Wall Streetillä ei ole pulaa ihmisistä, jotka ovat valmiita kertomaan sinulle, milloin sinun pitäisi ostaa tietty osake. Kaapeli-uutisohjelmat, sijoitusjulkaisut ja uutiskirjeet ovat täynnä analyytikoiden ja markkinakommentaattoreiden suosituksia siitä, mitä sinun pitäisi ostaa seuraavaksi.
Mutta vähemmän ihmiset puhuvat siitä, milloin sinun pitäisi myydä osake ja miksi. Katsotaanpa tarkemmin, milloin osakkeen myyntiä kannattaa harkita ja milloin ei.
Syitä osakkeen myymiseen
1. Olet löytänyt jotain parempaa
Sijoittaminen tarkoittaa viime kädessä korkeimman mahdollisen tuoton ansaitsemista samalla kun otamme mahdollisimman pienen riskin. Kun liiketoiminnan ominaisuudet ja markkinahinnat muuttuvat, sijoitusmahdollisuudet muuttuvat niiden mukana. Jos omistat osakkeen, mutta löydät toisen sijoituksen - ehkä toisen osakkeen tai jotain muuta -, joka on mielestäsi houkuttelevampi, voi olla järkevää myydä omistamasi paremman mahdollisuuden hyväksi.
Ehdotettu sinulle: 11 parasta sijoitusta vuonna 2024
2. Teit virheen
Virheitä sattuu, ja mitä nopeammin huomaat sen, sen parempi. Joskus käy ilmi, että yritys ei ole sitä, mitä luulimme sen olevan, kun ostimme osakkeen. Ehkä se kohtaa kovempaa kilpailua kuin luulit tai sen sijainti on huonontunut, ei parempi.
Brittiekonomisti John Maynard Keynes sanoi tunnetusti, että kun tosiasiat muuttuvat, sinun tulee muuttaa mieltäsi. Virheiden myöntäminen voi olla vaikeaa, mutta pärjäät paremmin sijoittajana, jos huomaat ne nopeasti ja pääset pois asemastasi.
3. Yhtiön liiketoimintanäkymät ovat muuttuneet
Yritykset ovat dynaamisia ja niiden tuleva menestys ei ole läheskään taattua. Yritykset, jotka ansaitsevat korkeaa pääoman tuottoa, kohtaavat usein kovaa kilpailua, joka voi nostaa niiden tuoton normaalimmalle tasolle. Toisinaan yritykset kohtaavat täydellisen häiriön uusista innovaatioista, jotka uhkaavat yrityksen olemassaoloa.
Ehdotettu sinulle: Miten asettaa sijoitustavoitteet
Perinteisten kirjakauppojen omaisuus muuttui lähes yhdessä yössä Amazonin saapuessa 1990-luvulla. Jos olisit omistanut Barnes & Noblen tai Borders Groupin osakkeita tuolloin, olisit ollut viisasta myydä osakkeesi ennen kuin sen liiketoiminta heikkeni.
4. Verotukseen liittyvät syyt
Jos sinulla on tappioita joissakin sijoituksissasi, sinun kannattaa harkita niiden myyntiä hyödyntääksesi verotappioiden korjuustrategiaa. Tämän lähestymistavan avulla voit säästää verolaskussasi korvaamalla tulot ja pääomavoitot tappioillasi.
IRS antaa sinun vaatia jopa 3 000 dollaria tappioita vuosittain, mikä voi säästää hyvän osan veroissa. Jos tappiosi ylittävät 3 000 dollarin rajan, voit siirtää lisätappiot korvataksesi voitot tulevina verovuosina. Tämä strategia on järkevä vain verotettavilla tileillä, ei eläketilillä, kuten 401(k)s tai IRA.
Ehdotettu sinulle: Marginaalipuhelu: Mikä se on ja kuinka välttää sellainen
Älä kuitenkaan anna veronäkökohtien ohjata sijoituspäätöksiäsi. Kaupankäynti vahvoissa yrityksissä verotussyistä tai muista syistä voi usein jättää sinut huonompaan asemaan kuin jos olisit vain omistanut osakkeita pitkällä aikavälillä.
5. Salkkusi tasapainottaminen
Jos osakkeesi on menestynyt erityisen hyvin, olet todennäköisesti huomannut, että se muodostaa suuremman osan kokonaissalkustasi kuin silloin, kun ostit sen. Jos se muodostaa suuren osan salkustasi, voit harkita sen myymistä takaisin pienempään painoon salkun tasapainottamisen avulla. Tämä voi auttaa salkkuasi ylläpitämään oikeat allokaatiot ja välttämään liiallisen altistumisen yhdelle osakkeelle.
Mutta varo tasapainottamasta tasapainoa liian usein, tai saatat joutua myymään toistuvasti hyvin menestyviä yrityksiä ja lisäämään yrityksiä, jotka eivät menesty – prosessi, jota jotkut sijoittajat vastaavat kukkien leikkaamiseen ja rikkakasvien kastelemiseen.
6. Arvostus ei enää heijasta liiketoiminnan todellisuutta
Toisinaan markkinat voivat muuttua liian optimistisiksi yrityksen tulevaisuudennäkymien suhteen, ja sen osakkeiden hinta on kestämätön. Kun osakkeen hinta saavuttaa tason, jota ei voida perustella parhaimmillakaan arvioilla tulevan liiketoiminnan kehityksestä, voi olla hyvä aika myydä osakkeet.
