Définition de l’horizon temporel
Un horizon temporel est un moyen d’évaluer ta tolérance au risque ou ta capacité de risque en tant qu’investisseur. Au fond, un horizon temporel fournit la réponse à une question essentielle : Quand as-tu besoin de cet argent?
Exemple d’horizon temporel
Un objectif d’investissement que tout le monde partage est une retraite confortable. L’âge normal de la retraite est de 67 ans, mais disons que tu veux prendre ta retraite un peu plus tôt, à l’âge de 65 ans. Si tu as 30 ans en 2021, ton horizon temporel englobe les 35 années entre maintenant et 2056. Plus tôt dans ta carrière, tu devras accepter des risques plus importants avec ton investissement pour accélérer ta croissance et te sentir suffisamment à l’aise pour quitter la vie active en 2056.
Cependant, lorsque tu penses à la retraite, il est important de reconnaître que tu devras penser à un autre horizon temporel. Tu n’as pas besoin de tout l’argent le jour de ta retraite. Selon ton état de santé et les antécédents de longévité de ta famille, ton argent pourrait devoir durer environ 30 années supplémentaires.
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Liste des horizons temporels courants
Comme tu as plusieurs objectifs pour ton argent, tu penseras à toute une série d’horizons d’investissement différents en même temps. Qu’il s’agisse de travailler à l’achat d’une nouvelle voiture ou de planifier l’achat d’une maison de vacances, tu devras évaluer chacun de tes objectifs en tenant compte du calendrier. Voici trois horizons temporels courants.
Horizon temporel à court terme
Un horizon à court terme fait référence à l’argent auquel tu auras besoin d’accéder bientôt. Un exemple d’horizon à très court terme est ton fonds d’urgence, que tu peux parquer sur un compte d’épargne à haut rendement ou un compte du marché monétaire. Si un scénario inattendu, le pire des cas, se produit demain, tu auras immédiatement besoin de ton argent pour couvrir certaines dépenses. D’autres besoins financiers entrent dans la catégorie des horizons à court terme, mais avec un horizon un peu plus lointain. Si tu économises pour verser un acompte sur une maison, tu pourrais vouloir atteindre ton objectif avant que le bail de ton appartement de location ne prenne fin dans 11 mois. Tu ne peux pas te permettre de perdre de la valeur, mais une croissance supplémentaire serait certainement utile. Tu placeras peut-être l’argent dans un certificat de dépôt à court terme pour profiter d’une hausse des revenus d’intérêts.
Horizon temporel à moyen terme
Ce qui correspond à un horizon temporel à moyen terme peut varier en fonction de la façon dont tu considères tes objectifs, mais ceux-ci ont tendance à se situer quelque part entre cinq et dix ans. Par exemple, si tu économises pour l’université de ton enfant de 10 ans, tu devras commencer à retirer de l’argent pour les frais de scolarité dans les huit prochaines années. Avec un délai plus long, tu peux accepter une certaine marge de risque, mais tu auras probablement un mélange d’investissements qui ne te laissent pas trop exposé à des pertes importantes. Par exemple, tu pourrais diversifier tes investissements entre les actions et les obligations à faible risque.
Horizon temporel à long terme
Lorsque tu penses à des objectifs majeurs plus éloignés du présent, tu opères sur un horizon à long terme. En tant que jeune investisseur, la retraite est l’exemple le plus évident d’un horizon à long terme. Si tu es dans la vingtaine ou la trentaine, tu as des décennies de travail devant toi. Plus tu as de temps, plus tu peux te permettre de gérer les risques de perte dans ton portefeuille d’investissement.
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Pourquoi il est si important de comprendre ton horizon temporel
Il est essentiel de connaître ton horizon temporel pour définir une stratégie d’investissement qui réponde à tes objectifs. L’horizon temporel dictera une distinction très importante : le rendement de ton investissement par rapport au rendement de ton investissement. Avec un horizon temporel plus court, ton attention est portée sur le rendement de celui-ci ; tu veux t’assurer que tu pourras récupérer ton investissement initial. Par exemple, si tu sais que tu as besoin de l’argent l’année prochaine, tu n’as pas beaucoup de temps pour le faire fructifier - et tu n’as pas beaucoup de marge pour risquer de le perdre.
Mais si ton horizon temporel est plus long, tu penseras à la définition commune du ROI : un retour sur ton argent. Le luxe du temps supplémentaire te permettra de supporter plus de volatilité pour rechercher des rendements plus élevés.
Comment déterminer ton horizon temporel d’investissement
Comprendre ton horizon temporel d’investissement commence par déterminer quand tu auras besoin de cet argent.
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N’oublie pas que lorsque ton horizon temporel change, tes allocations d’investissement changent aussi. Lorsque la date à laquelle tu as besoin de ton argent est plus proche sur le calendrier, tu devras adopter une approche plus conservatrice. Par exemple, à 25 ans, ta retraite a un horizon à long terme. À 60 ans, l’argent que tu devras retirer au cours des premières années de ta retraite aura un horizon à court terme. Tu seras moins concentré sur la croissance et plus soucieux d’éviter toute perte.
