Indeksni fondovi popularni su među ulagačima jer obećavaju vlasništvo nad širokim rasponom dionica, veću diverzifikaciju i manji rizik – obično sve uz nisku cijenu. Zato mnogi ulagači, osobito početnici, smatraju da su indeksni fondovi superiorniji u ulaganjima u odnosu na pojedinačne dionice.
Neki od najgledanijih indeksa svake večeri ispunjavaju financijske vijesti, bilo da se radi o Standard & Poor's 500 (S&P 500), Nasdaq Composite ili Dow Jones Industrial Average. Ovi indeksi često su skraćenica za performanse tržišta, a investitori ih prate kako bi pročitali kako dionice u cjelini stoje.
Evo svega što trebate znati o indeksnim fondovima, uključujući deset najboljih indeksnih fondova koje biste trebali razmisliti o dodavanju u svoj portfelj ove godine.
Predlaže se za vas: Najbolji ETF-ovi za 2024
Najbolji indeksni fondovi za 2022
Popis u nastavku uključuje indeksne fondove raznih tvrtki koje prate niz široko raznolikih indeksa i uključuje neke od najjeftinijih fondova kojima se trguje na javnim tržištima. Kada su u pitanju indeksni fondovi poput ovih, jedan od najvažnijih čimbenika vašeg ukupnog povrata je trošak. Uključena su tri investicijska fonda i sedam ETF-ova:
- Indeks vjernosti NULA Large Cap
- Shelton NASDAQ-100 Index Direct
- Invesco QQQ Trust ETF
- Vanguard S&P 500 ETF
- SPDR S&P 500 ETF Trust
- Vanguard Russell 2000 ETF
- iShares Core S&P 500 ETF
- Schwab S&P 500 indeksni fond
- Vanguard Total Stock Market ETF
- SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust
1. Indeks vjernosti ZERO Large Cap Index (FNILX)
Uzajamni fond Fidelity ZERO Large Cap Index dio je pohoda investicijskog društva na investicijske fondove bez omjera troškova, stoga je njegov naziv ZERO. Fond službeno ne prati S&P 500 – tehnički prati Fidelity US Large Cap Index – ali razlika je akademska. Prava razlika je u tome što Fidelity prijateljski naklonjen investitorima ne mora plaćati naknadu za licenciranje da bi koristio S&P naziv, zadržavajući troškove niže za ulagače.
Omjer troškova: 0 posto. To znači da bi svakih 10.000 dolara uloženih koštalo 0 dolara godišnje.
Predlaže se za vas: Najbolji investicijski fondovi u 2024
2. Shelton NASDAQ-100 Index Direct (NASDX)
Shelton Nasdaq-100 Index Direct ETF prati uspješnost najvećih nefinancijskih tvrtki u Nasdaq-100 indeksu, koji uključuje prvenstveno tehnološke tvrtke. Ovaj investicijski fond počeo je trgovati 2000. godine i ima snažan rekord u posljednjih pet i deset godina.
Omjer troškova: 0,5 posto. To znači da bi svakih uloženih 10.000 dolara koštalo 50 dolara godišnje.
3. Invesco QQQ Trust ETF (QQQ)
Invesco QQQ Trust ETF je još jedan indeksni fond koji prati uspješnost najvećih nefinancijskih tvrtki u Nasdaq-100 indeksu. Ovaj ETF je počeo trgovati 1999. godine, a njime upravlja Invesco, fondovski div. Prema Lipperu, ovaj je fond najuspješniji fond s velikim kapitalom u smislu ukupnog povrata tijekom 15 godina do rujna 2021.
Omjer troškova: 0,2 posto. To znači da bi svakih 10.000 dolara uloženih koštalo 20 dolara godišnje.
