Les fonds indiciels et les fonds négociés en bourse (ETF) sont tous deux d'excellents outils de création de richesse qui fonctionnent bien dans de nombreux scénarios d'investissement différents. Mais il est important de noter que les fonds indiciels sont souvent des ETF et que les ETF sont presque toujours des fonds indiciels.
Les fonds indiciels et les FNB sont souvent peu coûteux et gérés de manière passive, ce qui signifie qu'ils peuvent constituer une solution « à définir et à oublier ». De plus, les deux véhicules d'investissement peuvent offrir une diversification intégrée ; ces qualités et plus les rendent idéales pour l'investisseur moyen.
Ici, nous comparerons ces deux types d'investissements pour vous aider à décider si l'un (ou les deux) vous convient.
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ETF vs fonds indiciel : Voici en quoi ils sont similaires
Les ETF et les fonds indiciels sont assez similaires, et ils peuvent jouer un grand nombre des mêmes rôles pour l'investisseur. Regardons ce qu'ils ont en commun.
Diversification
L'un des plus grands avantages des fonds indiciels et des FNB est la facilité avec laquelle ils permettent de diversifier votre portefeuille. Les fonds boursiers totaux, par exemple, suivent la performance de toutes les sociétés cotées en bourse aux États-Unis, ce qui signifie qu'ils suivent actuellement près de 4 000 sociétés américaines. Les fonds Vanguard VTSAX et VTI suivent ce même indice, mais le premier est un fonds commun de placement et le second est un ETF - mais ils sont tous deux toujours des fonds indiciels.
Frais peu élevés
Les frais sur les fonds indiciels et les ETF sont faibles, surtout par rapport aux fonds gérés activement. De nombreux FNB suivent un indice et ce style de placement maintient les frais à un faible niveau. Étant donné que le fonds change uniquement en fonction des changements apportés à l'indice - une approche passive - il y a peu de coûts de main-d'œuvre associés aux fonds indiciels.
En 2020, le ratio de dépenses moyen pour les fonds communs de placement indiciels était de 0,06 %, selon le dernier rapport de l'Investment Company Institute. Pour les ETF d'actions, il était de 0,18 %. D'autre part, les frais moyens en 2020 pour les fonds communs de placement et les ETF gérés activement étaient de 0,71% et 0,69%, respectivement.
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Investissements passifs
Les fonds indiciels et la plupart des ETF essaient simplement de répliquer un indice d'actions ou d'autres actifs. Ils ne prennent pas de décisions commerciales actives et essaient de battre le marché. Au lieu de cela, ils essaient d'imiter l'indice et d'obtenir ses rendements moyens au fil du temps.
Et les investisseurs peuvent utiliser les fonds indiciels et les ETF comme stratégie d'investissement passive. Par exemple, vous pouvez avoir un régime de retraite parrainé par l'employeur qui vous permet d'investir en utilisant des retenues sur la paie. Si vous investissez un certain pourcentage de votre salaire à chaque période de paie dans des fonds indiciels, votre portefeuille n'aura besoin que de peu ou pas d'entretien continu.
Il en va de même si vous investissez dans des FNB ou des fonds indiciels dans un compte de courtage. Lorsque vous achetez des fonds indiciels S&P 500, par exemple, la plupart des courtiers ont la possibilité d'investir automatiquement.
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Solide performance à long terme
Un autre avantage des fonds indiciels et des ETF est leur solide performance à long terme. Un gestionnaire de fonds actif ou un sélectionneur de titres peut effectuer quelques transactions gagnantes ici et là ; peu, cependant, peuvent le faire pendant une période prolongée et battre le marché. Sur une période de cinq ans, près de 80 % des gestionnaires de fonds actifs n'atteignent pas ou même ne dépassent pas leur indice de référence.
Pendant ce temps, les fonds indiciels et les ETF offrent des performances plus constantes qui gagnent à long terme. Le S&P 500, par exemple, a historiquement rapporté environ 10% par an, en moyenne.
Principales différences entre les ETF et les fonds indiciels
Les FNB et les fonds indiciels présentent quelques différences dont les investisseurs doivent être conscients.
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Où acheter
Si vous investissez dans un 401(k) ou 403(b) par l'intermédiaire de votre employeur, il y a de fortes chances que vous ayez des fonds communs de placement indiciels comme option d'investissement, mais pas des ETF.
Si vous souhaitez acheter des ETF, votre meilleur pari est généralement d'ouvrir un IRA, un Roth IRA ou un compte de courtage imposable. Selon l'endroit où vous ouvrez ces comptes, vous aurez probablement accès à une gamme beaucoup plus large de fonds, y compris une grande variété de fonds communs de placement et de FNB.
En fin de compte, les courtiers en ligne vous offrent le plus grand nombre d'options pour acheter des fonds indiciels. Les principaux courtiers offrent tous les types courants de fonds indiciels.
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Investissements minimaux
Les minimums de placement varient selon le type de fonds indiciel. Par exemple, les fonds communs de placement ont des investissements minimums qui peuvent constituer un obstacle pour certains investisseurs. Le VTSAX de Vanguard avait un investissement minimum de 10 000 $ dans le passé. Le minimum a depuis été réduit à 3 000 $, ce qui est bien mieux, mais peut encore mettre à l'écart certains qui n'ont pas autant d'argent en main.
Lorsque vous avez un compte auprès d'un courtier en ligne, vous pouvez souvent acheter aussi peu qu'une part d'un ETF. Mieux encore, plusieurs courtiers en ligne proposent désormais le trading de fractions d'actions. Ces fractions d'actions vous permettent d'acheter aussi peu que 1/100 000ème d'une action dans certains cas, ce qui signifie que vous pouvez investir exactement autant que vous le souhaitez.
Frais de négociation
Les frais de négociation fonctionnent différemment pour les fonds communs de placement et les FNB. De nos jours, les commissions de négociation pour les actions et les ETF sont presque inexistantes lorsque vous faites affaire avec de grands courtiers.
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Cependant, les fonds communs de placement indiciels peuvent être assortis de commissions de négociation élevées et peuvent également avoir des frais de chargement, qui sont une forme de commission de vente. Les ETF n'ont pas de frais de chargement, que ce soit à l'avant ou à l'arrière.
La leçon ici est d'avoir une vue d'ensemble en termes de frais, car même si un fonds commun de placement a un ratio de dépenses inférieur à celui d'un ETF équivalent, cela peut être compensé par des frais de négociation.
Stratégie fiscale
Si vous achetez et vendez fréquemment, les ETF sont clairement les gagnants en matière de taxes. Lorsque des actions d'un ETF sont vendues, seul le vendeur paie des impôts sur les plus-values.
C'est différent des fonds communs de placement indiciels parce que vous vendez ces actions à un gestionnaire de fonds. Si le gestionnaire de fonds vend ensuite les actifs sous-jacents pour un gain, ces gains sont répartis entre chaque investisseur qui détient des actions dans le fonds.
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La ligne du bas
Que vous investissiez dans un FNB ou un fonds indiciel, vous choisissez d'investir dans votre avenir. Les différences entre les deux ont tendance à être faibles; en fait, les fonds indiciels sont souvent (mais pas toujours) la même chose. Ainsi, celui que vous choisissez est moins important que le choix de commencer à investir. Ce faisant, vous profitez de frais peu élevés et d'une diversification, ainsi que d'un investissement qui augmentera avec le temps.
