Hinnat nousevat – eivätkä edes asiantuntijat ole aivan varmoja, milloin ne hidastuvat.
Useimmilla mittareilla hinnat nousivat vuonna 2021 nopeimmin 40 vuoteen. Tämä johtuu sekä kauppaministeriön että työministeriön inflaatioindeksistä, jotka seuraavat, kuinka paljon hinnat nousevat tyypillisessä kuluttajien ostamassa tavara- ja palvelukorissa.
Keskivertoamerikkalaiselle pelkkä maininta "inflaatiosta" voi herättää paniikkia. Se herättää huolet pysähtyneestä taloudesta, nousevista hinnoista ja tuloista, jotka eivät vain pysy elinkustannusten mukana.
Nousevat hinnat eivät kuitenkaan ole poikkeuksellisia, ja asiantuntijoiden mukaan niiden pitäisi nousta tasaisesti joka vuosi - merkki terveestä ja kasvavasta taloudesta. Samaan aikaan inflaation odotettiin jo olevan korkeampi tänä vuonna pandemian aiheuttaman talouden elpymisen sekä ennennäkemättömien rahapoliittisten ja finanssipoliittisten elvytystoimien ansiosta.
Ehdotettu sinulle: 11 parasta sijoitusta vuonna 2024
Mutta lompakkoa vahingoittavaa inflaatiota esiintyy, kun hinnat nousevat vuosi vuodelta kautta linjan – ja Federal Reserve -viranomaiset antavat jo hälytyksen siitä, että korkeammat hinnat ovat uhka sekä työllisyydelle että talouskasvulle. Päättäjät suunnittelevat vähintään koronkorotuksia vuodelle 2024 saadakseen inflaation hallintaan, mutta he odottavat myös kohonnutta inflaatiota vielä ainakin kolmeksi vuodeksi uusimpien ennusteidensa mukaan.
Tässä on mitä sinun tulee tietää inflaatioympäristön selkeistä voittajista ja häviäjistä.
Voittajat korkeamman inflaation aikana
1. Kiinteäkorkoiset asuntolainanhaltijat
Kaikki, joilla on suuria kiinteäkorkoisia velkoja, kuten asuntolainoja, hyötyvät korkeammasta inflaatiosta, sanoo Mark Thoma, eläkkeellä oleva taloustieteen professori Oregonin yliopistosta. Nämä korot ovat lukittuina lainan voimassaoloaikana, mikä tarkoittaa, että ne eivät laske ja virtaa inflaation mukana. Asunnonomistus voi myös olla luonnollinen suoja inflaatiota vastaan, koska asuntoja pidetään arvostettuna omaisuutena ajan mittaan.
“He maksavat takaisin devalvoituneilla dollareilla", Thoma sanoo viitaten kiinteäkorkoisiin asuntolainan haltijoihin.
Ehdotettu sinulle: 5 tapaa tuplata rahasi
Kiinteistönomistajat eivät myöskään altistu nouseville vuokrakustannuksille korkeamman inflaation aikana.
2. Osakkeenomistajat
Osakkeenomistajat saavat jonkin verran suojaa inflaatiota vastaan, koska samat tavaran hintaa nostavat tekijät nostavat myös yritysten arvoja. Samaan aikaan yritykset voivat nostaa hintoja suojatakseen kannattavuuttaan inflaatiolta, mutta joidenkin yritysten voittomarginaalit ovat pienemmät, kuten vähittäiskaupassa sekä ruoka- ja juomapaikoissa.
Teoriassa osakkeiden arvo vaihtelee suoraan ja suhteessa inflaatioon. Kun tuplaat kaikki hinnat ja palkat, tuplaat voitot ja tuplaat osakkeiden arvon periaatteessa.
3. Hyödykesijoittajat
Raaka-aineiden hinnat seuraavat tiiviisti inflaatiota. Varastoivien hyödykkeiden, kuten kullan, ostaminen voi olla hyvä suoja inflaatiota vastaan.
Ehdotettu sinulle: 10 parasta matalariskistä sijoitusta vuonna 2024
Jotkut sijoittajat ovat vertailleet kryptovaluuttoja, kuten Bitcoinia, digitaaliseen kullan muotoon, varsinkin kun otetaan huomioon, että omaisuus on kasvanut huimasti viime vuosina.
Asiantuntijat ovat kuitenkin eri mieltä asiasta. Bank of America analyytikko Francisco Blanchin maaliskuussa tekemässä analyysissä havaittiin, että Bitcoinin ennätys inflaatiosuojauksena on vielä nähtävissä, sillä sen nopea hintojen nousu heijastaa enemmän kysyntää ja tarjontaa.
