Az indexalapok és a tőzsdén kereskedett alapok (ETF) egyaránt nagyszerű vagyonteremtő eszközök, amelyek számos különböző befektetési forgatókönyvben jól működnek. Fontos azonban megjegyezni, hogy az indexalapok gyakran ETF-ek, az ETF-ek pedig szinte mindig indexalapok.
Mind az indexalapok, mind az ETF-ek gyakran alacsony költségűek és passzívan kezeltek, vagyis „állítsd be és felejtsd el” megoldást jelenthetnek. Ráadásul mindkét befektetési eszköz beépített diverzifikációt kínál; ezek a tulajdonságok és még sok más ideálissá teszik őket egy átlagos befektető számára.
Itt összehasonlítjuk ezt a két befektetéstípust, hogy segítsünk eldönteni, hogy az egyik (vagy mindkettő) megfelelő-e az Ön számára.
ETF vs index alap: Így hasonlítanak egymásra
Az ETF-ek és az indexalapok meglehetősen hasonlóak, és sok azonos szerepet tölthetnek be a befektető számára. Nézzük, mi a közös bennük.
Az Ön számára javasolt: Mik azok a befektetési alapok?
Diverzifikáció
Mind az indexalapok, mind az ETF-ek egyik legnagyobb előnye, hogy mennyire egyszerűen diverzifikálják portfólióját. Az összes tőzsdealap például minden egyesült államokbeli tőzsdén jegyzett vállalat teljesítményét követi nyomon, vagyis jelenleg közel 4000 amerikai vállalatot követnek nyomon. A VTSAX és a VTI Vanguard alapok ugyanezt az indexet követik, de az előbbi egy befektetési alap, az utóbbi pedig egy ETF – de mindkettő továbbra is indexalap.
Alacsony díjak
Mind az indexalapok, mind az ETF-ek díjai alacsonyak, különösen az aktívan kezelt alapokhoz képest. Sok ETF követ egy indexet, és ez a befektetési stílus alacsonyan tartja a díjakat. Mivel az alap csak az index változása alapján változik – passzív megközelítés –, az indexalapokhoz kevés munkaerőköltség társul.
A Befektetési Vállalati Intézet legfrissebb jelentése szerint 2020-ban 0,06 százalék volt az indexrészvény-befektetési alapok átlagos költséghányada. A részvény-ETF-ek esetében ez 0,18 százalék volt. Ezzel szemben az aktívan kezelt befektetési alapok és ETF-ek átlagos díja 2020-ban 0,71, illetve 0,69 százalék volt.
Az Ön számára javasolt: A 10 legjobb indexalap 2022-ben
Passzív befektetések
Az indexalapok és a legtöbb ETF egyszerűen megpróbálja lemásolni a részvények vagy más eszközök indexét. Nem hoznak aktív kereskedési döntéseket, és megpróbálják legyőzni a piacot. Ehelyett megpróbálják utánozni az indexet, és elérni az átlagos hozamot az idő múlásával.
A befektetők pedig passzív befektetési stratégiaként használhatják az indexalapokat és az ETF-eket. Például előfordulhat, hogy van egy munkáltató által támogatott nyugdíjazási terve, amely lehetővé teszi a bérlevonások felhasználásával történő befektetést. Ha fizetésének egy bizonyos százalékát minden fizetési időszakban indexalapokba fekteti be, akkor portfóliója alig vagy egyáltalán nem igényel folyamatos karbantartást.
Ugyanez igaz, ha ETF-ekbe vagy indexalapokba fektet be egy brókerszámlán. Amikor például S&P 500 indexalapot vásárol, a legtöbb brókernek lehetősége van automatikusan befektetni.
Az Ön számára javasolt: Részvények vs. befektetési alapok: Melyikbe fektessen be?
Erős, hosszú távú teljesítmény
Mind az indexalapok, mind az ETF-ek másik előnye az erős hosszú távú teljesítmény. Egy aktív alapkezelő vagy tőzsdeválasztó néhány nyerő ügyletet köthet itt-ott; azonban kevesen tudják ezt tartósan megtenni és legyőzni a piacot. Öt év alatt az aktív alapkezelők közel 80 százaléka nem éri el, vagy akár meg is veri a referenciaértékét.