Ehdotettu sinulle: Sijoittaminen vs. kaupankäynti: kumpi on sinulle parempi?
Historian aikana on lukemattomia esimerkkejä siitä, että markkinahinnat ovat nousseet taustalla olevien liiketoiminnan perustekijöiden edelle, mikä johtaa heikompiin osakkeisiin tulevina vuosina. 1990-luvun lopulla monet teknologiayritykset työnnettiin tasolle, jota niiden perustekijät eivät voineet perustella. Yritykset, kuten Cisco ja Intel, eivät ole vieläkään saavuttaneet vuoden 2000 alussa saavutettuja huippujaan huolimatta suhteellisen hyvästä liiketoiminnasta.
7. Tarvitset rahaa
Jos uskot, että saatat tarvita ison summan rahaa lähitulevaisuudessa, sitä ei luultavasti kannata sijoittaa osakkeisiin ollenkaan. Mutta elämässä tapahtuu asioita, jotka voivat synnyttää tarpeen kerätä rahaa lähteestä, joka muuten oli tarkoitus sijoittaa pitkällä aikavälillä.
Hätärahaston rakentaminen on tärkeä ensimmäinen askel missä tahansa rahoitussuunnitelmassa, mutta joskus se ehtyy ja sinun täytyy saada rahaa nopeasti. Jos olosuhteet pakottavat kätesi, saatat joutua harkitsemaan osakkeen myyntiä vastataksesi välittömään tarpeeseen.
Syitä olla myymättä osakkeita
1. Osake on noussut
Vanha sanonta sanoo, että kukaan ei koskaan mennyt rikki ottaessaan voittoa, mutta myyminen vain siksi, että osakkeet ovat nousseet, ei ole järkevä sijoituskäytäntö. Jotkut maailman menestyneimmistä yrityksistä pystyvät yhdistämään sijoittajien pääomaa vuosikymmeniä, ja liian aikaisin myyvistä yrityksistä jää paitsi vuosien tulevaisuuden voitot.
Ehdotettu sinulle: Osakemarkkinoiden perusteet: 8 vinkkiä aloittelijoille
Yritykset, kuten Walmart, Microsoft ja lukemattomat muut, ovat ansainneet varhaisille sijoittajille moninkertaisesti rahansa. Älä myy vain siksi, että istut voitolla.
2. Osake on laskenut
Päinvastoin, vain siksi, että osake on laskenut, ei myöskään ole syytä myydä. Itse asiassa se voi olla syy ostaa lisää, jos alkuperäiset syyt osakkeen ostoon ovat edelleen ennallaan. Jos tosiasiat eivät ole muuttuneet, se saattaa olla mahdollisuus.
Markkinat nousevat ja laskevat useista syistä lyhyellä aikavälillä, mikä luo potentiaalisia mahdollisuuksia todellisille pitkän aikavälin sijoittajille. Houkuttelevahintaisesta osakkeesta voi aina tulla houkuttelevampi hinta, ja se on syy ostaa, ei myydä.
3. Talousennusteet
Asioista, joista markkinat ja kauppiaat ovat huolissaan, ei ole koskaan pulaa. Aina joku ennustaa talouden taantumaa tai tuomiopäivän skenaariota. Useimmiten nämä ennusteet tulisi jättää huomiotta. Kuuluisa sijoittaja Peter Lynch sanoi kerran: "Jos käytät 13 minuuttia vuodessa taloustieteisiin, olet hukannut 10 minuuttia.”
Ehdotettu sinulle: Kuinka aloittaa sijoittaminen kryptovaluuttaan: opas aloittelijoille
Muista, että sijoittaminen on pitkän aikavälin peli, äläkä myy vain siksi, että joku ennustaa talouden hidastuvan.
4. Lyhyen aikavälin huolenaiheet
Monet markkinaennustajat ovat valmiita antamaan neuvojaan siitä, mitä osakkeet aikovat tehdä huomenna, ensi viikolla tai ensi kuussa. Totuus on, että kukaan ei tiedä. Usein nämä hyvin koulutetut ennustajat esittävät erittäin vakuuttavia argumentteja siitä, miksi osake pärjää tavalla tai toisella tulevina päivinä.
Mutta muista, että yritykset ja siten osakkeet ovat viime kädessä sen kassavirran arvoisia, jotka ne tuottavat jäljellä olevan elinkaaren aikana diskontattuna takaisin nykyhetkeen sopivalla korolla. Seuraavalla viikolla tai kuukaudella ei yleensä ole juuri mitään vaikutusta osakkeen todelliseen arvoon. Yritä olla pyyhkäisemättä markkinoiden kommentaattorit ja heidän lyhyen aikavälin ennusteensa.
Ehdotettu sinulle: Kryptovaluutta vs. osakkeet: mikä on parempi valinta sinulle?
Lopputulos
Osakkeen myynnin päättäminen ei ole helppoa, mutta yritä keskittyä taustalla olevan liiketoiminnan suorituskykyyn, sen kilpailukykyiseen asemaan ja arvostukseen. Yritä välttää niin kutsuttujen asiantuntijoiden ennusteita, jotka väittävät tietävänsä mitä lähitulevaisuudessa tapahtuu. Viime kädessä muista, että osakkeet ovat omistusosuuksia oikeissa yrityksissä ja niiden pitkän aikavälin tuotot ohjaavat tuottoasi osakkeenomistajana.