Predlaže se za vas: Kako kupiti S&P 500 indeksni fond
4. Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
Kao što mu ime govori, Vanguard S&P 500 prati indeks S&P 500 i jedan je od najvećih fondova na tržištu sa stotinama milijardi u fondu. Ovaj ETF počeo je trgovati 2010. godine, a podupire ga Vanguard, jedna od moćnika industrije fondova.
Omjer troškova: 0,03 posto. To znači da bi svakih uloženih 10.000 dolara koštalo 3 dolara godišnje.
5. SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)
SPDR S&P 500 ETF je djed ETF-ova, a osnovan je još 1993. godine. Pomogao je pokrenuti val ulaganja u ETF koji je danas postao toliko popularan. Sa stotinama milijardi u fondu, među najpopularnijim je ETF-ovima. Fond sponzorira State Street Global Advisors — još jedan teškaš u industriji — i prati S&P 500.
Omjer troškova: 0,09 posto. To znači da bi svakih uloženih 10.000 dolara koštalo 9 dolara godišnje.
Predlaže se za vas: Indeksni fondovi u odnosu na investicijski fondovi: u čemu je razlika?
6. Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO)
Vanguard Russell 2000 ETF prati Russell 2000 Index, zbirku od oko 2000 najmanjih javnih trgovačkih društava u SAD-u. Ovaj ETF je počeo trgovati 2010. godine, a riječ je o fondu Vanguard, pa se fokusira na održavanje niskih troškova za investitore.
Omjer troškova: 0,10 posto. To znači da bi svakih uloženih 10.000 dolara koštalo 10 dolara godišnje.
7. iShares Core S&P 500 ETF (IVV)
iShares Core S&P 500 ETF je fond koji sponzorira jedna od najvećih fondacijskih kompanija, BlackRock. Ovaj iShares fond jedan je od najvećih ETF-ova i prati S&P 500. S datumom osnivanja 2000., ovaj fond je još jedan dugotrajni igrač koji je pomno pratio indeks tijekom vremena.
Predlaže se za vas: Zajednički fond u odnosu na ETF: Jesu li ETF-ovi bolja investicija?
Omjer troškova: 0,03 posto. To znači da bi svakih uloženih 10.000 dolara koštalo 3 dolara godišnje.
8. Schwab S&P 500 indeksni fond (SWPPX)
S desecima milijardi imovine, Schwab S&P 500 Index Fund je na manjoj strani teškaša na ovom popisu, ali to zapravo nije briga za ulagače. Ovaj zajednički fond ima snažan rekord koji datira još od 1997. godine, a sponzorira ga Charles Schwab, jedno od najcjenjenijih imena u industriji. Schwab je posebno poznat po svojoj usredotočenosti na izradu proizvoda prilagođenih investitorima, što dokazuje omjer troškova ovog fonda kao žilet.
Omjer troškova: 0,02 posto. To znači da bi svakih uloženih 10.000 dolara koštalo 2 dolara godišnje.
Predlaže se za vas: ETF u odnosu na indeksni fond: Evo kako se uspoređuju
9. Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)
Vanguard također nudi fond koji učinkovito pokriva cijeli svemir dionica kojima se javno trguje u SAD-u, poznat kao Vanguard Total Stock Market ETF. Sastoji se od malih, srednjih i velikih poduzeća u svim sektorima. Fond postoji već neko vrijeme, nakon što je počeo trgovati 2001. A s Vanguardom kao sponzorom, znate da će troškovi biti niski.
Omjer troškova: 0,03 posto. To znači da bi svakih 10.000 dolara uloženih koštalo 3 dolara godišnje.
10. SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA)
Nemate puno izbora kada su u pitanju ETF-ovi koji prate Dow Jones Industrial Average, ali State Street Global Advisors dolazi s ovim fondom koji prati indeks 30 dionica s velikim kapitalom. Fond je definitivno jedan od ranijih ETF-ova, debitirao je 1998. i ima desetke milijardi pod upravljanjem.
Predlaže se za vas: 10 najboljih dugoročnih investicija u 2024
Omjer troškova: 0,16 posto. To znači da bi svakih uloženih 10.000 dolara koštalo 16 dolara godišnje.
