Vijesti, holivudski filmovi i TV pretpostavljaju da znate što je burza i kako ona funkcionira. Svi znaju da na burzi možete zaraditi puno novca ako znate što radite, ali početnici često ne razumiju kako tržište funkcionira i zašto dionice rastu i padaju. Još manje njih razumije kako zaraditi novac na tržištu.
Što je burza?
Kada ljudi govore o burzi, misle na nekoliko stvari i nekoliko burzi na kojima se kupuju i prodaju dionice. Općenito gledano, burza je skup onih dionica kojima se trguje javno, onih koje svatko može lako kupiti na burzi.
Dionice, koje se također nazivaju dionicama, vrijednosni su papiri koji dioničarima daju vlasnički udio u javnom poduzeću. To je pravi udio u poslovanju, a ako posjedujete sve udjele u poslovanju, vi kontrolirate kako poslovanje posluje. Čak i ako ne posjedujete sve dionice, ako posjedujete puno dionica, još uvijek možete pomoći u usmjeravanju načina na koji tvrtka radi, kao što ćete vidjeti u onim bitkama u odborima na filmu.
Predlaže se za vas: Kako kupiti dionice: vodič korak po korak
Odakle zalihe? Javna poduzeća izdaju dionice kako bi mogla financirati svoje poslovanje. Investitori koji misle da će posao napredovati u budućnosti kupuju te dionice. Dioničari dobivaju sve dividende plus bilo kakvo povećanje cijene dionica. Također mogu gledati kako se njihova investicija smanjuje ili potpuno nestaje ako tvrtka ostane bez novca.
Burza je zapravo svojevrsno aftermarket, gdje ih ljudi koji posjeduju udjele u tvrtki mogu prodati investitorima koji ih žele kupiti. Ovo trgovanje se odvija na burzi, kao što je New York Stock Exchange ili Nasdaq. U prošlim godinama trgovci su išli na fizičku lokaciju - pod burze - kako bi trgovali, ali sada se gotovo sve trgovanje odvija elektroničkim putem.
Kada ljudi u vijestima kažu, "tržište je danas u porastu", obično misle na performanse Standard & Poor's 500 ili Dow Jones Industrial Average. S&P 500 se sastoji od oko 500 velikih tvrtki kojima se javno trguje u SAD-u, dok Dow uključuje 30 velikih tvrtki. Oni prate uspješnost prikupljanja dionica i pokazuju kako su prošli na taj dan trgovanja i tijekom vremena.
Međutim, iako ljudi nazivaju Dow i S&P 500 "tržištem", to su stvarno indeksi dionica. Ovi indeksi predstavljaju neke od najvećih tvrtki u SAD-u, ali nisu ukupno tržište, koje uključuje tisuće tvrtki kojima se javno trguje.
Predlaže se za vas: 10 najboljih indeksnih fondova u 2024
Kako funkcionira burza
Burza je zapravo način na koji investitori ili brokeri zamjenjuju dionice za novac, ili obrnuto. Svatko tko želi kupiti dionice može otići tamo i kupiti sve što se nudi od onih koji posjeduju dionice. Kupci očekuju da će njihove dionice porasti, dok prodavači mogu očekivati da će njihove dionice pasti ili barem neće rasti još više.
Dakle, burza omogućuje investitorima da se klade na budućnost tvrtke. Sve u svemu, investitori određuju vrijednost tvrtke prema cijeni po kojoj su spremni kupiti i prodati.
“I ta cijena – ovisno o veličini potražnje, veličini ponude, mogla bi porasti ili [mogla] pasti”, kaže Jessie X. Fan, profesorica na Sveučilištu Utah. “U osnovi varira svaki dan, svaku sekundu… na burzi. Tako se mijenja cijena.”
Dok cijene dionica na tržištu svakog dana mogu varirati ovisno o tome koliko se dionica traži ili nudi, s vremenom tržište ocjenjuje tvrtku na temelju njezinih poslovnih rezultata i budućih izgleda. Tvrtka koja raste u prodaji i profitu vjerojatno će doživjeti rast zaliha, dok će tvrtka koja se smanjuje vjerojatno doživjeti pad dionica, barem s vremenom. Kratkoročno, međutim, učinak dionice ima puno veze samo s ponudom i potražnjom na tržištu.
