Cijene rastu — pa čak ni stručnjaci nisu baš sigurni kada će usporiti.
Prema većini mjera, cijene su u 2021. rasle najbržim tempom u posljednjih 40 godina. To je prema indeksima inflacije i Ministarstva trgovine i Ministarstva rada, koji prate koliko cijene rastu na tipičnoj košarici roba i usluga koje potrošači kupuju.
Za prosječnog Amerikanca, samo spominjanje "inflacije" može izazvati paniku. To izaziva brige o stagnirajućoj ekonomiji, rastućim cijenama i prihodima koji jednostavno ne mogu pratiti troškove života.
Predlaže se za vas: 11 najboljih investicija u 2024
Ipak, rastuće cijene nisu neuobičajene i stručnjaci kažu da bi se svake godine trebale povećavati u stalnom iznosu - znak zdravog, rastućeg gospodarstva. U međuvremenu, već se očekivalo da će inflacija biti viša ove godine, zahvaljujući gospodarskom oporavku od pandemije uz nezapamćene monetarne i fiskalne poticaje.
No vrsta inflacije koja šteti novčaniku događa se kada cijene rastu iz godine u godinu diljem svijeta - a dužnosnici Federalnih rezervi već upozoravaju da su više cijene prijetnja i zapošljavanju i gospodarskom rastu. Kreatori politike predviđaju barem povećanja stope za 2024. kako bi inflaciju stavili pod kontrolu, dok također očekuju povišenu inflaciju za još najmanje tri godine, prema njihovim najnovijim projekcijama.
Evo što trebate znati o jasnim dobitnicima i gubitnicima inflatornog okruženja.
Dobitnici tijekom veće inflacije
1. Vlasnici hipoteke s fiksnom kamatnom stopom
Svi koji imaju velike dugove s fiksnom kamatnom stopom poput hipoteka imaju koristi od veće inflacije, kaže Mark Thoma, umirovljeni profesor ekonomije na Sveučilištu Oregon. Te su kamatne stope zaključane za vrijeme trajanja zajma, što znači da neće padati i teći s inflacijom. Vlasništvo kuće također može biti prirodna zaštita od inflacije, s obzirom na to da se kuće s vremenom smatraju vrijednošću.
Predlaže se za vas: 5 načina da udvostručite svoj novac
“Oni će vraćati s devalviranim dolarima,” kaže Thoma, misleći na vlasnike hipoteka s fiksnom kamatnom stopom.
Vlasnici nekretnina također neće biti izloženi rastućim troškovima najma tijekom razdoblja veće inflacije.
2. Dioničari
Dioničari dobivaju određenu zaštitu od inflacije jer isti čimbenici koji podižu cijenu robe podižu i vrijednost poduzeća. U međuvremenu, tvrtke mogu podići cijene kako bi zaštitile svoju profitabilnost od inflacije, ali neke tvrtke imaju manje profitne marže, kao što su maloprodaja i lokali za hranu i piće.
Teoretski, vrijednost dionica varira izravno i proporcionalno s inflacijom. Kada udvostručite sve cijene i plaće, udvostručite dobit i udvostručite vrijednost dionica, u osnovi.
Predlaže se za vas: 10 najboljih niskorizičnih ulaganja u 2024
3. Ulagači robe
Cijene roba pomno prate stopu inflacije. Kupnja skladišnih dobara kao što je zlato može biti dobra zaštita od inflacije.
Neki ulagači uspoređuju kriptovalute — poput Bitcoina — s digitalnim oblikom zlata, posebno imajući u vidu da je imovina naglo porasla u posljednjih nekoliko godina.
Stručnjaci su, međutim, podijeljeni po tom pitanju. Analiza analitičara Bank of America Francisca Blancha u ožujku otkrila je da se bitcoin tek treba vidjeti kao zaštita od inflacije, jer njegova brza aprecijacija cijene više odražava ponudu i potražnju.
