Kriptovaluta je zauzela svijet, posebno tijekom posljednjih nekoliko godina. Ukupna vrijednost svih ovih digitalnih valuta narasla je na više od 2 bilijuna dolara, kaže Bloomberg. Od njih, Bitcoin je najpopularniji, vrijedan više od 1 bilijun dolara, prema CoinMarketCap.com. Ulagači su navalili na ovu digitalnu zlatnu groznicu, često s malo znanja i puno nade.
Brza aprecijacija kriptovaluta mnoge ulagače dovodi u pitanje mjesto dionica u svojim portfeljima. Međutim, postoje brojne razlike između dionica i kriptovaluta. Najvažnije je da je dionica vlasnički udio u poslovanju (potkrijepljen imovinom tvrtke i novčanim tokovima), dok kriptovaluta u većini slučajeva nije podržana ničim.
Ako kupujete kriptovalute, važno je razumjeti što kupujete i kako se one uspoređuju s tradicionalnim ulaganjima poput dionica, koje imaju solidnu dugoročnu evidenciju.
Trebate li ulagati u kriptovalute ili dionice?
Svaki pametan ulagač mora točno znati u što ulaže. Ključno je odvagnuti rizike i nagrade ulaganja te što će potaknuti uspjeh ulaganja. Ako nemaju ovakvu informaciju, ne mogu napraviti izračun. U ovom slučaju, to zapravo nije ulaganje – to je mnogo više kao kockanje.
Predlaže se za vas: 11 najboljih investicija u 2024
Ovdje su ključne stvari koje investitori moraju znati o dionicama i kriptovalutama.
Dionice
Dionica je djelomični vlasnički interes u tvrtki. Lako je to izgubiti iz vida ako vas preplave kolebljive cijene dionica — i potencijal za profit. Kao pravni vlasnički udio u poslovanju, dionice daju dioničarima pravo na imovinu i novčani tok poslovanja. Oni podupiru vaše ulaganje i pružaju osnovu za njegovu procjenu.
Zašto dionice rastu i padaju: Cijena dionice se mijenja dok investitori procjenjuju budući uspjeh tvrtke. Iako ulagači mogu postati pretjerano optimistični u pogledu dionica u kratkom roku, cijena dionica u konačnici ovisi o sposobnosti tvrtke da dugoročno poveća svoju dobit. Odnosno, dionica dugoročno raste zbog uspjeha temeljne tvrtke.
Da bi dionica bila uspješna investicija, temeljna tvrtka mora imati dobre rezultate tijekom vremena.
Predlaže se za vas: Što je Solana i kako funkcionira? Vodič za kriptovalutu
Kriptovaluta
Općenito, kriptovaluta nije podržana čvrstom imovinom (specijalizirani stablecoini su iznimka), a to je slučaj s najpopularnijim kriptovalutama kao što su Bitcoin i $ethereum$. Kriptovaluta vam može omogućiti obavljanje određenih funkcija, kao što je slanje novca drugoj osobi ili korištenje pametnih ugovora koji se automatski izvršavaju nakon što se ispune određeni uvjeti.
Zašto kriptovaluta raste i pada: Budući da kriptovaluta nije podržana imovinom ili novčanim tokom, jedina stvar koja pokreće cijene kriptovaluta su špekulacije potaknute osjećajima. Kako se osjećaji mijenjaju, cijene se mijenjaju - ponekad drastično. Dakle, kriptovalutu pokreće samo nada da će je netko u budućnosti kupiti skuplje – ono što se naziva „teorijom veće gluposti ulaganja.”
Da bi kriptovaluta bila uspješna investicija, morate natjerati nekoga da je kupi od vas za više nego što ste je platili. Odnosno, tržište mora biti optimističnije od vas.
Kriptovalute i dionice: što treba uzeti u obzir
Rizici i sigurnost
Ako razmišljate o ulaganju u bilo koje tržišno ulaganje kao što su kriptovalute i dionice, morate pažljivo razmotriti svoju toleranciju rizika. Možete li podnijeti volatilnost ove vrste imovine? Koliko dobro reagirate na dobitke i gubitke u svojim ulaganjima?
Predlaže se za vas: Što je Ethereum i kako funkcionira? Vodič za početnike
Dionice
- Dionice su vlasnički interes u poduzeću, tako da učinak dionica na dugi rok ovisi o uspjehu temeljne tvrtke.
- Ako ulagači ne vole dionicu, mogu je prodati i spustiti cijenu, ali na kraju tvrtka mora prestati s poslovanjem da bi dionice bile bezvrijedne.
- Volatilnost je visoka s dionicama, a mnoge dionice mogu porasti 100 posto ili više u jednoj godini i mogu pasti jednako brzo.
- Tržište dionica općenito je ustaljeni način ulaganja s dobrim iskustvom.
