Wall Streetillä ei ole pulaa ihmisistä, jotka ovat valmiita kertomaan sinulle, milloin sinun pitäisi ostaa tietty osake. Kaapeli-uutisohjelmat, sijoitusjulkaisut ja uutiskirjeet ovat täynnä analyytikoiden ja markkinakommentaattoreiden suosituksia siitä, mitä sinun pitäisi ostaa seuraavaksi.
Mutta vähemmän ihmiset puhuvat siitä, milloin sinun pitäisi myydä osake ja miksi. Katsotaanpa tarkemmin, milloin osakkeen myyntiä kannattaa harkita ja milloin ei.
Syitä osakkeen myymiseen
1. Olet löytänyt jotain parempaa
Sijoittaminen tarkoittaa viime kädessä korkeimman mahdollisen tuoton ansaitsemista samalla kun otamme mahdollisimman pienen riskin. Kun liiketoiminnan ominaisuudet ja markkinahinnat muuttuvat, sijoitusmahdollisuudet muuttuvat niiden mukana. Jos omistat osakkeen, mutta löydät toisen sijoituksen - ehkä toisen osakkeen tai jotain muuta -, joka on mielestäsi houkuttelevampi, voi olla järkevää myydä omistamasi paremman mahdollisuuden hyväksi.
Ehdotettu sinulle: 11 parasta sijoitusta vuonna 2024 – Parhaat sijoitusvaihtoehdot
2. Teit virheen
Virheitä sattuu, ja mitä nopeammin huomaat sen, sitä parempi. Joskus käy ilmi, että yritys ei ole sitä, mitä luulimme sen olevan, kun ostimme osakkeen. Ehkä se kohtaa kovempaa kilpailua kuin luulit tai sen asema on heikentynyt, ei parantunut.
Brittiekonomisti John Maynard Keynes sanoi tunnetusti, että kun tosiasiat muuttuvat, sinun tulee muuttaa mieltäsi. Virheiden myöntäminen voi olla vaikeaa, mutta pärjäät paremmin sijoittajana, jos huomaat ne nopeasti ja pääset pois asemastasi.
3. Yhtiön liiketoimintanäkymät ovat muuttuneet
Yritykset ovat dynaamisia, eikä niiden tuleva menestys ole läheskään taattua. Yritykset, jotka ansaitsevat korkeaa pääoman tuottoa, kohtaavat usein kovaa kilpailua, joka voi alentaa niiden tuoton normaalimmalle tasolle. Toisinaan yritykset kohtaavat täydellisen häiriön uusista innovaatioista, jotka uhkaavat yrityksen olemassaoloa.
Ehdotettu sinulle: Miten asettaa sijoitustavoitteet – Vinkit ja sijoitusstrategiat
Perinteisten kirjakauppojen omaisuus muuttui lähes yhdessä yössä Amazonin saapuessa 1990-luvulla. Jos olisit omistanut Barnes & Noblen tai Borders Groupin osakkeita tuolloin, olisit ollut viisasta myydä osakkeesi ennen kuin sen liiketoiminta heikkeni.
4. Verotukseen liittyvät syyt
Jos sinulla on tappioita joissakin sijoituksissasi, kannattaa harkita niiden myyntiä hyödyntääksesi verotappioiden korjuustrategiaa. Tämän lähestymistavan avulla voit säästää veroissa korvaamalla tulot ja pääomavoitot tappioillasi.
IRS antaa sinun vaatia jopa 3 000 dollaria tappioita vuosittain, mikä voi säästää merkittävästi veroissa. Jos tappiosi ylittävät 3 000 dollarin rajan, voit siirtää lisätappiot korvataksesi voitot tulevina verovuosina. Tämä strategia on järkevä vain verotettavilla tileillä, ei eläketileillä kuten 401(k)s tai IRA.
Ehdotettu sinulle: Marginaalipyyntö: Mikä se on ja kuinka välttää marginaalipuhelu
Älä kuitenkaan anna veronäkökohtien ohjata sijoituspäätöksiäsi liikaa. Kaupankäynti vahvoissa yrityksissä verotussyistä tai muista syistä voi usein jättää sinut huonompaan asemaan kuin pitkäaikainen omistus.
5. Salkkusi tasapainottaminen
Jos osakkeesi on menestynyt erityisen hyvin, olet todennäköisesti huomannut, että se muodostaa suuremman osan kokonaissalkustasi kuin silloin, kun ostit sen. Jos se muodostaa suuren osan salkustasi, voit harkita sen myymistä takaisin pienempään painoon salkun tasapainottamiseksi. Tämä voi auttaa ylläpitämään oikeita allokaatiota ja välttämään liiallista altistumista yhdelle osakkeelle.
Mutta varo tasapainottamasta liian usein, tai saatat joutua myymään toistuvasti hyvin menestyviä yrityksiä ja lisäämään yrityksiä, jotka eivät menesty – prosessi, jota jotkut sijoittajat kuvaavat kukkien leikkaamisena ja rikkakasvien kastelemisena.
Ehdotettu sinulle: Sijoittaminen vs. kaupankäynti: kumpi on sinulle parempi?
6. Arvostus ei enää heijasta liiketoiminnan todellisuutta
Toisinaan markkinat voivat muuttua liian optimistisiksi yrityksen tulevaisuudennäkymien suhteen, ja osakkeiden hinta on kestämätön. Kun osakkeen hinta saavuttaa tason, jota ei voida perustella parhaimmillakaan arvioilla tulevan liiketoiminnan kehityksestä, voi olla hyvä aika myydä osakkeet.