Zašto su indeksni fondovi toliko popularni?
Indeksni fondovi temeljeni na glavnim indeksima popularni su iz mnogo razloga. Ova sredstva nude dobar povrat tijekom vremena, raznolika su i relativno niskorizičan način ulaganja u dionice.
- Atraktivan povrat – Kao i sve dionice, glavni indeksi će fluktuirati. No s vremenom su indeksi ostvarili solidne povrate, kao što je dugoročni rekord S&P 500 od oko 10 posto godišnje. To ne znači da indeksni fondovi zarađuju novac svake godine, ali tijekom dugog vremenskog razdoblja to je bio prosječan povrat.
- Diversifikacija – Investitori vole indeksne fondove jer nude trenutnu diverzifikaciju. Jednom kupnjom investitori mogu posjedovati širok raspon tvrtki. Jedna dionica indeksnog fonda temeljenog na S&P 500 osigurava vlasništvo u stotinama tvrtki, dok dionica Nasdaq-100 fonda nudi izloženost oko 100 tvrtki.
- Manji rizik – budući da su raznoliki, ulaganje u indeksni fond manji je rizik od posjedovanja nekoliko pojedinačnih dionica. To ne znači da ne možete izgubiti novac ili da su sigurni poput CD-a, na primjer, ali indeks će obično fluktuirati puno manje od pojedinačne dionice.
- Niska cijena – Indeksni fondovi mogu naplatiti vrlo malo za ove pogodnosti, uz niski omjer troškova. Za veća sredstva možete platiti 3 do 10 dolara godišnje za svakih 10.000 dolara koje ste uložili. Zapravo, jedan fond (gore naveden) vam uopće ne naplaćuje omjer troškova. Kada je riječ o indeksnim fondovima, trošak je jedan od najvažnijih čimbenika u vašem ukupnom povratu.
Dok vam neki fondovi kao što su S&P 500 ili Nasdaq-100 indeksni fondovi omogućuju posjedovanje tvrtki u različitim industrijama, drugi fondovi posjeduju samo određenu industriju, zemlju ili čak stil ulaganja (recimo, dionice za dividende).
Kako investirati u indeksni fond u 3 jednostavna koraka
Iznenađujuće je lako ulagati u indeksni fond, ali htjet ćete znati u što ulažete, a ne samo kupovati nasumične fondove o kojima malo znate.
Predlaže se za vas: Aktivno ulaganje naspram pasivnog ulaganja: Koja je razlika?
1. Istražite i analizirajte indeksne fondove
Vaš prvi korak je pronaći ono u što želite ulagati. Iako je indeksni fond S&P 500 najpopularniji indeksni fond, oni također postoje za različite industrije, zemlje, pa čak i stilove ulaganja. Stoga morate razmisliti u što točno želite uložiti i zašto bi to moglo predstavljati priliku:
- Mjesto: Uzmite u obzir zemljopisni položaj ulaganja. Široki indeksi poput S&P 500 ili Nasdaq-100 posjeduju američke tvrtke, dok bi se drugi indeksni fondovi mogli usredotočiti na užu (Francuska) ili jednako široku (azijsko-pacifičku lokaciju).).
- Poslovanje: U koju industriju ili industrije ulaže indeksni fond? Ulaže li se u farmaceutske tvrtke koje proizvode nove lijekove, ili možda u tehnološke tvrtke? Neki su fondovi specijalizirani za određene industrije, a izbjegavaju druge.
- Tržišna prilika: Kakvu priliku predstavlja indeksni fond? Kupuje li fond farmaceutske tvrtke zato što prave sljedeći blockbuster lijek ili zato što su krave gotovine koje isplaćuju dividende? Neki fondovi ulažu u dionice s visokim prinosom, dok drugi žele dionice visokog rasta.
