Ulaganje u fiksni prihod strategija je nižeg rizika usmjerena na generiranje dosljednih plaćanja od ulaganja kao što su obveznice, fondovi tržišta novca i potvrde o depozitu ili CD-ovi. Mnogi ljudi usmjeravaju svoje portfelje prema pristupu fiksnog prihoda kako se približavaju mirovini jer će se možda morati osloniti na svoja ulaganja za redoviti prihod.
Dok je imovina s fiksnim prihodom općenito manje rizična od ulaganja u ulaganja koja su više orijentirana na rast poput dionica, pristup nije bez rizika. Evo što još trebate znati o ulaganju u fiksne prihode.
Kako funkcionira ulaganje s fiksnim prihodom
Ulaganje u fiksne prihode usmjereno je na pružanje dosljednog – odnosno fiksnog – toka novca.
Recimo da odlučite da vam odgovara uložiti 10.000 USD u investiciju s fiksnim prihodom. Uspoređivat ćete kamatne stope niza različitih proizvoda, rokove kada će vam platiti, njihove datume dospijeća kada možete vratiti svoju glavnicu i vjerojatnost da ćete biti vraćeni.
Predlaže se za vas: Kako ulagati u obveznice
Želite li moći dobiti tih originalnih 10.000 dolara natrag za godinu dana? Tri godine? Ili želite taj novac sakriti na još duže vrijeme? Tijekom tog vremena, koliko često želite biti plaćeni?
Nakon što odredite svoje specifične potrebe, uložit ćete svoj novac, a te redovite kamate možete koristiti za pokrivanje nekih svojih troškova.
Je li ulaganje s fiksnim prihodom pravo za vas?
Ulaganje u fiksni prihod može biti posebno dobra opcija ako živite od stvarnog fiksnog prihoda i tražite načine da povećate svoju ušteđevinu. A ako ste zabrinuti zbog potencijalnih divljih uspona i padova burze, ulaganje u fiksni prihod može vam pomoći da bolje spavate noću.
Predlaže se za vas: 11 najboljih investicija u 2024
“Ulaganja s fiksnim prihodom mogu pružiti određeni stupanj stabilnosti, posebno za ulagače koji drže takva ulaganja zbog svoje sposobnosti stvaranja prihoda i ne trguju aktivno na temelju promjena cijena,” kaže Elliot Pepper, CPA, financijski planer i suosnivač u Maryland- sa sjedištem Northbrook Financial.
“Ulagači koji su manje zabrinuti povećanjem kapitala ili su manje tolerantni prema velikim tržišnim promjenama mogli bi biti bolje usluženi u portfelju koji pruža predvidljivi povrat od toka isplata prihoda.
“Obično ćemo uzeti u obzir vremenski horizont ulagača i toleranciju rizika kako bismo odredili odgovarajuću ravnotežu između konzervativnijih ulaganja s fiksnim prihodom naspram agresivnijih dioničkih ili drugih ulaganja.”
Predlaže se za vas: 8 najboljih kratkoročnih investicija u 2024
Koji su primjeri ulaganja s fiksnim prihodom?
Ako razmišljate o ulaganjima s fiksnim prihodom, možete odabrati širok raspon proizvoda.
Obveznice federalne vlade: Savezna vlada treba prikupiti kapital, pa izdaje niz ulaganja s fiksnim prihodom kao što su trezorski zapisi SAD-a, trezorski zapisi SAD-a i obveznice američkog trezora. Oni dolaze sa širokim rasponom dospijeća (samo četiri tjedna i čak 30 godina), a većina vrši redovite isplate obračunate kamate, poznate kao kuponi. Trezorski zapisi plaćaju kamate i vraćaju glavnicu na kraju roka.
“Obveznice američke vlade obično imaju oznaku 'najsigurnije' u pogledu rizika neplaćanja”, kaže Pepper.
Predlaže se za vas: 10 najboljih niskorizičnih ulaganja u 2024
Municipalne obveznice: Gradske, okružne i državne vlasti također trebaju kapital za pokrivanje troškova velikih projekata kao što su nove međudržavne ili nove škole. To su također prilično sigurna ulaganja, ali rizici neplaćanja ostaju.
Korporativne obveznice: Dok korporacije rade na rastu, trebaju im novac, a korporativne obveznice mogu biti dobitna za tvrtke koje dobivaju kapital i za vlasnike obveznica koji zarađuju redovite prihode. Međutim, važno je napomenuti da su neke korporacije financijski zdravije od drugih. Obavezno shvatite kako tvrtka generira novčani tok iz svog poslovanja jer je to vjerojatno način na koji će plaćati kamate na obveznice. Ako tvrtka zapadne u financijske poteškoće i ne može izvršiti isplate vlasnicima obveznica, mogli biste izgubiti dio ili cijelu svoju investiciju.
“Obveznice koje su izdale određene korporacije s niskim kreditnim rejtingom, koje se nazivaju 'junk bonds', nosit će višu kamatnu stopu,” kaže Pepper, “ali je rizik neplaćanja puno veći.”
