Kada ekonomska vremena postanu teška ili burza izgleda nervozno, ulagači se često okreću zlatu kao sigurnom utočištu. Uz skok inflacije i burzu koja lebdi oko najviših vrijednosti svih vremena, neki ulagači traže sigurnu imovinu koja ima dokazanu dobit, a to je zlato.
Štediše i investitori vole zlato iz mnogo razloga, a ono ima atribute koji robu čine dobrom kontrapunktom tradicionalnim vrijednosnim papirima kao što su dionice i obveznice. Oni percipiraju zlato kao skladište vrijednosti, iako je to imovina koja ne proizvodi novčani tok. Neki vide zlato kao zaštitu od inflacije, jer su zabrinuti da bi akcije Fed-a za stimuliranje gospodarstva – kao što su kamatne stope gotovo nule – i državna potrošnja mogle dovesti do povećanja inflacije.
5 načina za kupnju i prodaju zlata
Evo pet različitih načina posjedovanja zlata i pogled na neke od rizika koji dolaze sa svakim.
1. Zlatne poluge
Jedan od emocionalno zadovoljavajućih načina posjedovanja zlata je kupnja u polugama ili kovanicama. Imat ćete zadovoljstvo pogledati ga i dodirnuti, ali vlasništvo ima i ozbiljne nedostatke, ako posjedujete više od malog. Jedan od najvećih nedostataka je potreba za čuvanjem i osiguranjem fizičkog zlata.
Predlaže se za vas: Kako ulagati u srebro: 5 načina da ga kupite i prodate
Kako bi ostvarili profit, vlasnici fizičkog zlata u potpunosti se oslanjaju na rast cijene robe. To je u suprotnosti s vlasnicima poduzeća (kao što je tvrtka za rudarenje zlata), gdje tvrtka može proizvesti više zlata, a time i više profita, povećavajući ulaganje u taj posao.
Zlatne poluge možete kupiti na više načina: putem online trgovca kao što su APMEX ili JM Bullion, ili čak lokalnog trgovca ili sakupljača. Zalagaonica također može prodavati zlato. Obratite pozornost na promptnu cijenu zlata – cijenu po unci trenutno na tržištu – dok kupujete, kako biste mogli napraviti poštenu ponudu. Možda ćete htjeti obavljati transakcije u polugama, a ne u kovanicama, jer ćete vjerojatno platiti cijenu za kolekcionarsku vrijednost novčića, a ne samo za sadržaj zlata.
Rizici: Najveći rizik je da vam netko može fizički uzeti zlato, ako ne zaštitite svoje posjede. Drugi najveći rizik javlja se ako trebate prodati svoje zlato. Može biti teško dobiti punu tržišnu vrijednost za svoje udjele, pogotovo ako su to kovanice i novac vam treba brzo. Stoga ćete se možda morati zadovoljiti prodajom svojih posjeda za mnogo manje nego što bi inače mogli nalagati na nacionalnom tržištu.
2. Zlatni termini
Fjučersi na zlato dobar su način za špekulaciju o rastu (ili padu) cijene zlata, a možete čak i fizičku isporuku zlata, ako želite, iako fizička isporuka nije ono što motivira špekulate.
Predlaže se za vas: Kako ulagati u robu: naučite osnove
Najveća prednost korištenja futuresa za ulaganje u zlato je ogromna količina poluge koju možete koristiti. Drugim riječima, možete posjedovati mnogo zlatnih fjučersa za relativno malu svotu novca. Ako se zlatne budućnosti kreću u smjeru u kojem mislite, možete vrlo brzo zaraditi puno novca.
Rizici: Međutim, poluga za ulagače u terminske ugovore smanjuje se u oba smjera. Ako zlato krene protiv vas, bit ćete prisiljeni uložiti znatne svote novca za održavanje ugovora (nazvana marža) ili će broker zatvoriti poziciju i vi ćete izgubiti. Dakle, dok vam terminsko tržište omogućuje da zaradite mnogo novca, možete ga jednako brzo izgubiti.
Općenito, tržište fjučersa namijenjeno je sofisticiranim ulagačima i trebat će vam broker koji omogućuje trgovanje terminima, a ne pružaju svi glavni brokeri ovu uslugu.
Predlaže se za vas: Najbolji ETF-ovi za 2024
3. ETF-ovi koji posjeduju zlato
Ako ne želite gnjavažu posjedovanja fizičkog zlata ili suočavanja s brzim tempom i zahtjevima marže na tržištu terminskih ugovora, onda je odlična alternativa kupnja fonda kojim se trguje na burzi (ETF) koji prati robu. Tri najveća ETF-a uključuju SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU) i Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL). Cilj ETF-ova poput ovih je uskladiti cjenovnu učinkovitost zlata minus godišnji omjer troškova ETF-a. Omjeri rashoda za gore navedene fondove iznose samo 0,4 posto, 0,25 posto i 0,17 posto od rujna 2021.
Druga velika prednost posjedovanja ETF-a u odnosu na poluge je to što se lakše zamjenjuje za gotovinu po tržišnoj cijeni. Fondom možete trgovati svaki dan kada je tržište otvoreno po prevladavajućoj cijeni, baš kao i prodajom dionica. Dakle, zlatni ETF-ovi su likvidniji od fizičkog zlata i njima možete trgovati iz udobnosti svog doma.