- Ulagači koji ne žele kupovati pojedinačne dionice mogu posjedovati sredstva poput onih temeljenih na Standard & Poor’s 500, koji je tijekom vremena u prosjeku donosio 10 posto godišnje.
Kriptovaluta
- Budući da kriptovaluta općenito nije podržana imovinom ili novčanim tokovima, oslanja se samo na to da sentiment postaje povoljniji kako bi povisila svoju cijenu.
- Ako trgovci odluče da ne žele posjedovati kriptovalutu, ona bi mogla pasti na nulu, jer nije ničim podržana.
- Promjenjivost je ovdje posebno drastična, s kriptovalutama koje rastu ili padaju 50 posto ili više u godini dana uobičajeno.
- Zemlje bi mogle u potpunosti zabraniti kriptovalute, kao što je to učinila Kina 2021.
- Budući da je relativno nova, kriptovaluta još nije čvrsto uspostavljena kao klasa imovine.
Koliko god dionice bile rizične, kriptovalute su još špekulativnije.
Vremenski horizont
Vaš vremenski horizont – kada trebate novac od ulaganja – ključni je kriterij. Što je vaša vremenska linija kraća, to bi vaša imovina trebala biti sigurnija, tako da je tu kada vam zatreba. Što je imovina nestabilnija, to je manje prikladna za one s kratkim vremenskim okvirom. Općenito, stručnjaci sugeriraju da ulagačima u rizičnu imovinu kao što su dionice trebaju najmanje tri godine da prebrode volatilnost.
Dionice
- Dionice su često promjenjive, ali obično su manje volatilne od kriptovaluta. Pojedinačne dionice su promjenjivije od portfelja dionica, koji obično imaju koristi od diversifikacije.
- Dionice su prikladnije za ulagače koji mogu ostaviti svoj novac na miru i ne trebaju mu pristupiti. Općenito, što duže možete ostaviti uloženo, to bolje.
- Neke dionice mogu biti nestabilnije od drugih. Na primjer, dionice rasta imaju tendenciju da fluktuiraju mnogo više od vrijednosnih dionica ili dionica za dividende.
- Ulagači se mogu prebaciti s agresivnijih dionica (dionice rasta) na one sigurnije (dionice za dividende) jer trebaju iskoristiti svoj novac, na primjer kada se približavaju mirovini.
Kriptovaluta
- Dok su dionice nestabilne, kriptovaluta je smiješno volatilna. Primjerice, tijekom 2021. Bitcoin je izgubio više od polovice vrijednosti u nekoliko mjeseci, a kasnije je dobio 100 posto. Takva volatilnost čini kriptovalute neprikladnim za kratkoročne ulagače.
- Crypto je prikladniji za trgovce koji mogu ostaviti svoj novac vezan i čekati da se oporavi. Razmislite o godinama, a ne o tjednima.
Upravljanje portfeljem
Dok razmišljate o izgradnji svog portfelja, ne morate birati ili-ili između kriptovalute i dionica — ili drugih vrsta imovine kao što su obveznice ili fondovi. Sve je u ponderiranju vašeg portfelja na način koji odgovara vašem riziku i vremenskom horizontu.
Predlaže se za vas: 6 najboljih investicija za početnike – vodič za nove investitore
Dionice
- S obzirom na snažan dugoročni rekord dionica, raznolika zbirka dionica trebala bi činiti većinu vašeg portfelja, pogotovo ako imate desetljeća dok ga ne trebate iskoristiti.
- Ako ulažete u pojedinačne dionice, morat ćete pažljivo istražiti svoje dionice kako biste postigli dobar povrat.
- Ako ulažete u fondove, možete kupiti široko raznolik fond kao što je S&P 500 indeksni fond bez značajnih istraživanja i uživati u potencijalu visokog povrata.
Kriptovaluta
- S obzirom na svoje inherentne rizike, kriptovaluta radi bolje s malom raspodjelom u vašem cjelokupnom portfelju. Mislite 5 posto ili manje.
- Čak i mala alokacija mogla bi učiniti čuda za vaš portfelj ako kriptovalute doista porastu. Također, ograničenje na malu alokaciju štiti vas od potpunog gubitka ako kripto ne ide nikamo.
- Ako kripto preraste u značajan dio vašeg portfelja, možete preraspodijeliti više svog novca u dionice kako biste smanjili ukupni rizik svog portfelja.
Donja linija
Cijena kriptovaluta je porasla, ali investitori moraju razumjeti u što ulažu, umjesto da samo žure jer to rade drugi trgovci. Ako odlučite preuzeti udio u kriptovalutama, razmislite kako se to uklapa u vašu toleranciju rizika i financijske potrebe. Ulagači mogu zaraditi dobre povrate bez ulaganja u kriptovalute, a neki ulagači, uključujući legende poput Warrena Buffetta, neće dirati kriptovalute.