Trebat ćete pažljivo ispitati u što fond ulaže kako biste imali ideju o tome što zapravo posjedujete. Ponekad oznake na indeksnom fondu mogu dovesti u zabludu. Ali možete provjeriti fondove indeksa da vidite što se točno nalazi u fondu.
2. Odlučite koji indeksni fond ćete kupiti
Nakon što pronađete fond koji vam se sviđa, možete pogledati druge čimbenike koji bi ga mogli učiniti dobrim za vaš portfelj. Troškovi fonda veliki su čimbenici koji bi vas mogli donijeti – ili koštati – na desetke tisuća dolara tijekom vremena.
- Troškovi: Usporedite troškove svakog fonda koji razmatrate. Ponekad fond koji se temelji na sličnom indeksu može naplatiti 20 puta više od drugog.
- Porezi: Iz određenih pravnih razloga, investicijski fondovi obično su manje porezno učinkoviti od ETF-ova. Na kraju godine mnogi investicijski fondovi plaćaju oporezivu raspodjelu kapitalne dobiti, dok ETF-ovi ne plaćaju.
- Minimum ulaganja: Mnogi investicijski fondovi imaju minimalni iznos ulaganja za vašu prvu kupnju, često nekoliko tisuća dolara. Nasuprot tome, mnogi ETF-ovi nemaju takvo pravilo, a vaš broker vam može čak dopustiti kupnju djelomičnih dionica sa samo nekoliko dolara.
3. Kupite svoj indeksni fond
Nakon što ste odlučili koji fond se uklapa u vaš portfelj, vrijeme je za lakši dio – zapravo kupnju fonda. Možete kupiti izravno od investicijskog društva ili putem brokera. Ali obično je lakše kupiti investicijski fond putem brokera. A ako kupujete ETF, morat ćete proći kroz svog brokera.
Predlaže se za vas: Osnove burze: 8 savjeta za početnike
Stvari koje treba uzeti u obzir pri ulaganju u indeksne fondove
Dok gledate indeksne fondove, htjet ćete uzeti u obzir sljedeće čimbenike:
- Dugoročna izvedba: važno je pratiti dugoročnu izvedbu indeksnog fonda (idealno barem pet do deset godina uspješnosti) kako biste vidjeli kakvi bi mogli biti vaši potencijalni budući prinosi. Svaki fond može pratiti drugačiji indeks ili biti bolji od drugog fonda, a neki indeksi s vremenom imaju bolje rezultate od drugih. Dugoročna izvedba vaš je najbolji pokazatelj onoga što biste mogli očekivati u budućnosti, ali ni to nije jamstvo.
- Omjer troškova: Omjer troškova pokazuje koliko plaćate za učinak fonda na godišnjoj razini. Za fondove koji prate isti indeks, kao što je S&P 500, nema smisla plaćati više nego što morate. Drugi indeksni fondovi mogu pratiti indekse koji imaju bolje dugoročne rezultate, što potencijalno opravdava veći omjer troškova.
- Troškovi trgovanja: Neki brokeri nude vrlo atraktivne cijene kada kupujete investicijske fondove, čak i više od same tvrtke za uzajamne fondove. Ako idete s ETF-om, praktički svi glavni online brokeri sada vam dopuštaju trgovanje bez provizije. Također, ako kupujete investicijski fond, čuvajte se opterećenja od prodaje ili provizija, koje vam lako mogu oduzeti 1 ili 2 posto novca prije nego što ga uložite. To je lako izbjeći pažljivim odabirom sredstava, poput onih iz Vanguarda i mnogih drugih.
- Opcije fonda: Međutim, neće svi brokeri ponuditi sve zajedničke fondove. Stoga ćete morati vidjeti nudi li vaš broker određenu obitelj fondova. Nasuprot tome, ETF-ovi su obično dostupni kod svih brokera jer se njima trguje na burzi.