Potvrde o depozitu (CD-ovi): Potvrde o depozitu dostupne su u bankama i kreditnim unijama. Te će financijske institucije platiti premiju za vašu spremnost da svoj novac parkirate na dulje razdoblje – između tri mjeseca i pet godina ili više. Umjesto da imate jednostavan pristup svom novcu na štednom računu, CD obično zahtijeva da platite kaznu ako želite dobiti glavnicu prije dospijeća.
Predlaže se za vas: Vodič za milenijalce za početak ulaganja s povjerenjem
Za i protiv ulaganja s fiksnim prihodom
Pros
- Niži rizici
- Stalni prinosi
- Potencijalne porezne olakšice
1. Može vas zaštititi tijekom tržišnih turbulencija
Sjećate se pada burze 2008. i velike recesije? Casey T. Smith, predsjednik Wiser Wealth Managementa sa sjedištem u Georgiji, kaže da nas "velika tržišna rasprodaja" može podsjetiti koliko pozitivna mogu biti ulaganja u fiksni prihod.
Smith dodaje, "nema jeftinije zaštite od burze od američkih državnih obveznica." Ta zaštita može biti osobito važna ako ste u mirovini i tražite načine da zaradite dok se nosite s kratkoročnim strahovima od tržišnih promjena.
“U mirovini, teoretski, sve što morate učiniti za veliki dugoročni povrat je zadržati dovoljno gotovine za troškove nekoliko godina, a zatim uložiti u široke temeljne indekse poput S&P 500,” kaže Smith. “Međutim, realno, ulagači u mirovini ne mogu podnijeti toliku volatilnost i na kraju bi prodali dionice i zatim ih otkupili u najgorem trenutku. Umjesto da se borite s ljudskom prirodom da donosi loše investicijske odluke, možete dodati obveznice u portfelje kako biste ublažili kratkoročnu volatilnost. Ideja je da ćete, ako imate portfelj od 50 posto obveznica, preuzeti polovicu tržišnog rizika.”
2. Stabilni prinosi
Ako pokušavate planirati svoje troškove u mirovini, znajući točno koliko ćete novca generirati od ulaganja u fiksni prihod može pojednostaviti vaše planiranje proračuna.
Predlaže se za vas: Prosječni povrat ulaganja: Što je dobar povrat?
3. Potencijalne porezne olakšice
Neka ulaganja s fiksnim prihodom imaju pozitivne strane kada dođe vrijeme da platite godišnji račun državi. Na primjer, vaš prihod od kamata od američkih državnih obveznica izuzet je od državnih i lokalnih poreza na dohodak, a zarada od općinskih obveznica ne podliježe federalnim porezima.
Protiv
- Potencijalno manji prinosi
- Kamatni rizik
- Problemi s pristupom gotovini
1. Potencijalno manji prinosi
Zbog svoje relativne sigurnosti, ulaganja s fiksnim prihodom obično donose niže povrate od rizičnije imovine poput dionica.
Izvan trenutnog tržišta, razmislite o onim prilikama u koje ste željeli da ste mogli uložiti. Na primjer, premotajte u 2002. godinu. Recimo da imate 2000 dolara. Biste li ga trebali uložiti u proizvod s fiksnim prihodom ili biste trebali kupiti dionice od 22 USD u onoj online knjižari o kojoj ljudi pričaju pod nazivom Amazon? To je jedan od izazova s izbjegavanjem rizika: te nesigurne oklade mogu se isplatiti mnogo više od isplate s fiksnim kuponom. Ali u konačnici, ulaganje koje odaberete ovisit će o vašim jedinstvenim okolnostima i toleranciji rizika.
Predlaže se za vas: 10 najboljih dugoročnih investicija u 2024
2. Kamatni rizik
“Najveći nedostatak koji obično vidimo kod fiksnih prihoda je kamatni rizik,” kaže Pepper.
Pravilo obveznica je da cijene obveznica padaju kada kamatne stope rastu. Dakle, recimo da ste platili 2000 dolara za 10-godišnju obveznicu s kamatom od 3 posto. Nakon tri godine držanja obveznice, kamate na novu 10-godišnju obveznicu su 4 posto. Ako želite ranije prodati svoju obveznicu, natječete se s proizvodima s boljim potencijalom zarade tako da će obveznica vrijediti manje.
3. Problemi s pristupom gotovini
Ne zaboravite da dobiti svoj novac u ulaganjima s fiksnim prihodom nije tako jednostavno kao povlačenje sa vašeg štednog računa. Na primjer, vjerojatno ćete platiti kaznu ako zaključate svoj novac na petogodišnjem CD-u i trebate taj depozit dvije godine.
Predlaže se za vas: 10 savjeta za kupnju nekretnine za najam
Također, ako morate prodati obveznicu prije dospijeća i kamatne stope su porasle, možda ćete biti prisiljeni prodati s gubitkom jer će tržište promijeniti cijenu obveznice na temelju trenutnih kamatnih stopa.
