Roba se često zanemaruje kao komponenta investicijskog portfelja, a mnogi financijski savjetnici preporučuju raspodjelu dionica i obveznica (ili fondova koji drže te dvije klase imovine). No, neki stručnjaci tvrde da je ulagačima potrebna daljnja diverzifikacija svojih portfelja kako bi se smanjio rizik i izjednačio prinos.
I tu dolazi do ulaganja u robu. Robe, kao što su plemeniti metali, nafta, poljoprivredni proizvodi i još mnogo toga, kreću se na temelju vlastitih vrlo specifičnih industrijskih uvjeta. To ih može učiniti privlačnim zanatima kada želite diverzificirati svoj portfelj.
Evo što treba uzeti u obzir dok ulažete u robu, uključujući nekoliko načina ulaganja u prostor i nekoliko stvari na koje morate pripaziti usput.
Ulaganje u robu: na što treba paziti
Ulagači mogu govoriti o robi kao da su jedna stvar, ali roba se sastoji od desetaka različitih proizvoda, a svaki djeluje prema svojoj specifičnoj ponudi i potražnji.
Predlaže se za vas: Kako ulagati u srebro: 5 načina da ga kupite i prodate
Popularna roba
Neke od roba kojima se najviše trguje uključuju:
- Plemeniti metali (zlato, srebro, platina itd.)
- Ulje
- Prirodni gas
- Kukuruz
- Pšenica
- zrna soje
- goveda
- Svinje
- Klade
Dakle, kada gledate u robu u koju ćete ulagati, važno je usredotočiti se na specifične čimbenike koji pokreću svaki od njih. Na primjer, ako zlato raste, to može biti posljedica niza različitih pitanja ponude i potražnje koji nemaju nikakve veze s prirodnim plinom ili svinjama, na primjer.
Stoga je ulaganje u robu mnogo složenije nego što to sveobuhvatni pojam ukazuje.
Pravilo ponude i potražnje
Robne industrije su sve vezane uz ponudu i potražnju. U svakoj pojedinačnoj robnoj industriji proizvod je uglavnom isti. Pšenica je pšenica, stoka je stoka. Zbog toga svi proizvođači određuju cijene i u normalnim vremenima nisu u mogućnosti diktirati cijene. Mnoge robne industrije su vrhunski primjeri onoga što se naziva savršeno konkurentnim industrijama, s mnogim kupcima koji zahtijevaju nediferencirani proizvod, a dobavljači ne mogu ponuditi diferencirane proizvode.
Predlaže se za vas: Kako ulagati u zlato: 5 načina da ga kupite i prodate
Dakle, ono što uzrokuje fluktuaciju cijena su neravnoteže u ponudi i potražnji, koje se mogu pojaviti iz mnogo razloga. Cijene mogu porasti ako potražnja poraste ili ponuda postane ograničena. Jedan od najzapaženijih slučajeva bile su cijene drvne građe, koje su skočile 2021. jer se opskrba nije u potpunosti vratila na internet nakon gašenja u sklopu šireg usporavanja gospodarstva COVID-a.
Ali ako potražnja opadne ili se ponuda vrati, cijene mogu pasti na prijašnje razine ili čak niže. I taj pad događa se s drvnom građom, jer se opskrba vraća i situacija se normalizira.
Ulaganje u robu zahtijeva razumijevanje situacije ponude i potražnje, kamo ide i koliko brzo će tamo stići. Cijene mogu brzo rasti i padati, a često ne traju. Kao što stara poslovica kaže: "Visoke cijene su lijek za visoke cijene." Odnosno, ako dobavljači mogu požnjeti visoke cijene povećanjem proizvodnje, oni će to učiniti i na kraju će cijene pasti na uobičajene razine.
Predlaže se za vas: Najbolji ETF-ovi za 2024
Najniža cijena pobjeđuje u robi
Budući da tvrtke preuzimaju cijene u robnoj industriji, ovdje pobjeđuju tvrtke koje proizvode po najnižoj cijeni. Oni ostvaruju najveću dobit po jedinici, a čak i ako cijena robe padne, i dalje će moći postojati sve dok je tržište otvoreno.
Općenito, najnesigurnije su tvrtke koje proizvode po visokim troškovima. Ako cijene padnu, neće moći proizvoditi s profitom i ne mogu izvlačiti više jer oni odlučuju o cijenama. Stoga bi na kraju mogli bankrotirati ako se industrija ne okrene dovoljno brzo.