Predlaže se za vas: 5 popularnih strategija ulaganja za početnike
Kada privatne tvrtke vide koje dionice investitori preferiraju, mogu odlučiti financirati svoje poslovanje prodajom dionica i prikupljanjem gotovine. Provest će inicijalnu javnu ponudu, ili IPO, koristeći investicijsku banku, koja prodaje dionice ulagačima. Tada investitori mogu kasnije prodati svoje dionice na burzi ako to žele ili mogu kupiti još više u bilo kojem trenutku kada se dionicama javno trguje.
Ključna točka je sljedeća: investitori cijene dionice prema svojim očekivanjima o tome kako će se poslovanje tvrtke odvijati u budućnosti. Dakle, tržište je okrenuto budućnosti, a neki stručnjaci kažu da tržište predviđa događaje za oko šest do devet mjeseci.
Rizici i koristi ulaganja u dionice
Tržište dionica omogućuje pojedinačnim ulagačima posjedovanje udjela u nekim od najboljih svjetskih tvrtki, a to može biti iznimno unosno. Sve u svemu, dionice su dobra dugoročna investicija sve dok se kupuju po razumnim cijenama. Na primjer, s vremenom je S&P 500 generirao oko 10 posto godišnjeg prinosa, uključujući i lijepu novčanu dividendu.
Ulaganje u dionice također nudi još jednu lijepu poreznu prednost za dugoročne ulagače. Sve dok ne prodate svoje dionice, nećete dugovati porez na dobit. Samo novac koji primite, kao što su dividende, bit će oporeziv. Tako možete zauvijek zadržati svoje dionice i nikada ne morate plaćati porez na svoju dobit.
Predlaže se za vas: Ulaganje u odnosu na trgovanje: Što je bolje za vas?
Međutim, ako ostvarite dobitak prodajom dionice, na nju ćete dugovati porez na kapitalnu dobit. Koliko dugo ste držali dionicu, odredit će kako se ona oporezuje. Ako kupite i prodate imovinu unutar godine dana, ona će spadati u kratkoročne kapitalne dobitke i bit će oporezovana vašom redovnom stopom poreza na dohodak. Ako prodate nakon što ste držali imovinu godinu dana, tada ćete platiti stopu dugoročne kapitalne dobiti, koja je obično niža. Ako zabilježite gubitak ulaganja, možete ga otpisati s poreza ili na dobit.
Dok je tržište u cjelini dobro poslovalo, mnoge dionice na tržištu ne rade dobro i mogu čak i bankrotirati. Ove dionice na kraju vrijede nulu, i oni su potpuni gubitak. S druge strane, neke dionice poput Amazona i Applea nastavljaju rasti godinama, zarađujući ulagače stotine puta više od početnog ulaganja.
Dakle, investitori imaju dva velika načina za pobjedu na burzi:
- Kupite dionički fond na temelju indeksa, kao što je S&P 500, i držite ga kako biste uhvatili dugoročni prinos indeksa. Međutim, njegov povrat može značajno varirati, od pada od 30 posto u jednoj godini do porasta od 30 posto u drugoj. Kupnjom indeksnog fonda dobit ćete ponderirani prosječni učinak dionica u indeksu.
- Kupujte pojedinačne dionice i pokušajte pronaći dionice koje će nadmašiti prosjek. Međutim, ovaj pristup zahtijeva ogromnu količinu vještine i znanja, a rizičniji je od puke kupnje indeksnog fonda. Međutim, ako možete pronaći Apple ili Amazon na putu prema gore, vaši će povrati vjerojatno biti mnogo veći nego u indeksnom fondu.
Naravno, trebat će vam brokerski račun prije nego što počnete ulagati u dionice. Dok počinjete, evo još osam smjernica za ulaganje na burzi.
