Indeksni fondovi i fondovi kojima se trguje na burzi (ETF) izvrsni su alati za izgradnju bogatstva koji dobro funkcioniraju u mnogim različitim scenarijima ulaganja. No, važno je napomenuti da su indeksni fondovi često ETF-ovi, a ETF-ovi su gotovo uvijek indeksni fondovi.
I indeksni fondovi i ETF-ovi često su jeftini i kojima se upravlja pasivno, što znači da mogu biti rješenje za "podesi i zaboravi". Osim toga, oba sredstva ulaganja mogu ponuditi ugrađenu diverzifikaciju; ove kvalitete i više čine ih idealnim za prosječnog investitora.
Ovdje ćemo usporediti ove dvije vrste ulaganja kako bismo vam pomogli odlučiti je li jedno (ili oboje) pravo za vas.
ETF naspram indeksnog fonda: Evo kako su slični
ETF-ovi i indeksni fondovi prilično su slični, a investitoru mogu služiti puno istih uloga. Pogledajmo što im je zajedničko.
Predlaže se za vas: Što su investicijski fondovi?
Diversifikacija
Jedna od najvećih prednosti i indeksnih fondova i ETF-ova je kako lako mogu diverzificirati vaš portfelj. Ukupni fondovi na burzi, na primjer, prate uspješnost svake javne tvrtke u Sjedinjenim Državama, što znači da u ovom trenutku prate gotovo 4000 američkih tvrtki. Vanguard fondovi VTSAX i VTI prate ovaj isti indeks, ali prvi je zajednički fond, a drugi je ETF – ali oba su još uvijek indeksni fondovi.
Niske naknade
Naknade za indeksne fondove i ETF-ove su niske, osobito u usporedbi s fondovima kojima se aktivno upravlja. Mnogi ETF-ovi prate indeks, a ovaj stil ulaganja održava naknade niskim. Budući da se fond mijenja samo na temelju promjena indeksa – pasivni pristup – malo je troškova rada povezanih s indeksnim fondovima.
U 2020. godini prosječni omjer troškova indeksnih dioničkih investicijskih fondova iznosio je 0,06 posto, prema posljednjem izvješću Instituta investicijskih društava. Za dioničke ETF-ove iznosio je 0,18 posto. S druge strane, prosječna naknada u 2020. za aktivno upravljane investicijske fondove i ETF-ove iznosila je 0,71 posto, odnosno 0,69 posto.
Pasivna ulaganja
Indeksni fondovi i većina ETF-ova jednostavno pokušavaju replicirati indeks dionica ili druge imovine. Ne donose aktivne odluke o trgovanju i pokušavaju pobijediti tržište. Umjesto toga, oni pokušavaju oponašati indeks i dobiti njegov prosječni prinos tijekom vremena.
Predlaže se za vas: 10 najboljih indeksnih fondova u 2024
I investitori mogu koristiti indeksne fondove i ETF-ove kao pasivnu strategiju ulaganja. Na primjer, možda imate mirovinski plan koji sponzorira poslodavac koji vam omogućuje ulaganje pomoću odbitaka s plaće. Ako uložite određeni posto svoje plaće svakog razdoblja plaćanja u indeksne fondove, vašem portfelju će biti potrebno malo ili nimalo stalno održavanje.
Isto vrijedi i ako ulažete u ETF-ove ili indeksirate sredstva na brokerskom računu. Kada, na primjer, kupite indeksna sredstva S&P 500, većina brokera ima mogućnost automatskog ulaganja.
Snažna dugoročna izvedba
Još jedna prednost indeksnih fondova i ETF-ova je jaka dugoročna izvedba. Aktivni upravitelj fonda ili birač dionica mogao bi tu i tamo napraviti nekoliko dobitnih transakcija; malo tko, međutim, to može činiti tijekom dužeg razdoblja i pobijediti tržište. Tijekom petogodišnjeg razdoblja, gotovo 80 posto aktivnih upravitelja fondova ne uspijeva ispuniti ili čak nadmašiti svoje mjerilo.