Historian aikana on lukemattomia esimerkkejä markkinahinnoista, jotka ovat nousseet taustalla olevien liiketoiminnan perustekijöiden edelle, mikä on johtanut heikompaan osaketuottoon tulevina vuosina. 1990-luvun lopulla monet teknologiayritykset saavuttivat hinnat, joita niiden perustekijät eivät voineet perustella. Yritykset kuten Cisco ja Intel eivät ole vieläkään saavuttaneet vuoden 2000 alun huippujaan, huolimatta suhteellisen hyvästä liiketoiminnastaan.
7. Tarvitset rahaa
Jos uskot, että saatat tarvita ison summan rahaa lähitulevaisuudessa, sitä ei luultavasti kannata sijoittaa osakkeisiin ollenkaan. Mutta elämässä tapahtuu asioita, jotka voivat synnyttää tarpeen kerätä rahaa sijoituksista, jotka oli tarkoitus pitää pitkällä aikavälillä.
Ehdotettu sinulle: Kryptovaluutta vs. osakkeet: mikä on paras sijoitus sinulle?
Hätärahaston rakentaminen on tärkeä ensimmäinen askel missä tahansa rahoitussuunnitelmassa, mutta joskus se ehtyy ja sinun täytyy saada rahaa nopeasti. Jos olosuhteet pakottavat kätesi, saatat joutua harkitsemaan osakkeen myyntiä vastataksesi välittömään tarpeeseen.
Syitä olla myymättä osakkeita
1. Osake on noussut
Vanha sanonta sanoo, että kukaan ei koskaan mennyt rikki ottaessaan voittoa, mutta myyminen vain siksi, että osakkeet ovat nousseet, ei ole järkevä sijoituskäytäntö. Jotkut maailman menestyneimmistä yrityksistä ovat kasvattaneet sijoittajien pääomaa vuosikymmeniä, ja liian aikaisin myymällä jää paitsi tulevista vuosien voitoista.
Yritykset kuten Walmart, Microsoft ja monet muut ovat tuottaneet varhaisille sijoittajille moninkertaisesti rahansa. Älä myy vain siksi, että olet voitolla.
2. Osake on laskenut
Päinvastoin, vain siksi, että osake on laskenut, ei myöskään ole syytä myydä. Itse asiassa se voi olla syy ostaa lisää, jos alkuperäiset syyt osakkeen ostoon ovat edelleen voimassa. Jos tosiasiat eivät ole muuttuneet, se saattaa olla mahdollisuus.
Ehdotettu sinulle: Osakemarkkinoiden perusteet: 8 vinkkiä aloittelijoille
Markkinat nousevat ja laskevat useista syistä lyhyellä aikavälillä, mikä luo mahdollisuuksia pitkäaikaisille sijoittajille. Houkutteleva hinta voi aina tulla vielä houkuttelevammaksi, ja se on syy ostaa, ei myydä.
3. Talousennusteet
Markkinoilla on aina joku, joka ennustaa talouden taantumaa tai tuomiopäivän skenaariota. Useimmiten nämä ennusteet kannattaa jättää huomiotta. Kuuluisa sijoittaja Peter Lynch sanoi kerran: “Jos käytät 13 minuuttia vuodessa taloustieteisiin, olet hukannut 10 minuuttia.”
Muista, että sijoittaminen on pitkän aikavälin peli, äläkä myy vain siksi, että joku ennustaa talouden hidastuvan.
4. Lyhyen aikavälin huolenaiheet
Monet markkinaennustajat antavat neuvojaan siitä, mitä osakkeet aikovat tehdä huomenna, ensi viikolla tai ensi kuussa. Totuus on, että kukaan ei tiedä. Usein nämä hyvin koulutetut ennustajat esittävät vakuuttavia argumentteja siitä, miksi osake pärjää tavalla tai toisella tulevina päivinä.
Ehdotettu sinulle: Kuinka aloittaa sijoittaminen kryptovaluuttaan: opas aloittelijoille
Mutta muista, että yritykset ja siten osakkeet ovat viime kädessä sen kassavirran arvoisia, jotka ne tuottavat jäljellä olevan elinkaaren aikana diskontattuna takaisin nykyhetkeen sopivalla korolla. Seuraavalla viikolla tai kuukaudella ei yleensä ole merkittävää vaikutusta osakkeen todelliseen arvoon. Yritä olla antamatta markkinoiden kommentaattoreiden lyhyen aikavälin ennusteiden vaikuttaa päätöksiisi.
Lopputulos
Osakkeen myynnin päättäminen ei ole helppoa, mutta pyri keskittymään taustalla olevan liiketoiminnan suorituskykyyn, sen kilpailuasemaan ja arvostukseen. Vältä niin kutsuttujen asiantuntijoiden ennusteita, jotka väittävät tietävänsä tulevan lähitulevaisuuden tapahtumat. Viime kädessä muista, että osakkeet ovat omistusosuuksia oikeissa yrityksissä, ja niiden pitkän aikavälin tuotot ohjaavat tuottoasi osakkeenomistajana.
Ehdotettu sinulle: Kuinka aloittaa sijoittaminen vuonna 2024
