Indeks Standard & Poor's 500, ili S&P 500, zbirka je od oko 500 najvećih javnih trgovačkih društava u SAD-u To je ironično ime za jednu od najboljih kolekcija dionica na svijetu, onu koja je investitorima vratila oko 10 posto godišnje tijekom dugih vremenskih razdoblja.
Ovdje su pojedinosti o S&P 500, uključujući njegove vrhunske udjele i dugoročne rezultate.
S&P 500 indeks: koje su tvrtke uključene?
S&P 500 je možda najpoznatiji svjetski dionički indeks. Indeks sadrži oko 500 najvećih tvrtki kojima se javno trguje u SAD-u, što ga čini glavnim za dionice. Uključuje zalihe u svih 11 sektora gospodarstva, kako je definirano GICS klasifikacijskim sustavom.
Prema Standard & Poor's-u, indeks predstavlja oko 80 posto ukupne vrijednosti svih dionica kojima se trguje na američkim tržištima. A indeks je sinonim za tržište u cjelini. Kada ljudi pitaju "kako je tržište danas", često se odnose na S&P 500.
Predlaže se za vas: Kako kupiti S&P 500 indeksni fond
Deseci bilijuna dolara uloženi su u tvrtke u indeksu, a investitori mogu izravno posjedovati te tvrtke ili kupiti fond koji prati cijeli indeks. Ako kupe indeksni fond, odmah će dobiti raznoliku izloženost stotinama tvrtki sadržanih u indeksu.
Za tvrtku je vrlo vrijedno biti uključena u indeks. Kada se nova tvrtka doda u S&P 500, sva sredstva koja prate indeks moraju rebalansirati svoje udjele. Morat će izaći na tržište i kupiti novu dionicu koja se pridružuje indeksu i prodati staru napuštajući. A kada se neto novi novac doda indeksnom fondu S&P 500, fondsko društvo mora kupiti dionice u njemu.
Sva ta kupnja pomaže da dionice u S&P 500 budu na visokom nivou. Snažna cijena dionica čini poduzeću jeftinijim prikupljanje novca izdavanjem novih dionica i općenito čini tvrtku privlačnijom. Dakle, dodavanje u indeks nije samo prestižno, već je i financijski vrijedno.
Predlaže se za vas: 10 najboljih indeksnih fondova u 2024
S&P 500 je ponderirani indeks
S&P 500 je indeks koji je ponderiran prema veličini tvrtki u indeksu. Što je tvrtka veća, to više nosi. Ponderi se oslanjaju na tržišnu kapitalizaciju svake tvrtke – ukupnu vrijednost njezinih otvorenih dionica. Veća tvrtka ima veći ponder u indeksu, iako Standard & Poor's vrši neke prilagodbe na temelju toga koliko se dionica stvarno trguje („pliva“) na tržištu (u odnosu na to koliko je dionica zadržano izvan tržišta.)
Cijena S&P 500 indeksa koji vidite kao citirana – na primjer, 4.301,56 – mjeri se u bodovima, a ne u dolarima. To je ponderirana prosječna vrijednost svih komponenti indeksa. Kako se dionice komponenti kreću gore ili dolje, indeks raste ili pada prema izračunu.
Ostali popularni indeksi uključuju Dow Jones Industrial Average, koji prati 30 dionica u glavnim sektorima, i Nasdaq 100, koji prati oko 100 tvrtki na toj burzi.
Predlaže se za vas: Najbolji ETF-ovi za dividendu i kako investirati u njih
Kako se dionica dodaje na S&P 500?
Standard & Poor's ima stroge kriterije za uvrštavanje u svoj vodeći indeks, a tvrtke se primaju na tromjesečnoj osnovi ako ispunjavaju kriterije (i također se mogu zamijeniti i ukloniti).
Evo ključnih zahtjeva za ulazak u indeks od lipnja 2021:
- Mora biti američka tvrtka.
- Mora imati tržišnu kapitalizaciju od najmanje 13,1 milijardu dolara i najmanje 50 posto dionica mora biti dostupno ("plutajuće") na burzi.
- Mora se trgovati na velikoj američkoj burzi, uključujući New York Stock Exchange ili Nasdaq.
- Tvrtke moraju imati pozitivnu zaradu u posljednjem tromjesečju iu prethodna četiri tromjesečja zbrojene zajedno.
- Morao je trgovati s najmanje 250.000 dnevnih dionica u šest mjeseci prije uključivanja.
To su najvažniji kriteriji za uključivanje, ali Standard & Poor's također razmatra kako uključivanje dionice održava ravnotežu sektora za indeks u cjelini. Upravitelji indeksa žele skup tvrtki koje daju reprezentativnu sliku velikih američkih poduzeća.
Predlaže se za vas: Dividendne dionice: što su i kako u njih ulagati
Koje su najveće tvrtke u S&P 500?
Najveće tvrtke na tržištu su u velikoj mjeri zastupljene u indeksu, a prepoznat ćete neka imena kućanstava, uključujući neke od popularnih dionica FAANG-a. Alphabet (roditelj Googlea) ima više klasa dionica, tako da se pojavljuje na popisu više puta.
Dionice su rangirane prema postotku indeksa koje čine (od srpnja 2021.), a ta se pondera mijenja tijekom vremena kako tvrtke rastu ili se smanjuju:
- Apple: 5,5 posto
- Microsoft: 5,3 posto
- Amazon: 3,9 posto
- Facebook: 2,2 posto
- Alphabet Class A: 2,0 posto
- Alphabet Class C: 2,0 posto
- Berkshire Hathaway: 1,6 posto
- JPMorgan Chase: 1,4 posto
- Tesla: 1,4 posto
- Johnson & Johnson: 1,3 posto
Vrijedi napomenuti da samo ovih 10 dionica čini oko 26,6 posto ukupne vrijednosti indeksa. Ostalih 490 dionica predstavlja preostalih 73,4 posto vrijednosti indeksa. Dakle, S&P 500 je jako ponderiran svojim najvećim komponentama, a najveće dionice imaju tržišnu kapitalizaciju u trilijunima, doslovno više od 100 puta više od minimuma za uvrštenje u indeks.
S&P 500 je bio velika investicija tijekom godina
S&P 500 je najpraćeniji dionički indeks na svijetu i jedan od najuspješnijih. S vremenom se indeks u prosjeku vraćao oko 10 posto godišnje. Ali nedavno je to čak i bolje od toga, velikim dijelom zahvaljujući snazi tehnoloških tvrtki kao što su Amazon, Apple i Microsoft.
Predlaže se za vas: Osnove burze: 8 savjeta za početnike
Ova vrsta dosljedno jakih performansi, kao i široka diverzifikacija, razlozi su zbog kojih legendarni investitor Warren Buffett preporučuje da pojedinačni ulagači kupe S&P 500 indeksni fond, drže sve do kraja i u idealnom slučaju s vremenom dodaju više novca svojoj poziciji.
Izuzetno je jednostavno kupiti indeksni fond S&P 500, a najbolji indeksni fondovi nude jeftin način posjedovanja cijelog indeksa, često naplaćujući samo nekoliko dolara za svakih 10.000 dolara uloženih.
Donja linija
Indeks S&P 500 prati stotine najvećih i najuspješnijih američkih tvrtki, dajući investitorima način mjerenja uspješnosti američkog poslovanja. To je također čvrsta osnova za fondove, omogućujući ulagačima da zabilježe atraktivne prinose indeksa u jeftinom vozilu.
Predlaže se za vas: Najbolji investicijski fondovi u 2024