Predlaže se za vas: Dionice u odnosu na investicijske fondove: u što biste trebali ulagati?
U međuvremenu, indeksni fondovi i ETF-ovi pružaju dosljedniji učinak koji dugoročno pobjeđuje. S&P 500, na primjer, povijesno je vraćao oko 10 posto godišnje, u prosjeku.
Ključne razlike između ETF-ova i indeksnih fondova
ETF-ovi i indeksni fondovi predstavljaju nekoliko razlika kojih ulagači moraju biti svjesni.
Gdje kupiti
Ako uložite u 401(k) ili 403(b) preko svog poslodavca, postoji velika šansa da ćete imati indeksne investicijske fondove kao opciju ulaganja, ali ne i ETF-ove.
Ako želite kupiti ETF-ove, obično je najbolje otvoriti IRA, Roth IRA ili oporezivi brokerski račun. Ovisno o tome gdje otvorite te račune, vjerojatno ćete imati pristup mnogo širem rasponu sredstava, uključujući široku paletu investicijskih fondova i ETF-ova.
Predlaže se za vas: Kako kupiti S&P 500 indeksni fond
U konačnici, online brokeri nude vam najveći broj opcija za kupnju indeksnih fondova. Glavni brokeri nude sve uobičajene vrste indeksnih fondova.
Minimum ulaganja
Minimum ulaganja variraju ovisno o vrsti indeksnog fonda. Primjerice, investicijski fondovi imaju minimum ulaganja koji nekim ulagačima može biti prepreka. Vanguardov VTSAX je u prošlosti imao minimalno ulaganje od 10.000 dolara. Minimum je od tada smanjen na 3000 dolara, što je puno bolje, ali još uvijek može zanemariti neke koji nemaju baš toliko novca pri ruci.
Kada imate račun kod online brokera, često možete kupiti samo jednu dionicu ETF-a. Što je još bolje, nekoliko online brokera sada nudi trgovanje dionicama. Ove frakcijske dionice omogućuju vam da kupite samo 1/100 000 dionice u nekim slučajevima, što znači da možete uložiti točno onoliko koliko želite.
Predlaže se za vas: Vodič za milenijalce za početak ulaganja s povjerenjem
Naknade za trgovanje
Naknade za trgovanje djeluju drugačije za investicijske fondove i ETF-ove. Ovih dana provizije za trgovanje dionicama i ETF-ovima gotovo da i ne postoje kada imate posla s velikim brokerima.
Međutim, indeksni investicijski fondovi mogu imati velike provizije za trgovanje, a mogu imati i naknade za opterećenje, koje su oblik provizije za prodaju. ETF-ovi nemaju naknade za učitavanje, ni na prednjoj ni na stražnjoj strani.
Pouka je ovdje vidjeti cijelu sliku u smislu naknada, jer čak i ako zajednički fond ima niži omjer troškova od ekvivalentnog ETF-a, to se može nadoknaditi naknadama za trgovanje.
Porezna strategija
Ako često kupujete i prodajete, ETF-ovi su očiti pobjednici kada su u pitanju porezi. Kada se prodaju dionice ETF-a, samo prodavatelj plaća porez na kapitalnu dobit.
Predlaže se za vas: Aktivno ulaganje naspram pasivnog ulaganja: Koja je razlika?
To se razlikuje od indeksnih investicijskih fondova jer te udjele prodajete upravitelju fonda. Ako upravitelj fonda zatim proda temeljnu imovinu za dobitak, ta se dobit raspoređuje na svakog ulagatelja koji posjeduje udjele u fondu.
Donja linija
Bez obzira ulažete li u ETF ili indeksni fond, odlučujete ulagati u svoju budućnost. Razlike između to dvoje obično su male; zapravo, indeksni fondovi su često (ali ne uvijek) ista stvar. Stoga je ono što odaberete manje važno od izbora za početak ulaganja. Na taj način iskorištavate niske naknade i diverzifikaciju te ulaganje koje će s vremenom rasti.
Predlaže se za vas: Najbolji investicijski fondovi u 2024
