Marginaalipuhelu: Mikä se on ja kuinka välttää sellainen

Etkö ole aivan varma, mikä marginaalipyyntö on? Autamme sinua oppimaan tämän valitettavan taloudellisen tapahtuman perusteet.

Päivitetty viimeksi 28. tammikuu 2023, ja asiantuntija on tarkistanut sen viimeksi 13. tammikuu 2022.

Marginaalipyyntö tapahtuu, kun välitystilillä olevien arvopapereiden arvo laskee alle tietyn tason, joka tunnetaan nimellä ylläpitomarginaali, jolloin tilinhaltijan on talletettava ylimääräistä käteistä tai arvopapereita marginaalivaatimusten täyttämiseksi. Marginaalipyyntöjä tapahtuu vain tileillä, joilla on lainattu rahaa arvopapereiden ostamiseen.

Tässä on joitain muita asioita, jotka tulee pitää mielessä marginaalipyynnöistä ja niiden välttämisestä.

Mikä on marginaalipyyntö?

Vakuutuspyyntö saattaa kuulostaa sellaiselta, mitä tapahtuu vain Wall Streetin suurille toimijoille, mutta se voi tapahtua myös piensijoittajille, jotka ovat ostaneet arvopapereita marginaalilla tai lainalla. Näin se toimii.

Ehdotettu sinulle: Ostaminen marginaalilla: Suuret riskit ja palkinnot

Jos olet avannut marginaalitilin välittäjälle, se tarkoittaa, että voit ostaa arvopapereita, kuten osakkeita, joukkovelkakirjoja ja pörssirahastoja (ETF) käyttämällä oman ja välittäjän lainaaman rahan yhdistelmää. sinä. Lainattua rahaa kutsutaan marginaaliksi. Tämä antaa sinun käydä kauppaa enemmän kuin muuten pystyisit ja kasvattaa tuottoasi, joko positiivisesti tai negatiivisesti.

Eräs marginaalilla ostamisen varoitus on, että sinulla on myös ylläpitomarginaalivaatimus, joka edellyttää, että sinun on säilytettävä tietty prosenttiosuus omasta pääomasta tililläsi. Kun salkkusi putoaa ylläpitomarginaalin alapuolelle, yleensä arvopaperihintojen laskun vuoksi, saat välittäjäsi marginaalivaatimuksen.

Kun olet saanut marginaalipuhelun, sinulla on muutama vaihtoehto:

  1. Talleta ylimääräistä rahaa tilillesi ylläpitomarginaalin tasoon asti
  2. Siirrä lisäarvopapereita tilillesi ylläpitomarginaalin tasolle asti
  3. Myy arvopapereita (mahdollisesti alhaisilla hinnoilla) vajeen kattamiseksi

Jos et pysty täyttämään vakuuspyyntöä tarpeeksi nopeasti tyydyttääksesi välittäjäsi, se saattaa pystyä myymään arvopapereita ilman lupaasi vajeen kompensoimiseksi. Sinulla on yleensä kahdesta viiteen päivää aikaa vastata marginaalipyyntöön, mutta se voi olla vähemmän epävakaissa markkinaympäristöissä.

Ehdotettu sinulle: Kuinka tietää, milloin osake myydään

Kuinka välttää marginaalipyyntö

Helpoin tapa välttää marginaalipyyntö on olla ottamatta käyttöön marginaalitiliä. Ellet ole ammattimainen elinkeinonharjoittaja, arvopapereiden ostaminen marginaalilla ei yksinkertaisesti ole tarpeellista kunnollisen tuoton saamiseksi ajan mittaan. Mutta jos sinulla on marginaalitili, tässä on muutamia asioita, joita voit tehdä marginaalin välttämiseksi.

Marginaalikutsu esimerkki

Oletetaan, että olet tallettanut 10 000 dollaria tilillesi ja lainannut välittäjältäsi vielä 10 000 dollaria marginaalilla. Päätät ottaa 20 000 dollaria ja sijoittaa sen 200 XYZ-yhtiön osakkeeseen, joiden kauppahinta on 100 dollaria osakkeelta. Ylläpitomarginaalisi on 30 prosenttia.

Vähimmäistilin arvo, jolla vältetään marginaalivaatimus = Marginaalilaina/(1-ylläpitomarginaali)

Ehdotettu sinulle: Kuinka sijoittaa kiinteistöihin

Tässä esimerkissä, jos tilin markkina-arvo putoaa alle 14 285,71 dollarin, olet vaarassa saada marginaalipyynnön. Joten jos XYZ:n osakekurssi putoaa 71,42 dollariin tai sen alle, joudut kohtaamaan marginaalin.

Oletetaan, että yritys XYZ raportoi pettymystuloksesta ja osake putoaa 60 dollariin pian oston jälkeen. Tilin arvo on nyt 12 000 dollaria tai 200 osaketta 60 dollarilla osakkeelta, ja olet 1 600 dollaria alle 30 prosentin marginaalivaatimuksen. Sinulla on muutama vaihtoehto.

On huomattava, että nämä ovat vähimmäisvaatimuksia, jotta voit palauttaa huoltomarginaalin. Jos osakkeen lasku jatkuu, sinun on hankittava lisää omaa pääomaa.

Ehdotettu sinulle: Kuinka ostaa osakkeita verkossa

On tärkeää muistaa, että välittäjälle maksetaan laina kokonaisuudessaan takaisin ja mahdolliset tappiot ovat täysin sinun. Tässä esimerkissä talletit 10 000 dollaria omaa rahaa ja lainasit vielä 10 000 dollaria marginaalilla. Tilin arvo laski 12 000 dollariin, mikä jätti sinulle vain 2 000 dollaria omaa pääomaa ja 80 prosentin laskua, vaikka osake putosi vain 40 prosenttia.

Todellisuudessa välittäjäsi ei välttämättä anna sinulle paljoakaan varoitusta marginaalivaatimuksesta ja voi jopa myydä arvopapereita tililläsi ilman lupaasi tai ottamatta huomioon verostrategioita. Marginaalipyynnöt käynnistyvät usein markkinoiden äärimmäisen epävakauden aikana, ja välittäjät voivat yrittää vähentää riskiään vaatimalla marginaalilainoja lyhyellä varoitusajalla.

Yhteenveto

Arvopapereiden ostaminen marginaalilla ei ole hyvä idea useimmille sijoittajille, jotka säästävät pitkän aikavälin tavoitteeseen, kuten eläkkeelle jäämiseen. Vakuutusvaatimus pakottaa sinut kasvattamaan tilisi pääomaa joko lisäämällä käteistä ja arvopapereita tai myymällä olemassa olevia osuuksiasi. Koska marginaalipyyntöjä tapahtuu usein äärimmäisen epävakauden aikana, saatat joutua myymään arvopapereita alhaisilla hinnoilla.

Ehdotettu sinulle: 10 parasta matalariskistä sijoitusta vuonna 2024

Jaa muille

Lisää artikkeleita, joista saatat pitää

Ihmiset, jotka lukevat “Marginaalipuhelu: Mikä se on ja kuinka välttää sellainen”, rakastavat myös näitä artikkeleita:

Selaa kaikkia artikkeleita