Rizici: ETF-ovi vam daju izloženost cijeni zlata, pa ako ona poraste ili padne, fond bi trebao raditi slično, opet minus trošak samog fonda. Poput dionica, zlato ponekad može biti promjenjivo. Ali ti ETF-ovi omogućuju izbjegavanje najvećih rizika posjedovanja fizičke robe: zaštitu vašeg zlata i dobivanje pune vrijednosti za svoje udjele.
4. Rudarske zalihe
Drugi način da se iskoristi rast cijena zlata je posjedovanje rudarskih tvrtki koje proizvode te stvari.
Predlaže se za vas: 11 najboljih investicija u 2024
Ovo bi mogla biti najbolja alternativa za investitore, jer na zlatu mogu profitirati na dva načina. Prvo, ako cijena zlata raste, raste i profit rudara. Drugo, rudar ima sposobnost podizanja proizvodnje tijekom vremena, dajući dvostruki učinak.
Rizici: Svaki put kada ulažete u pojedinačne dionice, morate pažljivo razumjeti poslovanje. Postoji niz iznimno rizičnih rudara, pa ćete htjeti biti oprezni pri odabiru dokazanog igrača u industriji. Vjerojatno je najbolje izbjegavati male rudare i one koji još nemaju rudnik za proizvodnju. Konačno, kao i sve dionice, dionice rudarstva mogu biti promjenjive.
5. ETF-ovi koji posjeduju rudarske dionice
Ne želite puno kopati u pojedinačne tvrtke za zlato? Tada bi kupnja ETF-a mogla imati puno smisla. ETF-ovi za rudare zlata pružit će vam izloženost najvećim rudarima zlata na tržištu. Budući da su ta sredstva raznolika u cijelom sektoru, nećete biti puno povrijeđeni zbog slabih performansi nijednog rudara.
Predlaže se za vas: 8 najboljih kratkoročnih investicija u 2024
Veći fondovi u ovom sektoru uključuju VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX), VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) i iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING). Omjeri rashoda za ta sredstva od srpnja 2021. iznose 0,51 posto, 0,52 posto i 0,39 posto, odnosno 0,39 posto. Ova sredstva nude prednosti posjedovanja pojedinačnih rudara uz sigurnost diverzifikacije.
Rizici: Dok vas raznoliki ETF štiti od loših poslova bilo koje tvrtke, neće vas zaštititi od nečega što utječe na cijelu industriju, kao što su trajne niske cijene zlata. I budite oprezni kada birate svoj fond: nisu svi fondovi stvoreni jednaki. Neki fondovi imaju etablirane rudare, dok drugi imaju mlađe rudare, koji su rizičniji.
Zašto investitori vole zlato
“Zlato ima dokazane rezultate u pogledu povrata, likvidnosti i niske korelacije, što ga čini vrlo učinkovitim diverzifikatorom,” kaže Juan Carlos Artigas, direktor investicijskog istraživanja u Svjetskom vijeću za zlato.
Predlaže se za vas: 10 najboljih dugoročnih investicija u 2024
Ove su kvalitete posebno važne za investitore:
- Vraća: Zlato je imalo bolji učinak od dionica i obveznica u određenim dijelovima, iako ih ne nadmašuje uvijek.
- Likvidnost: ako kupujete određene vrste imovine temeljene na zlatu, možete je lako pretvoriti u gotovinu.
- Niske korelacije: zlato se često ponaša drugačije od dionica i obveznica, što znači da kada rastu, zlato može pasti ili obrnuto.
Osim toga, zlato nudi i druge potencijalne prednosti:
- Diversifikacija: Budući da zlato općenito nije u velikoj korelaciji s drugom imovinom, može pomoći diverzificirati portfelje, što znači da je ukupni portfelj manje volatilan.
- Obrambeno skladište vrijednosti: Ulagači se često povlače za zlato kada uoče prijetnje gospodarstvu, što ga čini obrambenim ulaganjem.
To su neke od glavnih prednosti zlata, ali ulaganje – kao i sva ulaganja – nije bez rizika i nedostataka.
Iako zlato ponekad ima dobre rezultate, nije uvijek jasno kada ga kupiti. Budući da zlato samo po sebi ne stvara novčani tok, teško je odrediti kada je jeftino. To nije slučaj s dionicama, gdje postoje jasniji signali temeljeni na zaradi tvrtke.
Predlaže se za vas: Što je kriptovaluta?
Štoviše, budući da zlato ne proizvodi novčani tok, kako bi ostvarili profit na zlatu, investitori se moraju osloniti na to da će netko drugi platiti više za metal nego oni. Nasuprot tome, vlasnici poduzeća – poput rudara zlata – mogu profitirati ne samo od rastuće cijene zlata već i od poslovanja koji povećava svoju zaradu. Dakle, postoji više načina za ulaganje i osvajanje zlata.
Donja linija
Ulaganje u zlato nije za svakoga, a neki se ulagači drže kladiti se na poslovanje s novcem, umjesto da se oslanjaju na nekoga tko će platiti više za sjajni metal. To je jedan od razloga zašto legendarni ulagači poput Warrena Buffetta upozoravaju na ulaganje u zlato i umjesto toga zagovaraju kupnju poduzeća koja teče gotovinom. Osim toga, jednostavno je posjedovati dionice ili sredstva, a oni su vrlo likvidni, tako da možete brzo pretvoriti svoju poziciju u gotovinu, ako trebate.