Predlaže se za vas: 18 ideja o pasivnom prihodu koje će vam pomoći zaraditi novac u 2024
Kako ulagati na burzi: 8 savjeta za početnike
- Kupite pravu investiciju
- Izbjegavajte pojedinačne dionice ako ste početnik
- Napravite raznolik portfelj
- Budite spremni na pad
- Isprobajte simulator prije nego uložite pravi novac
- Ostanite predani svom dugoročnom portfelju
- Započni sada
- Izbjegavajte kratkoročno trgovanje
1. Kupite pravu investiciju
Kupnja pravih dionica mnogo je lakše reći nego učiniti. Svatko može vidjeti dionicu koja je imala dobre rezultate u prošlosti, ali predviđanje uspješnosti dionice u budućnosti mnogo je teže. Ako želite uspjeti ulaganjem u pojedinačne dionice, morate biti spremni obaviti mnogo posla kako biste analizirali tvrtku i upravljali ulaganjem.
“Kada počnete gledati statistiku, morate imati na umu da profesionalci gledaju na svaku od tih tvrtki s mnogo više strogosti nego što to vjerojatno možete učiniti kao pojedinac, tako da je to vrlo teška igra koju pojedinac može pobijediti vrijeme,” kaže Dan Keady, CFP, glavni strateg financijskog planiranja u TIAA.
Ako analizirate tvrtku, htjet ćete pogledati temeljne osnove tvrtke – na primjer zaradu po dionici (EPS) ili omjer cijene i zarade (omjer P/E). Ali morat ćete učiniti mnogo više: analizirati upravljački tim tvrtke, procijeniti njegove konkurentske prednosti, proučiti njezine financijske podatke, uključujući bilancu i račun dobiti i gubitka. Čak su i ove stavke samo početak.
Predlaže se za vas: Aktivno ulaganje naspram pasivnog ulaganja: Koja je razlika?
Keady kaže da izlazak i kupnja dionica vašeg omiljenog proizvoda ili tvrtke nije pravi način za ulaganje. Također, nemojte previše vjerovati u prošle performanse jer to nije jamstvo za budućnost.
Morat ćete proučiti tvrtku i predvidjeti što slijedi, težak posao u dobrim vremenima.
2. Izbjegavajte pojedinačne dionice ako ste početnik
Svatko je čuo nekoga kako govori o velikom dobitku dionica ili velikom izboru dionica.
Predlaže se za vas: 11 najboljih investicija u 2024
“Ono na što zaboravljaju je da često ne govore o onim konkretnim investicijama koje također posjeduju, a koje su tijekom vremena bile vrlo, vrlo loše”, kaže Keady. “Dakle, ponekad ljudi imaju nerealna očekivanja o vrsti povrata koju mogu ostvariti na burzi. A ponekad brkaju sreću s vještinom. Ponekad vam se posreći kad odaberete pojedinačnu dionicu. Teško je s vremenom imati sreće i izbjeći te velike padove.”
Zapamtite, da biste dosljedno zarađivali novac na pojedinačnim dionicama, morate znati nešto što tržište koje gleda u budućnost već ne uračunava cijenu u cijenu dionica. Imajte na umu da za svakog prodavača na tržištu postoji kupac za te iste dionice koji je jednako siguran da će profitirati.
“Mnogo je pametnih ljudi koji to rade za život, a ako ste početnik, vjerojatnost da ćete nadmašiti to nije baš dobra,” kaže Tony Madsen, CFP, osnivač NewLeaf Financial Guidancea u Redwood Fallsu, Minnesota.
Predlaže se za vas: Štednja u odnosu na ulaganje: ključne razlike za upravljanje novcem
Alternativa pojedinačnim dionicama je indeksni fond, koji može biti ili uzajamni fond ili fond kojim se trguje na burzi (ETF). Ti fondovi drže desetke ili čak stotine dionica. I svaka dionica koju kupite u fondu posjeduje sve tvrtke uključene u indeks.
Za razliku od dionica, investicijski fondovi i ETF-ovi mogu imati godišnju naknadu, iako su neki fondovi besplatni.
3. Napravite raznolik portfelj
Jedna od ključnih prednosti indeksnog fonda je da odmah imate niz dionica u fondu. Na primjer, ako posjedujete široko raznolik fond temeljen na S&P 500, posjedovat ćete dionice u stotinama tvrtki u različitim industrijama. Ali također možete kupiti usko raznolik fond fokusiran na jednu ili dvije industrije.