- Pogodnost: Možda će biti puno lakše koristiti zajednički fond koji vaš broker nudi na svojoj platformi umjesto otvaranja novog brokerskog računa. Ali korištenje ETF-a umjesto zajedničkog fonda također vam može omogućiti da zaobiđete ovaj problem.
Može li investitor u indeksni fond izgubiti sve?
Ulaganje novca u bilo koje tržišno ulaganje, kao što su dionice ili obveznice, znači da bi ulagači mogli sve izgubiti ako tvrtka ili vlada koja izdaje vrijednosni papir naiđu na ozbiljne probleme. Međutim, situacija je malo drugačija za indeksne fondove jer su često tako raznoliki.
Indeksni fond obično posjeduje najmanje desetke vrijednosnih papira i može posjedovati potencijalno stotine njih, što znači da je vrlo raznolik. U slučaju indeksnog fonda, na primjer, svaka bi dionica morala ići na nulu da bi indeksni fond, a time i investitor, izgubio sve. Dakle, iako je teoretski moguće izgubiti sve, to se ne događa za standardna sredstva.
Uz to, indeksni fond mogao bi imati lošije rezultate i gubiti novac godinama, ovisno o tome u što je uložen. No izgledi da indeksni fond izgubi sve su vrlo niske.
Predlaže se za vas: Kako kupiti dionice: vodič korak po korak
Ono što se smatra dobrim omjerom troškova?
Zajednički fondovi i ETF-ovi imaju među najjeftinijim prosječnim omjerima troškova, a brojka također ovisi o tome ulažu li u obveznice ili dionice. U 2020., prosječni investicijski fond s indeksom dionica naplaćivao je 0,06 posto (na bazi ponderirane imovine), ili 6 dolara za svakih uloženih 10.000 dolara. Prosječni dionički indeks ETF naplaćuje 0,18 posto (ponderirano po imovini) ili 18 dolara za svakih uloženih 10.000 dolara.
Indeksni fondovi obično su mnogo jeftiniji od prosječnih fondova. Usporedite gornje brojke s prosječnim dioničkim uzajamnim fondom (na bazi ponderirane imovine), koji je naplaćivao 0,54 posto, ili prosječnim dioničkim ETF-om koji je naplaćivao 0,18 posto. Dok je omjer troškova ETF-a isti u svakom slučaju, trošak za investicijske fondove općenito je veći. Mnogi investicijski fondovi nisu indeksni fondovi i naplaćuju veće naknade kako bi platili veće troškove svojih timova za upravljanje ulaganjima.
Dakle, sve ispod prosjeka treba smatrati dobrim omjerom troškova. No, važno je držati te troškove u perspektivi i shvatiti da je razlika između omjera troškova od 0,10 posto i 0,05 posto samo 5 dolara godišnje za svakih uloženih 10.000 dolara. Ipak, nema razloga platiti više za indeksni fond koji prati isti indeks.
Predlaže se za vas: Kako ulagati u dionice: Korak po korak vodič za početnike
Sada je dobro vrijeme za kupnju indeksnih fondova?
Ako kupujete dionički fond ili gotovo bilo koji široko raznolik dionički fond kao što je Nasdaq-100, može biti dobro vrijeme za kupnju ako ste spremni zadržati ga dugoročno. To je zato što tržište ima tendenciju rasta tijekom vremena, kako gospodarstvo raste, a korporativni profiti rastu. U tom smislu, vrijeme je vaš najbolji prijatelj, jer vam omogućuje da složite svoj novac, dopuštajući da vaš novac zarađuje. Međutim, usko diverzificirani indeksni fondovi (kao što su fondovi fokusirani na jednu industriju) mogu biti loši godinama.
To je jedan od razloga zašto je za investitore ključno da se pridržavaju strpljivog pristupa kako bi prebrodili bilo kakvu kratkoročnu volatilnost. Stručnjaci preporučuju redovito dodavanje novca na tržište kako bi se iskoristila prednost prosječenja dolarskih troškova i smanjio rizik. Jaka disciplina ulaganja može vam pomoći da zaradite novac na tržištu tijekom vremena. Ulagači bi trebali izbjegavati vrijeme na tržištu, odnosno uskakanje i izlazak s tržišta kako bi uhvatili dobitke i izbjegli gubitke.