Eközben az indexalapok és az ETF-ek egyenletesebb teljesítményt nyújtanak, amely hosszú távon nyer. Az S&P 500 például történelmileg átlagosan körülbelül 10 százalékot hozott évente.
Főbb különbségek az ETF-ek és az indexalapok között
Az ETF-ek és az indexalapok néhány különbséget mutatnak, amelyeket a befektetőknek tudniuk kell.
Hol lehet megvenni
Ha a munkáltatóján keresztül fektet be egy 401(k) vagy 403(b) befektetési jegybe, jó eséllyel lesz index befektetési alapja befektetési lehetőségként, de ETF-ek nem.
Az Ön számára javasolt: Hogyan vásároljunk S&P 500 indexalapot
Ha ETF-eket szeretne vásárolni, a legjobb megoldás az, ha IRA-t, Roth IRA-t vagy adóköteles brókerszámlát nyit. Attól függően, hogy hol nyitja meg ezeket a számlákat, valószínűleg sokkal szélesebb alapokhoz fog hozzáférni, beleértve a befektetési alapok és ETF-ek széles körét.
Végső soron az online brókerek kínálják a legtöbb lehetőséget az indexalapok vásárlására. A nagy brókerek az összes általános típusú indexalapot kínálják.
Befektetési minimumok
A befektetési minimumok az indexalap típusától függően változnak. Például a befektetési alapok befektetési minimumokkal rendelkeznek, ami akadályt jelenthet egyes befektetők számára. A Vanguard VTSAX befektetése korábban 10 000 dollár volt. A minimumot azóta 3000 dollárra csökkentették, ami sokkal jobb, de még mindig kiszoríthat néhányat, akiknek nincs olyan sok készpénzük.
Ha van számlája egy online brókernél, gyakran vásárolhat akár egy ETF részvényt is. Még jobb, hogy több online bróker is kínál kereskedést töredékrészvényekkel. Ezek a töredékrészvények lehetővé teszik, hogy bizonyos esetekben akár egy részvény 1/100 000-ed részét is megvásárolja, vagyis pontosan annyit fektessen be, amennyit csak akar.
Az Ön számára javasolt: A legjobb befektetési alapok 2022-ben
Kereskedési díjak
A kereskedési díjak eltérően működnek a befektetési alapoknál és az ETF-eknél. Napjainkban a részvényekre és az ETF-ekre vonatkozó kereskedési jutalékok szinte egyáltalán nem léteznek, ha nagyobb brókerekkel üzletel.
Az index befektetési alapok azonban tetemes kereskedési jutalékokkal és terhelési díjakkal is járhatnak, amelyek az értékesítési jutalék egy formája. Az ETF-eknek nincs terhelési díja sem az elülső, sem a hátsó oldalon.
A tanulság itt az, hogy lássuk a teljes képet a díjak tekintetében, mert még ha egy befektetési alapnak alacsonyabb a ráfordítási aránya is, mint egy ezzel egyenértékű ETF-nek, ezt a kereskedési díjak ellensúlyozhatják.
Adóstratégia
Ha gyakran vásárol és ad el, az ETF-ek egyértelmű nyertesek az adók terén. Amikor egy ETF részvényeit eladják, csak az eladó fizet tőkenyereség-adót.
Az Ön számára javasolt: Aktív befektetés vs. passzív befektetés: Mi a különbség?
Ez különbözik az indexes befektetési alapoktól, mivel ezeket a részvényeket egy alapkezelőnek adja el. Ha az alapkezelő ezt követően nyereségért eladja a mögöttes eszközöket, a nyereség megoszlik minden olyan befektető között, aki az alapban részesedéssel rendelkezik.
Alsó vonal
Akár ETF-be, akár indexalapba fektet be, a jövőbe való befektetés mellett dönt. A kettő közötti különbség általában kicsi; valójában az indexalapok gyakran (de nem mindig) ugyanazok. Így az, hogy melyiket választja, kevésbé fontos, mint a befektetés megkezdése. Ennek során kihasználja az alacsony díjakat és a diverzifikációt, valamint egy idővel növekvő befektetést.