Inflacija je mnogo gubitnika
1. Štediše
U gospodarstvu u kojem inflacija brzo raste, kamatne stope se rijetko drže, zbog čega teško zarađeni dolari štediša postupno gube kupovnu moć.
Predlaže se za vas: Kako ulagati u obveznice
Neka vam dospijeća budu kratka, tako da imate mogućnost reinvestiranja po višim stopama kako inflacija izlazi na kraj. Ne želite biti dugoročno zaključani uz nisku stopu povrata samo da biste vidjeli kako inflacija juri kraj vas.
2. Umirovljenici
Visoka stopa inflacije često znači povećanje plaća, ali to neće koristiti onima koji su u mirovini. Njihove posude s novcem za mirovinu su već popravljene. Pritisci na cijene mogli bi dodatno naštetiti novčanicima umirovljenika ako su previše izloženi gotovini ili ulaganjima s fiksnim dohotkom, poput obveznica.
“Veća inflacija narušava vrijednost ušteđevine koju imate”, kaže on. “Kada inflacija raste, ona se ubrzava mnogo brže nego što kamatne stope mogu pratiti, tako da narušava kupovnu moć ne samo vaše postojeće štednje, već i svakoga tko se oslanja na prihod od kamata ili prihod od ulaganja, poput umirovljenika.”
3. Ulagači u dugoročne obveznice
U okruženju visoke inflacije, "to je na strani obveznica gdje je puno više problema", kaže Thoma. “Ako živite od plaćanja kuponskih obveznica, na primjer, izgubit ćete kada dođe do inflacije.”
Predlaže se za vas: Što je kriptovaluta?
Ulagači u obveznice mogu se zaštititi od inflacije dajući prednost kratkoročnim obveznicama i obveznicama indeksiranim inflacijom.
4. Vlasnici hipoteke s promjenjivom stopom
Vlasnici kuća s hipotekarnim stopama koje nisu fiksne obično vide da im se troškovi posudbe povremeno povećavaju zajedno sa širom inflacijom u gospodarstvu, što dovodi do većih plaćanja i smanjene pristupačnosti.
5. Zajmoprimci kreditne kartice
Većina kreditnih kartica ima varijabilnu kamatnu stopu vezanu uz glavni indeks, kao što je primarna stopa. To znači da vlasnici kartica doživljavaju brzo rastuće stope i veća plaćanja u inflatornom okruženju.
Predlaže se za vas: 5 savjeta za financiranje investicijskih nekretnina
6. Kupci kuće prvi put
Ljudi koji žele uštedjeti za svoj prvi dom usred visoke stope inflacije suočeni su s brzo rastućim cijenama nekretnina, višim kamatnim stopama za hipoteke i nemilosrdnim smanjenjem vrijednosti bilo kojeg novca koji su stavili na predujam.
Zaključak: viša inflacija može naštetiti gospodarstvu
Potrošači i investitori nemaju puno mjesta za skrivanje od inflacije, što znači da ona može imati strašne posljedice za gospodarstvo. Dolari koje potrošači imaju u novčaniku ne mogu kupiti onoliko koliko su prije, što znači da bi mnogi ljudi mogli odlučiti povući potrošnju - pogotovo ako ne dobiju povećanje plaće kako bi se suprotstavili višim cijenama. To bi moglo ugušiti potražnju, ugroziti profitabilnost poslovanja i zapošljavanje.
Fed bi također mogao biti prisiljen intervenirati podizanjem kamatnih stopa, za razliku od onoga što se dogodilo tijekom 1970-ih i 1980-ih. Veći troškovi posuđivanja poskupljuju financiranje novih poduzeća i domova koji su od vitalnog značaja za rastuću ekonomiju.
Ako pogledate razdoblja snažnog rasta u povijesti SAD-a, jedina konstanta bila je vrlo skromna stopa inflacije tijekom tog vremena.
Predlaže se za vas: Kako ulagati u zlato: 5 načina da ga kupite i prodate