Diverzifikacija je važna jer smanjuje rizik da bilo koja dionica u portfelju jako šteti ukupnom učinku, a to zapravo poboljšava vaše ukupne prinose. Nasuprot tome, ako kupujete samo jednu pojedinačnu dionicu, stvarno imate sva jaja u jednoj košari.
Predlaže se za vas: 10 zlatnih pravila ulaganja
Najlakši način za stvaranje širokog portfelja je kupnjom ETF-a ili zajedničkog fonda. Proizvodi imaju ugrađenu diverzifikaciju i ne morate raditi nikakvu analizu tvrtki koje se nalaze u indeksnom fondu.
“Možda nije najuzbudljivije, ali je izvrstan način za početak”, kaže Keady. “I opet, to vas izvlači iz razmišljanja da ćete biti toliko pametni, da ćete moći odabrati dionice koje će rasti, neće pasti i znati kada ući i od njih.”
Kada je u pitanju diverzifikacija, to ne znači samo mnogo različitih dionica. To također znači ulaganja koja su raspoređena među različitim klasama imovine – budući da se dionice u sličnim sektorima mogu kretati u sličnom smjeru iz istog razloga.
Predlaže se za vas: Kako ulagati u dionice: Korak po korak vodič za početnike
4. Budite spremni na pad
Najteži problem za većinu ulagača je trpjeti gubitak u svojim ulaganjima. A budući da tržište dionica može varirati, s vremena na vrijeme ćete imati gubitke. Morat ćete se čeličiti kako biste se nosili s tim gubicima ili ćete tijekom panike moći kupovati visoko i prodavati po niskoj cijeni.
Sve dok diverzificirate svoj portfelj, bilo koja pojedinačna dionica koju posjedujete ne bi trebala imati previše utjecaja na vaš ukupni povrat. Ako jest, kupnja pojedinačnih dionica možda neće biti pravi izbor za vas. Čak će i indeksni fondovi fluktuirati, tako da se ne možete riješiti svog rizika, pokušajte kako biste mogli.
“Svaki put kada se tržište promijeni, mi imamo tu sklonost da se pokušamo povući ili preispitati našu spremnost da budemo u njemu,” kaže Madsen iz NewLeafa.
Predlaže se za vas: Kako kupiti dionice na IPO-u
Zato je važno pripremiti se za padove koji bi mogli doći niotkuda, kao što je to bio slučaj 2020. Morate prebroditi kratkoročnu volatilnost da biste dobili atraktivne dugoročne povrate.
U ulaganju morate znati da je moguće izgubiti novac, jer dionice nemaju glavna jamstva. Ako tražite zajamčeni povrat, možda bi CD s visokim prinosom mogao biti bolji.
Koncept volatilnosti tržišta može biti teško razumjeti novim, pa čak i iskusnim investitorima, upozorava Keady.
“Jedna od zanimljivih stvari je da će ljudi vidjeti da je tržište nestabilno jer tržište ide prema dolje”, kaže Keady. “Naravno, kada raste, također je promjenjiv – barem sa statističkog stajališta – kreće se posvuda. Stoga je važno da ljudi kažu da će volatilnost koju vide na gore, vidjeti i na donjoj strani.”
Predlaže se za vas: Najbolji investicijski fondovi u 2024
5. Isprobajte simulator burze prije nego uložite pravi novac
Jedan od načina da uđete u svijet ulaganja bez preuzimanja rizika je korištenje simulatora dionica. Korištenje računa za online trgovanje s virtualnim dolarima neće ugroziti vaš pravi novac. Također ćete moći odrediti kako biste reagirali da je to doista vaš novac koji ste stekli ili izgubili.
“To može biti od velike pomoći jer može pomoći ljudima da prevladaju uvjerenje da su pametniji od tržišta”, kaže Keady. “Da uvijek mogu odabrati najbolje dionice, uvijek kupovati i prodavati na tržištu u pravo vrijeme.”
Pitajući se zašto ulažete može vam pomoći da utvrdite je li ulaganje u dionice za vas.