Naravno, ako trgujete cijenom same robe, možda ćete biti dvosmisleni prema bilo kojem pojedinačnom proizvođaču, iako ako opskrba nestane, to bi moglo pomoći da se cijene povećaju.
Skokovi cijena često su kratkotrajni
S vremenom će se cijene roba kretati prema ravnotežnoj cijeni koja odgovara potražnji i ponudi. Ali kratkoročno su cijene roba promjenjive i one će težiti premašivanju ove ravnotežne cijene i na gore i na donju stranu. Dakle, tržišta često pretjerano ispravljaju, jer proizvođači hrle kako bi ispravili nedostatak ponude, ali se onda zadržavaju kako bi nadoknadili svoja ulaganja i na kraju ostaju predugo i guraju cijenu robe ispod održive razine.
Predlaže se za vas: 18 ideja o pasivnom prihodu koje će vam pomoći zaraditi novac u 2024
Stoga su skokovi cijena, pa čak i veliki padovi često kratkotrajni. Porast dovode marginalne dobavljače na internet, dok kasniji padovi potresaju marginalne dobavljače.
5 načina za ulaganje u robu
Ako žele potrošiti novac na robu, investitori i trgovci mogu sami kupiti proizvode, terminske ugovore, tvrtke koje ih proizvode, pa čak i ETF-ove.
1. Budućnosti
Kupnja robe putem terminskog tržišta može biti najpoznatija metoda za ulaganje u njih, čak i ako to nije najlakši način za to. Fjučersi su način s visokim rizikom i visokom nagradom špekuliranja određenom robom, a to je ono što privlači neke tvrdokorne trgovce u svemir.
Futures vam omogućuje da uložite relativno malo novca za otvaranje ugovora, a možete koristiti moć poluge da brzo osvojite (ili izgubite) bogatstvo. Sve dok trgovina ide kako treba, nećete morati ni davati više na ugovoru, što ga čini isplativim načinom špekulacije.
Predlaže se za vas: 11 najboljih investicija u 2024
Rizici: stvari su u redu sve dok se trgovina kreće vašim putem, ali ako se trgovina kreće protiv vas (ispod vaše margine održavanja), morat ćete nastaviti dodavati novac kako biste je držali otvorenom. Dakle, možete brzo zaraditi puno novca – to je izvlačenje za trgovce – iako ga možete izgubiti jednako brzo.
2. Fizičke robe
Također je moguće izravno posjedovati fizičku robu, iako neke – svinje, goveda i ulje – vjerojatno nećete htjeti izravno posjedovati. Umjesto toga, roba poput plemenitih metala popularna je za one koji žele stvarno posjedovati metale i zaštititi se od inflacije.
Zlatne poluge možete kupiti na više načina, uključujući putem internetskih trgovaca ili zalagaonica, ili možete kupiti zlatne i srebrne novčiće za njihovu vrijednost u polugama. Pripazite da se pri kupnji približite promptnoj cijeni i izbjegavajte plaćanje kolekcionarske vrijednosti na kovanicama.
Rizici: Najveći rizik izravnog posjedovanja plemenitih metala je taj da bi mogli biti ukradeni, pa ćete htjeti biti sigurni da je sve bitno zaštićeno. Vaše ulaganje također može biti umanjeno ako trebate prodati u žurbi, posebno trgovcu. Može biti teško dobiti punu tržišnu vrijednost svojih poluga ili kovanica, pa ćete se možda morati zadovoljiti onim što možete dobiti u ovom trenutku.
Predlaže se za vas: 10 najboljih dugoročnih investicija u 2024
3. ETF-ovi fizičke robe
Ako želite izravnu izloženost fizičkim proizvodima bez muke oko stvarnog posjedovanja robe ili trgovanja na tržištu terminskih ugovora, imate mogućnost ulagati u njih putem ETF-ova.
ETF-ovi pružaju prikladan način za zauzimanje pozicije u robi ili grupi njih.
Na primjer, možete kupiti ETF koji posjeduje zlato, naftu ili čak kombinaciju roba. Dakle, možda ćete moći dobiti "čistu igru" izloženost robi zajedno s jednostavnošću ETF-a.
Predlaže se za vas: Osnove burze: 8 savjeta za početnike
Velika je prednost ovdje što ste izravno izloženi cijenama robe i tržišnim cijenama, tako da ćete vjerojatno dobiti najbolju cijenu za svoje udjele kada dođe vrijeme da ih prodate.