Inflaatiolla on monia häviäjiä
1. Säästäjät
Taloudessa, jossa inflaatio kiihtyy nopeasti, korot pysyvät harvoin perässä, jolloin säästäjien kovalla työllä ansaitut dollarit menettävät vähitellen ostovoimaa.
Ehdotettu sinulle: Kuinka sijoittaa joukkovelkakirjoihin
Pidä maturiteettisi lyhyinä, jotta sinulla on mahdollisuus sijoittaa uudelleen korkeammalla korolla, kun inflaatio selviää. Et halua olla lukittuna pitkällä aikavälillä alhaiseen tuottoprosenttiin vain nähdäksesi inflaation kiihtävän ohitsesi.
2. Eläkeläiset
Korkea inflaatio tarkoittaa usein palkkojen nousua, mutta se ei hyödytä eläkkeellä olevia. Heidän eläkerahansa on jo vahvistettu. Hintapaineet voivat vahingoittaa entisestään eläkeläisten lompakkoa, jos heillä on liikaa käteistä tai korkosijoituksia, kuten joukkovelkakirjoja.
“Korkeampi inflaatio syö säästöjesi arvoa”, hän sanoo. "Kun inflaatio kiihtyy, sillä on taipumus kiihtyä paljon nopeammin kuin korot pystyvät pysymään perässä, joten se heikentää olemassa olevien säästöjesi ostovoimaa, vaan myös kaikkien korkotulojen tai sijoitustulojen, kuten eläkeläisten, ostovoimaa.”
3. Pitkäaikaisiin joukkolainoihin sijoittajat
Korkean inflaation ympäristössä "se on joukkovelkakirjapuolella, jossa on paljon enemmän ongelmia", Thoma sanoo. "Jos elät esimerkiksi kuponkilainamaksuilla, tulet häviämään, kun inflaatio on.”
Ehdotettu sinulle: Mikä on kryptovaluutta?
Joukkovelkakirjasijoittajat voivat suojautua inflaatiolta suosimalla lyhytaikaisia ja inflaatioindeksillä varustettuja joukkovelkakirjoja.
4. Vaihtuvakorkoiset asuntolainanhaltijat
Asunnonomistajat, joiden asuntolainakorko ei ole kiinteä, näkevät yleensä lainakustannusten nousevan ajoittain talouden laajemman inflaation myötä, mikä johtaa suurempiin maksuihin ja heikentyneeseen kohtuuhintaan.
5. Luottokorttilainaajat
Useimmissa luottokorteissa on vaihtuva korko, joka on sidottu pääindeksiin, kuten prime-korkoon. Tämä tarkoittaa, että kortinhaltijat kokevat nopeasti nousevat hinnat ja korkeammat maksut inflaatioympäristössä.
Ehdotettu sinulle: 5 vinkkiä sijoituskiinteistöjen rahoittamiseen
6. Ensiasunnon ostajat
Ihmiset, jotka haluavat säästää ensiasuntoonsa keskellä korkeaa inflaatiota joutuvat kohtaamaan nopeasti nousevat asuntojen hinnat, korkeammat asuntolainojen korot ja käsirahaa varten jättämänsä rahan arvon hellittämätön lasku.
Lopputulos: Korkeampi inflaatio voi vahingoittaa taloutta
Kuluttajilla ja sijoittajilla ei ole paljon paikkoja piiloutua inflaatiolta, mikä tarkoittaa, että sillä voi olla vakavia seurauksia taloudelle. Kuluttajien lompakossa olevilla dollareilla ei voi ostaa yhtä paljon kuin ennen, mikä tarkoittaa, että monet ihmiset saattavat päättää vetää kulutusta – varsinkin jos he eivät saa palkankorotusta hintojen nousun torjumiseksi. Tämä voi tukahduttaa kysynnän ja uhata liiketoiminnan kannattavuutta ja palkkaamista.
Fed saattaa myös joutua puuttumaan asiaan nostamalla korkoja, toisin kuin 1970- ja 1980-luvuilla. Korkeammat lainakustannukset tekevät kasvavan talouden kannalta elintärkeiden uusien yritysten ja asuntojen rahoituksen kalliimmaksi.
Ehdotettu sinulle: Kuinka sijoittaa kultaan: 5 tapaa ostaa ja myydä sitä
Jos tarkastellaan Yhdysvaltojen historian voimakkaan kasvun kausia, yksi vakio on ollut hyvin vaatimaton inflaatio tuona aikana.