Predlaže se za vas: Najbolji ETF-ovi za 2024
“Ako je njihova misao da će nekako nadmašiti tržište, odabrati sve najbolje dionice, možda je dobra ideja isprobati neku vrstu simulatora ili pogledati neke dionice i vidjeti možete li to zapravo učiniti”, kaže Keady. “Onda, ako ste ozbiljniji po pitanju ulaganja s vremenom, onda mislim da vam je puno bolje – gotovo svima nama, uključujući i mene – imati raznolik portfelj kakav pružaju investicijski fondovi ili fondovi kojima se trguje na burzi.”
6. Ostanite predani svom dugoročnom portfelju
Keady kaže da bi ulaganje trebalo biti dugoročna aktivnost. Također kaže da biste se trebali odvojiti od ciklusa dnevnih vijesti.
Preskakanjem dnevnih financijskih vijesti, moći ćete razviti strpljenje, koje će vam trebati ako želite dugoročno ostati u igri ulaganja. Također je korisno rijetko pregledavati svoj portfelj kako ne biste postali previše nervozni ili previše ushićeni. Ovo su sjajni savjeti za početnike koji tek trebaju upravljati svojim emocijama prilikom ulaganja.
“Neki od ciklusa vijesti s vremena na vrijeme postanu 100 posto negativni i mogu postati neodoljivi za ljude”, kaže Keady.
Predlaže se za vas: Što je S&P 500?
Jedna od strategija za početnike je postaviti kalendar i unaprijed odrediti kada ćete ocjenjivati svoj portfelj. Pridržavanje ove smjernice spriječit će vas da rasprodate dionice tijekom neke volatilnosti – ili da ne dobijete punu korist od dobrog ulaganja, kaže Keady.
7. Počnite sada
Odabir savršene prilike za skok i ulaganje na burzi obično ne funkcionira dobro. Nitko ne zna sa 100-postotnom sigurnošću kada je najbolje vrijeme za ulazak. A ulaganje je zamišljeno kao dugoročna aktivnost. Ne postoji savršeno vrijeme za početak.
“Jedna od ključnih točaka ulaganja nije samo razmišljanje o tome, već početak rada”, kaže Keady. “I počni sada. Jer ako ulažete sada, a često i tijekom vremena, to spajanje je ono što stvarno može dovesti do vaših rezultata. Ako želite ulagati, vrlo je važno zapravo započeti i imati … kontinuirani program štednje kako bismo s vremenom mogli postići svoje ciljeve.”
8. Izbjegavajte kratkoročno trgovanje
Razumijevanje ulažete li u dugoročnu ili kratkoročnu budućnost također može pomoći u određivanju vaše strategije – i trebate li uopće ulagati. Ponekad kratkoročni ulagači mogu imati nerealna očekivanja o povećanju svog novca. Istraživanja pokazuju da većina kratkoročnih ulagača, poput dnevnih trgovaca, gubi novac. Natječete se s moćnim investitorima i dobro programiranim računalima koja bi mogla bolje razumjeti tržište.
Predlaže se za vas: Kako kupiti S&P 500 indeksni fond
Novi ulagači moraju biti svjesni da česta kupnja i prodaja dionica može biti skupa. Može stvarati poreze i druge naknade, čak i ako je brokerova glavna provizija za trgovanje nula.
Ako ulažete kratkoročno, riskirate da nećete imati svoj novac kada vam zatreba.
“Kada savjetujem klijente… bilo što manje od nekoliko godina, čak i ponekad nakon tri godine, oklijevam preuzeti previše tržišnog rizika s tim dolarima,” kaže Madsen.
Ovisno o vašim financijskim ciljevima, štedni račun, račun na tržištu novca ili kratkoročni CD mogu biti bolje opcije za kratkoročni novac. Stručnjaci često savjetuju ulagače da bi trebali ulagati na burzu samo ako mogu zadržati uloženi novac najmanje tri do pet godina. Novac koji vam je potreban za određenu svrhu u sljedećih nekoliko godina vjerojatno bi trebao biti uložen u niskorizična ulaganja, kao što je štedni račun s visokim prinosom ili CD s visokim prinosom.
Predlaže se za vas: Kako investirati u nekretnine
Donja linija
Ulaganje u burzu može biti vrlo korisno, pogotovo ako izbjegnete neke od zamki s kojima se većina novih ulagača susreće na početku. Početnici bi trebali pronaći plan ulaganja koji im odgovara i držati ga se kroz dobra i loša vremena.
