinulla on muutama vaihtoehto:
- Talleta ylimääräistä rahaa tilillesi ylläpitomarginaalin tasoon asti
- Siirrä lisäarvopapereita tilillesi ylläpitomarginaalin tasolle asti
- Myy arvopapereita (mahdollisesti alhaisilla hinnoilla) vajeen kattamiseksi
Jos et pysty täyttämään marginaalipyyntöä tarpeeksi nopeasti tyydyttääksesi välittäjäsi, se saattaa pystyä myymään arvopapereita ilman lupaasi vajeen kompensoimiseksi. Sinulla on yleensä kahdesta viiteen päivää aikaa vastata marginaalipyyntöön, mutta se voi olla vähemmän epävakaissa markkinaympäristöissä.
Kuinka välttää marginaalipyyntö
Helpoin tapa välttää marginaalipyyntö on olla ottamatta käyttöön marginaalitiliä. Ellet ole ammattimainen elinkeinonharjoittaja, arvopapereiden ostaminen marginaalilla ei yksinkertaisesti ole tarpeellista kunnollisen tuoton saamiseksi ajan mittaan. Mutta jos sinulla on marginaalitili, tässä on muutamia asioita, joita voit tehdä marginaalin välttämiseksi.
Ehdotettu sinulle: Kuinka tietää, milloin osake kannattaa myydä
- Varaa ylimääräistä käteistä käteen. Ylimääräisen käteisen, joka on käytettävissä tilillesi talletettavaksi, pitäisi auttaa sinua, jos marginaalipyyntö tulee. Lisävarojen tallettaminen on yksi tapa saada sinut täyttämään marginaalivaatimukset.
- Hajauta volatiliteetin rajoittamiseksi. Hajauttamisen pitäisi auttaa rajoittamaan äärimmäisen laskun mahdollisuuksia, mikä saattaa laukaista marginaalipyynnön nopeasti. Sitä vastoin liiallinen keskittyminen epävakaisiin varoihin voi jättää sinut alttiiksi jyrkälle laskulle, joka voi laukaista marginaalipyynnön.
- Seuraa tiliäsi tarkasti. Vaikka useimpien ihmisten on parempi olla katsomatta salkkujaan joka päivä, jos sinulla on merkittävä marginaalisaldo, haluat seurata sitä päivittäin. Tämä auttaa sinua pysymään tietoisena portfoliosi tilanteesta ja siitä, oletko lähellä ylläpitomarginaalitasoa.
Marginaalipyyntöesimerkki
Oletetaan, että olet tallettanut 10 000 dollaria tilillesi ja lainannut välittäjältäsi vielä 10 000 dollaria marginaalilla. Päätät ottaa 20 000 dollaria ja sijoittaa sen 200 XYZ-yhtiön osakkeeseen, joiden kauppahinta on 100 dollaria osakkeelta. Ylläpitomarginaalisi on 30 prosenttia.
Vähimmäistilin arvo, jolla vältetään marginaalivaatimus = Marginaalilaina / (1 - ylläpitomarginaali)
Tässä esimerkissä, jos tilin markkina-arvo putoaa alle 14 285,71 dollarin, olet vaarassa saada marginaalipyynnön. Joten jos XYZ:n osakekurssi putoaa 71,42 dollariin tai sen alle, joudut kohtaamaan marginaalipyynnön.
Oletetaan, että yritys XYZ raportoi pettymystuloksen ja osake putoaa 60 dollariin pian oston jälkeen. Tilin arvo on nyt 12 000 dollaria eli 200 osaketta 60 dollarilla osakkeelta, ja olet 1 600 dollaria alle 30 prosentin marginaalivaatimuksen. Sinulla on muutama vaihtoehto.
Ehdotettu sinulle: Kuinka ostaa osakkeita verkossa – Aloittelijan opas
- Talleta 1 600 dollaria käteistä tilille vastataksesi marginaalipyyntöön.
- Siirrä tilille 1 600 dollaria marginaalisia arvopapereita.
- Myy 3 333,33 dollarin arvosta XYZ-osakkeita maksaaksesi marginaalilainan ja nostaaksesi tilisi pääoman 30 prosentin vaatimukseen.
On huomattava, että nämä ovat vähimmäisvaatimuksia, jotta voit palauttaa ylläpitomarginaalin. Jos osakkeen lasku jatkuu, sinun on hankittava lisää omaa pääomaa.
On tärkeää muistaa, että laina välittäjälle maksetaan kokonaisuudessaan takaisin ja mahdolliset tappiot ovat täysin sinun vastuullasi. Tässä esimerkissä talletit 10 000 dollaria omaa rahaa ja lainasit vielä 10 000 dollaria marginaalilla. Tilin arvo laski 12 000 dollariin, mikä jätti sinulle vain 2 000 dollaria omaa pääomaa ja 80 prosentin laskun, vaikka osake putosi vain 40 prosenttia.
Todellisuudessa välittäjäsi ei välttämättä anna sinulle paljoakaan varoitusta marginaalivaatimuksesta ja voi jopa myydä arvopapereita tililläsi ilman lupaasi tai ottamatta huomioon verostrategioita. Marginaalipyynnöt käynnistyvät usein markkinoiden äärimmäisen epävakauden aikana, ja välittäjät voivat yrittää vähentää riskiään vaatimalla marginaalilainoja lyhyellä varoitusajalla.
Yhteenveto
Arvopapereiden ostaminen marginaalilla ei ole hyvä idea useimmille sijoittajille, jotka säästävät pitkän aikavälin tavoitteeseen, kuten eläkkeelle jäämiseen. Marginaalipyyntö pakottaa sinut kasvattamaan tilisi pääomaa joko lisäämällä käteistä ja arvopapereita tai myymällä olemassa olevia osuuksiasi. Koska marginaalipyyntöjä tapahtuu usein äärimmäisen epävakauden aikana, saatat joutua myymään arvopapereita alhaisilla hinnoilla.
Ehdotettu sinulle: Kuinka sijoittaa kiinteistöihin – parhaat kiinteistösijoitusvinkit