Rizici: ETF-ovi vam daju izloženost cijenama robe, koje mogu biti vrlo promjenjive, čak i više od cijena dionica. A budući da sama roba ne generira novčani tok, vaš je optimalni povrat povrat na robu umanjen za cijenu samog fonda. A ti ETF-ovi vam omogućuju izbjegavanje najvećeg rizika posjedovanja fizičke robe, opasnosti od krađe, kao i potencijalnih troškova njihovog skladištenja, ovisno o robi.
4. Zaliha proizvođača robe
Ako ne želite posjedovati fizičku robu (možda zato što ona sama po sebi ne proizvodi novčani tok), možete se odlučiti za proizvođače robe i još uvijek biti u poziciji pobijediti kada cijene roba rastu.
Predlaže se za vas: 5 načina da udvostručite svoj novac
Dioničari s proizvođačima mogu imati koristi na dva načina. Prvo, ako cijena robe raste, temeljno poduzeće obično bilježi porast profita. Drugo, rudar može povećati proizvodnju tijekom vremena kako bi povećao profit. Dakle, imate dva načina da učinite da roba radi za vas.
Rizici: Proizvođači robe često su rizična ulaganja. Robne industrije su podložne ciklusima uspona i kraha, a tvrtke zahtijevaju mnogo kapitala. Kupnja pojedinačnih dionica zahtijeva puno rada i analize, a ulaganje u nekoliko dionica rizičnije je od kupnje raznolike grupe dionica. Dakle, ako krenete ovim putem, htjet ćete pažljivo razumjeti tvrtku i industriju.
5. ETF-ovi proizvođača robe
Jedan od načina da se stekne raznolika izloženost proizvođačima robe je kupnja ETF-a koji posjeduje njihov portfelj. Dobit ćete prednosti diverzifikacije i možda ćete moći steći usmjerenu izloženost proizvođačima određene robe. Na primjer, mogli biste kupiti ETF za rudarstvo zlata i uživati u prednostima proizvođača koji teku gotovinom i također se kladiti na rastuću cijenu zlata.
Predlaže se za vas: Kako investirati u nekretnine
Rizici: ako je vaš ETF usmjeren na određenu robu, kao što su proizvođači nafte, diverzificirani ste, ali usko. Odnosno, niste pretjerano izloženi niti jednoj tvrtki, ali ako cijena nafte padne, ova vrsta diverzifikacije vas neće zaštititi koliko bi široka diverzifikacija. Ali to je suprotna strana pokušaja da se "čista igra" bude izložena proizvođačima određene robe.
Zašto su roba popularna investicija
Ako roba ne proizvodi novčani tok i skokovi cijena su često kratkotrajni, što je točno ulagačima i trgovcima zanimljivo u vezi s njima? Evo nekih od najvećih razloga zašto su toliko popularni:
- Zaštita od inflacije. Roba može ponuditi zaštitu od inflacije vašem portfelju, jer cijene takve "tvrde imovine" mogu s vremenom rasti kao i inflacija.
- Niska korelacija s drugom imovinom. Cijene roba često se kreću iz mnogo različitih razloga od šireg gospodarstva i ovise o čimbenicima specifičnim za svaku robu. Stoga je njihov učinak manje povezan s dionicama i obveznicama. Budući da su robe manje povezane s drugim klasama imovine, mogu se koristiti kao način za diverzifikaciju portfelja, smanjenje rizika i ujednačavanje povrata.
- Zaštita od drugih ulaganja. Posjedovanje robe može smanjiti rizike u vašim drugim ulaganjima. Na primjer, ako posjedujete tvrtku kao što je zrakoplovna kompanija koja bi mogla biti jako izložena cijeni nafte i koja bi oslabila ako bi nafta porasla, možete izravno posjedovati naftu i pomoći nadoknaditi taj rizik portfelja.
Donja linija
Ulaganje u robu može dodati diverzifikaciju vašem portfelju, iako mnogi – možda većina – portfelji to mogu sigurno učiniti bez dodatne izloženosti ako su već široko diverzificirani. Ipak, ako želite trgovati robom, imate mnogo načina da uđete u igru, ali budite sigurni da razumijete rizike i koristi svakog pristupa. I zapamtite da su skokovi u cijenama često kratkotrajni, tako da roba možda neće biti dobra ulaganja za kupnju i zadržavanje.
Predlaže se za vas: 10 najboljih niskorizičnih ulaganja u 2024
