Indeks Standard & Poor’s 500, ili S&P 500, zbirka je od oko 500 najvećih javnih trgovačkih društava u SAD-u. To je ironično ime za jednu od najboljih kolekcija dionica na svijetu, onu koja je investitorima vratila oko 10 posto godišnje tijekom dugih vremenskih razdoblja.
Ovdje su pojedinosti o S&P 500, uključujući njegove vrhunske udjele i dugoročne rezultate.
S&P 500 indeks: koje su tvrtke uključene?
S&P 500 je možda najpoznatiji svjetski dionički indeks. Indeks sadrži oko 500 najvećih tvrtki kojima se javno trguje u SAD-u, što ga čini glavnim za dionice. Uključuje zalihe u svih 11 sektora gospodarstva, kako je definirano GICS klasifikacijskim sustavom.
Predlaže se za vas: Kako kupiti S&P 500 indeksni fond - Vodič za ulaganje
Prema Standard & Poor’s-u, indeks predstavlja oko 80 posto ukupne vrijednosti svih dionica kojima se trguje na američkim tržištima. A indeks je sinonim za tržište u cjelini. Kada ljudi pitaju “kako je tržište danas”, često se odnose na S&P 500.
Deseci bilijuna dolara uloženi su u tvrtke u indeksu, a investitori mogu izravno posjedovati te tvrtke ili kupiti fond koji prati cijeli indeks. Ako kupe indeksni fond, odmah će dobiti raznoliku izloženost stotinama tvrtki sadržanih u indeksu.
Za tvrtku je vrlo vrijedno biti uključena u indeks. Kada se nova tvrtka doda u S&P 500, sva sredstva koja prate indeks moraju rebalansirati svoje udjele. Morat će izaći na tržište i kupiti novu dionicu koja se pridružuje indeksu i prodati staru koja napušta. A kada se neto novi novac doda indeksnom fondu S&P 500, fondsko društvo mora kupiti dionice u njemu.
Predlaže se za vas: 10 najboljih indeksnih fondova u 2026
Sva ta kupnja pomaže da dionice u S&P 500 budu na visokoj razini. Snažna cijena dionica olakšava poduzeću prikupljanje novca izdavanjem novih dionica i općenito čini tvrtku privlačnijom. Dakle, dodavanje u indeks nije samo prestižno, već je i financijski vrijedno.
S&P 500 je ponderirani indeks
S&P 500 je indeks koji je ponderiran prema veličini tvrtki u indeksu. Što je tvrtka veća, to veći udio nosi. Ponderi se oslanjaju na tržišnu kapitalizaciju svake tvrtke – ukupnu vrijednost njezinih otvorenih dionica. Veća tvrtka ima veći ponder u indeksu, iako Standard & Poor’s vrši neke prilagodbe na temelju toga koliko se dionica stvarno trguje („pliva“) na tržištu (u odnosu na to koliko je dionica zadržano izvan tržišta).
Cijena S&P 500 indeksa koju vidite kao citiranu – na primjer, 4.301,56 – mjeri se u bodovima, a ne u dolarima. To je ponderirana prosječna vrijednost svih komponenti indeksa. Kako se dionice komponenti kreću gore ili dolje, indeks raste ili pada prema izračunu.
Predlaže se za vas: Najbolji ETF-ovi za dividendu i kako investirati u njih
Ostali popularni indeksi uključuju Dow Jones Industrial Average, koji prati 30 dionica u glavnim sektorima, i Nasdaq 100, koji prati oko 100 tvrtki na toj burzi.
Kako se dionica dodaje na S&P 500?
Standard & Poor’s ima stroge kriterije za uvrštavanje u svoj vodeći indeks, a tvrtke se primaju na tromjesečnoj osnovi ako ispunjavaju kriterije (i također se mogu zamijeniti i ukloniti).
Evo ključnih zahtjeva za ulazak u indeks od lipnja 2021:
- Mora biti američka tvrtka.
- Mora imati tržišnu kapitalizaciju od najmanje 13,1 milijardu dolara i najmanje 50 posto dionica mora biti dostupno (“plutajuće”) na burzi.
- Mora se trgovati na velikoj američkoj burzi, uključujući New York Stock Exchange ili Nasdaq.
- Tvrtke moraju imati pozitivnu zaradu u posljednjem tromjesečju i u prethodna četiri tromjesečja zbrojena zajedno.
- Morao je trgovati s najmanje 250.000 dnevnih dionica u šest mjeseci prije uključivanja.
To su najvažniji kriteriji za uključivanje, ali Standard & Poor’s također razmatra kako uključivanje dionice održava ravnotežu sektora za indeks u cjelini. Upravitelji indeksa žele skup tvrtki koje daju reprezentativnu sliku velikih američkih poduzeća.
Predlaže se za vas: Dividendne dionice: što su i kako u njih ulagati
Koje su najveće tvrtke u S&P 500?
Najveće tvrtke na tržištu su u velikoj mjeri zastupljene u indeksu, a prepoznat ćete neka imena kućanstava, uključujući neke od popularnih dionica FAANG-a. Alphabet (roditelj Googlea) ima više klasa dionica, tako da se pojavljuje na popisu više puta.
Dionice su rangirane prema postotku indeksa koje čine (od srpnja 2021.), a ta se pondera mijenja tijekom vremena kako tvrtke rastu ili se smanjuju:
- Apple: 5,5 posto
- Microsoft: 5,3 posto
- Amazon: 3,9 posto
- Facebook: 2,2 posto
- Alphabet Class A: 2,0 posto
- Alphabet Class C: 2,0 posto
- Berkshire Hathaway: 1,6 posto
- JPMorgan Chase: 1,4 posto
- Tesla: 1,4 posto
- Johnson & Johnson: 1,3 posto
Vrijedi napomenuti da samo ovih 10 dionica čini oko 26,6 posto ukupne vrijednosti indeksa. Ostalih 490 dionica predstavlja preostalih 73,4 posto vrijednosti indeksa. Dakle, S&P 500 je jako ponderiran svojim najvećim komponentama, a najveće dionice imaju tržišnu kapitalizaciju u trilijunima, doslovno više od 100 puta veće od minimuma za uvrštenje u indeks.
Predlaže se za vas: Osnove burze: 8 savjeta za početnike
S&P 500 je bio velika investicija tijekom godina
S&P 500 je najpraćeniji dionički indeks na svijetu i jedan od najuspješnijih. S vremenom se indeks u prosjeku vraćao oko 10 posto godišnje. Nedavno je to čak i bolje od toga, velikim dijelom zahvaljujući snazi tehnoloških tvrtki kao što su Amazon, Apple i Microsoft.
Ova vrsta dosljedno jakih performansi, kao i široka diverzifikacija, razlozi su zbog kojih legendarni investitor Warren Buffett preporučuje da pojedinačni ulagači kupe S&P 500 indeksni fond, drže ga do kraja i u idealnom slučaju s vremenom dodaju više novca svojoj poziciji.
Izuzetno je jednostavno kupiti indeksni fond S&P 500, a najbolji indeksni fondovi nude jeftin način posjedovanja cijelog indeksa, često naplaćujući samo nekoliko dolara za svakih 10.000 dolara uloženih.
Donja linija
Indeks S&P 500 prati stotine najvećih i najuspješnijih američkih tvrtki, dajući investitorima način mjerenja uspješnosti američkog poslovanja. To je također čvrsta osnova za fondove, omogućujući ulagačima da zabilježe atraktivne prinose indeksa u jeftinom investicijskom vozilu.
Predlaže se za vas: 11 najboljih investicija u 2026