Česta pitanja o indeksnom fondu:
Ako želite ući u indeksne fondove, možda ćete imati još nekoliko pitanja. Evo odgovora na neka od najčešće postavljanih pitanja koja investitori imaju o njima.
Kako rade indeksni fondovi?
Indeksni fond je investicijski fond – bilo uzajamni fond ili fond kojim se trguje na burzi (ETF) – koji se temelji na unaprijed postavljenoj košarici dionica ili indeksu. Ovaj indeks može kreirati sam upravitelj fonda ili druga tvrtka kao što je investicijska banka ili brokerska kuća.
Predlaže se za vas: Što su investicijski fondovi?
Ti upravitelji fondova zatim oponašaju indeks, stvarajući fond koji izgleda što je više moguće kao indeks, bez aktivnog upravljanja fondom. S vremenom se indeks mijenja, jer se tvrtke dodaju i uklanjaju, a upravitelj fonda mehanički replicira te promjene u fondu.
Zbog ovog pristupa, indeksni fondovi smatraju se vrstom pasivnog ulaganja, a ne aktivnog ulaganja gdje upravitelj fonda analizira dionice i pokušava odabrati najbolje izvedbe.
Ovaj pasivni pristup znači da indeksni fondovi obično imaju niske omjere troškova, što ih čini jeftinima za ulagače koji ulaze na tržište.
Neki od najpoznatijih indeksa uključuju S&P 500, Dow Jones Industrial Average i Nasdaq-100. Indeksiranje je popularna strategija za korištenje ETF-ova, a većina ETF-ova temelji se na indeksima.
Predlaže se za vas: Dionice u odnosu na investicijske fondove: u što biste trebali ulagati?
Koje su naknade povezane s indeksnim fondovima?
Indeksni fondovi mogu imati nekoliko različitih vrsta naknada povezanih s njima, ovisno o vrsti indeksnog fonda:
Investicijski fondovi
Indeksni fondovi sponzorirani od strane društava za uzajamne fondove mogu naplaćivati dvije vrste naknada: teret prodaje i omjer troškova.
- Opterećenje prodaje je samo provizija za kupnju fonda, a može se dogoditi kada kupujete ili kada prodajete ili tijekom vremena. Ulagači to obično mogu izbjeći tako da se obrate fondovima prilagođenim investitorima kao što su Vanguard, Schwab ili Fidelity.
- Omjer troškova je stalna naknada koja se plaća društvu fonda na temelju imovine koju imate u fondu. Obično se naplaćuju svakodnevno i bez problema se skidaju s računa.
ETF-ovi
Indeksni fondovi sponzorirani od strane ETF tvrtki (od kojih mnoge također vode zajedničke fondove) naplaćuju samo jednu vrstu naknade, omjer troškova. Djeluje na isti način kao i s uzajamnim fondom, s malim udjelom koji se neprimjetno oduzima svaki dan kada držite fond.
Predlaže se za vas: Što je S&P 500?
ETF-ovi su nedavno postali popularniji jer pomažu ulagačima da izbjegnu neke od viših naknada povezanih s investicijskim fondovima. ETF-ovi također postaju popularni jer nude druge ključne prednosti u odnosu na investicijske fondove.
Donja linija
Ovo su neki od najboljih indeksnih fondova na tržištu, koji ulagačima nude način posjedovanja široke kolekcije dionica po niskoj cijeni, dok i dalje uživaju u prednostima diverzifikacije i nižeg rizika. Uz te pogodnosti, ne čudi da su to neki od najvećih fondova na tržištu.
Predlaže se za vas: 7 najboljih načina za ulaganje dok ste na fakultetu
